Hovedtall konsern. 1. kvartal 2008

Transkript

1 1. kvartal 2008

2 Hovedtall konsern Resultat % av gj.sn. % av gj.sn. % av gj.sn. mill. kr. forv. kap. mill. kr. forv. kap. mill. kr. forv. kap. Renteinntekter 500 6,61% 323 4,89% ,64 % Rentekostnader 351 4,64% 196 2,97% ,64 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 149 1,97% 127 1,92% 559 2,00 % Andre inntekter 70 0,92% 63 0,96% 270 0,97 % Driftskostnader 121 1,60% 111 1,68% 480 1,72 % Resultat før tap 98 1,29% 79 1,20% 349 1,25 % Tap 4 0,05% 1 0,02% 12 0,04 % Resultat etter tap 94 1,24% 78 1,18% 337 1,21 % Skatt 32 0,42% 20 0,30% 99 0,36 % Resultat etter skatt 62 0,82% 58 0,88% 238 0,85 % Balanse Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd Ansvarlig kapital Kapitaldekning 1) 13,4 % 12,3 % 12,1 % Antall årsverk konsern ) Kapitaldekningen er basert på foreløpige tall etter Basel II standardmetode. 1. kvartal 2008 GENERELL INFORMASJON RENTENETTO Konsernet Sparebanken Sør består av Sparebanken Sør og datterselskapene ABCenter Holding AS, Bankbygg AS, AS Eiendomsvekst, Markensgate 9 AS, Prosjektutvikling AS, Rettighetskompaniet AS og Skippergata 10 AS. Konsernet driver bankvirksomhet på 28 steder og eiendomsmeglervirksomhet på 15 steder i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark. RESULTAT Rentenettoen utgjør 149 mill. kr ved utgangen av første kvartal, og det er en økning på 22 mill. kr i forhold til tilsvarende tidspunkt i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 1,97 % mot 1,92 % i fjor. Rentenivået har steget i forhold til første kvartal i fjor, og det gir høyere inntekter på den del av balansen som er finansiert med egenkapital. Risikoprising av utlånene får også økt positiv betydning for rentenettoen. Innlånskostnadene er imidlertid økende som følge av uroen i finansmarkedene. Konsernets resultat ved utgangen av 1. kvartal 2008 utgjør 94 mill. kr før skatt. Det er en fremgang i forhold til foregående år på 16 mill. kr. Økt rentenetto er en viktig årsak til resultatfremgangen. Netto inntekter fra finansielle instrumenter bidrar også positivt. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultatet 1,24 % mot 1,18 % året før. Egenkapitalrentabiliteten etter skatt utgjør 10,9 % mot 11,3 % på samme tid i fjor. ANDRE INNTEKTER Netto andre driftsinntekter utgjør 70 mill. kr ved utgangen av første kvartal. Det er en økning på 7 mill. kr sammenlignet med fjoråret. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer dette 0,92 % mot 0,96 % året før. En viktig årsak til økningen er resultateffekten av økte kredittspreader til banker i de finansielle 2

