Investorpresentasjon 4. kvartal og foreløpig årsregnskap 2016

Transkript

1 Investorpresentasjon 4. kvartal og foreløpig årsregnskap 2016 Administrerende direktør Viseadministrerende direktør/cfo Arild Bjørn Hansen Lillian E. Lundberg

2 Ren kjernekapitaldekning 16,3 % (uten overgangsregler 14,2 %) Regnskap for 4. kvartal og per Kostnadsprogrammet i mål Sterk egenkapitalavkastning på 13,8 % Avvikling av YTP - Viktige milepeler nådd! Lave tap

3 Soliditet ren kjernekapitaldekning Mål > 14 % Revidert mål > 14,5 % 12,5 % 13,1 % 15,6 % 16,6 % 16,3 % 16,5 % 16,0 % Ren kjernekapitaldekning og effekt av overgangsregler 15,5 % 2,1 % 15,0 % 14,5 % 16,3 % 14,0 % 13,5 % 14,2 % ,0 % Med overgangsregler Effekt av overgangsregler Uten overgangsregler 4

4 Soliditet leverage ratio Mål > 6 % 10,9 % 9,7 % 8,5 % 8,1 % 8,8 % 6,3 % 5,0 % regulatorisk Leverage ratio inkl overgangsregler Leverage ratio eksl overgangsregler 5

5 Egenkapitalavkastning Mål > 10 % 18,0 % 16,0 % 12,6 % 13,8 % 10,9 % 10,8 % 10,9 % 11,2 % 9,4 % 7,1 % 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q

6 7 Resultatutvikling

7 Resultatutvikling mill!! Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 Resultat før skatt Resultat ordinær drift Resultat før skatt Resultat ordinær drift 8

8 9 Konsernet leverer et resultat fra ordinær drift etter tap som er 42,6 mill. kr., eller 17,3 % bedre enn på samme tid i 2015.

9 Rentenetto inkl. kredittforetak 1,67 % 1,67 % 1,62 % 1,58 % 1,53 % 1,55 % 1,56 % 1,65 % 1,60 % 1,35 % 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q

10 Provisjonsinntekter eksl. provisjon SB1BK Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q

11 Finansielle instrumenter Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q

12 Kostnadsutvikling Fra kostnadsprogram til kontinuerlig forbedring 61,0 % 59,3 % 49,8 % 54,2 % 54,2 % 53,7 % 52,2 % 43,9 % 36,7 % 37,0 % 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q

13 Årlig utvikling i inntekter og kostnader Inntekter inkl finans Inntekter eksl finans 14 Kostnader eksl engangseffekter

14 15 Kostnadsprogrammet i mål! Justert for prisstigning og engangseffekter er kostnadene i ,4 mill. kr. lavere enn i 2013

15 Utvikling i tap og mislighold Tap hittil i år Utvikling misligholdt og tapsutsatt 0,23 % 0,16 % 0,19 % 1,82 % 1,42 % 0,92 % 0,06 % 0,00 % 0,41 % 0,34 %

16 Forslag til resultatdisponering for 2016 Forslag om en utdeling på 30,1 % av morbankens årsresultat, som utgjør 27,3 % av konsernresultatet: Utbytte: 83,4 mill. kr. som utgjør 7,40 per egenkapitalbevis Gaver: 6,3 mill. kr. Resterende overskudd øker egenkapitalen 17

17 18 Balanseutvikling

18 19 Utlån- og innskuddsutvikling

19 Engasjementssammensetning Personmarkedet utgjør 80,3% 20

20 22 Finansiering

21 Innskuddsdekning 81,2 % 77,1 % 75,3 % 78,4 % 75,0 % 76,9 % 75,9 % 76,8 % 77,1 % 76,9 % 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q

22 Forfallsstruktur funding Robust finansiering God likviditet Gjennomsnittlig restløpetid på bankens eksterne innlån var 2,3 år pr Obligasjonsbeholdningen per var på mill. mens kontantbeholdningen hos Norges Bank var på 30 mill. Likviditetsporteføljen er godt tilpasset myndighetskrav og bankens størrelse. 24

23 Nøkkeltall knyttet til egenkapitalbeviset -SOAG Resultat per egenkapitalbevis kvartalsvis Resultat per egenkapitalbevis annualisert Utbytte og utbyttegrad 8,5 8,0 27,4 8,0 7,0 100 % 90 % 5,0 5,9 17,0 21,8 19,6 6,0 5,0 80 % 70 % 60 % 3,3 13,6 4,0 3,0 7,4 50 % 40 % 2,0 4,1 3,3 4,4 3,9 30 % 20 % 1,0 2,0 10 % 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q , % 25

