Regnskap første halvår og andre kvartal 2012

Transkript

1 Regnskap første halvår og andre kvartal august 2012 Finn Haugan, konsernsjef

2 Oppsummering Godt 1. halvår 2012, overskudd 510 mill kroner og egenkapitalavkastning på 11,7 % Egenkapitalemisjon på 761 mill kroner. Kjernekapitaldekningen økt med ett prosentpoeng til 11,0 % per , hvorav ren egenkapital på 9,5 % Sterk utlåns- og innskuddsvekst, samlede utlån passert 100 mrd. kroner Utlånsmarginene økt gjennom 2012 Høy kundeaktivitet gir kostnadsvekst i konsernet Svært lave tap og lavt mislighold, dette reflekterer både regionens økonomi og bankens porteføljekvalitet 2

3 God resultatutvikling Resultat før skatt Resultat kjernevirksomhet før tap NOK mill NOK mill Eksklusive effekt av AFP-endring Positiv resultatutvikling Stabil bankdrift Egenkapitalavkastning på 11,7 % 3

4 God lønnsomhet Svært lave tap, god soliditet og forbedret innskuddsdekning Egenkapitalavkastning Kjernekapitaldekning 16,2 % 14,6 % 12,8 % 13,0 % 11,7 % 10,5 % 10,9 % 10,4 % 10,7 % 11,0 % Q2 11 Q2 12 Tap på utlån i % av totale utlån Q2 11 Q2 12 Innskuddsdekning 0,31 % 0,16 % 60 % 61 % 65 % 67 % 70 % 0,03 % 0,05 % -0,02 % Q2 11 Q Q2 11 Q2 12 4

5 SpareBank 1 SMN, regionens viktigste finansinstitusjon Kjernemarked Oversikt 52 kontor i Nord- og Sør Trøndelag, Møre og Romsdal og Sogn og Fjordane Norges nest største sparebank med 108 milliarder i forvaltningskapital og 180,000 privatkunder Stifter av SpareBank 1 Alliansen (19.5%) Historie Etablert i 1823 Børsnotert siden 1994 Ca 1,0 mill innbyggere I Romsdal fra 2004 etter oppkjøp av Romsdals Fellesbank I Ålesund i 2009 gjennom overtagelse av BN Banks virksomhet i Ålesund Etablering i Sogn og Fjordane i

6 Etter lang tid med fremgang i hele konsernet iverksettes et omfattende forbedringsprogram Hvordan skal vi komme dit? Hva skal kjennetegne SpareBank 1 SMN i 2015? Hva kjennetegner oss i dag, og hva må vi ta tak i for å skape ønsket endring? Potensial i forhold til bl.a.: Preferanse SMB Samhandling Produktivitet Kostnader I 2015 Best på kundeopplevelser Sterkere markedsposisjon i byene Prestasjonskultur og høy rådgivningskompetanse Økt kostnadseffektivitet Økt produktdekning Høyere kundetilfredshet Engasjerte medarbeidere MING-kurs reflekterer underliggende verdier

7 Forbedringsprogrammet fokuserer på produktivitetsøkning og reduksjon av konsernets relative kostnader Stor variasjon i antall kundemøter og saker den enkelte behandler Stor variasjon i kundeportefølje og antall kunder som betjenes Stor variasjon i tidsbruk og effektivitet

8 Positiv resultatutvikling Resultat NOK mill Q2 12 Q1 12 Q4 11 Q3 11 Q2 11 Rentenetto Provisjonsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat bankdrift før tap Tap på utlån Resultat bankdrift etter tap Tilknyttede selskaper Avkastning finansielle inv Resultat før skatt Egenkapitalavkastning 11,7 % 13,0 % 10,7 % 13,0 % 12,0 % 12,9 % 13,2 % 8

9 Konsernets driftsinntekter Økte driftsinntekter Q2 10 Q2 12 mill. kr Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Provisjonsinntekter Boligkreditt Rentenetto

10 Privatmarked Økt utlånsmargin gjennom 2012 Marginer PM utlån og innskudd fra Q per kv. Prosent Utlån Innskudd 2,01 1,83 1,74 1,56 1,07 0,86 0,61 0,56 1,82 1,65 1,64 1,47 1,47 1,43 1,47 1,42 1,45 1,33 1,27 1,15 1,07 0,87 0,83 0,68 0,64 0,57 0,57 0,52 0,48 0,43 0,41 0,30 0,33 Kommentar Fortsatt lavt rentenivå, og betydelig fall i nibor i 2012 Økte kundemarginer tross sterk konkurranse Rentenedsettelse med virkning fra juni, men effekten ble begrenset 0,09 2/08 4/08 2/09 4/09 2/10 4/10 2/11 4/11 2/12 Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR 10