3 markedene ved markedsverdivurderingen av sertifikat- og obligasjonsgjelden. Netto gebyr- og provisjonsinntekter er redusert med 3 mill. kr som følge av lavere inntekter fra eiendomsmeglervirksomheten. Gebyr- og provisjonsinntektene i bankvirksomheten viser en mindre økning sammenlignet med fjoråret. DRIFTSKOSTNADER Netto misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 222 mill. kr ved utgangen av første kvartal mot 188 mill. kr i årsskiftet. I prosent av utlånene tilsvarer det 0,85 % mot 0,73 % i årsskiftet. BALANSE Forvaltningskapitalen utgjør ved utgangen av første kvartal 30,0 mrd. kr mot 26,8 mrd. kr året før. Det gir en vekst på 11,8 %. Utlånsveksten er 14,8 % og fordeler seg med 14,6 % i privatmarkedet og 15,0 % i bedriftsmarkedet. Utlånsveksten i bedriftsmarkedet er redusert i forhold til fjoråret. Det er i tråd med ønsket om å øke andelen av lån til personmarkedet. Innskuddsveksten utgjør 6,7 %. Den fordeler seg på bedriftsmarkedet med 7,0 % og privatmarkedet med 6,5 %. Innskuddsdekningen utgjorde 57,3 % ved utgangen av første kvartal Innskuddsdekningen har vist en fallende tendens, og dette har derfor høy oppmerksomhet. Banken har innlån i sertifikat- og obligasjonsmarkedet på til sammen 10,1 mrd. kr mot 8,8 mrd. kr i fjor. Kostnadene utgjør 121 mill. kr ved utgangen av første kvartal. Det er en økning på 10 mill. kr fra tilsvarende tidspunkt i fjor. Kostnadene målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital går likevel fortsatt ned og utgjør nå 1,60 % mot 1,68 % ved utgangen av første kvartal De viktigste årsakene til kostnadsveksten i kroner er ekspansjonen i Telemark, generell lønnsvekst, økte pensjonskostnader samt kostnader knyttet til nye banklokaler i Kristiansand. Morbankens kostnadsprosent er 1,19 % ved utgangen av første kvartal. Der er nå totalt 412 årsverk i konsernet. Det er en økning på 8 årsverk sammenlignet med første kvartal i fjor. Økt satsing i Telemark er en viktig årsak til økningen i antall årsverk. TAP OG MISLIGHOLD Tapene er fortsatt på et meget beskjedent nivå. Netto tap utgjør 4,5 mill. kr ved utgangen av første kvartal. Det er foretatt økte gruppenedskrivninger med 4,0 mill. kr i første kvartal. Totale gruppenedskrivninger ved utgangen av første kvartal utgjør 70 mill. kr. RISIKOSTYRING Risikoen er knyttet opp mot fire risikoområder, kredittrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko og likviditetsrisiko. Risikoen styres gjennom fullmakter, mål og rammer fastsatt av styret. Banken har en moderat risikoprofil innenfor de rammer og mål som er fastsatt. En egen avdeling for risikostyring er for tiden under etablering. ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALDEKNING Den totale ansvarlige kapitalen utgjorde 2,6 mrd. kr ved utgangen av kvartalet. Herav utgjør ansvarlig lånekapital 0,3 mrd. kr. Det resterende er opptjent overskudd som er tillagt sparebankens fond. Ved utgangen av kvartalet utgjør kapitaldekningen 13,4 % basert på forløpige tall etter standardmetoden i Basel II regelverket. UTSIKTENE FREMOVER Banken forventer at 2008 skal bli et bra år selv om det er utfordringer i deler av virksomheten. De urolige tidene i finansmarkedene vil gradvis gi høyere fundingkostnader, og det blir viktig å fortløpende tilpasse prising til dette for å kunne opprettholde forsvarlige marginer i bankvirksomheten. Primo mai tas nye lokaler i bruk sentralt i Kristiansand og det er planen å åpne nytt kontor i Porsgrunn før sommerferien. I tillegg planlegges det filialer i Skien og i Lillesand. Arendal, 22. april 2008 Styret i Sparebanken Sør 3

4 Resultatregnskap MORBANK IFRS KONSERN IFRS Noter Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Inntekt fra finansielle instrumenter Inntekt fra investering i tilknyttede selskaper Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Personalkostnader Avskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser

5 Balanse MORBANK IFRS KONSERN IFRS EIENDELER Noter Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder 3, Overtatte eiendeler Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Eiendel ved utsatt skatt Varige driftsmidler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Forpliktelser ved periodeskatt Utsatt skatt Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Annen egenkapital Sparebankens fond Udisponert overskudd Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN Betingede forpliktelser: Garantier Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for gjeld Andre betingede forpliktelser

6 Kontantstrømanalyse MORBANK IFRS KONSERN IFRS Netto kontantstrøm fra driften Økning utlån Endring andre eiendeler Endring verdipapirer Endring utlån andre kredittinstitusjoner Endring innskudd fra kunder Endring innlån fra kredittinstitusjoner Endring øvrig gjeld Netto kontantstrøm fra løpende finansiell virksomhet Investering i varige driftsmidler Netto investert i konsernselskaper og tilknyttede selskaper 10 1 Salg varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringer Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring ansvarlig lånekapital Netto kontantstrøm fra langsiktig finansieringsvirksomhet Netto endring likvider Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Egenkapitalbevegelse MORBANK KONSERN Egenkapital Resultat Gaver -13 Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Utbetalt utbytte Egenkapital ved utgangen av perioden