24 Fortsatt fokus på god underliggende drift, minimum 10 % egenkapitalavkastning Vekst på PM styres inn mot 6 % 2017 Vekst på BM i intervallet 4 % - 7 % Forventning om lave tap Investering i teknologi og kompetanse Vi når nytt mål på ren kjernekapitaldekning på 14,5 % Vi avvikler to lokalkontorer 26

25 Vårt markedsområde Attraktiv diversifisert markedsområde for bolig og fritid, næring, industri, landbruk, handel og logistikk innbyggere 25 kommuner Østfold og Akershus og flere av byene topper statistikken på netto tilflytting

26 Intercityutbyggingen Follobanen og Østfoldbanen 1: Kilde: Bane NOR

27

28

29

30

31

32

33 Fra gammel industri til ny bydel

34 God lønnsomhet og soliditet Oppsummering Spennende markedsområde med vekstmuligheter Diversifisert portefølje og god risikostyring Offensiv, men realistisk tilnærming til «Det digitale skiftet» 37

35 38 Vedlegg

36 SpareBank 1 Østfold Akershus Kort om banken Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd 9 kontor, hvorav 6 i Østfold og 3 i Akershus Forvaltningskapital inkl. kredittforetak på ~27,6 NOK mrd. SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Akershus, samt datterselskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %) og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS (100 %). Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (BN bank) Bankens historie Etablert i 1835 og er en av de eldste i landet Listet på Oslo Børs siden 1. november 2005 (ticker: SOAG) Rygge-Vaaler Sparebank ble dannet gjennom fusjon av Rygge Spb., Vaaler Spb. og Soon Spb. i 1971 Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte fra 1. november 2011 under navnet SpareBank 1 Østfold Akershus 39

37 SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning 16,3 % 16,6 % Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 27,7 mrd 26,0 mrd Brutto utlån inkl. kredittforetak 23,9 mrd 22,5 mrd Innskudd 12,4 mrd 11,8 mrd Innskuddsdekning eks. kredittforetak 76,9 % 77,1 % Årsverk 200,0 209,5 40

38 Hovedtall RESULTATSAMMENDRAG Året 2016 Året 2015 Året 2015 Netto renteinntekter ,88 % ,82 % ,82 % Netto provisjons- og andre inntekter ,20 % ,29 % ,29 % Netto avkastning på finansielle instrumenter ,65 % ,17 % ,17 % Sum inntekter ,73 % ,29 % ,29 % Sum driftskostnader ,64 % ,72 % ,72 % Driftsresultat før tap ,09 % ,58 % ,58 % Tap på utlån og garantier 966 0,00 % ,07 % ,07 % Resultat før skatt ,09 % ,50 % ,50 % Skattekostnad ,39 % ,33 % ,33 % Resultat fra videreført virksomhet ,70 % ,18 % ,18 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt ,02 % ,02 % ,02 % Periodens resultat ,71 % ,19 % ,19 % 41

39 Resultat MORBANK KONSERN kv kv 2015 Året 2015 Resultat (i hele tusen kroner) kv kv 2015 Året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter Sum netto inntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt Periodens resultat

40 Balansen MORBANK KONSERN (i hele tusen kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Investering i konsernselskaper Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer Derivater Betalbar skatt Utsatt skatt Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Egenkapitalbevis Egenbeholdning egenkapitalbevis Overkurs Utjevningsfond Avsatt utbytte og gaver Hybridkapital Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

41 Margin mot 3-mnd NIBOR (snitt kunderente 3-mnd minus snitt NIBOR 3-mnd) 3,50 % Des 2014 Jan 2015 Feb 2015 Mar 2015 Apr 2015 Mai 2015 Jun 2015 Jul 2015 Aug 2015 Sep 2015 Okt 2015 Nov 2015 Des 2015 Jan 2016 Feb 2016 Mar 2016 Apr 2016 Mai 2016 Jun 2016 Jul 2016 Aug 2016 Sep 2016 Okt 2016 Nov 2016 Des ,00 % 2,90 % 2,50 % 2,40 % 2,09 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 1,53 % 1,14 % 1,16 % 0,50 % 0,00 % 0,14 % 0,43 % -0,50 % -0,59 % -1,00 % Utlånsmargin mot NIBOR Innskuddsmargin mot NIBOR NIBOR 3-mnd