11 Bedriftsmarked Økt utlånsmargin 2012 Marginer BM utlån og innskudd fra Q per kv. Prosent Utlån Innskudd 2,47 2,14 2,09 2,01 2,27 1,90 2,16 2,15 2,17 2,12 2,13 2,07 1,72 1,68 1,54 1,52 1,32 1,17 1,04 1,05 0,70 0,49 0,34 0,24 0,26 0,22 0,21 0,24 0,17 0,17 0,19 0,21 0,18 Kommentar Opprettholder en tilfredsstillende prising av risiko Reprising av et betydelig antall engasjementer gjennomført i 1. kvartal 2012 Fortsatt potensial for marginvekst på BM 2/08 4/08 2/09 4/09 2/10 4/10 2/11 4/11 2/12-0,08 Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR 11

12 Totale utlån passert 100 mrd. kroner. Sterk boliglånsvekst Utlånsvekst PM +10,8% NOK mrd. og prosent +10,0 % 52,1 +10,8 % 57,7 Utlånsfordeling 47,4 Boligkr. 26 % PM 31 % Utlånsvekst BM +10,3 % BM 42 % NOK mrd. og prosent 36,4 +6,8 % 38,8 +10,3 % 42,

13 Høy innskuddsvekst Svært god vekst i innskudd både i PM og BM Innskuddsvekst PM +8,6 % NOK mrd. og prosent 6,7 % 8,6 % 22,4 19,4 20,7 Innskuddsfordeling BM 56 % Innskuddsvekst BM +14,8 % PM 44 % NOK mrd. og prosent +15,6 % +14,8 29,1 25,3 21,

14 Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter Diversifiserte og økende inntekter i konsernet Netto renteinntekter og andre inntekter Andre inntekter per Q2 11 og Q2 12 mill kr Provisjonsinntekter Rentenetto mill kr Betalingstjenester Sparing Forsikring Boligkreditt og Næringskreditt Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Regnskapstjenester Forvaltning 5 6 Husleieinntekter Øvrige provisjoner Sum provisjonsinntekter Robust inntektsplattform i konsernet Inntektene kommer fra en bred og diversifisert produktportefølje både i morbank, datterselskaper og SpareBank 1 gruppen

15 Avkastning finansielle investeringer Inklusive resultatandeler i tilknyttede selskap Tilfredsstillende avkastning NOK mill Q2 12 Q1 12 Q4 11 Q3 11 Q2 11 Tilknyttede selskap Kursgevinst og utbytte aksjer Kursgevinst obligasjoner Kursgevinster SMN Markets Netto avk. finansielle investeringer

16 Datterselskap og tilknyttede selskap Resultatoversikt Resultat før skatt i datterselskap og andeler tilknyttede selskap Datterselskap, resultat før skatt EiendomsMegler 1 Midt-Norge (eierandel 87 %) 41,9 *) 33,3 30,0 SpareBank 1 SMN Regnskap 8,6 5,0 10,1 SpareBank 1 SMN Finans 30,3 16,3 20,7 Allegro Finans (eierandel 90 %) -1,3 *) -1,1-0,8 SpareBank 1 SMN Invest -1,7 29,6-24,3 Eiendomsselskaper m.v -12,1-14,7-2,7 Tilknyttede selskap, resultatandeler etter skatt SpareBank 1 Gruppen (eierandel 19,5 %) 59,9 48,6 50,9 SpareBank 1 Boligkreditt (eierandel 19,6 %) 25,5 10,3 9,5 SpareBank 1 Næringskreditt (eierandel 37 %) 4,5 3,8 2,0 BN Bank (eierandel 33 %) 27,3 44,4 19,4 Bank 1 Oslo Akershus (eierandel 19,5 %) 18,9 9,4 24,3 Polaris Media (eierandel 23,5 %) 14,9 7,3 0,0 Overtatte selskaper (MAVI) -2,2-5,7-13,9 *) Resultatet er selskapets totalresultat 16

17 Økte kostnader som følge av økt innsats mot markedet Endring driftskostnader Forventet kostnadsvekst NOK mill Kostnader Kostnader Endring 90 Fremkommer slik: Årsverksøkning og lønnsvekst 46 Ansatteemisjon 4 Låneformidlere 5 Forvaltning SB1 Markets 3 Andre driftskostnader 17 IT 7 Avskrivninger 8 Endring driftskostnader 90 Høyt aktivitetsnivå i privat- og bedriftsmarkedet og i EiendomsMegler 1 Oppkjøp av regnskapskontor har gitt nye kostnader Program for effektivisering av kunde- og internprosesser iverksatt som del av Beste kundeopplevelse Økt produktivitet og reduserte relative kostnader Lean som verktøy Reorganisering av banken støtter opp under dette 17

