Resultatpresentasjon, 1. kvartal 2017

Transkript

1 Resultatpresentasjon, 1. kvartal 2017

2 Fusjonert bank, nytt navn Sparebanken Hedmark og Bank 1 Oslo Akershus fusjonerte virksomhetene med virkning den 1. april. Representantskapet i Sparebanken Hedmark vedtok i sitt ettermiddagsmøte den 30. mars 2017 at den sammenslåtte banken skal hete SpareBank 1 Østlandet. Det nye navnet stemmer godt med den sammenslåtte bankens regionale tilhørighet. Omprofilering skjer i løpet av Den tekniske fusjonen (inklusive nettbankløsninger) av de to bankene er planlagt på høsten Ny organisasjonsstruktur og konsernledelse trådte i kraft fra 1. april Banken planlegger børsnotering i første halvdel av juni 2017, avhengig av markedsforholdene. 2

3 Nye SpareBank 1 Østlandet Norges fjerde største sparebank, etablert i Markedsområde i Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus med 1,7 mill. innbyggere. Hovedkontor på Hamar. Egenkapitalbevisbank, eid av Sparebankstiftelsen Sparebanken Hedmark (75 %), LO (15 %) og andre SpareBank 1-banker (10 %). Del av SpareBank 1-alliansen, eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Virksomhet innen bank, eiendomsmegling, regnskap og finansiering. Forretningskapital (inkl. OMF-foretak) på NOK 139 mrd, med om lag NOK 122 mrd i utlån kunder, med en personmarkedsandel på 74 %. 38 bankfilialer, rundt ansatte.

4 Ny konsernstruktur og ledelse Gjelder fra 1. april Adm.dir Richard Heiberg Innovasjon og forretningsutvikling Dag-Arne Hoberg Økonomi og finans Geir-Egil Bolstad Forretningsdrift Gudrun Michelsen Risiko og compliance Vidar Nordheim Kommunikasjon Siv Stenseth HR og juridisk Eldar Kjendlie 4 BM Hans Olav Wedvik PM Kari Elise Gisnås Org.marked og Kapitalmarked Espen Mejlænder- Larsen

5

6 Hovedpunkter regnskap, konsern Bedret lønnsomhet Resultat etter skatt i Q for konsern på 274 mn (Q proforma: 203), med en egenkapitalavkastning på 9,3 % (7,6 %). Bedring fra Q1-16 drevet hovedsakelig av høyere netto renteinntekter og lavere utlånstap. Avvikling av ytelsespensjonsordning i Bank 1 bidro positivt. Øvrig kostnadsbilde preget av fusjonen, med fremdrift og kostnadsbruk i tråd med plan. Høyere utlånsvolum, bedre marginer Netto inngang på tap Norges mest solide regionsparebank Netto renteinntekter i Q for konsern på 464 mn (416). Høy utlånsvekst samt bedring i innskuddsmarginer og utlånsmarginer for BM bidro positivt sammenliknet med Q1-16. Lavere utlånsmarginer for PM bidro negativt. Proforma utlånsmargin og innskuddsmargin på hhv. 2,17 % (2,18 %) og 0,11 % (0,04 %), inklusive lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Netto inngang på tap på utlån og garantier på 26 mn i Q1-17 (tapskostnad på 9 mn), drevet av reduksjon i gruppevise nedskrivninger på 27 (0) mn. Ren kjernekapitaldekning på 16,7 % (16,9 % i Q4-16). Nedgang fra Q4 drevet av en kombinasjon av utlånsvekst og økt eierandel samt konsolidering av SB1 Kredittkort. Leverage ratio på 7,5 % (7,4 % i Q4-16). 6

7 Nøkkeltall kvartalsvis Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) ,6 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 14,6 9,0 9,4 9,3 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* Tap på utlån og garantier (MNOK) 43 Ren kjernekapitaldekning (%) 17, ,9 16,0 16,9 16,7 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* -26 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* 7 *Inkluderer 100 % av Bank 1 (se også side 10 for informasjon om regnskapsrapportering ifm oppkjøp av Bank 1).

8 Nøkkeltall årlig Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 14, ,0 11,0 11,4 10, * * Tap på utlån og garantier (MNOK) Ren kjernekapitaldekning (%) ,9 16,2 17,2 16, , * * 8 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. For netto renteinntekter, EK-avkastning og tap på utlån og garantier gjelder dette kun fra og med H2-16.

