Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd Ansvarlig kapital

Transkript

1 1. KVARTAL 2009

2 2 HOVEDTALL Resultat mill. kr. % av gj.sn. mill. kr. % av gj. sn. mill. kr. % av gj. sn. forv. kap. forv. kap. forv. kap. Renteinntekter 461 5,43% 500 6,61% ,05% Rentekostnader 343 4,04% 351 4,64% ,07% Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 118 1,39% 149 1,97% 629 1,98% Andre inntekter 23 0,27% 70 0,92% 57 0,18% Driftskostnader 145 1,71% 121 1,60% 554 1,74% Resultat før tap -4-0,05% 98 1,29% 132 0,42% Tap 8 0,09% 4 0,05% 114 0,36% Resultat etter tap -12-0,14% 94 1,24% 18 0,06% Skatt -1-0,01% 32 0,42% 38 0,12% Resultat etter skatt -11-0,13% 62 0,82% -20-0,06% Balanse Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd Ansvarlig kapital Kapitaldekning 12,5 % 13,4 % 12,7 % Antall årsverk konsern KVARTAL 2009 GENERELL INFORMASJON Konsernet driver bankvirksomhet på 28 steder og eiendomsmeglervirksomhet på 11 steder i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark. Eiendomsmeglervirksomheten drives gjennom vårt datterselskap ABCenter Holding AS. FØRSTE KVARTAL 2009 Første kvartal har som ventet vært preget av nedgangskonjunkturene som begynte å gjøre seg sterkt gjeldende på slutten av fjoråret. For å motvirke følgene av denne, har myndighetene i løpet av kvartalet kommet med to nye tiltakspakker og styringsrenten er satt ned til 2 %. Banken har i løpet av kvartalet satt ned renten på utlån og innskudd som følge av endringen av styringsrenten. Raskere nedgang i kunderentene enn i bankens løpende finansieringskostnader har ført til en midlertidig svekkelse av rentenettoen. Ved utgangen av første kvartal, er tapene beskjedne og misligholdet er på et moderat nivå. Tap på utlån vil imdlertid kunne øke fremover. Kredittpåslagene for norske banker er i løpet av kvartalet blitt noe redusert i forhold til årsskiftet. Oslo Børs kan vise til en mindre oppgang kvartalet sett under ett. Innskuddsdekningen er litt redusert i forhold til årsskiftet, men likviditetsbehovet er sikret på en tilfredstillende måte. Eiendomsmeglervirksomheten, som drives gjennom datterselskapet ABCenter Holding AS, gjennomførte en restrukturering på slutten av fjoråret. Resultatet i første kvartal er som forventet og på linje med resultatet første kvartal i fjor. Resultatet i Start Toppfotball AS er som forventet i første kvartal. RESULTAT Konsernets resultat ved utgangen av første kvartal 2009 utgjør -12 mill. kr før skatt. Resultatet er betydelig svakere