18 Høy andel boliglån og veldiversifisert SMB portefølje I mrd. kroner og i % av total Lønnstakere 30,8 31 % Boligkreditt 27,0 27 % Næringseiendom 11,9 12 % Transport og tjenestyting 8,5 8 % Sjøfart / offshore Primærnæringer 5,9 5,7 6 % 6 % Bygg og anlegg 3,1 3 % Industri 3,3 3 % Varehandel, hotell 2,3 2 % Havbruk 2,1 2 % Næringsliv Store andeler i massemarked og primærnæringer er risikodempende Konsernet har en veldiversifisert næringslivsportefølje Ingen særlige bekymringer knyttet til bankens portefølje i næringseiendom; det er lave renter og høy utleieandel 18

19 Stabilt lav risiko i låneporteføljen SpareBank 1 SMN s lån fordelt på risikoklasse og andel EAD SpareBank 1 SMN s lån fordelt på engasjementsstørrelse og EAD (Exposure At Default) Andel av utlånseksponering (EAD) jun 2012 Andel av utlånseksponering (EAD) jun 2011 Andel av utlånseksponering (EAD) jun 2012 Andel av utlånseksponering (EAD) jun % 75 % 65 % 66 % 19 % 20 % 3 % 4 % 12 % 12 % 10 % 10 % 13 % 12 % Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste Under 10 mnok mnok mnok Over 250 mnok 19

20 Lave utlånstap Tapsutvikling per kvartal Q2 10 Q2 12 Tapsfordeling NOK mill 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 PM 2 68 SMN Finans BM 22 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Tap på utlån utgjør 0,05 % (-0,02 %) av brutto utlån per

21 Misligholdte og andre tapsutsatte engasjementer Lavt nivå på mislighold og problemlån Q2 10 til Q Andre tapsutsatte, mill kr Mislighold, mill kr 1, Mislighold i % 1, , , , , ,41 0,38 0,40 0,36 0,36 0,33 0,34 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 0,60 0,40 0,20 21

22 Balanse Likvider Brutto utlån *) individuelle nedskrivninger gruppevise nedskrivninger Netto utlån Aksjer Investering i tilknyttede selskaper Goodwill Øvrige aktiva Eiendeler Pengemarkedsfinansiering Innskudd fra kunder Innlån statsforvaltning vedr.bytteord Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Gjeld og egenkapital *) I tillegg utlån overført Bolig- og Næringskreditt

23 God tilgang på kapitalmarkedsfinansiering Forfallsstruktur per Kommentarer Mrd kr per år 4,0 6,3 9,8 3,8 4,4 3,6 Norges Banks bytteordning benyttet med samlet 2,6 mrd. kroner per Boligkreditt bankens viktigste finansieringskilde, 26 mrd. kroner overført per Samlede forfall Q Q mrd. kroner: > 2017 Mrd kr per kvartal neste to år 6,1 4,0 mrd i 2. halvår ,3 mrd i ,4 mrd i 1. halvår ,2 1,8 1,5 0,7 0,9 2,1 2,3 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q

24 Solid plattform for videre vekst Solid balanse Kjernekapitaldekning på 11,0 % etter emisjoner 70 % innskuddsdekning Utlånsandel PM 57 %, BM 43 % God kapitaltilgang Emisjoner i 2012 har gitt 761 mill i ny egenkapital SpareBank 1 SMN Stiftelsen ekstra kapitalbuffer Langsiktig finansiering Likviditetsbuffer på 20,7 mrd. kroner Finansiert tilsvarende 18 måneder uten ny ekstern finansiering 26 mrd. kroner overført til SpareBank 1 Boligkreditt 24

25 Styrets vurdering av utsiktene fremover Utsikter fremover per Situasjonen for europeisk økonomi er krevende. Konsekvensene for virksomheten i bankens markedsområde har så langt vært begrensede. Lavt mislighold og lave tap i bankens portefølje reflekterer dette Styret er forberedt på at denne situasjonen kan endre seg. Arbeidsledigheten er imidlertid lav, og det er få signaler i regional makroøkonomi isolert sett som tilsier vesentlig endret risikobilde utover i 2012 I 1. halvår 2012 har banken gjennomført en fortrinnsrettsemisjon og en ansatteemisjon. Dette har bedret bankens soliditet vesentlig, og banken er enda bedre posisjonert til å utnytte muligheter i markedet. Bankens finansiering er robust med betydelige likviditetsreserver Banken har en sterk markedsposisjon, og har gjennom 1. halvår oppnådd økte driftsinntekter tross økte kostnader knyttet til pengemarkedsfinansiering. For å forsterke posisjonen ytterligere har styret iverksatt et program som har som mål å ytterligere styrke kundeorienteringen og derigjennom effektiviteten i konsernet. Styret er godt fornøyd med konsernets resultat for 1. halvår 2012 og legger til grunn at også 2012 blir et godt år for SpareBank 1 SMN. 25