Resultatrapport. 3. kvartal/pr

Transkript

1 Resultatrapport 3. kvartal/pr

2 Jæren Sparebank en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen et landsdekkende samarbeid mellom 69 lokale sparebanker 19,0 Forretningskapital (mrd) Banken er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis - JAEREN Nærmere 70 % av bankens utlån er til privatpersoner. En stor andel av øvrig utlån er innenfor landbruk - med relativt lav risiko Årsverk Kunder (tusen) Overførte boliglån i Eika Boligkreditt (EBK) utgjør NOK 4,9 mrd. Volumet er utenfor bankens balanse - banken mottar løpende provisjoner samt utbytte Overføringsgraden for boliglån er 38,5 % pr utgangen av Q ,7 Notert kapital (mill) Egenkapital (mrd)

3 Med Jæren som vår hjemmebane største børsnoterte sparebanken i Norge Forvaltningskapital per 2017Q3 (NOK milliarder) 3

4 Arbeidsledighet positiv utvikling % 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 2,5 2,4 2,3 3,4 3,2 2,6 4,0 3,6 3,0 4,3 4,1 3,9 3,9 3,2 2,9 Bankens primærmarked 3,3 2,9 2,8 2,6 2,4 2,1 2,0 1,9 1,9 1,5 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå Kilde: NAV

5 Hovedtrekk Milepæl Spareprogram i EK-bevis for bankens ansatte videreføres Netto renter Relativt stabil 3 mnd Nibor - økning mot slutten av kvartalet Noe økte kredittspreader mot slutten av kvartalet Norges Bank styringsrenta opp med 25 bp fra 20. september Netto provisjoner Høyere innpris gir noe lavere margin på volum i EBK Driftskostnader Relativt stabilt nivå sammenlignet med fjoråret Kjernedrift Positiv utvikling målt mot fjoråret Tapsføringer Fortsatt positiv utvikling og netto inngang pr Q3 EK-bevis - JAEREN Opp 7,9 % i Q3 Opp 6,1 % pr Q3 Oslo Børs opp 15,2 % pr Q3 5

6 Hovedtall pr (pr ) 1,53 % (1,58) 15,6 % (15,9) 8,3 % (9,2) 0,78 % (0,89) 0,52 % (0,50) 73,4 % (74,2) 51,6 % (51,6) 47,5 % (46,1) 48,5 % (49,2) 38,5 % (39,0) Kr -2,2 mill (5,2) -0,02 % (0,05) Kr mill (4 905) Kr 101,1 mill (101,6) Kr 19,0 mrd (18,6) 6 * Før forholdsmessig konsolidering, uten tillagt resultat.

7 Bankens utvikling i resultatposter år/år % 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20 Netto renter % FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tap % brt utlån Kjernedrift % RVB Resultat % FVK FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldekning).

8 Bankens endring i resultatposter år/år % 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift 8 Kjernedrift = resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.

9 Bankens inntektsutvikling MNOK 100,0 90,0 25,7 23,6 80,0 70,0 7,3 Eika EBK 4,8 2,3 2,9 Eika EBK 1,0 60,0 14,8 16,6 18,7 19,8 19,0 18,5 16,5 50,0 40,0 30,0 20,0 51,4 1,58 % 52,1 1,57 % 53,4 1,58 % 53,4 1,55 % 51,9 1,51 % 51,5 1,48 % 55,7 1,58 % 10,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Renter Provisjoner Annet Samlet 9

10 Bankens kostnadsutvikling MNOK 45,0 40,0 6,9 35,0 30,0 6,4 2,1 6,2 2,1 5,9 2,1 2,2 13,2 5,5 2,1 6,1 5,2 2,1 2,0 25,0 10,5 11,9 9,4 10,3 11,9 10,4 20,0 15,0 10,0 18,6 18,2 19,4 22,2 19,4 18,7 20,6 5,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Personal Admin Avskr ADK Samlet 10

11 Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk NOK Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 0 Inntekt pr årsverk Kostnad pr årsverk Resultat før tap og skatt pr årsverk 11

12 Bankens resultatutvikling MNOK 50,0 14% 40,0 12% 10% 30,0 8% 49,3 20,0 44,2 6% 10,0 27,5 29,8 18,0 25,9 25,9 4% 2% 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 0% Resultat EK-avkastning 12

13 Resultat og EK-avkastning MNOK 140 % Resultat etter skatt EK-avkastning Engangskostnader knyttet til fusjon og omstilling/omorganisering, påvirker EK-avkastningen negativt i 2015 Omlegging av pensjonsordning fra ytelse til innskudd, påvirker EK-avkastningen positivt i 2016 Mer normal drift uten engangsposter av vesentlig betydning i Målet for EK-avkastning er fastsatt til minimum 8,0 %.

