Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd Ansvarlig kapital

Transkript

1 3. kvartal 2010

2 2 Hovedtall konsern Resultat mill. kr. % av gj.sn. mill. kr. % av gj. sn. mill. kr. % av gj. sn. forv. kap. forv. kap. forv. kap. Renteinntekter ,19% ,61% ,43% Rentekostnader 634 2,34% 783 2,96% 948 2,67% Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 503 1,85% 437 1,65% 623 1,76% Andre inntekter 332 1,23% 94 0,35% 176 0,50% Driftskostnader 341 1,26% 350 1,32% 482 1,36% Resultat før tap 494 1,82% 181 0,68% 317 0,90% Tap 57 0,21% 67 0,25% 109 0,31% Resultat før skattekostnad 437 1,61% 114 0,43% 208 0,59% Balanse Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd Ansvarlig kapital Kapitaldekning 15,2 % 12,2 % 15,8 % Antall årsverk konsern

3 3. KVARTAL GENERELL INFORMASJON Konsernet driver bankvirksomhet på 29 steder og eiendomsmeglervirksomhet på 11 steder i Aust-Agder, Vest- Agder og Telemark. Eiendomsmeglervirksomheten drives gjennom vårt datterselskap ABCenter Holding AS. TREDJE KVARTAL 2010 I tredje kvartal har det vært en moderat økning i aktiviteten i norsk økonomi, men det er fortsatt ledig kapasitet. Arbeidsledigheten viser nedgang og sysselsettingen går opp. Det lave rentenivået har ikke ført til gjeldsvekst i husholdningene, og veksten i boligprisene er moderat. Prisveksten er lav og under målet på 2,5 %. På denne bakgrunn har Norges Bank holdt styringsrenten uendret på 2 %. Hensynet til finansiell stabilitet tilsier imidlertid at renten etter hvert bringes nærmere et normalt nivå. Finansmarkedene har stabilisert seg i tredje kvartal i forhold til andre kvartal. Men de er fortsatt preget av usikkerhet. Resultatutviklingen for konsernet i tredje kvartal har fortsatt vært god og på forventet nivå. Ser en på resultatet eksklusiv inntekter fra finansielle instrumenter, er det på samme nivå som de foregående kvartaler. Konsernet har klart å opprettholde inntektsnivået. Kundemarginene er blitt noe lavere, men vekst i utlånene har klart å kompensere for dette. I personmarkedet har utlånsaktiviteten vært høy også i tredje kvartal. Etterspørselen etter nye lån har vært god. Innskuddsutviklingen i personmarkedet har bedret seg i tredje kvartal. I bedriftsmarkedet har vi hatt en beskjeden utlånsvekst i forhold til årsskiftet. Etterspørselen etter nye lån og kreditter har vært svakt stigende. På innskuddssiden har det vært en mindre nedgang i samme periode. Det heleide datterselskapet Sør Boligkreditt AS har en portefølje av boliglån på 5,5 mrd. kr ved utgangen av kvartalet. Selskapet hadde et resultat på 20,5 mill. kr før skatt og en egenkapitalrentabilitet på 9,2 % ved utgangen av tredje kvartal. Resultatutviklingen i selskapet er på forventet nivå. Eiendomsmeglervirksomheten, som drives gjennom datterselskapet ABCenter Holding AS, viser et underskudd på 10 mill. kr. Driften viser fremgang sammenlignet med fjoråret. Underskuddet skyldes avsetninger til restruktureringskostnader. Tapene er fortsatt på et moderat nivå. Det er også positivt å konstatere at misligholdet er redusert i forhold til andre kvartal. Selv om innskuddsutviklingen har vært svakere enn ønskelig, har likviditeten vært tilfredsstillende og innenfor de fastsatte rammene. Manglende innskuddsvekst er kompensert med tilfredsstillende annen finansiering. Banken ble i tredje kvartal ratet av Moodys til A3. RESULTAT Konsernets resultat ved utgangen av tredje kvartal 2010 utgjør 437 mill. kr før skatt tilsvarende 1,61 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Resultatet er 323 mill. kr bedre enn på tilsvarende tidspunkt i fjor. De viktigste årsakene til resultatfremgangen er vesentlig høyere inntekter fra finansielle instrumenter, høyere rentenetto og tilbakeføringen av pensjonskostnader knyttet til AFP ordningen i første kvartal. Egenkapitalrentabiliteten utgjør 18,6 % ved utgangen av tredje kvartal. RENTENETTO Rentenettoen utgjør 503 mill. kr ved utgangen av tredje kvartal. Det er en økning på 66 mill. kr i forhold til fjoråret. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 1,85 % mot 1,65 % forrige år. Økningen i rentenettoen må sees på bakgrunn av at fjorårets tall fortsatt var sterkt negativt påvirket av finanskrisen. Rentenettoen har gjennom alle kvartaler inneværende år vist en stabil utvikling på forventet nivå. Den blir likevel stadig presset av lavere kundemarginer og høyere finansieringskostnader. Så langt har vi imidlertid klart å kompensere dette med økt utlånsvolum. ANDRE INNTEKTER I sum utgjør andre inntekter 332 mill. kr som er en økning på 238 mill. kr. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 1,23 % mot 0,35 % tilsvarende periode i fjor. Den viktigste årsaken til økningen er gevinsten som følge av fusjonen mellom Nordito og PBS Holding som ble inntektsført i andre kvartal. Videre har netto verdiendring på renteinstrumenter i sum gitt et positivt bidrag på 56 mill. kr som følge av høyere kredittpåslag enn ved årsskiftet. Tilsvarende periode i fjor ble kredittpåslagene redusert med tilhørende kostnadsføring som resultat. For detaljer henvises det til note 2.

