SpareBank 1 Buskerud-Vestfold

Transkript

1 SpareBank 1 Buskerud-Vestfold Presentasjon 4. Kvartal 2011 og foreløpig årsregnskap 2011 Februar 2012

2 Generell informasjon

3 SpareBank 1 Buskerud-Vestfold Sparebank 1 Buskerud-Vestfold består av 8 bankkontorer, 9 meglerkontorer og totalt 260 årsverk. Representert i Sandefjord, Kongsberg, Drammen, Larvik, Horten, Tønsberg, Stavern og Hvittingfoss.

4 Finansiell informasjon

5 Hovedtrekk - Konsern Betydelig lavere resultat 2011, (99 mill) sammenlignet mot 2010 (207 mill), Ek-avkastning (kvartal) Svakere 4.Q. isolert sett mot fjoråret, 3 mill, (40 mill) Nettorente ift GFK høyere Q mot Q4 2010, hhv. 1,40 og 1,38. Lavere for år 2011 enn 2010 (1,40 mot 1,51). 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 9,8 % 6,3 % 9,6 % 7,19 % Nto prov.innt. og andre inntekter 2011 på samme nivå som Netto resultat fra finansielle eiendeler 2011 kr 20 mill under 2010, justert for Nordito-transaksjon (33 mill). 4,0 % 2,0 % 0,0 % 0,74 % Q Q Q Q Q Driftskostnader 2011 er 40 mill høyere enn Kostnader vedr. lønnsomhetsforbedringsprosjekt i banken 2011 utgjør 17,2 mill. Innt.føring gammel AFPordning 2010 utgjør 11 mill. Tapsprosent hiå 0,15 %, mot 0,05 % på samme tid i fjor Egenkapitalavkastning 2011 er 6 %, mot 13,5 % i 2010 Innskuddsvekst 9,9 % og en utlånsvekst inkl overf. til Boligkreditt 7,6 % siste 12 mnd. EM1 null resultat som følge av ekstraord. kostnader samt økt rekruttering Resultat etter skatt Totalt - Hiå Kv. Isolert Q Q Q Q Q Merk: Tall i Tusen. 6

6 Nøkkeltall - konsern (hele tusen kroner) % % Netto renteinntekter , ,51 Netto provisjons- og andre inntekter , ,93 Netto resultat fra finansielle eiendeler , ,36 Sum inntekter , ,80 Sum driftskostnader , ,50 Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt , ,30 Tap på utlån og garantier , ,05 Resultat før skatt , ,25 Skattekostnad , ,28 Resultat etter skatt , ,97 Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen (4.730) -0, ,03 Totalresultat , ,00

7 Kvartalsvis utvikling Netto renteinntekter og rentenetto Netto renteinntekter Rentenetto 1,5 1,4 1,4 1,4 1,4 1,4 1,3 1,3 1,43 1,39 1,40 1,38 1, Q Q Q Q Q Akkumulert rentenetto ,40% Rentenetto : Nettorenteinntekter / gjennomsnittlig forvaltningskapital

8 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Endring Garantiprovisjon % Boligkreditt % Forsikringstjenester % ODIN % Betalingsformidling % Eiendomsmegling % Annet (2.252) (967) 133 % Netto prov.innt. og andre inntekter % Merk: Tall i Tusen.

9 Driftskostnader (morbank pr. kvartal) Driftskostnader Kostnader i % av totale inntekter-cost/income 1 Kostnader i % av inntekter eks. finansiell avkastning-cost/income 2 79,0 % 79,3 % 83,4 % 69,4 % Q Q Q Q Q ,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Akkumulert morbank Cost/Income 1 66,3 % 50,8 % Cost/Income 2 68,5 % 58,5 % 10

10 Netto tap på utlån og garantier ,50 % ,00 % ,50 % ,00 % Q Q Q Q Q Endring gruppeavsetning (8.059) (2.536) (1.432) Endring individuelle (2.662) (954) Tap i % av utlån annualisert 12 mnd -0,21 % 0,03 % 0,07 % 0,07 % 0,42 % -1,50 % Endring gruppeavsetning Endring individuelle Tapsprosent utlån % 0,15 0,05 Merk: Tall i hele tusen. Utlån er inkl Boligkreditt. 11 Akkumulert

11 Hovedtrekk balansen Konsern-balanse %-vis endring Brutto Utlån kunder ,25 % Obligasjoner, sertifikater ,43 % Øvrige eiendeler ,21 % Sum Eiendeler ,74 % Innskudd fra kunder ,87 % Innskudd fra kredittinstitusjoner ,45 % Verdipapirgjeld ,59 % Øvrig gjeld ,43 % Ansvarlig lånekapital ,19 % Sum Gjeld ,80 % Egenkapital ,97 % Sum Gjeld og egenkapital ,74 % Overført Boligkreditt ,75 % Sum Forretningskapital ,63 %

12 Innskuddsdekning BM; Volumfordeling - Innskudd PM BM Totalt PM; % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % Q Q Q Q Q PM 60,4 % 59,8 % 60,6 % 59,5 % 67,2 % BM 87,7 % 91,1 % 92,1 % 90,2 % 89,8 % Totalt 68,7 % 69,1 % 69,8 % 68,6 % 74,5 % Merk: Innskudd i prosent av bruttoutlån, ekskl volum overflyttet til Boligkreditt 13