14 Bankens endring i res før skatt Q3 MNOK 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 Q317 Netto renter Prov EBK Prov annet Andre innt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte Q318 14

15 Bankens endring i res før skatt pr MNOK 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0-20, Netto renter Prov EBK Prov annet Andre innt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte

16 Netto renter Styringsrenta ble økt med 25 basispunkter på rentemøte 20. september. Styringsrenta har vært på samme nivå siden mars Relativt stabil 3 mnd Nibor i 3. kvartal, men økning mot slutten av september. MNOK % 60,0 1,70 % 1,15 1,00 50,0 1,65 1,60 1,10 1,05 0,80 40,0 30,0 20,0 1,55 1,50 1,45 1,00 0,95 0,90 0,85 0,60 0,40 10,0 1,40 1,35 0,80 0,75 0,20 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 1,30 0,70 Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep 0,00 Beløp Margin Nibor Styring 16

17 Rentenetto andel av totale inntekter 80 % % 69 % 71 % 70 % 76 % % 55 % Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 17

18 Rentemargin - utvikling Relativt stabil utvikling siste året gjelder både innenfor person og bedrift. Naturlige forskjeller mellom landbruk og annen næring som følge av ulik risiko og kapitalbinding. 2,70% 3,50% 2,40% 3,00% 2,10% 2,50% 1,80% 2,00% 1,50% 1,50% 1,20% 1,00% Person Bedrift Landbruk Annen næring 18

19 Netto provisjoner Netto provisjoner viste en klart stigende trend gjennom fjoråret. Utviklingen har reversert i år. Dette gjelder også for provisjoner mottatt fra EBK. MNOK 20,0 18,0 16,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 14,0 12,0 10,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 3,0 2,0 1,0 19

20 Provisjonsinntekter MNOK 24,0 22,0 20,9 22,0 21,1 20,4 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 17,1 3,3 1,0 1,5 3,3 3,9 18,7 3,4 1,0 1,6 3,3 4,5 3,3 4,2 3,2 1,0 0,9 0,9 1,5 1,6 1,9 3,4 3,4 3,3 4,3 4,1 5,3 3,2 0,8 1,9 3,2 4,2 19,0 3,1 0,7 1,7 3,2 4,9 4,0 2,0 4,1 4,9 6,4 7,6 7,7 7,1 5,4 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 EBK Betaling/kort Forsikring Sparing Garantier Annet Samlet 20

21 Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling på kostnadssiden sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. MNOK % 45,0 70,0 % 1,30 40,0 35,0 30,0 60,0 50,0 1,25 1,20 25,0 20,0 40,0 30,0 1,15 15,0 10,0 5,0 20,0 10,0 1,10 1,05 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 0,0 1,00 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Beløp K/I 21

22 Misligholdte og tapsutsatte lån Problemlån - beløp pr utgangen av hvert kvartal. MNOK % 90,0 1,0 80,0 70,0 0,8 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 0,6 0,4 0,2 10,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Mislighold Tapsutsatt % brt utlån 0,0 22

23 Tapsutvikling og nedskrivninger Netto inngang på tap hittil i år. Gruppenedskrivinger (Steg 1+2) pr utgangen av 3. kvartal utgjør x0,07% av brutto utlån samlet og x0,21 % av brutto utlån til bedriftsmarkedet. MNOK 6,0 MNOK 50,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0 40,0 30,0 20,0-2,0-3,0 10,0-4,0-5,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 BM PM Gruppe/Steg 1+2 Individuelle 23

24 En stabil og solid bank MRD EBK 20% 18% 16% 14% 13,3 % 13,7 % 15,0 % 16,7 % 17,3 % 16,7 % 15,6 % % 10% 8% 6% 7,8 % 8,6 % 9,7 % 6,3 % 10,1 % 8,0 % 8,3 % 4 4% 2 2% % Q318 Utlån Innskudd Forvaltning Forretning EK-avkastning etter skatt Ren kjernekapital Endring i ren kjerne fra årsskifte av skyldes i hovedsak overgangsregler knyttet til eierskap i andre finansinstitusjoner Banken har med dagens regelverk et minstekrav til ren kjerne på 14,2 % - inkludert et Pilar 2-tillegg på 2,2 % Banken har fastsatt et minimumsmål for ren kjerne på 15,5 % - buffer i forhold til dagens krav på 1,3 % Ren kjerne pr Q318 er før forholdsmessig konsolidering og uten tillagt resultat Banken har fastsatt et minimumsmål for EK-avkastning etter skatt på 8,0 % 24

