Investorpresentasjon 4. kvartal og foreløpig årsregnskap 2015

Transkript

1 Investorpresentasjon 4. kvartal og foreløpig årsregnskap Sterk underliggende drift Adm. dir: Arild Bjørn Hansen Viseadm dir/cfo: Lillian E. Lundberg 1

2 SpareBank 1 Østfold Akershus Markedsområde Kort om banken Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd 9 kontor, hvorav 6 i Østfold og 3 i Akershus Forvaltningskapital inkl Boligkreditt på ~26 NOK mrd. SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Akershus, samt datterselskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %) og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS (100 %). Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen) Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (BN bank) og SamSpar Bankinvest II AS (Bank 1 Oslo Akershus) Bankens historie Etablert i 1835 og er en av de eldste i landet Listet på Oslo Børs siden 1. november 2005 (ticker: SOAG) Rygge-Vaaler Sparebank ble dannet gjennom fusjon av Rygge Spb., Vaaler Spb. og Soon Spb. i 1971 Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte fra 1. november 2011 under navnet SpareBank 1 Østfold Akershus 2

3 Bankens markedsområde Diversifisert næringsstruktur med lite oljeeksponering Et befolkningsrikt område mellom EU i syd og Oslo i nord, skoger i øst og Oslofjorden i vest Et diversifisert markedsområde som er attraktivt for både bolig og fritidseiendom, næring, industri, landbruk, handel og logistikk Demografi: Antall kommuner: 26 Innbyggere: Snittpris på enebolig*: I Østfold fra 10 til 32 per m 2 I Akershus syd fra per m 2 Markedsandeler**: Personmarked: 17 % Bedriftsmarked: 15 % Attraktivt område for bolig, næring og fritid Sterk befolkningsvekst i regionen Boligprisene i bankens markedsområde spås å vokse med % frem til 2018 God kommunikasjon mot E6, E18 og flyplass Nærhet til Oslo og Sverige/ EU Nærhet til havner Moss Havn er en av Oslofjordens travleste 3 * Snittpris på eneboliger basert på aktive annonser på finn.no desember 2015 ** I bankens hovedmarkedsområde

4 Viktige hendelser i 4. kvartal 2015 Sterk underliggende drift Kredittspreadutgang gir urealisert tap på finans Salg av Bank 1 Oslo Akershus, effekt først i 2016 Salg av Visa Europa, 16 mill over utvidet resultat i 2015 Lave tap; utelukkende økning i gruppenedskrivninger

5 Kvartalsvis utvikling i nøkkeltallene Egenkapitalavkastning Innskuddsdekning 16,0 % 9,6 % 14,7 % 81,2 % 79,5 % 77,6 % 75,8 % 77,1 % 7,4 % 7,1 % 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 Resultat per egenkapitalbevis 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 Kostnadsprosent 7,3 5,8 56,7 % 61,1 % 61,0 % 59 % 4,4 45,7 % 45,2 % 3,3 3,3 5 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15

6 Rentenetto inkl SpareBank 1 Boligkreditt uendret Netto renteinntekter og provisjon BK Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 Netto renteinntekter Prov Boligkreditt Kommentarer Rentenetto i kroner økt fra samme periode i 2014, uendret fra forrige kvartal; press på utlånsrenten kompenseres så langt av lavere innskudds- og innlånskostnader Rentenetto inkl BK 1,62 % 1,63 % 1,72 % 1,68 % 1,67 % Rentenetto i % inkl SpareBank 1 Boligkreditt økt fra samme periode i 2014, omtrent uendret fra forrige kvartal 6 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15

7 Sammensetning av provisjonsinntekter Øvrige provisjonsinntekter fordelt pr område Kommentarer Fall i provisjonsinntekter sammenlignet med forrige kvartal og fjoråret Fall i inntekter fra eiendomsmegling, sesongsvingninger Fall i betalingsformidling sammenlignet med tidligere kvartal, omtrent på linje med fjoråret Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 Valuta/annet Betalingsformidling Forsikring Eiendomsmegling

8 Urolige markeder gir reduksjon i inntekter fra finansielle instrumenter Kommentarer Kredittspreadutgang Urealisert tap på obligasjonsporteføljen Banken har en konservativ investeringsportefølje Negativ verdiendring på fastrenteutlån Endring av diskonteringsfaktor i 3. kvartal Økte inntekter fra felleseide selskaper i SpareBank 1 Alliansen i 4. kvartal 8

9 Kostnadsutvikling Kostnadsprosent 61,1 % 61,0 % 56,7 % 45,7 % 45,2 % 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 Kostnadsprosent eksl finans Kommentarer Kostnadsprogram i rute Periodiseringseffekt i 4. kvartal 4 avdelingskontorer er fjernet Antall årsverk konsern er redusert med 19,5 siste 12 mnd Antall årsverk i morbank er redusert med 15,7 siste 12 mnd 62,1 % 58,4 % 62,1 % 60 % 51,1 % 49,1 % 9 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15

10 Positiv utvikling i mislighold og tap Tap i % av brutto utlån inkl BK Kommentarer 0,18 % 0,09 % 0,10 % 0,06 % 0,00 % 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 Misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån inkl BK Bedret porteføljekvalitet Individuelle nedskrivninger redusert med 0,6 mill. Gruppenedskrivninger økt med 14,2 mill., utelukkende som følge av det generelle makrobildet 0,17 % 0,18 % 0,14 % Fokus på økt kvalitet i bedriftsporteføljen har gitt resultater 0,75 % 0,74 % 0,60 % 0,10 % 0,07 % 0,42 % 0,34 % 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 10 Mislighold Tapsutsatt

