Aurskog Sparebank. Presentasjon av banken Egenkapitalbevisseminaret, 21. oktober Adm. Banksjef Odd Nordli

Transkript

1 Aurskog Sparebank esentasjon av banken Egenkapitalbevisseminaret, 21. oktober 2015 Adm. Banksjef Odd Nordli

2 Agenda I. Introduksjon II. Regnskaps- og nøkkeltall III. Egenkapitalbevis AURG IV. Oppsummering

3 Introduksjon til Aurskog Sparebank Oversikt Aurskog Sparebank ble etablert i Banken har hovedkontor på Aurskog, og avdelingskontorer på Bjørkelangen, Årnes og Jessheim. Bankens egenkapitalbevis ble notert på Oslo Børs i Aurskog Sparebank er medeier i Eika Gruppen AS med en eierandel på 2,71 %, og Eika Boligkreditt AS med en eierandel på 2,79 %. Markedet 1 imærområdet ~ innbyggere (Årlig befolkningsvekst 1,9 % siste 5 år) Nøkkeltall morbank (pr ) Antall ansatte: 58 Resultat før skatt: NOK 47 mill. Brutto utlån til kunder inkl. Eika Boligkreditt: NOK mill. Utlån i Eika Boligkreditt AS: NOK mill. Innskudd fra kunder: NOK mill. Forretningskapital inkl EBK: NOK mill. Kjerneområdet ~ innbyggere. (Årlig befolkningsvekst 2,3 % siste 5 år) 1 Kjerneområdet defineres som Aurskog-Høland, Sørum, Nes og Ullensaker, mens primærområdet også omfatter de øvrige kommunene på Romerike.

4 Fra bankens strategi Bankens visjon: Stor nok for folk flest Aurskog Sparebank skal være et naturlig og foretrukket bankvalg for definerte kundegrupper innenfor bankens kjernemarkedsområder Bankens kjerneverdier: Lokal og nær Relasjons- og kundeorientert Kompetente og serviceinnstilte medarbeidere

5 Org.struktur i Aurskog Sparebank Representantskapet Kontrollkomité Styret Jan Skøld Styreleder Revisjons- og Risikoutvalg Adm. Banksjef Odd Nordli Markedssjef Helene Enger Skjønnhaug Økonomi/Finans Andreas Glende Administrasjon Jan Pedersen Bedriftsmarked Audun Ødegaard Bankdrift Line Thams Blikstad Sparing og Investering Tor-Einar Torre

6 Konsernoversikt Aurskog Sparebank Aurskog Eiendom (100 %) Aurskog Eiendomsinvest (100 %) Sparebankenes Eiendomsmegler Akershus AS (45 %) Eika Boligkreditt AS (2,79 %) Eika Gruppen AS (2,71 %) Eika Forsikring AS (100 %) Eika Kredittbank AS (100 %) Eika Kapitalforvaltning AS (100 %) Aktiv Eiendomsmegling AS (100 %) SDC Udvikling AS (19 %)

7 Agenda I. Introduksjon II. Regnskaps- og nøkkeltall III. Egenkapitalbevis AURG IV. Oppsummering

8 Utvikling Rentenetto Rentenetto kvartal MNOK 33,0 32,8 32,5 33,0 33,5 Kommentarer: Rentenettoen har vært svakt stigende siden 4. kvartal 2014: Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Rett prising Økt BM-andel Mer trimmet overskuddslikviditet Rentenetto kvartal % 1,76 % 1,69 % 1,65 % 1,72 % 1,73 % Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15

9 Utvikling ovisjonsnetto ovisjonsnetto kvartal MNOK 8,8 9,4 8,6 8,6 7,8 Kommentarer: Fallet i provisjonsnetto kommer hovedsakelig som en følge av lavere utlånsportefølje i Eika Boligkreditt. Øvrige provisjonsinntekter har en positiv utvikling. Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 ovisjonsnetto kvartal % Fordeling provisjonsinntekter 0,47 % 0,48 % 0,44 % 0,45 % 0,40 % 6 % 6 % 13 % 6 % 37 % Formidlingsprovisjoner Betalingsformidling Forsikring Garantiprovisjoner Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q % Verdipapirforvaltning Annet

10 Utvikling Kostnader Sum driftskostnader MNOK 87,5 87,0 Kommentarer: 42,1 44,9 Økte kostnader kommer dels pga engangskostnader i forbindelse med kontanthåndteringsprosjekt H H 2015 Kostnadsprosent Kostnadsfordeling 45,9 % 46,9 % 43,7 % 46,5 % Lønn og sosiale kostnader 30 % Administrasjonskostnad er 1 % 18 % 51 % Avskrivninger mv. av varige driftsmidl. og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader H H 2015

11 Utvikling årsverk vs kundeutlån , , , , , , , , ,0 0 - jan.07 jun.07 nov.07 apr.08 sep.08 feb.09 jul.09 des.09 mai.10 okt.10 mar.11 aug.11 jan.12 jun.12 nov.12 apr.13 sep.13 feb.14 jul.14 des.14 mai.15 Antall årsverk Brutto utlån MNOK Kommentarer: Ingen økning i antall årsverk siste 4-5 år.

