Jæren Sparebank. 2. kvartal/pr Hotel Continental, Oslo kl

Transkript

1 Jæren Sparebank 2. kvartal/pr Hotel Continental, Oslo kl

2 Jæren Sparebank en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen et landsdekkende samarbeid mellom 68 lokale sparebanker 19,8 Forretningskapital (mrd) Banken er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis - JAEREN Nærmere 70 % av bankens utlån er til privatpersoner. En stor andel av øvrig utlån er innenfor landbruk - med relativt lav risiko Årsverk Kunder (tusen) Overførte boliglån i Eika Boligkreditt (EBK) utgjør NOK 4,9 mrd. Volumet er utenfor bankens balanse - banken mottar løpende provisjoner samt utbytte Overføringsgraden for boliglån er 37,9 % pr utgangen av 1. halvår 661 1,82 Notert kapital (mill) Egenkapital (mrd)

3 Med Jæren som vår hjemmebane største børsnoterte sparebanken i Norge Forvaltningskapital pr 2017 Q3 (NOK milliarder) 3

4 Arbeidsledighet positiv utvikling % 3,5 Bankens primære markedsområde 3,0 2,9 3,0 3,0 2,6 2,6 2,6 2,6 2,5 2,2 2,1 2,2 2,2 2,2 2,1 2,0 1,7 1,8 1,9 1,5 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå Kilde: NAV

5 Marked Noen utviklingstrekk i vårt marked ved inngangen til 2. halvår Landbruket har det siste året flatet ut i forhold til investeringer Økt konkurranse innenfor landbruk flere aktører enn før Avvikling av pelsdyrnæringen Industrien som ble ekstra berørt av oljenedgangen tar seg nå gradvis opp noen melder faktisk om mangel på arbeidskraft - ingeniører mv. Omsetningen av boliger er i forsiktig bedring Mange eiendomsprosjekter ligger klar når markedet tar seg opp og allerede noen som er i gang med grunnarbeider mv. Godt marked for utleieboliger

6 Filialer og kassefunksjon Filialene på Kvernaland, Undheim og Vigrestad ble lagt ned ved utgangen av juni. Kassefunksjonen i banken vil bli avviklet innen utgangen av august. Samlet årlig kostnadsbesparelse knyttet til nevnte tiltak er tidligere beregnet til ca. kr. 4,0 mill. Behovet for bemanning vil som tidligere kommunisert bli redusert med 4 årsverk innen utgangen av året. Samlet effekt av sluttavtaler med aktuelle ansatte samt forhold knyttet til leieavtaler, vil bli kostnadsført i 2. halvår. Jæren Sparebank skal fortsatt være lokalbanken for Jæren og vil være fysisk til stede med kontorer i hver av de 3 kommunene som er bankens primære markedsområde (Klepp, Time og Hå). Banken gjør denne omleggingen for å styrke konkurransekraften framover og videreutvikle gode kompetansemiljøer for rådgivning. 6

7 Hovedtall pr (pr ) 1,68 % (1,50) 16,2 % (15,8) 9,7 % (9,8) 0,91 % (0,93) 0,47 % (0,54) 77,3 % (75,4) 54,7 % (52,8) 41,6 % (45,5) 42,3 % (46,6) 37,9 % (38,8) Kr 2,1 mill (-2,7) 0,02 % (-0,02) Kr mill (4 962) Kr 85,5 mill (75,3) Kr 19,8 mrd (19,0) 7 * Før forholdsmessig konsolidering, uten tillagt resultat.

8 Bankens endring i res før skatt pr MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10, Netto renter Prov EBK Prov annet Andre innt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte

9 Bankens endring i resultatposter hittil år/fjor % 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift 9 Kjernedrift = resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.

10 Bankens inntektsutvikling MNOK 110,0 100,0 27,7 90,0 80,0 70,0 60,0 7,3 14,8 25,7 Eika EBK 4,8 2,3 16,6 18,7 19,8 2,9 23,6 Eika EBK 19,0 18,5 1,0 16,5 4,0 17,4 15,9 Eika EBK 17,2 50,0 40,0 30,0 20,0 51,4 1,58 % 52,1 1,57 % 53,4 1,58 % 53,4 1,55 % 51,9 1,51 % 51,5 1,48 % 55,7 1,58 % 58,4 1,66 % 58,2 1,66 % 61,2 1,70 % 10,0 0,0-10,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219-4,0 Renter Provisjoner Annet Samlet 10

11 Bankens rentenetto MNOK 65,0 1,75% 60,0 1,70% 55,0 1,65% 50,0 1,60% 45,0 40,0 1,55% 35,0 1,50% 30,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 1,45% Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK 11

12 Bankens kostnadsutvikling MNOK 45,0 40,0 6,9 35,0 30,0 6,4 2,1 6,2 2,1 5,9 2,1 2,2 13,2 5,5 2,1 6,1 5,2 2,1 2,0 6,5 2,0 5,1 4,7 2,6 2,6 25,0 10,5 11,9 9,4 10,3 11,9 10,4 13,2 11,0 11,9 20,0 15,0 10,0 18,6 18,2 19,4 22,2 19,4 18,7 20,6 18,9 19,8 19,0 5,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 Personal Admin Avskr ADK Samlet 12