4 4 3. KVARTAL 2010 Netto gebyr og provisjonsinntekter viser en økning på 9 mill. kr. Økningen fordeler seg på inntekter i eiendomsmeglervirksomheten og gebyr- og provisjonsinntekter i bankvirksomheten. DRIFTSKOSTNADER Kostnadene i konsernet utgjør i sum 341 mill. kr tilsvarende 1,26 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er en nedgang på 9 mill. kr eller 0,06 p.p. i forhold til fjoråret. Tilbakeføring av pensjonskostnader knyttet til AFP ordningen i første kvartal utgjorde 25 mill. kr. På den annen side er det gjort avsetninger for restruktureringskostnader i ABCenter på 11 mill. kr. Korrigerer en for disse forhold, er kostnadene på tilnærmet samme nivå som for fjoråret. TAP OG MISLIGHOLD Tap på utlån er belastet regnskapet med netto 57 mill. kr. Det tilsvarer 0,21 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. 10 mill. kr av tapene er økning av gruppenedskrivninger. Totale gruppenedskrivninger er nå på 124 mill. kr. De resterende tapene relaterer seg hovedsakelig til næringslivsengasjementer. Netto misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 356 mill. kr. I prosent av utlånene tilsvarer det 1,16 %. I tredje kvartal er netto misligholdte lån redusert med 30 mill. kr. BALANSE Forvaltningskapitalen utgjør ved utgangen av tredje kvartal 37,4 mrd. kr mot 37,5 mrd. kr tilsvarende tidspunkt året før. Utlånsveksten siste tolv måneder er 5,1 % og fordeler seg med 9,1 % i personmarkedet og -1,9 % i bedriftsmarkedet. I forhold til årsskiftet viser utlånene i personmarkedet en vekst på 7,4 % og i bedriftsmarkedet en vekst på 0,9 %. Andelen av lån til personmarkedet utgjør nå 66,3 %. Innskuddene viser en økning på 1,4 % siste tolvmåneders periode. Bedriftsmarkedet viser en nedgang på 2,3 % og personmarkedet viser en vekst på 4,1 % siste tolv måneder. Innskuddsutviklingen er blitt svakere enn forventet. Innskuddsdekningen utgjorde 54,9 % i konsernet og 66,5 % i morbanken. Beholdningen av obligasjoner og sertifikater utgjør i konsernet 5,1 mrd. kr som er noe lavere enn på samme tidspunkt i fjor. Finansieringsbehovet utover innskudd er dekket med langsiktig finansiering, lån i Norges Bank og gjennom bytteordningen (OMFer). RISIKOSTYRING Risikoen er knyttet opp mot fire risikoområder: kredittrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko og likviditetsrisiko. Risikoen styres gjennom fullmakter, mål og rammer fastsatt av styret. Utviklingen i finansmarkedene og i vår egen utlånsportefølje følges tett for å kunne avdekke endringer i risikobildet. Kredittpolicyen fastsettes minimum årlig av styret og inneholder styringsmål for forventet tap, konsentrasjonsrisiko, bransje, marked og geografi samt rammer for store kunder og enkeltkunder. Banken benytter modeller for risikoklassifisering i kredittprosesser og i porteføljestyring både i personmarkedet og bedriftsmarkedet. Bankens kredittrisiko er innenfor de rammer som er satt og risikobildet har vært stabilt i tredje kvartal. Markedsrisiko defineres som risiko for tap på grunn av ugunstige endringer i markedspriser på renter, valutakurser og verdipapirmarkedet. Konsernets markedsrisiko er knyttet til risiko for tap på aksjer, renter og valuta samt kreditt knyttet til dette. Bankens markedsrisiko vurderes som akseptabel. Endringer i kredittspreader på bankens verdipapirgjeld har den største resultateffekten for banken. Likviditetsrisiko defineres som risikoen for at konsernet ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser, eller ikke er i stand til å finansiere sine eiendeler. Strategien for styring av likviditetsrisiko sikrer at konsernet har en forsvarlig likviditetsstyring som bidrar til å sikre konsernets evne til å overleve i kritiske situasjoner. Bankens likviditetssituasjon er tilfredsstillende og innenfor de rammer som gjelder. ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALDEKNING Den totale ansvarlige kapitalen utgjør 3,4 mrd. kr. Herav utgjør fondsobligasjonslån 0,4 mrd. kr og ansvarlig lån 0,3 mrd. kr. Det resterende er opptjent overskudd som er tillagt sparebankens fond. Ved utgangen av tredje kvartal 2010 utgjør kapitaldekningen 15,2 % basert på standardmetoden i Basel II regelverket. Kjernekapitaldekningen utgjorde 13,7 %.