11 Totalportefølje ,2% av bankens portefølje er til privatmarkedet 11 Sektorfordeling iht SpareBank 1-Alliansens bransjefordeling

12 Vekst i tråd med ønsket nivå - Gode kunder til riktig pris Kommentarer 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 6,5 % 3,2 % 12 mnd vekst 2,5 % 4,3 % 6,4 % 6,8 % Veksten i perioden tilpasses behovet for å bygge kapital Vekst PM: 6,4 % Vekst BM: 8,8 % Innskuddsdekning på 77,1 % (52,4% inkl SpareBank 1 Boligkreditt) 2,0 % 1,0 % 0,9 % 0,8 % 0,8 % 1,0 % 0,0 % 4Q Q Q Q Q 2015 Innskudd Utlån 12

13 Forfallsstruktur funding Kommentarer Gjennomsnittlig restløpetid på bankens eksterne innlån var 2,4 år pr Likviditetsporteføljen er godt tilpasset myndighetskrav og bankens størrelse. 13

14 14 Foreløpig årsregnskap 2015 Historisk godt årsresultat for 2015 med vesentlig forbedring i underliggende drift

15 Utvikling i nøkkeltallene de 5 siste år Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning m/ overgangsregler 12,6 % 15,6 % 16,6 % 9,4 % 10,9 % 10,8 % 12,2 % 12,5 % 13,1 % 4,2 % Resultat per egenkapitalbevis Kostnadsprosent 17,0 21,8 19,6 61,4 % 59,3 % 54,2 % 53,7 % 49,6 % 52,2 % 13,6 10,

16 Resultatutvikling Kommentarer Historisk godt resultat Økt rentenetto Lavere kostnader Lave tap Vesentlig svakere resultat fra finans Resultat før skatt Resultat ordinær drift Resultat ordinær drift korr for engangseffekter 16

17 Des 2013 Jan 2014 Feb 2014 Mar 2014 Apr 2014 Mai 2014 Jun 2014 Jul 2014 Aug 2014 Sep 2014 Okt 2014 Nov 2014 Des 2014 Jan 2015 Feb 2015 Mar 2015 Apr 2015 Mai 2015 Jun 2015 Jul 2015 Aug 2015 Sep 2015 Okt 2015 Nov 2015 Des 2015 Kostnadsutvikling Kostnadsprosent eksl finans 240,0 235,1 230,0 229,0 62,9 % 70,9 % 60,3 % 64,6 % 59,6 % 55,1 % 220,0 210,0 209,5 200,0 195,3 190,0 188,9 180,0 173, ,0 Årsverk konsern Årsverk morbank 17

18 Soliditet og utbytte 18,00 % 16,00 % 14,00 % 12,00 % 10,00 % Ren kjernekapitaldekning 3,6 % 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 Utbytte/utbyttegrad 100 % 80 % 60 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 16,6 % 13,0 % 2,5 2,0 1,5 1,0 2,0 4,1 3,3 4,4 3,9 40 % 20 % 2,00 % 0,5 0,00 % CET 1 m/overgangsregler Effekt av overgangsregler CET 1 u/overgangsregler 0, % 18

19 Hva preget Solid fundament for å skape verdier i vårt markedsområde Styrket underliggende drift God kostnadskontroll Lave tap Styrket ren kjernekapitaldekning Nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning 16,6 % 15,6 % Forvaltningskapital inkl BK 26 mrd 24,7 mrd Brutto utlån inkl. overførsel til BK 22,5 mrd 21,1 mrd Innskudd 11,8 mrd 11,7 mrd Årsverk 209,

20 Forventninger til 2016 Press på rentenetto Fra kostnadsprogram til kontinuerlig forbedring Fortsatt lave tap Styrking av ren kjernekapitaldekning I rute for å nå bankens mål på 14 % i løpet av 2017 I bankens kapitalplan for 2016 er det lagt til grunn en utlånsvekst på 6 % for privatmarkedet og 4 % for bedriftsmarkedet. Bankens markedsområde har relativt sett positive utsikter Den tradisjonelle industrien har nå en oppblomstring etter mange års effektivisering, godt hjulpet av en svakere kronekurs. Restriktive vekstambisjoner fra konkurrerende banker har medført at SpareBank 1 Østfold Akershus opplever økt lånforespørsel fra attraktive bedriftsmarkedskunder. 20

21 21 Vedlegg

22 22

23 23

24 24

25 Margin mot 3-mnd NIBOR (snitt kunderente 3-mnd minus snitt NIBOR 3-mnd) 3,50 % 3,00 % 2,50 % Des ,08 % Jan 2014 Feb 2014 Mar 2014 Apr 2014 Mai 2014 Jun 2014 Jul 2014 Aug 2014 Sep 2014 Okt 2014 Nov 2014 Des ,97 % Jan 2015 Feb 2015 Mar 2015 Apr 2015 Mai 2015 Jun 2015 Jul 2015 Aug 2015 Sep 2015 Okt 2015 Nov 2015 Des ,40 % 2,00 % 1,50 % 1,66 % 1,53 % 1,14 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 0,14 % -0,50 % -0,73 % -0,67 % -1,00 % Utlånsmargin mot NIBOR Innskuddsmargin mot NIBOR NIBOR 3-mnd 25