VISJON. Fjerde kvartal februar 2019 Per Halvorsen, Administrerende banksjef Roar Snippen, CFO

Transkript

1 VISJON BANKEN Foreløpig FOR årsregnskap TELEMARK 218 OG TELEMARKINGER Fjerde kvartal februar 219 Per Halvorsen, Administrerende banksjef Roar Snippen, CFO

2 Innhold Oppsummering fjerde kvartal 218 Fokusområder og måltall Regnskap fjerde kvartal 218 2

3 Innhold Oppsummering fjerde kvartal 218 Fokusområder og måltall Regnskap fjerde kvartal 218 3

4 God lønnsomhet, vekst og soliditet God vekst God lønnsomhet Høy soliditet Netto renteinntekter økte med 4,5 prosent. Netto provisjons- og andre inntekter økte med 24 %. Driftskostnader økt med 15 %, engangseffekter. Inntektsføring tapsavsetninger på 1 mnok. Ren kjernekapitaldekning på 16,5 %. Utbytte per egenkapitalbevis på 5,5 kroner. Utlånsvekst på 7,7 % og innskuddsvekst på 7, %. Avkastning på egenkapital på 9,7 %. Utbytteprosent på 54 4

5 Forslag til disponering av årets resultat - morbank Årsresultat 279 Samfunnskapital 168 Gaver 3,5 Sparebankens fond 164,5 Utbytte Nøkkeltall utbytte Resultat per egenkapitalbevis (konsern) Kr 11,2 Utbytte per egenkapitalbevis (mor) Kr 5,5 Pris /resultat per egenkapitalbevis (konsern) 1,44 x Pris /bok per egenkapitalbevis (konsern),81 x Direkte avkastning 4,7 % Eierandelskapital Utjevningsfond 51 Tall i millioner kroner

6 Innhold Oppsummering fjerde kvartal 218 Fokusområder og måltall Regnskap fjerde kvartal 218 6

7 STRATEGISKE FOKUSOMRÅDER KUNDEOPPLEVELSE KULTUR OG LEDELSE «Vi er tilstede for kunden når han eller hun trenger oss» «Vi skaper verdier med ansatte som er endringsvillige» LØNNSOM OG SOLID «Vi oppnår en avkastning på egenkapitalen på minimum 9 %» EFFEKTIV IMPLEMENTERING «Vi effektiviserer fortløpende bankens verdikjede» «Vi jobber for å bli Norges beste bank på implementering»

8 Langsiktige mål 1 Avkastning på egenkapital 9 prosent 2 Ren kjernekapitaldekning på 16 prosent 3 Utbytte på 5 prosent 4 Utlånsvekst på 6 prosent 8

9 Innhold Oppsummering fjerde kvartal 218 Fokusområder og måltall Regnskap fjerde kvartal 218 9

10 SpareBank 1 Telemark Bakgrunn og introduksjon Nøkkeltall Fordeling av lånevolum SpareBank 1 Telemark ble grunnlagt i 1844 under navnet Porsgrund Sparebank og har blitt til gjennom flere lokale konsolideringer Banken har i dag kunder over hele landet men har en spesielt sterk markedsandel og posisjon i Telemark og blant utflyttede telemarkinger 83 % av totale utlån er i Telemark (65% i Grenlandsregionen) Forvaltningskapital inkl. overføring til kredittforetak Utlån inkl. overført kredittforetak Innskudd ca. NOK 34 mrd. ca. NOK 31 mrd. ca. NOK 15 mrd. Geografisk fordeling Øvrige fylker 17% 83% Telemark Fordeling per marked BM 26% 74% PM Personmarkedet står for 74 % av utlånene mens bedriftsmarkedet står for 26 % Telemark er kjent som en av Norges mest omstillingsdyktige industriregioner Banken har 7 kontorer i Telemark og 188 ansatte hvorav 3 jobber i Eiendomsmegler 1 Telemark Egenfinansiering på balansen Egenkapital ekskl. hydridkapital ca. 7 % ca. NOK 3,1 mrd. Kapitaldekning 16,5% 17,4% 19,3% Banken har lav kredittrisiko og har hatt lave tap, god lønnsomhet og god soliditet Vektet eierbrøk til EK eierne i ,7 % Ren kjernekapital Kjernekapital Kapitaldekning 1