5 3. KVARTAL UTSIKTENE FREMOVER Styret er tilfreds med resultatet ved utgangen av tredje kvartal. Vi forventer at den gode utviklingen vil fortsette også i neste kvartal. Det er imidlertid fortsatt usikkerhet i de finansielle markedene, og det vil kunne påvirke bankens inntjening. kredittetterspørsel, og fordi banken legger vekt på å ha en godt diversifisert utlånsportefølje. God soliditet og en tilfredsstillende likviditetssituasjon gir etter styrets vurdering et godt grunnlag for videre utvikling av banken. I personmarkedet ventes det god vekst i boliglån, og at banken fortsatt vil øke sine markedsandeler. Det forventes moderat vekst i lån til næringslivet - både som følge av lav Arendal, 26. oktober 2010 Torstein Moland Unni Grete Farestveit Kjell Pedersen-Rise styrets leder Erling Holm Hilde Sakariassen Jill Akselsen Olav Inge Nordbø Per Adolf Bentsen Cathy Steller

6 6 RESULTATREGNSKAP Noter Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Inntekt fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendring over resultatet Nedskrivning og gevinst/tap på investeringer vurdert til kostpris eller investering vurdert som tilgjengelig for salg Inntekter fra andre finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Personalkostnader Av- og nedskr. på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat fra videreført virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet Resultat for perioden Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser Oppstilling av totalresultat Resultat for perioden Netto endring i virkelig verdi av finansielle eiendeler 34 5 tilgjengelig for salg 5 34 Netto endring i virkelig verdi av finansielle eiendeler tilgjengelig for salg overført resultatet Sum andre inntekter og kostnader i perioden ført mot egenkapitalen Sum totalresultat for perioden

