Investorpresentasjon 1. kvartal 2017

Transkript

1 Investorpresentasjon 1. kvartal 2017 Administrerende direktør Viseadministrerende direktør/cfo Bedriftsmarkeds direktør Finanssjef Arild Bjørn Hansen Lillian E. Lundberg Jon Tørmoen Henry Tvete

2 God egenkapitalavkastning på 10,8 % Regnskap for 1. kvartal Stø kurs Press på rentenetto Høy vekst i bedriftsmarkedet Salg av banklokalene i Midtveien Finansskatt Lave tap

3 Et lite tilbakeblikk Kommentarer Ren kjernekapitaldekning 14,0 % Egenkapitalavkastning 10,0 % Kostnadsbesparelse på 40 MNOK innen utgangen av 2016 Utlånsvekst tilpasses nivå på ren kjernekapitaldekning Utbyttepolitikk Inntil 50 % av overskuddet, men lavere til kapitaliseringsmål er nådd (uten overgangsordning) Eierbrøken opprettholdes Ramme for kjøp av egne egenkapitalbevis Markedspleieavtale 3

4 Soliditet oppbygging ren kjernekapitaldekning i rute 14,2 % 14,0 % Ren kjernekapitaldekning og effekt av overgangsregler Mål > 14,5 % 13,6 % 15,0 % 14,8 % 13,2 % 14,6 % 13,0 % 12,8 % 14,4 % 14,2 % 14,0 % 13,8 % 14,8 % 1,0 % 0,3 % 13,6 % 13,4 % 13,7 % 14,0 % 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 13,2 % Med overgangsregler Effekt av overgangsregler Uten overgangsregler 50% av årets resultat Ren kjernekapitadekning uten overgangsregler inkl. resultat hiå 4

5 Soliditet leverage ratio Mål > 6 % 10,9 % 10,6 % 8,5 % 9,7 % 8,1 % 8,8 % 9,2 % 6,3 % 5,0 % regulatorisk Leverage ratio inkl overgangsregler Leverage ratio eksl overgangsregler 5

6 Egenkapitalavkastning Mål > 10 % 18,0 % 16,0 % 12,6 % 13,8 % 10,9 % 10,8 % 10,8 % 10,9 % 11,2 % 10,8 % 9,4 % 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q Q17 6

7 7 Resultatutvikling

8 Resultatutvikling Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Resultat før skatt Resultat ordinær drift Q17 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 8

9 Rentenetto inkl. kredittforetak 1,67 % 1,62 % 1,58 % 1,53 % 1,50 % 1,55 % 1,56 % 1,65 % 1,60 % 1,50 % 1,35 % 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q Q17 9

10 Provisjonsinntekter eksl. kredittforetak Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q Q17 10

11 Finansielle instrumenter Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q Q17 12

12 Kostnadsutvikling 54,2 % 49,8 % 49,5 % 59,3 % 54,2 % 53,7 % 52,2 % 49,5 % Fra kostnadsprogram til kontinuerlig utvikling 36,7 % 37,0 % 43,9 % 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q Q17 13

13 14 Kvartalsvis utvikling i inntekter og kostnader

14 Utvikling i tap og mislighold Tap hittil i år Utvikling misligholdt og tapsutsatt 0,16 % 0,23 % 0,19 % 1,82 % 1,42 % 0,92 % 0,06 % 0,00 % -0,05 % 0,41 % 0,34 % 0,39 % Q Q17 15

15 16 Balanseutvikling

16 Utlån- og innskuddsutvikling siste 12 mnd. Utlånsvekst privatmarked Utlånsvekst bedriftsmarked Innskuddsvekst 17,6 % 7,8 % 8,2 % 8,1 % 7,0 % 6,1 % 8,3 % 5,5 % 4,8 % 6,3 % 3,5 % 3,2 % 2,4 % 2,1 % 1,0 % 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17

17 18 Utvikling bedriftsmarkedsporteføljen

18 Porteføljefordeling - Bedriftsmarkedsporteføljen utgjør ca. 20 % av totalporteføljen Boligkreditt 31,9 % Landbruk 8,3 % Bygg Og Anlegg 6,8 % Øvrig Eiendom 5,8 % Varehandel 5,3 % Bedriftsmarkedet 20,7 % Eiendom Prosjekt 29,2 % Forretningsmessig Tjenesteyting 3,9 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting 3,5 % Personmarked 47,4 % Eiendom Utleie 30,0 % Industri 2,3 % Øvrige bransjer 3,4 % Transport Og Lagring 1,4 % 19

19 Volum mill Antall kunder Volum mill Antall kunder Engasjementsstørrelse Bedriftsmarkedet Privatmarkedet ) 0-5 mill 2) 5-25 mill 3) mill 4) > 100 mill ) <1 mill 2) 1-2 mill 3) 2-5 mill 4) >5 mill Volum Antall Volum Antall 20

20 21 Vi skal være et tydelig alternativ for små og mellomstore bedrifter i alle våre markedsområder gjennom å være banken som bryr seg, kjenner kunden, og gir gode råd.