11 SpareBank 1 Telemark eierskap Oversikt over eierskap Kommentar SpareBank 1 Telemark Banken har kontrollerende eierinteresse i tre datterselskaper samt eierskap i en rekke selskaper gjennom SpareBank 1 Alliansen Datterselskaper Tufte Eiendom AS 1% SamSpar AS 7,8 % Felleskontrollerte selskaper SamSpar Bankinvest AS 12,3 % EM1 1 Næringsmegler 5 % Dynamisk eierskap SB 1 Kredittkort AS 4, % % Andre selskaper SB1 Betaling AS 3,5 % EiendomsMegler 1 Telemark og eiendomsavdelingen til Skien Boligbyggerlag inngikk i Q3 217 en avtale om å fusjonere, noe som har styrket den samlede markedsposisjonen i Skien og Grenland Sparebankgården AS 1 % SpareBank 1 Gruppen 1,5 % BN Bank ASA 2,5 % SB 1 Boligkreditt 4,6 % SB 1 Markets AS,7 % Felleskontrollerte virksomheter hadde per Q4 18 en bokført verdi på 218 mnok. og et resultat for året på 3, mnok. EiendomsMegler 1 (EM 1) Telemark 51 % SB 1 Næringskreditt AS 5,5 % SB 1 Finans Midt- Norge AS 4,2 % Datterselskapene hadde en bokført verdi på 29 mnok. og et resultat på 6,5 mnok 11

12 Finansielle nøkkeltall per Utlånsvekst Rentenetto Andre inntekter Kostnadsprosent Tap på lån RoE CET1 Innskudd 7,7 % siste 12 måneder. Bedrifts- og personmarkedet vokste med 13,3 % og 5,9 % Rentenetto på 1,64 %, mot 1,67 % ved utgangen av 217 Provisjonsinntekter på 231 mnok. Kostnadsprosent konsern på 47,2 % og 45, % i morbanken Tapskostnad inntektsføring 1, mnok. Resultat ordinær drift konsern på 291 mnok. gir avkastning på egenkapitalen på 9,7 % Ren kjernekapitaldekning på 16,5 % Vekst i innskudd på 7, %. Innskuddsdekning på balansen er 7,2 % 12

13 Per Q4 218 Resultat konsern ble på 291,1, herav resultat: Sparebanken Telemark (mor) 279, (277,9) EiendomsMegler 1 Telemark 4,6 (2,7) Eiendomsselskaper 2, (1,4) Felleskontrollerte virksomheter 3, (34,1) Konsolidering og konsernelimineringer -24,5 (-48,3) 13

14 Nøkkeltall fra resultatregnskapet Margin mot 3M NIBOR Netto renteinntekt Andre inntekter Prosentpoeng 3,% 2,5% 2,3% 2,% 1,5% 1,%,5%,% -,3% 2,%,2% 2,2%,% 2,%,1% % 65% % 46 67% % av totale inntekter 84% 82% 8% 78% 76% 74% 72% 7% 68% 66% % % 18 29% % % av totale inntekter 3% 2% 1% -,5% % % Utlånsmargin Innskuddsmargin I prosent av totale inntekter Netto renteinntekt inkl KF I % av totale inntekter Andre inntekter 14

15 Nøkkeltall fra resultatregnskapet Margin mot 3M NIBOR BM Margin mot 3M NIBOR PM Prosentpoeng Prosentpoeng 3,% 3,% 2,5% 2,% 2,5% 2,4% 2,6% 2,5% 2,5% 2,% 2,1% 1,8% 1,9% 1,7% 1,5% 1,5% 1,% 1,%,5%,% -,3%,1%,%,2%,5%,% -,3%,2%,%,1% -,5% ,5% Utlånsmargin Innskuddsmargin Utlånsmargin Innskuddsmargin 14

16 Nøkkeltall fra resultatregnskapet Driftskostnader Ordinært resultat etter skatt Tapskostnader % % % 217 Kostnadsprosent 6% % 58% 57% 56% 55% 54% 53% 52% 51% 5% 49% 47% 48% 47% 46% % 218. RoE 35 11,5% ,% ,5% 2 9,9% 1,% 9,7% 9,6% ,5% 1 9,% 5 8,5% 7,9% ,% 1 9,5% ,% 216 -,2% Tapsprosent,8%,7%,6%,5%,4%,3%,2%,1% -,1%,% -1 -,1% -,2% 218 Kostnadsprosent Driftskostnader RoE Ordinært resultat Tapsprosent Tapskostnader 16 Merk: Balanse frem til og med er NGAAP. IFRS fra Resultat til og med 215 NGAAP. IFRS fra 216, NII inkl. provisjonsinntekter kredittforetak. Konserntall