3 3 enn på samme tid i fjor. De viktigste årsakene til det svake resultatet er verdivurderingen av verdipapirgjelden og redusert rentenetto. RENTENETTO Rentenettoen utgjør 118 mill. kr ved utgangen av første kvartal, og det er en reduksjon på 31 mill. kr i forhold til første kvartal I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 1,39 % mot 1,97 % forrige år. Den svake utviklingen når det gjelder rentenettoen skyldes at tre måneders NIBOR rente var svært høy ved utgangen av fjoråret. Siden de løpende finansieringskostnadene normalt fastsettes for tre måneder av gangen får dette konsekvenser for finansieringskostnadene i de første månedene av det nye året. Samtidig er det i løpet av første kvartal gjort vesentlige endringer av kundebetingelsene for å tilpasse seg et lavere rentenivå. Disse endringene foretas innenfor en seks ukers periode. Sammenholdt med finansieringskostnadene medfører dette en svekket rentenetto. ANDRE INNTEKTER Inntekter fra finansielle instrumenter blir i vesentlig grad påvirket av lavere kredittpåslag i første kvartal. Det medfører høyere markedsverdi på verdipapirgjelden med tilsvarende kostnadsføring som resultat. Kursgevinst på aksjeog obligasjonsporteføljen gir i sum et beskjedent positivt resultat. Gebyr og provisjonsinntektene viser en mindre nedgang. Årsaken er at vi ikke lenger har gebyrer på betalingstjenester for våre totalkunder og noe reduserte inntekter fra salg av fondsprodukter og omsetning av eiendommer. DRIFTSKOSTNADER Kostnadene i konsernet utgjør i sum 145 mill. kr tilsvarende 1,71% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsveksten i forhold til fjoråret kan i det vesentlige henføres til høyere personalkostnader i banken som følge av ekspansjonen i Telemark samt konsolidering av Start Toppfotball AS. I banken og ABCenter er det ved utgangen av 1. kvartal 379 årsverk i arbeid. TAP OG MISLIGHOLD Tap på utlån er belastet regnskapet med 8 mill. kr første kvartal. Av dette utgjør økte gruppenedskrivninger 5 mill. Totale gruppenedskrivninger utgjør nå 96 mill. kr. Netto misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 330 mill. kr ved utgangen av første kvartal mot 253 mill. kr i årsskiftet. I prosent av utlånene tilsvarer det 1,16 % mot 0,82 % i BALANSE Forvaltningskapitalen utgjør ved utgangen av første kvartal 33,9 mrd. kr mot 30,0 mrd. kr året før. Det gir en vekst på 13,1 %. Utlånsveksten er 8,9 % og fordeler seg med 14,8 % i privatmarkedet og 2,2 % i bedriftsmarkedet. Som følge av dette er andelen av lån til personmarkedet økende og utgjør nå 63,2 %. Innskuddsveksten er 5,1 %. Bedriftsmarkedet viser en innskuddsnedgang på 5,8 % og privatmarkedet øker med 12,8 %. Innskuddsdekningen utgjorde 55,3 % ved utgangen av første kvartal. Det er under målet som er satt i strategisk plan. Finansieringsbehovet utover innskudd er dekket med langsiktig finansiering på en måte som gjør at likviditetssituasjonen totalt sett er sikret på en tilfredstillende måte. RISIKOSTYRING Risikoen er knyttet opp mot fire risikoområder: kredittrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko og likviditetsrisiko. Risikoen styres gjennom fullmakter, mål og rammer fastsatt av styret. Utviklingen i finansmarkedene og i vår egen utlånsportefølje følges tett for å kunne avdekke endringer i risikobildet. ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALDEKNING Den totale ansvarlige kapitalen utgjør 2,6 mrd. kr ved utgangen av første kvartal. Herav utgjør ansvarlig lånekapital 0,3 mrd. kr. Det resterende er opptjent overskudd som er tillagt sparebankens fond. Ved utgangen av første kvartal utgjør kapitaldekningen 12,5 % basert på standardmetoden i Basel II regelverket. Myndighetenes minimumskrav er 8 %. Kjernekapitaldekningen utgjorde 10,9 %. OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER Det er fortsatt stor usikkerhet når det gjelder utviklingen fremover. Usikkerheten knytter seg i særlig grad til de realøkonomiske virkningene av finanskrisen og nedgangskonjunkturene. Det vil kunne medføre økte tap på utlån. Bankens rentenetto forventes å bedre seg utover i Banken vil i løpet av andre kvartal overføre boliglån til Sør Boligkreditt og delta i bytteordningen med staten. Arendal, 28. april 2009 Styret i Sparebanken Sør

4 4 RESULTATREGNSKAP Noter Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Inntekt fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendring over resultatet Nedskrivning og gevinst/tap på investeringer vurdert til kostpris eller investering vurdert som tilgjengelig for salg Inntekter fra andre finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Personalkostnader Avskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser

5 BALANSE EIENDELER Noter Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Eiendel ved utsatt skatt Varige driftsmidler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Forpliktelser ved periodeskatt Utsatt skatt Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Annen egenkapital Sparebankens fond Udisponert overskudd Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN Betingede forpliktelser: Garantier Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for gjeld Andre betingede forpliktelser 4 1 4

6 6 KONTANTSTRØMANALYSE Netto kontantstrøm fra driften Økning utlån Endring andre eiendeler Endring verdipapirer Endring utlån andre kredittinstitusjoner Endring innskudd fra kunder Endring innlån fra kredittinstitusjoner Endring øvrig gjeld Netto kontantstrøm fra løpende finansiell virksomhet Investering i varige driftsmidler Netto investert i konsernselskaper og tilknyttede selskaper 10 Salg varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringer Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Netto kontantstrøm fra langsiktig finansieringsvirksomhet Netto endring likvider Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Egenkapitalbevegelse Egenkapital Resultat Gaver Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Utbetalt utbytte og avgang minoritet i datterselskap Egenkapital ved utgangen av perioden

7 NOTER 7 Note 1 - Regnskapsprinsipper Regnskapet for tredje kvartal er utarbeidet i overenstemmelse med Internasjonale Standarder for Finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS34. Regnskapsprinsippene er de samme som ble lagt til grunn i årsregnskapet for 2008, og disse er beskrevet der. Note 2 - Inntekt fra finansielle instrumenter Inntekter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiending over resultatet Gevinst/tap og verdiend. handelsport., egenkapitalinstrumenter Gevinst/tap og verdiend. sertifikater og obligasjoner Verdiendring utlån og innskudd til virkelig verdi Verdiendring tilhørende derivater Verdiendring utstedte verdipapirer til fast rente Verdiendring tilhørende derivater Verdiendring utstedte verdipapirer til flytende rente Verdiendring andre finansielle instrumenter til virkelig verdi 4-38 Sum inntekter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendring over resultatet Inntekter fra andre finansielle instrumenter 12 2 Utbytte egenkapitalinstrumenter Valutahandel Sum inntekter fra andre finansielle instrumenter