12 Tap og mislighold 22,3 Tapskostnader MNOK 12,8 7,4 Kommentarer: Positiv utvikling på andel problemlån og tapskostnad: 4, H H 2015 Kompetansebygging, organisering og revisjon av arbeids- og kredittrutiner har over tid gitt gode resultater. Misligholdt og tapsutsatt i % av brutto utlån 1,79 % 1,14 % 1,25 % 0,91 % H H 2015

13 Resultatutvikling Resultat for perioden MNOK 63,4 66,7 34,4 36,8 Kommentarer: Størst endring fra 2014: Høyere utbytteinntakter Lavere tapskostnad H H 2015 Resultat av ordinær bankdrift er stabilt solid. Resultat ord. bankdrift MNOK (uten skatt, VP og utbytte) 57,4 66,8 33,8 33, H H 2015

14 Utlåns- og innskuddsutvikling Utlånsvekst siste 12 mnd 7,3 % 6,1 % 4,2 % Kommentarer: Utlån: Økt vekst på lån til bedriftsmarkedet i første halvår Jevnt god vekt på lån til personmarkedet 1,7 % Innskuddsvekst siste 12 mnd Innskudd: 2015: Oppnådd mer balansert vekst mellom innskudd og utlån Utlånsfordeling 14,1 % 9,5 % 9,8 % 20 % 25 % BM Egen portefølje 7,7 % PM Egen portefølje 55 % Eika Boligkreditt

15 Forfallsstruktur pr dags dato 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Obligasjoner Fonds-obligasjoner Ansvarlig lån KfS Kommentarer: Banken har totalt MNOK i obligasjonsgjeld, i tillegg til 205 MNOK i Ansvarlig lånekapital. Nytt 5-årig obligasjonslån tatt opp 1. oktober til erstatning for forfallet i november Utover dette er forfall neste 12 mnd er 465 MNOK.

16 Kapitaldekning Ren Kjernekapitaldekning 14,5 % 14,9 % 13,4 % 13,7 % 14,3 % 11,2 % Kommentarer: Blå linje representerer makskrav fra Finanstilsynet fra Q med fulle buffere. Noe nedgang første halvår 2015 pga ønsket økning av BM-portefølje Historikken er ikke fullstendig sammenlignbar pga stadig endring i beregningsmetoder. 15,9 % Kjernekapitaldekning 16,5 % 16,6 % 16,8 % 16,3 % 15,9 % 15,9 % Kapitaldekning 16,5 % 16,6 % 18,8 % 17,3 % 16,9 %

17 Egenkapitalavkastning 384,3 Egenkapital MNOK 431,4 460,2 575,8 Egenkapitalavkastning annualisert 712,3 727,1 Kommentarer: Gjennomsnittlig Egenkapitalavkastning på 11,2 % i perioden (06) Aurskog Sparebank skal ha et krav til egenkapitalrentabilitet målt etter skatt på minimum 6 prosentpoeng over 5-årig statsobligasjonsrente (definert som risikofri rente). Dette tilsvarer i dag 6,9 %. 9,8 % 13,5 % 8,9 % 13,4 % 9,9 % 10,2 %

18 Agenda I. Introduksjon II. Regnskaps- og nøkkeltall III. Egenkapitalbevis AURG IV. Oppsummering

19 is/bok Egenkapitalbevis AURG P/B (ice/book Value) Kommentarer: 1,14 1,10 1,13 1,15 1,15 1,21 Antall bevis pr i dag: Emisjoner gjennomført: Q4 2013: EKB Q2 2012: EKB Høyest P/B av Egenkapitalbevisbankene på Oslo Børs. Børskurs ved periodens slutt 178,00 180,00 173,00 161,00 154,00 189, dags dato

20 Avkastning Egenkapitalbevis AURG Utbytte og Direkteavkastning 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 6,5 % 6,8 % 7,2 % 7,1 % 6,8 % 6,5 % 6,0 % 6,1 % 5,6 % 4,8 % 4,2 % 11,00 11,00 11,00 7,35 10,00 6,20 9,40 13,00 15,00 15,00 13, ,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % Utbytte pr EKB Direkteavkastning (Utbytte delt på børskurs) *Lån i Statens finansfond gav utbyttebegrensninger i årene Utbyttepolitikk: Konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning. Ved fastsettelse av størrelsen på kontantutbytte vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behovet for egenkapital. Dersom det i et enkelt år ikke er resultatmessig dekning for et konkurransedyktig utbytte, vil det likevel søkes utbetalt et konkurransedyktig utbytte ved overføring av nødvendige midler fra utjevningsfondet.

21 Agenda I. Introduksjon II. Regnskaps- og nøkkeltall III. Egenkapitalbevis AURG IV. Oppsummering

22 Oppsummering Solid kapitalisering Banken har en ren kjernekapitaldekning på 14,3 % ved utgangen av 1. halvår % av bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder (eksklusive EBK) 1 Regnet som avsatt kontantutbytte pr. bevis over bevisets pris pr. årsslutt Sterk lokal profil Banken har lokalisering i et av landets beste markedsområder med sterk befolkningsvekst Årlig gaveutdelinger til allmennyttige formål God avkastning Gjennomsnittlig egenkapitalavkastning på 11,2 % for perioden (06) Gjennomsnittlig utbytteavkastning på 6,7 % for perioden Solid låneportefølje 69 % av bankens utlån i privatmarkedet 4,2 % utlånsvekst siste 12 måneder Tap og mislighold på lavere nivåer