17 Inntekter per kvartal Renteinntekter Andre inntekter Rentenetto % 16 2,% ,61 1,63 1,66 1,2 87,5 18,7 92,8 114,2 95,9 1,71 117,5 97,4 1,59 1,59 1,61% 112,3 112,6 113,9 92,3 95,9 97,9 1,68% 121,7 14,1 1,5%,5% ,5 12,1 29,3 45,4 41,3 12,7 7,8 52,1 48,9 2,4 14,7 32,8 33,5 34,3 31,7 74,3 33,8 4,5 58,1 54, 1,7 15,3 43,3 42,8 1 12,7 15,9 18,3 2,1 2, 16,6 16, 17,6 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Q4 218,% 5 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Q4 218 Rentenetto Netto renteinntekter Provisjonsinntekter KF Netto resultat fra finansielle investeringer Netto provisjons - og andre inntekter 17

18 Kostnader og resultat per kvartal Kostnader Resultat før skatt ,4 67,2 69,8 45,3 64,4 41,4 8,7 47,6 67,4 77,5 41,8 41,5 75, 44,7% Kostnadsprosent 14, 61,2% 65% 6% 55% 5% 45% 4% ,8 82,3 9,8 93,4 93,3 13,5 97,1 69, 6 35% < 3% 25% 2% 15% 1% % 1 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Q4 218 % Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Q4 218 Kostnadsprosent Kostnader Resultat før skatt 18

19 Nøkkeltall fra balansen Utlånsvekst Innskudd Fundingkilder NOK mrd. 9,4% 3 24,6 2 8,4% 26,6 28,5 6,9% Vekst i % 1% 3,6 7,7% 8% 6% NOK mrd ,7% 69,3% 7,5% 7,2% 12,6 13,2 14,1 Innskuddsdekning I % 15,1 8% 6% % 1 4% % 5 2% % % Vekst Utlån Innskuddsdekning Innskudd Fondsobligasjon Ansvarlig lån Senior Kredittinstitusjoner 19 Merk: Utlån inklusive lån overført til kredittforetak

20 Utlånsporteføljen Sammensetning av utlånsporteføljen Sammensetning av BM porteføljen Eiendomsdrift 48% Boligkreditt 27,4% 23,4% Bedriftsmarked Borettslag 25% Tjenesteytende næring 6% 2,6% Næringskreditt Øvrige næringer 5% Varehandel, hotell og restaurant 5% Transport og kommunikasjon 3% Bygg og anlegg 3% 46,5% Persomnarked Primærnæringer 3% 2

21 Kvartalsvis utvikling i avsetninger Avsetninger i prosent Avsetninger i prosent 15,67% Individuelle og gruppevise avsetninger Avsetninger Trinn 1, 2 og 3,64%,62%,62% 49,6 44,9 41, 44,5 < 79,7 82,4 82,4 78,8 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217, , ,5 11 1,4 9 8, ,2 4 3,1 2 1,,62%,62%,58%,56% 31,6 36,2 31,8 3,8 37,8 34,9 35,7 3,4 56,3 56,5 55,7 59,4 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Q4 218,7,6,5,4,3,2,1, Avsetninger i % av brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Avsetninger i % av brutto utlån Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 21

22 Kvartalsvis utvikling i soliditet og lønnsomhet Egenkapital og avkastning Egenkapital Soliditet RoE % ,2% 9,3% 9,6% ,% ,8% ,3% ,9% ,% 12% 11% 1% 9% 8% 7% 1,1%,8% 17,5% 1,2%,4%,8%,5% 1,7% 1,% 17,8% 18,3% 19,6% 18,4% 19,1% 2,% 1,% 18,8% 2,% 1,% 19,3% 1,9%,9% 2% 15% < 6% 5% 4% 3% 2% 17,% 16,7% 16,6% 18,% 15,6% 16,% 15,8% 16,5% 1% 5% 2.3 1% 2.2 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Q4 218 % Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Q4 218 % Egenkapitalavkastning Egenkapital ekskl. hybridkapital Tilleggskapital Hybridkapital Ren kjernekapital 22

23