7 BALANSE EIENDELER Noter Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Eiendel ved utsatt skatt Varige driftsmidler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Forpliktelser ved periodeskatt Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum gjeld Minoritetsinteresser Annen egenkapital Sparebankens fond Udisponert overskudd Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN Betingede forpliktelser: Garantier Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for gjeld Andre betingede forpliktelser 0 1 3

8 8 KONTANTSTRØMoppstilling Netto kontantstrøm fra driften Endring utlån Endring andre eiendeler Endring verdipapirer Endring utlån andre kredittinstitusjoner Endring innskudd fra kunder Endring innlån fra kredittinstitusjoner Endring øvrig gjeld Netto kontantstrøm fra løpende finansiell virksomhet Investering i varige driftsmidler Netto investert i konsernselskaper og tilknyttede selskaper 3 3 Salg varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringer Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån Netto kontantstrøm fra langsiktig finansieringsvirksomhet Netto endring likvider Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden

9 Oppstilling over endringer i egenkapital 9 Konsern Sparebankens Virkelig verdi Annen Minoritets Udisponert SUM fond reserve egenkapital interesser resultat Egenkapital Resultat pr Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Egenkapital Egenkapital Resultat pr Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Egenkapital Morbank Egenkapital Resultat pr Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg 5 5 Egenkapital Egenkapital Resultat pr Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Egenkapital For oppstilling over endringer i egenkapital pr henvises det til årsregnskapet for 2009.

10 10 NOTER Note 1 - Regnskapsprinsipper Regnskapet for andre kvartal er utarbeidet i overenstemmelse med Internasjonale Standarder for Finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS34. Regnskapsprinsippene er de samme som ble lagt til grunn i årsregnskapet for 2009, og disse er beskrevet der. Verdipapirgjeld til flytende rente opptatt etter d.å. føres til amortisert kost. Note 2 - Inntekt fra finansielle instrumenter Inntekter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendring over resultatet Gevinst/tap og verdiend. handelsport., egenkapitalinstrumenter Gevinst/tap og verdiend. sertifikater og obligasjoner Verdiendring utlån og innskudd til virkelig verdi Verdiendring tilhørende derivater Verdiendring utstedte verdipapirer til fast rente Verdiendring tilhørende derivater Verdiendring utstedte verdipapirer til flytende rente Verdiendring andre finansielle instrumenter til virkelig verdi Sum inntekter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendring over resultatet Gevinst aksjer i Nordito 112 Netto tap/gevinst på øvrige investeringer vurdert til kostpris eller investering vurdert som tilgjengelig for salg 2 2 Sum tap/gevinst på investeringer vurdert til kostpris eller investering vurdert som tilgjengelig for salg Inntekter fra andre finansielle instrumenter Utbytte egenkapitalinstrumenter Valutahandel Sum inntekter fra andre finansielle instrumenter

11 NOTER 11 Note 3 - Tap på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger ved periodestart Per. konst. tap som det tidligere år er foretatt individuell nedskrivning for Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden = Individuelle nedskrivninger ved periodeslutt Nedskrivning på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån ved periodestart Periodens endring i gruppenedskrivninger = Nedskrivning på grupper av utlån ved periodeslutt Periodens tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konst. tap som det tidligere år er foretatt individuell nedskrivning for Periodens konst. tap som det tidligere år ikke er foretatt ind. nedskrivning for Inntektsført som renter Periodens inngang på tidligere konstatert tap = Periodens tapskostnad Note 4 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer er summen av alle engasjementer hvor minst et lån har vært misligholdt i 90 dager eller mer.