25 Utlån til kunder egen balanse Personmarked ,4 % Offentlig forvaltning - 0,0 % Primærnæring ,1 % Produksjonsbedrifter ,4 % Bygg/anlegg ,1 % Handel/hotell/restaurant ,7 % Finans/eiendom ,3 % Tjenesteytende næringer ,7 % Transport/kommunikasjon ,4 % 0,8 % 3,2 % 0,4 % 19,2 % 0,6 % 0,4 % 8,1 % 67,3 % Personmarked Offentlig forvaltning Primærnæring Produksjonsbedrifter Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Finans/eiendom Tjenesteytende næringer Transport/kommunikasjon 25

26 Fordeling utlån egen balanse 4 % 69% 67 % 33 % 96 % Rogaland Andre PM BM Landbruk Bygg/anlegg Tjenesteytende næringer Transport/kommunikasjon Eiendom Handel/hotell/restaurant Produskjonsbedrifter 26

27 Utlånsutvikling «stein på stein» MNOK Årsvekst ,5 % Årsvekst ,4 % Årsvekst ,3 % ,0 % % Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 PM - balanse PM - EBK BM - landbruk BM - øvrig Samlet 27

28 Finansiering MNOK Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Innskudd Senior Fond/ansvarlig OMF - EBK Samlet 28

29 Fordeling ekstern finansiering 100% 90% 80% 41,8 % 42,0 % 42,9 % 42,2 % 43,0 % 42,0 % 41,2 % 70% 60% 50% 40% 30% 58,2 % 58,0 % 57,1 % 57,8 % 57,0 % 58,0 % 56,8 % 20% 10% 0% Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 EBK Senior/fond/ansvarlig 29

30 Utlån EBK Samlet volum ca kr 4,9 mrd pr utgangen av Q3 Samlet volum er doblet siden sommeren 2012 En stabil og viktig fundingkilde for banken Tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet Mill kr Q318 Mill kr Mill kr Q318 Volum Økning Overføringsgrad EBK er 38,5 % pr utgangen av Q3 Vekst i EBK siste 12 mnd er 0,6 % PM balanse EBK 30

31 Innskudd fra kunder Personmarked ,4 % Offentlig forvaltning ,0 % Primærnæring ,0 % Produksjonsbedrifter ,9 % Bygg/anlegg ,9 % Handel/hotell/restaurant ,3 % Finans/eiendom ,0 % Tjenesteytende næringer ,4 % Transport/kommunikasjon ,0 % 1,1 % Beløpene er uten påløpte renter. 2,1 % 9,6 % 6,0 % Personmarked Offentlig forvaltning Primærnæring 1,2 % 3,9 % 4,3 % Produksjonsbedrifter Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant 71,8 % Finans/eiendom Tjenesteytende næringer Transport/kommunikasjon 31

32 Innskuddsutvikling relativt stabilt MNOK Årsvekst ,2 % Årsvekst ,1 % Årsvekst ,1 % ,5 % % Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 PM BM Samlet 32

33 Innskuddsdekning 80% Stabil utvikling siste 2 årene moderat nedgang fra tilsvarende periode i fjor 75% 74,1 % 74,6 % 74,2 % 74,2 % 75,6 % 75,4 % 73,4 % Bankens målsetting er en innskuddsdekning på minimum 70 % (minimum 50 % inkl EBK) 70% PM har en dekning på 78,0 % pr utgangen av Q218 ned fra 81,0 % forrige kvartal 65% 60% Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 BM har en dekning på 62,9 % pr utgangen av Q218 ned fra 63,3 % forrige kvartal Utlånsvekst, bruken av EBK, rentenivå samt prisen på ekstern funding spiller inn når det gjelder nivået på innskuddsdekningen 33