13 Utlånsutvikling fra Utlånsutvikling totalt og BM/PM PM BM Totalt 10,0 % 9,2 % 8,0 % 7,6 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 3,8 % BM; Volumfordeling - Utlån Utlånsutvikling totalt og BM/PM PM BM Totalt PM; Merk: Utlåns og innskuddsutvikling viser akkumulert endring fra Alle tall inkl. Boligkreditt 14

14 Volum overflyttet BoligKreditt ,00 % ,00 % 25,00 % 20,00 % ,00 % 10,00 % ,00 % - Q Brutto Utlån inkl Boligkreditt Volum overflyttet Boligkreditt % andel overført til Boligkreditt 18,49 % 18,50 % 18,09 % 18,64 % 23,32 % % andel av PM utlån overført til Boligkreditt 24,53 % 24,42 % 23,79 % 24,58 % 31,01 % Q Q Q Q ,00 % Merk: tall i hele mill 15

15 Utlånsfordeling pr Total utlånsportefølje Eiendom og forretningsmessig tjenesteyting Varehandel/hotell og restaurant 23 % 16 % Jordbruk og skogbruk 1 % 1 % 5 % 1 % 1 % 3 % Bygg og anlegg Produksjon(Industri) Finansierings- og forsikringsvirksomhet Annet PM 50 % PM Boligkreditt

16 Misligholdte engasjement Mislighold over 90 dager Individuell nedskr. på misligholdte eng. Avsetningsgrad ,0 % ,0 % 30,0 % ,0 % ,0 % ,0 % 10,0 % ,0 % 0 Q Mislighold over 90 dager Individuell nedskr. på misligholdte eng Avsetningsgrad 31 % 31 % 29 % 29 % 36 % Q Q Q Q ,0 % 17

17 Andre tapsutsatte engasjement Andre tapsutsatte engasjement Individuell nedskr. på tapsutsatte eng. Avsetningsgrad ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % 0 Q Andre tapsutsatte engasjement Individuell nedskr. på tapsutsatte eng Avsetningsgrad 44 % 50 % 41 % 36 % 36 % Q Q Q Q ,0 % 18

18 Likviditet/ funding

19 Obligasjons- og sertifikatportefølje pr Obligasjoner/ sertifikater Endring i 2011 skyldes i hovedtrekk: Tilpasser gradvis porteføljen til de nye likviditetskravene Størrelsen på bufferkapitalen ved en definert normalsituasjon 12 mnd frem, er meget tilfredstillende. Annet: Porteføljen har en konservativ kredittsammensetning Rentedurasjon (renterisiko) målt i mnd, er 5,3 det samme som Gjennomsnittlig gjenværende løpetid i porteføljen er 2,96 år (3,46 )

20 Obligasjonsportefølje fordelt på motpartens Rating Pr Obligasjonsportefølje AAA AAA AAA AAA AAA AA+ - AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB CC Norsk stat Nivå 1 LCR Kommune/Fylke OMF Sp.1 Boligkreditt Banker+urated OMF Banker Banker Industri Shipping 22

21 Funding og likviditetsstyring Årlig fundingforfall Positiv likviditetsbuffer de neste 18 mnd Netto refinansieringsbehov neste 12 mnd utgjør 2 mrd Banken vil videreføre sin aktive likviditetspolitikk og samtidig søke å utnytte SpareBank 1 Boligkreditt mer aktivt i den langsiktige finansieringen fremover.

22 Lovpålagte rammer/parameter Kapitaldekning Kjernekapitaldekning 18,00 % 16,00 % 14,00 % 12,00 % 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % 16,29 % 14,69 % 14,27 % 13,29 % Kapitaldekningskrav (beregningsgrunnlag morbank): kr * 8 % = Ansvarlig kap = Fondsobligasjon i Statens Finansfond innfridd april 2011.

23 Egenkapitalbevis m.v.

24 Kurs og volum egenkapitalbevis

25 %-endring egenkapitalbevis

26 Egenkapitalbevis - SBVG Egenkapitalsbevis * Antall EKB Egenkapitalsbevisbrøk 20,03 % 20,97 % Børskurs 36,50 130,00 Børsverdi (tusen kroner) Bokført egenkapital per EKB (inkl. utbytte) 57,00 137,83 Resultat per EKB 3,18 18,08 Utbytte per EKB 2,00 8,64 Pris / Resultat pr EKB 11,49 7,19 Pris / Bokført egenkapital 0,64 0,94 * Pari kurs gikk fra 100 til 50 etter splitt og fondsemisjon 4. kvartal 2011.

27 Utsiktene fremover

28 Hovedlinjer Generelt: Fokus på kvalitetsforbedring kredittområdet PM spesielt Fokus på lønnsomhet Godt kapitalisert Hovedtrekk kredittstrategi: BM - Kontrollert vekst PM Økte markedsandeler i primærområdene Dagens marginpress opprettholdes Usikkerheter: Internasjonal økonomi og dennes påvirking i fundingmarkedet Regulatoriske rammebetingelser (kreditt/ likviditet) Skjerpet konkurransebilde