7 Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Regnskapet for første kvartal er utarbeidet i overenstemmelse med Internasjonale Standarder for Finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS34. Regnsapsprinsippnene er de samme som ble lagt til grunn i årsregnskapet for 2007, og disse er beskrevet der. Note 2 - Tap på utlån og garantier MORBANK KONSERN Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Per. konst. tap som det tidl. år er foretatt individuell nedskr. for Per. konst. tap som det tidl. år ikke er foretatt ind. nedskr. for Periodens inngang på tidligere konstatert tap = Periodens tapskostnad Note 3 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer MORBANK KONSERN Misligholdte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer er summen av alle engasjementer hvor minst et lån har vært misligholdt i 90 dager eller mer. Note 4 - Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer MORBANK KONSERN Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri / bygg /transport Varehandel / hotell / restaurant Eiendom Annet SUM

8 Note 5 - Brutto utlån fordelt på sektorer og næringer MORBANK KONSERN Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri / bygg /transport Varehandel / hotell / restaurant Eiendom Annet SUM BRUTTO UTLÅN Nedskrivninger på utlån SUM NETTO UTLÅN Note 6 - Ansvarlig kapital og kapitaldekning Sparebankens fond Fradrag -34 Tillegg 23 Kjernekapital Ansvarlig lånekapital 289 Fond for virkelig verdireserve 5 Tilleggskapital 294 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 13,4 % Kapitaldekningen er basert på foreløpige tall etter Basel II standardmetode. 8

9 Note 7 - Segmentrapportering Rapportering pr. segment Konsern Konsern AB Ufor- AB Ufor- Resultatregnskap (i mill. kr.) PM BM Center delt Totalt PM BM Center delt Totalt Netto rente- og kredittprov.inntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregn./annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr. segment Rapportering pr. region Konsern Konsern AB Ufor- AB Ufor- Resultatregnskap (i mill. kr.) Øst Vest Center delt Totalt Øst Vest Center delt Totalt Netto rente- og kredittprov.inntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregn./annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr. segment

10 KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING Morbank 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Konsern 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Konsern % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,97 2,05 2,04 1,98 1,92 2,03 Netto andre driftsinntekter 0,92 0,97 1,10 0,83 0,96 1,18 Driftskostnader 1,60 1,89 1,69 1,60 1,68 2,17 Driftsresultat før tap 1,29 1,13 1,45 1,21 1,20 1,04 Tap på utlån, garantier mv. 0,05 0,12 0,04-0,02 0,02-0,06 Resultat før skattekostnad 1,24 1,01 1,41 1,23 1,18 1,10 Skatt på ordinært resultat 0,42 0,37 0,42 0,32 0,30 0,32 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,82 0,64 0,99 0,91 0,88 0,78 10

11 NØKKELTALL (KONSERN) Resultatregnskap Rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Rente- og kredittprovisjonsinntekter 6,61 % 4,89 % 5,64 % 4,27 % 3,75 % 3,88 % Rentekostnader 4,64 % 2,97 % 3,64 % 2,15 % 1,47 % 1,42 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,97 % 1,92 % 2,00 % 2,12 % 2,28 % 2,46 % Netto andre driftsinntekter 0,92 % 0,96 % 0,97 % 1,02 % 1,14 % 1,14 % Driftskostnader 1,60 % 1,68 % 1,72 % 1,84 % 1,93 % 2,09 % Driftsresultat før tap 1,29 % 1,20 % 1,25 % 1,30 % 1,49 % 1,51 % Tap på utlån, garantier mv. 0,05 % 0,02 % 0,04 % 0,12 % Resultat før skattekostnad 1,24 % 1,18 % 1,21 % 1,30 % 1,49 % 1,39 % Skatt på ordinært resultat 0,42 % 0,30 % 0,36 % 0,37 % 0,41 % 0,36 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,82 % 0,88 % 0,85 % 0,93 % 1,08 % 1,03 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Fra balansen Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Ansvarlig kapital Kapitaldekning 13,4 % 1) 12,3 % 12,1 % 13,0 % 12,8 % 12,2 % Andre nøkkeltall Kostnader i % av inntekter 55,25 % 62,01 % 57,90 % 58,67 % 56,47 % 58,12 % Innskudd i % av utlån 57,30 % 61,64 % 60,80 % 66,02 % 64,22 % 63,35 % Egenkapitalrentabilitet 10,86 % 11,26 % 11,54 % 11,60 % 13,20 % 13,30 % Antall årsverk konsern ) Kapitaldekningen ved utgangen av 1. kvartal er basert på foreløpig beregning etter Basel II standard metode 11

12 Sparebanken Sør, Serviceboks 602, 4809 Arendal,