34 Innlån i obligasjonsmarkedet MNOK 400,0 350, , , , , , ,0 50 0,0 34 Rødt - senior, gult fond, blått - ansvarlig

35 Innlån i obligasjonsmarkedet MNOK Samlet ekstern funding (inkl fond og ansvarlig) Kr 3,7 mrd 17 lån Løpetid Snitt 2,4 år Største enkeltforfall Kr 350 mill 1 lån (forfall mars 2021) Kvartal med mest forfall 2,8 % av sum forvaltning Q År med mest forfall 5,7 % av sum forvaltning

36 Nøkkeltall - JAEREN Egenkapitalbevisbrøk (UB) 55,2 % 56,1 % 57,1 % Børskurs 134,0 114,5 98,0 Børsverdi (millioner kroner) Bokført egenkapital pr. EKB 174,0 169,0 145,0 Resultat/utvannet resultat pr. EKB 13,6 16,2 9,4 Kontantutbytte pr. EKB 6,00 6,00 3,00 Pris/Resultat pr. EKB 9,9 7,1 10,4 Pris/Bokført egenkapital 0,77 0,68 0,68 36

37 Kursutvikling - JAEREN 37

38 Egenkapitalbeviset og eiere Pr er det 839 eiere i Jæren Sparebank De 30 største eierne i Jæren Sparebank eier 91,2 % av utestående egenkapitalbevis Det er utstedt egenkapitalbevis pr dags dato Geografisk fordeling: 38

39 Oppsummering Lavt rentenivå Bedring i netto renter Bedring i provisjonsinntekter God kostnadskontroll Netto inngang på tap God likviditet Solid kapitalisert 39

40 Vedlegg

41 Hovedtall bankens resultat 41

42 Hovedtall bankens resultat 42

43 Segmentinformasjon - resultat Fordeling av resultat Q3 PM, BM og ufordelt. 43

44 Segmentinformasjon - resultat Fordeling av resultat pr PM, BM og ufordelt. 44

45 Hovedtall bankens balanse 45 * Utlån og innskudd pr inkluderer påløpte renter.

46 Segmentinformasjon - balanse Fordeling av balanse PM, BM og ufordelt. 46

47 Nøkkeltall 47

48 Skyggerating av banken Banken oppnår en skyggerating tilsvarende A- fra DNB Markets. Utviklingen i rating har vært positiv for banken i et historisk perspektiv. Klassifisert som Bank 4. 48

49 Alternative resultatmål (APM-er) Banken anvender alternative resultatmål (APM-er). Definisjoner av APM-er: Egenkapitalavkastning før/etter skatt: (Resultat før/etter skatt / dager i perioden x dager i året) / ((Sum EK IB + sum EK UB) / 2) Netto renter i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK): ((Netto renter / dager i perioden) x dager i året) / GFK Netto provisjoner i % av GFK: ((Netto provisjoner / dager i perioden) x dager i året) / GFK Driftskostnader i % av GFK: ((Driftskostnader / dager i perioden) x dager i året) / GFK Kostnadsandel: Driftskostnader / (Netto renter + Netto provisjoner + Andre inntekter + Utbytter + Netto verdiendringer) Kostnadsandel (justert): Driftskostnader / (Netto renter + Netto provisjoner + Andre inntekter + Utbytter) Kjernedrift i % av risikovektet balanse: ((Resultat før utbytter, Netto verdiendringer, Engangsposter og Skatt / dager i perioden) x dager i året) / UB bankens beregningsgrunnlag før forholdsmessig konsolidering Resultat før skatt og tap pr. årsverk: Resultat før skatt og tap / UB antall årsverk Innskuddsdekning (uten Eika Boligkreditt (EBK)): UB innskudd fra kunder / UB utlån brutto til kunder Innskuddsdekning (med EBK): UB innskudd fra kunder / (UB utlån brutto til kunder + UB volum via EBK) Overføringsgrad EBK: UB utlån via EBK / (UB utlån via EBK + UB utlån brutto til PM-kunder) Egenkapitalbevisbrøk (EKB-brøk): (EKB-kapital - Egne EKB + Overkurs + Utjevningsfond) / (EKB-kapital - Egne EKB + Overkurs + Sparebankens fond + Utjevningsfond) Resultat pr. EKB: (Resultat etter skatt * EKB-brøk) / Antall EKB Bokført egenkapital pr EKB: (EKB-kapital Egne EKB + Overkurs + Utjevningsfond + (Annen EK + Resultat etter skatt) x EKB-brøk) / Antall EKB Pris/Bokført egenkapital (P/B): Børskurs / Bokført egenkapital pr. EKB 49

50