12 12 NOTER Note 5 - Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri Bygg og anlegg Transport og kommunikasjon Varehandel Hotell og restaurant Eiendom Finansiell/forretningsmessig tjenesteyting Annet/øvrige næringer SUM Note 6 - Brutto utlån fordelt på sektorer og næringer Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri Bygg og anlegg Transport og kommunikasjon Varehandel Hotell og restaurant Eiendom Finansiell/forretningsmessig tjenesteyting Annet/øvrige næringer SUM BRUTTO UTLÅN Nedskrivninger på utlån SUM NETTO UTLÅN

13 NOTER 13 Note 7 - Ansvarlig kapital og kapitaldekning Sparebankens fond Fondsobligasjoner Annen kjernekapital Tillegg Fradrag Kjernekapital Ansvarlig lånekapital Fond for virkelig verdireserve Tilleggskapital Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag ,7 % 12,7 % 16,1 % Kapitaldekning 15,2 % 12,2 % 15,8 % 15,0 % 11,1 % 14,5 % Kjernekapitaldekning 13,7 % 10,7 % 14,1 % Note 8 - Segmentrapportering Rapportering pr. segment Konsern Konsern Eiendoms- Ufor- Eiendoms- Ufor- Resultatregnskap (i mill. kr.) PM BM megling delt Totalt PM BM megling delt Totalt Netto rente- og kredittprov.inntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregn./annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr. segment

14 14 Kvartalsvis resultatutvikling Morbank 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Konsern 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Konsern % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,80 1,85 1,92 2,07 1,85 1,69 Netto provisjonsinntekter 0,45 0,46 0,44 0,42 0,43 0,46 Netto inntekter fra finansielle instrumenter -0,05 1,52 0,71 0,40-0,03 0,12 Andre driftsinntekter 0,08 0,03 0,05 0,09 0,04 0,00 Sum andre driftsinntekter 0,48 2,01 1,20 0,91 0,44 0,58 Driftskostnader 1,37 1,36 1,03 1,46 1,20 1,38 Driftsresultat før tap 0,91 2,50 2,09 1,52 1,09 0,89 Tap på utlån, garantier mv. 0,16 0,22 0,25 0,47 0,18 0,48 Resultat før skattekostnad 0,75 2,28 1,84 1,05 0,91 0,41 Skatt på ordinært resultat 0,24 0,30 0,53 0,3 0,24 0,09 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,51 1,98 1,31 0,75 0,67 0,32

15 Nøkkeltall (konsern) 15 Resultatregnskap Rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Sum andre driftsintekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet Årsresultat Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Rente- og kredittprovisjonsinntekter 4,19% 4,61% 4,43% 7,05% 5,64% 4,27% Rentekostnader 2,34% 2,96% 2,67% 5,06% 3,64% 2,15% Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,85% 1,65% 1,76% 1,99% 2,00% 2,12% Netto provisjonsinntekter 0,45% 0,42% 0,42% 0,49% 0,70% 0,79% Netto inntekter fra finansielle instrumenter 0,72% -0,11% 0,02% -0,44% 0,20% 0,15% Andre driftsinntekter 0,06% 0,04% 0,06% 0,08% 0,07% 0,08% Sum andre driftsinntekter 1,23% 0,35% 0,50% 0,13% 0,97% 1,02% Driftskostnader 1,26% 1,32% 1,36% 1,65% 1,72% 1,84% Driftsresultat før tap 1,82% 0,68% 0,90% 0,47% 1,25% 1,30% Tap på utlån, garantier mv. 0,21% 0,25% 0,31% 0,36% 0,04% 0,00% Resultat før skattekostnad 1,61% 0,43% 0,59% 0,11% 1,21% 1,30% Skattekostnad 0,35% 0,11% 0,16% 0,12% 0,36% 0,37% Resultat fra viderført virksomhet 1,26% 0,32% 0,43% -0,01% 0,85% 0,93% Gjennomsnittlig forvaltningskapital Fra balansen Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd fra kunder Ansvarlig kapital Kapitaldekning 15,2 % 12,2 % 15,8 % 12,7 % 12,1 % 13,0 % Kjernekapitaldekning 13,7 % 10,7 % 14,1 % 11,1 % 10,6 % 11,3 % Andre nøkkeltall Innskudd i % av utlån 54,9 % 57,0 % 58,1 % 56,7 % 60,8 % 66,0 % Egenkapitalrentabilitet 18,6 % 4,8 % 6,5 % 0,9 % 11,5 % 11,6 % Antall årsverk konsern

16 Sparebanken Sør, Postboks 782 Stoa, 4809 Arendal, 3. Kvartal Foto: Øivind Berg