21 23 Finansiering

22 Finansiering Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 81,2 % 75,9 % 76,8 % 77,1 % 76,9 % 76,0 % Q17 26

23 Utsiktene fremover Fortsatt press på rentenetto, men forventer bedring i 2. kvartal Driften i Akershus samlokaliseres i Vestby Styrt vekst også i år Personmarkedet 6 % Bedriftsmarkedet inntil 8 % Lave tap Vi når målet på 14,5 % ren kjernekapitaldekning Vi forventer tilbakemelding fra Finanstilsynet på Pilar 2 kravet 28

24 Vårt markedsområde Attraktiv diversifisert markedsområde for bolig og fritid, næring, industri, landbruk, handel og logistikk innbyggere 25 kommuner Østfold og Akershus og flere av byene topper statistikken på netto tilflytting

25 Intercityutbyggingen Follobanen og Østfoldbanen Oslo Halden Kilde: Bane NOR

26 31

27 12 min 32

28 33

29 25 min 34

30 29 min 35

31 36 13,3%

32 Nye bydeler tuftet på gammel industri

33 47 min 38

34 39 Fra mekanisk verksted til byutviklingsarena

35 40

36 Fredrikstad og Hvaler har flest kysthytter i Norge 41

37 Fredrikstad og Hvaler har flest kysthytter i Norge 42

38 43 Økt bruk, høyere standard og hyttekos, gir store positive ringvirkninger for verdiskaping i vårt område.

39 55 min 44

40 68 min 45

41 46

42 Digitaliseringsstrategi Offensiv, men realistisk 47

43 SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 BV SpareBank 1 Gudbrandsdal SpareBank 1 Hallingdal Valdres SpareBank 1 Lom og Skjåk SpareBank 1 Modum SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Nordvest SpareBank 1 Telemark SpareBank 1 Østlandet SpareBank 1 Ringerike Hadeland SpareBank 1 SMN SpareBank 1 SR-Bank ASA SpareBank 1 Søre Sunnmøre SpareBank 1 Østfold Akershus

44 49 Tilleggsinformasjon

45 SpareBank 1 Østfold Akershus Kort om banken Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd 9 kontor, hvorav 6 i Østfold og 3 i Akershus Forvaltningskapital inkl. kredittforetak på ~27,6 NOK mrd. SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Akershus, samt datterselskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %) og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS (100 %). Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (BN bank) Bankens historie Etablert i 1835 og er en av de eldste i landet Listet på Oslo Børs siden 1. november 2005 (ticker: SOAG) Rygge-Vaaler Sparebank ble dannet gjennom fusjon av Rygge Spb., Vaaler Spb. og Soon Spb. i 1971 Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte fra 1. november 2011 under navnet SpareBank 1 Østfold Akershus 50

46 SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning 14,8 % 16,3 % Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 27,9 mrd 27,7 mrd Brutto utlån inkl. kredittforetak 24,4 mrd 23,9 mrd Innskudd 12,4 mrd 12,4 mrd Innskuddsdekning eks. kredittforetak 76,0 % 76,9 % Årsverk 199,3 200,0 51

47 Hovedtall RESULTATSAMMENDRAG Året 2016 Netto renteinntekter ,77 % ,93 % ,88 % Netto provisjons- og andre inntekter ,31 % ,19 % ,20 % Netto avkastning på finansielle instrumenter ,21 % ,34 % ,65 % Sum inntekter ,29 % ,46 % ,73 % Sum driftskostnader ,63 % ,73 % ,64 % Driftsresultat før tap ,66 % ,74 % ,09 % Tap på utlån og garantier ,05 % 923 0,02 % 966 0,00 % Resultat før skatt ,71 % ,72 % ,09 % Skattekostnad ,35 % ,32 % ,39 % Resultat fra videreført virksomhet ,36 % ,39 % ,70 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 0,00 % ,11 % ,02 % Periodens resultat ,36 % ,28 % ,71 % 52

48 Resultat MORBANK KONSERN Året 2016 (i hele tusen kroner) Året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto resultat fra andre finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter Sum netto inntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt Periodens resultat

49 Balansen MORBANK KONSERN (i hele tusen kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Investering i konsernselskaper Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer Derivater Betalbar skatt Utsatt skatt Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Egenkapitalbevis Egenbeholdning egenkapitalbevis Overkurs Utjevningsfond Avsatt utbytte og gaver Hybridkapital Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

50 Margin mot 3-mnd NIBOR (snitt kunderente 3-mnd minus snitt NIBOR 3-mnd) 4,00 % 3,00 % 2,83 % 2,45 % 2,09 % 2,31 % 2,00 % 1,38 % 1,00 % 1,02 % 1,16 % 0,96 % 0,43 % 0,15 % 0,19 % 0,00 % -0,50 % -1,00 % 15'03 15'04 15'05 15' 06 15'07 15'08 15'09 15'10 15'11 15'12 16'01 16'02 16' 03 16'04 16'05 16'06 16'07 16'08 16'09 16'10 16'11 16'12 17'01 17'02 17'03 Utlånsr. vs NIBOR 2,83 % 2,62 % 2,50 % 2,63 % 2,67 % 2,71 % 2,65 % 2,59 % 2,47 % 2,41 % 2,36 % 2,38 % 2,45 % 2,48 % 2,45 % 2,37 % 2,33 % 2,22 % 2,18 % 2,15 % 2,15 % 2,09 % 2,17 % 2,24 % 2,31 % Innskuddsr. vs NIBOR -0,50 % -0,25 % -0,10 % -0,13 % -0,18 % -0,22 % -0,17 % -0,09 % 0,06 % 0,14 % 0,23 % 0,23 % 0,15 % 0,10 % 0,10 % 0,15 % 0,20 % 0,31 % 0,35 % 0,37 % 0,37 % 0,43 % 0,34 % 0,26 % 0,19 % NIBOR 3-mnd 1,38 % 1,47 % 1,49 % 1,35 % 1,27 % 1,20 % 1,16 % 1,11 % 1,15 % 1,14 % 1,16 % 1,09 % 1,02 % 0,98 % 0,98 % 1,02 % 1,01 % 1,08 % 1,09 % 1,11 % 1,10 % 1,16 % 1,08 % 1,02 % 0,96 %