13 Bankens resultatutvikling MNOK 60,0 14% 50,0 12% 40,0 10% 8% 30,0 20,0 10,0 27,5 44,2 29,8 18,0 25,9 49,3 25,9 19,8 29,0 56,5 6% 4% 2% 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 0% Resultat EK-avkastning 13

14 Provisjonsinntekter MNOK 24,0 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 3,3 1,0 1,5 3,3 3,9 3,4 1,0 1,6 3,3 4,5 3,3 4,2 3,2 1,0 0,9 0,9 1,5 1,6 1,9 3,4 3,4 3,3 4,3 4,1 5,3 3,2 0,8 1,9 3,2 4,2 3,1 4,0 3,7 3,2 0,7 0,7 0,6 1,7 0,6 1,9 1,6 1,3 3,2 3,5 3,3 3,3 4,9 3,7 3,5 4,4 4,0 2,0 4,1 4,9 6,4 7,6 7,7 7,1 5,4 5,8 6,2 5,7 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 EBK Betaling/kort Forsikring Sparing Garantier Annet Samlet 14

15 Misligholdte og tapsutsatte lån Problemlån beløp og andel av brutto utlån ved utgangen av hvert kvartal. MNOK % 120,0 1,0 100,0 56,7 0,8 80,0 51,4 0,6 60,0 40,0 30,5 36,3 46,5 63,1 61,2 58,8 49,2 56,1 0,4 20,0 0,0 61,6 49,7 33,5 28,1 29,5 23,6 22,5 22,1 17,4 11,2 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 Mislighold Tapsutsatt % brt utlån 0,2 0,0 15

16 En stabil og solid bank MRD 20 20% EBK 18% 16% 14 14% 12 12% 10 10% 8 8% 6 6% 4 4% 2 2% Q219 0% Q219 Utlån Innskudd Forvaltning Forretning EK-avkastning etter skatt Ren kjernekapital Banken har med dagens regelverk et minstekrav til ren kjerne på 14,2 % - inkludert et Pilar 2-tillegg på 2,2 % - poeng Banken har fastsatt et minimumsmål for ren kjerne på 15,5 % - buffer i forhold til dagens krav på 1,3 % - poeng Ren kjerne pr utgangen av 1. halvår 2019 før forholdsmessig konsolidering og uten tillagt resultat er 16,2 % Ren kjerne pr utgangen av 1. halvår 2019 etter forholdsmessig konsolidering er 15,8 % Dersom 50 % av resultat for 1. halvår 2019 hensyntas, bedres ren kjerne med ca 0,5 % - poeng Banken har fastsatt et minimumsmål for EK-avkastning etter skatt på 8,0 % 16

17 Fordeling utlån egen balanse 4 % 69% 68 % 32 % 96 % Rogaland Andre PM BM Landbruk Bygg/anlegg Tjenesteytende næringer Transport/kommunikasjon Eiendom Handel/hotell/restaurant Produskjonsbedrifter 17

18 Utlånsutvikling «stein på stein» MNOK Årsvekst ,4 % Årsvekst ,3 % Årsvekst ,2 % ,5 % % Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 PM - balanse PM - EBK BM - landbruk BM - øvrig Samlet 18

19 Innskuddsutvikling relativt stabilt MNOK Årsvekst ,1 % Årsvekst ,1 % Årsvekst ,3 % ,1 % % Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 PM BM Samlet 19

20 Innlån i obligasjonsmarkedet MNOK 1000 Forfall markedsfinansiering 910 Samlet ekstern funding (inkl fond og ansvarlig) Kr 3,7 mrd 15 lån Løpetid Snitt 2,4 år Største enkeltforfall Kr 360 mill 1 lån (forfall februar 2023) Kvartal med mest forfall 2,7 % av sum forvaltning Q År med mest forfall 6,1 % av sum forvaltning

21 Nøkkeltall - JAEREN Egenkapitalbevisbrøk (UB) 54,2 % 55,2 % 56,1 % 57,1 % Børskurs 139,0 134,0 114,5 98,0 Børsverdi (millioner kroner) Bokført egenkapital pr. EKB 187,0 174,0 169,0 145,0 Resultat/utvannet resultat pr. EKB 13,3 13,6 16,2 9,4 Kontantutbytte pr. EKB 7,50 6,00 6,00 3,00 Pris/Resultat pr. EKB 10,5 9,9 7,1 10,4 Pris/Bokført egenkapital 0,75 0,77 0,68 0,68 Bankens mål for utdelingsandel er fastsatt til minimum 50 % Kontantutbytte for 2018 tilsvarte en utdelingsandel på ca 56 % Kontantutbytte for 2017 tilsvarte en utdelingsandel på ca 44 % 21

22 Oppsummering Fortsatt lavt rentenivå men, stigende Bedring i netto renter mot fjoråret både margin og beløp Noe lavere provisjonsinntekter God kostnadskontroll stabilitet Lave tap God likviditet Solid kapitalisert 22

23