Sparebanken Sør Q3 2011

Transkript

1 Sparebanken Sør Q3 2011

2 Sparebanken Sør Sparebanken Sør har sin opprinnelse fra 1825, da Arendal Sparebank ble opprettet som en av de første seks bankene i Norge. I 1973 gikk banken inn i en fusjon med 4 andre sparebanker i Aust- Agder, og dannet Aust-Agder Sparebank. Sparebanken Sør oppstod i 1984 etter fusjon mellom Aust- Agder Sparebank, 2 andre sparebanker fra Aust-Agder og 9 fra Vest-Agder. Senere har flere banker sluttet seg til, mange av dem fra Telemark. Derfor har vi i dag fått en sterkere orientering også østover. I 2007 åpnet vi vårt kontor i Bø og 8 oktober 2008 åpnet vi vårt første kontor i Grenland. Sparebanken Sør er en selvstendig sparebank med en forvaltningskapital på 40,3 mrd. kroner og 316 årsverk pr. 31. sept Hovedkontoret ligger i Arendal. Banken betjener personmarkedet, næringsliv og offentlig sektor fra 29 kontorer i Agderfylkene og Telemark. Som selvstendig sparebank med nærhet og lokal beslutningskraft skal vi være den viktigste og beste banken for Agderfylkene og Telemark. Vi skal bidra til å skape vekst og merverdier for mennesker og næringsliv i landsdelen. Vi har hjulpet næringsliv og folk i landsdelen med å realisere sine drømmer i over 180 år, og har på den måten vært med på å påvirke lokalhistorien Vest Agder innbyggere km2 areal 11 kontorer Aust Agder innbyggere km2 areal 12 kontorer Telemark innbyggere km2 areal 6 kontorer 2

3 Hovedpunkter God vekst på både utlån og innskudd Positiv inntektsutvikling til tross for marginpress Kostnadsdisiplin, reduserte driftskostnader Forvaltningskapitalen passerte 40 mrd i kvartalet 3

4 Hovedtall Resultat Q Q M M Netto rente- og kredittprovisjoner Netto provisjonsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Tap på utlån, garantier Resultat før skatt Balanse 9M M Netto utlån Innskudd Forvaltningskapital

5 Innskuddsvekst (12 mnd) Nøkkeltall Utlånsvekst (12 mnd) 6,1 6,1 5,1 6,9 2,1 1,3 Tap i % av netto utlån Kostnadsgrad 0,21 52,8* 60,3 47,1 0,05 0,05 5 * Normalisert, justert for AFP

6 Resultater Renteinntekter Rentekostnader Driftskostnader Resultat før skatt

7 Utvikling innskudd - utlån ,1 % 55,9 % 54,9 % 55,9 % 53,2 % 54,5 % 54,5 % Q Q Q Q Q Q Q Utlån Innskudd Innskuddsdekning 7

8 Utlåns- og innskuddsmarginer 2,06 % 1,94 % 1,87 % 1,93 % 1,86 % 1,68 % 1,51 % 1,52 % 1,46 % 1,39 % 1,37 % 1,34 % 1,25 % 1,18 % 0,53 % 0,60 % 0,53 % 0,35 % 0,35 % 0,47 % 0,57 % Q Q Q Q Q Q Q Margin utlån Margin innskudd Vektet snitt 8 * Margin målt mot 3 mnd NIBOR

9 Kostnader 41,5* 51,9 60,3 53,6 56,1 53,5 47, Q Q Q Q Q Q Q Driftskostnader Kostnadsgrad 9 * Normalisert, justert for AFP

10 Utlån Utlån Næring 0 % 4 % 8 % 5 % 7 % 17 % 32,3 % 3 % 67,7 % 45 % 8 % 3 % Offentlig Primær Industri Bygg og anlegg Transport Varehandel BM PM Hotell og restaurant Finansiell tjenesteyting Næringseiendom Øvrig næring Godt diversifisert portefølje som gjenspeiler den næringsvirksomhet som drives i landsdelen. PM andel øker. 10

11 Utlån fordeling utvikling over tid 65,1 % 65,8 % 66,3 % 67,2 % 67,3 % 67,5 % 67,7 % 34,9 % 34,2 % 33,7 % 32,8 % 32,7 % 32,5 % 32,3 % 16,7 % 16,2 % 16,0 % 15,4 % 15,1 % 14,8 % 14,5 % Q Q Q Q Q Q Q PM BM Næringseiendom Endret balanse mellom PM og BM gir redusert risiko i portefølje Større diversifisering på BM gir redusert eksponering mot enkeltbransjer 11

12 Risikoprofil Portefølje fordelt på risikogrupper 81,7 % 82,3 % 10,8 % 10,9 % 7,5 % 6,8 % Laveste/lav Middels Høy/høyest Utlån fordelt på engasjementstørrelse 80,1 % 80,8 % 16,0 % 15,6 % 4,0 % 3,6 % < 10 MNOK MNOK > 100 MNOK Sør har en høy andel utlån med lav risiko, og andelen er økende (82,3%) Sør har en lav andel utlån med høy risiko, og andelen er synkende (6,8%) Andelen engasjement under 10 MNOK er 80,8 % Andelen engasjement mellom 10 og 100 MNOK utgjør 15,6 % Andelen engasjement over 100 MNOK utgjør 3,6 % 12

13 Netto misligholdte og tapsutsatte lån 1,29 % 1,36 % 1,28 % 1,26 % 1,16 % 1,14 % 0,73 % Q Q Q Q Q Q Q Misligholdte Tapsutsatt Misligholdt og tapsutsatt i % 13

14 Innskuddsdekning Innskuddsdekning Konsern Innskuddsdekning Morbank 55,9 54,9 54,5 68,9 66,9 71,9 Trend fallende innskuddsdekning har snudd, mål om > 56 % Fortsatt høy innskuddsdekning Morbank på 71,9 % 14 * Innskuddsdekning i % av netto utlån

15 Kjernekapital og EK rentabilitet Kapitaldekning/Kjernekapitaldekn. EK rentabilitet 15,5 15,2 14,3 14,0 13,7 13,0 15,0 18,6 8,0 Tier 1 Capital 13% - krav > 8 % og mål > 12 % Høy EK rentabilitet 2010 som følge av engangseffekter 15

16 Sertifikater og obligasjoner Eiendeler Rating Ind IG 5 % Ind HY 5 % Ansv.lån 3 % BB 5 % B 2 % < B 0 % BBB 9 % Finans 17 % Stat 42 % A 22 % Kraft 10 % AAA/AA 63 % Kommune 7 % OMF 11 % Total portefølje 6,3 mrd > 90 % investment grade, < 0,2 % ratet svakere enn B 16

17 Forfallsstruktur gjeld > 2017 Banken Boligkreditt Bytteordn. Funding > 12 mnd utgjør 72 % 17

18 Sparebanken Sør Rådgiverbanken Produktbredde Lån Forsikring Sparing Børs og valuta Eiendomsmegling 18