8 8 NOTER Note 3 - Tap på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger ved periodestart Per. konst. tap som det tidligere år er foretatt 5 individuell nedskrivning for Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden = Individuelle nedskrivninger ved periodeslutt Nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån ved periodestart Periodens endring i gruppenedskrivninger = Nedskrivning på grupper av utlån ved periodeslutt Periodens tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Per. konst. tap som det tidligere år er foretatt 5 1 individuell nedskrivning for Per. konst. tap som det tidligere år ikke er foretatt 51 3 individuell nedskrivning for Periodens inngang på tidligere konstatert tap = Periodens tapskostnad Note 4 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer er summen av alle engasjementer hvor minst et lån har vært misligholdt i 90 dager eller mer.

9 NOTER 9 Note 5 - Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri Bygg og anlegg Transport og kommunikasjon Varehandel Hotell og restaurant Eiendom Finansiell/forretningsmessig tjenesteyting Annet/øvrige næringer SUM Note 6 - Brutto utlån fordelt på sektorer og næringer Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri Bygg og anlegg Transport og kommunikasjon Varehandel Hotell og restaurant Eiendom Finansiell/forretningsmessig tjenesteyting Annet/øvrige næringer SUM BRUTTO UTLÅN Nedskrivninger på utlån SUM NETTO UTLÅN

10 10 Note 7 - Ansvarlig kapital og kapitaldekning Sparebankens fond Fradrag Tillegg Kjernekapital Ansvarlig lånekapital Fond for virkelig verdireserve Tilleggskapital Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 12,5 % 13,4 % 12,7 %

11 11 Note 8 - Segmentrapportering Rapportering pr. segment Konsern Konsern Eiendoms- Ufor- Eiendoms- Ufor- Resultatregnskap (i mill. kr.) PM BM megling delt Totalt PM BM megling delt Totalt Netto rente- og kredittprov. inntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregn./annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr. segment Rapportering pr. region Konsern Konsern Eiendoms- Ufor- Eiendoms- Ufor- Resultatregnskap (i mill. kr.) Øst Vest megling delt Totalt Øst Vest megling delt Totalt Netto rente- og kredittprov. inntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregn./annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr. segment

12 12 Kvartalsvis resultatutvikling Morbank 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Konsern 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Konsern % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,39 2,00 1,98 1,95 1,97 2,05 Netto andre driftsinntekter 0,27-1,27 0,44 0,72 0,92 0,97 Driftskostnader 1,71 2,16 1,53 1,65 1,60 1,89 Driftsresultat før tap -0,05-1,43 0,89 1,02 1,29 1,13 Tap på utlån, garantier mv. 0,09 0,89 0,35 0,09 0,05 0,12 Resultat før skattekostnad -0,14-2,32 0,54 0,93 1,24 1,01 Skatt på ordinært resultat -0,01-0,45 0,27 0,27 0,42 0,37 Resultat av ordinær drift etter skatt -0,13-1,87 0,27 0,66 0,82 0,64

13 Nøkkeltall (konsern) 13 Resultatregnskap Rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Rente- og kredittprovisjonsinntekter 5,43% 6,61% 7,05% 5,64% 4,27% 3,75% Rentekostnader 4,04% 4,64% 5,07% 3,64% 2,15% 1,47% Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,39% 1,97% 1,98% 2,00% 2,12% 2,28% Netto andre driftsinntekter 0,27% 0,92% 0,18% 0,97% 1,02% 1,14% Driftskostnader 1,71% 1,60% 1,74% 1,72% 1,84% 1,93% Driftsresultat før tap -0,05% 1,29% 0,42% 1,25% 1,30% 1,49% Tap på utlån, garantier mv. 0,09% 0,05% 0,36% 0,04% Resultat før skattekostnad -0,14% 1,24% 0,06% 1,21% 1,30% 1,49% Skatt på ordinært resultat -0,01% 0,42% 0,12% 0,36% 0,37% 0,41% Resultat av ordinær drift etter skatt -0,13% 0,82% -0,06% 0,85% 0,93% 1,08% Gjennomsnittlig forvaltningskapital Fra balansen Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Ansvarlig kapital Kapitaldekning 12,5 % 1) 13,4 % 1) 12,7 % 1) 12,1 % 13,0 % 12,8 % Andre nøkkeltall Innskudd i % av utlån 55,32% 57,30% 56,70% 60,80% 66,02% 64,22% Egenkapitalrentabilitet -1,94% 10,86% -0,88% 11,54% 11,60% 13,20% Antall årsverk konsern ) Basert på Basel II standardmetoden

14 Sparebanken Sør, Serviceboks 602, N-4809 Arendal, ÅRET