9 9 Finansiell rapportering

10 Rapportering ifm. oppkjøp av Bank 1 Resultatet fra Bank 1 er i første halvår av 2016 innregnet i konsernet etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,5 prosent. Resultatet inkluderer 100 prosent av Bank 1s resultat fra og med tredje kvartal Balansen til Bank 1 Oslo Akershus AS (Bank 1) er fullt ut konsolidert i konsernregnskapet fra 30. juni På grunn av oppkjøpet blir sammenlikninger med tidligere års resultat og balanse for konsernet lite informative. Note 8 i kvartalsrapporten viser et justert konsernresultat for første kvartal 2016, med konsernresultatet slik det ville vært ved 100 prosent eierskap i Bank 1 Oslo Akershus AS fra 1. januar

11 Hovedtall for 1. kvartal 2017 Konsern, tidligere Sparebanken Hedmark og Bank 1 Sparebanken Hedmark konsern Tidligere Sparebanken Hedmark konsern Bank 1 OA konsern Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 9,3 % 8,4 % 13,0 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) Forretningskapital (mill kr) Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 95,8 % 9,4 % 9,7 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 86,4 % 6,4 % 9,5 % Innskuddsdekning 73,9 % 72,5 % 76,0 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 16,7 % 12,6 % Kjernekapitaldekning 17,6 % 14,6 % Kapitaldekning 19,3 % 17,4 % Leverage ratio 7,5 % 5,8 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 56,6 % 55,6 % 49,5 % Tap i prosent av brutto utlån -0,03 % -0,04 % -0,02 % Problemlån i prosent av brutto engasjement 0,51 % 0,76 % 0,05 % Problemlån i prosent av brutto utlån 0,56 % 0,86 % 0,16 % 11 «Sparebanken Hedmark konsern» er rapportert regnskap Sparebanken Hedmark konsern. For «Tidligere Sparebanken Hedmark konsern» innregnes Bank 1 etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,50 %. «Bank 1 OA konsern» er rapportert regnskap for Bank 1.

12 Resultat i første kvartal kvartal kvartal * Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte 9 46 Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 9,3 % 7,7 % 10,5 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 56,6 % 54,5 % 45,4 % Tap på utlån i prosent av brutto utlån -0,03 % 0,1 % 0,1 % 12 * Tallene for 2016 inkluderer 40,5 % eierskap av Bank 1 i første halvår, deretter 100 %.

13 Resultatbidrag fra eierinteresser 1. kvartal kvartal Resultat etter skatt morbank Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Akershus AS* SpareBank 1 Boligkreditt AS og Næringskreditt AS EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS SpareBank 1 Finans Østlandet AS SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Mobilbetaling AS Øvrige selskaper og andre konsernposter Resultat etter skatt konsern * «1. kvartal 2016»: Eierandel 40,5 % i Bank 1. «2016»: for 1. halvår eierandel 40,5 %, for siste halvår 100 % eierandel i Bank 1.

14 Endring i resultat fra Q til Q Bidrag til endringer i resultat før skatt fra Q til Q Sparebanken Hedmark (konsern). MNOK Resultat før skatt Q Netto Netto renteinntekter SH renteinntekter B1 Provisjon- og andre inntekter SH Provisjon- og andre inntekter B1 Tap SH Tap B1 Utbytte/resultat Inntekter fra fra eierinteresser finansielle investeringer B1 Driftskostnader SH Driftskostnader B1 Inntekter fra Resultat før skatt finansielle Q investeringer SH 14

15 Konsernets inntektsprofil Inntekter fordelt per type. Sparebanken Hedmark (konsern). % andel av totale inntekter.* 12,3% 12,1% 16,6% 16,2% 14,9% 9,9% 9,7% 4,1% 4,8% 5,9% 4,3% 6,1% 10,5% 9,3% 9,2% 8,7% 8,7% 64,9% 63,4% 4,9% 4,5% 4,9% 5,0% 4,7% 5,0% 16,4% 17,0% 17,1% 42,4% 43,5% 43,0% Øvrig provisjons- og andre inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 Netto renteinntekter SH Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Ta bort * 15 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

16 Netto renteinntekter Rentenetto konsern uten provisjoner fra kredittforetak Rentenetto konsern med provisjonsinntekter fra kredittforetak ,11% 1,68% ,77% 1,79% 464 1,85% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 38 Netto renteinntekter SH ,50% Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* 0,00% Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Netto renteinntekter Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital 16 * Q3-16, Q4-16 og Q1-17 inkluderer netto renteinntekter, provisjonsinntekter og balansen til Bank 1. Q2-16 inkluderer kun balansen til Bank 1.

17 Utvikling utlån og innskuddsvolum Utlånsvolum. Tall i bokser: Totale utlån. NOK mrd.** Innskuddsvolum. NOK mrd Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* Utlånsvolum egen balanse Utlån overført kredittforetak Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* 17 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. ** Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene.

18 Marginutvikling, utlån Utlånsmargin PM, inklusiv lån overført til kredittforetak* Utlånsmargin BM, inklusiv lån overført til kredittforetak* 1,95% 1,78% 1,61% 2,01% 1,82% 1,64% 1,83% 1,64% 1,74% 1,58% 1,89% 1,71% 1,55% 2,63% 2,52% 2,31% 2,67% 2,68% 2,59% 2,62% 2,47% 2,49% 2,63% 2,56% 2,43% 2,77% 2,68% 2,50% 1,47% 1,43% Q Q Q Q Q SH B1 Proforma SH+B1 Q Q Q Q Q SH B1 Proforma SH+B1 18 * Proforma-tall er gitt 100 % eierskap av Bank 1.

19 Marginutvikling, innskudd Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM (ex organisasjonsmarked) 0,39% 0,44% 0,22% 0,08% -0,17% 0,17% 0,03% -0,20% 0,24% 0,00% 0,30% 0,08% 0,29% 0,16% -0,04% 0,15% 0,14% 0,15% 0,17% 0,11% 0,25% 0,19% 0,17% 0,28% 0,27% 0,21% 0,26% 0,23% 0,23% 0,08% Q Q Q Q Q SH B1 Proforma SH+B1 Q Q Q Q Q SH B1 Proforma SH+B1 19 * Proforma-tall er gitt 100 % eierskap av Bank 1.

20 Netto provisjons- og andre inntekter Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type. MNOK Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Provisjonsinntekter fra kredittkort Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling 20 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

21 Driftskostnader Driftskostnader, fordelt per type. MNOK Andre driftskostnader Avskrivninger Administrasjon og øvrige kostnader Sosiale kostnader Pensjoner Lønn Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* 21 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

22 Finansielle eiendeler og forpliktelser Netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser, fordelt per type. MNOK.* Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser uten verdivurdering av gjeld Verdivurderinger av gjeld Netto resultat fra eierinteresser Utbytte fra anleggsaksjer Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* 22 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

23 Tap Tap på utlån og garantier. Kvartalsvis. MNOK. Tap på utlån og garantier. Årlig. MNOK. Tap SH Tap B * Hittil 2017* Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

24 Problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement. MNOK.* 900 Øvrige tapsutsatte engasjementer 2,5% ,10% 1,75% 1,90% 1,39% 1,40% 1,10% Misligholdte engasjementer Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br. eng. Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br.eng. inkl. lån overført til kredittforetak 1,20% 1,10% 0,90% 0,72% 0,55% 0,51% 0,38% 0,36% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% * Hittil i 2017* 0,0% 24 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

25 Sammensetning av utlånsportefølje 74 % av utlånene til personkunder 77 % inklusive landbrukskunder. Utlån til kunder, per sektor. MNOK Utlån til kunder, per sektor. Inkl. kredittforetakene. % Primærnæring Forretningsmessig tjenesteyting Øvrige Varehandel Bygg og anlegg Næringskreditt Eiendomsdrift Lønnstakere Næringsliv 26,2 % Personkunder 73,8 % Boligkreditt

26 Geografisk fordeling utlån Utlånsporteføljen er jevnt fordelt over tre fylker. Tall per Q Totale utlån per fylke. % av totale utlån*. Lån med pant i bolig per fylke. % av totale boliglån*. Andre 6% Andre 6% Oslo, 29% Hedmark, 37% Oslo, 30% Hedmark, 33% Akershus, 23% Oppland, 5% Akershus, 27% Oppland, 4% 26 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene, men ikke lån fra SpareBank 1 Finans Østlandet.

27 Kapitaldekning Den mest solide regionale sparebanken. Opprettholder målet på 16 % ren kjernekapital. Soliditetsmål for Sparebanken Hedmark (konsern). %. Leverage ratio Q1-2017: 7,5 % 12,8 % 13,7 % 0,3 % 1,0 % 0,9 % 0,4 % 2,7 % 14,2 % 15,3 % 15,6 % 12,0 % 12,1 % 15,1 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 17,2 % 16,9 % 16,7 % * Q1-17* 27 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital Egenkapitalprosent

28 Utvikling egenkapital Egenkapital. Utgående balanse per år. MNOK * Q1-17* 28 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

29 Utvikling forvaltnings- og forretningskapital Forvaltningskapital og forretningskapital (inklusive lån overført til kredittforetak). Utgående beholdninger. NOK mrd. Tall i bokser: Forretningskapital * Q1-17* Forvaltningskapital Overført til kredittforetak 29 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

30 Richard Heiberg Administrerende direktør Tel.: Kontaktdetaljer Geir-Egil Bolstad Finansdirektør Tel.: