Rygge-Vaaler Sparebank

Transkript

1 Rygge-Vaaler Sparebank Resultatpresentasjon 2. kvartal og introduksjon av SpareBank 1 Østfold Akershus Ivar Listerud Adm. dir.

2 Agenda 1. RVSBG Resultatutvikling per 2. kvartal Sparebank 1 Østfold Akershus Hvem, Hva og Hvorfor 14 2

3 Positiv utvikling fra ordinær drift Kvartalsvis resultatutvikling Q 10 2.Q 10 3.Q 10 4.Q 10 1.Q 11 2.Q 11 Ordinær drift Resultat før skatt Resultat før skatt og resultat av ordinær drift bedret i forhold til de to foregående kvartaler. Rentenetto og rentemargin fall Resultat før skatt vesentlig påvirket av markedssvingninger bl.a. som følge av markedsverdivurdering på fastrenteobligasjonsgjeld (Fair Value Option) 3

4 Nøkkeltall Oversikt Egenkapitalavkastning Kostnadsprosent 12,0 % 65,4 % 68,5 % 49,9 % 6,8 % 6,2 % 2 kv. 2 kv. 2. kv kv. 2 kv. 2. kv 2011 Innskuddsdekning Resultat pr EKB hiå 68,6 % 7,7 60,8 % 4,2 4,2 57,7 % kv. 2 kv. 2. kv

5 Styrt utlånsvekst 12,0 Personmarked 17,1 % Kommentarer 10,0 14,3 % 12,6 % 8,0 NOK mrd 6,0 4,0 2,0 9,0 % 7,2 % 5,3 % 5,3 % 5,3 % 4,9 % 4,3 % Samlet utlånsvekst siste 12 mnd er 3% Styrt utlånsvekst siste år 0,0 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv Fokus på soliditet og innskuddsdekning Volum 12 mnd vekst % Bedriftsmarked 3,5 3,0 2,5 13,7 % 16,8 % 11,6 % NOK mrd 2,0 1,5 1,0 0,5 3,5 % 2,1 % 0,0 % -3,1 % 1,1 % -1,6 % -3,3 % 0,0 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. Volum 12 mnd vekst % 4. kv. 1. kv Vekst inkl SpareBank1 Boligkreditt

6 Positiv innskuddsutvikling 6,0 Personmarked 36,9 % Kommentarer NOK mrd 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 29,2 % 29,9 % 19,1 % 7,5 % 6,5 % 7,3 % 7,9 % 2,9 % -2,9 % God innskuddsvekst. Samlet innskuddsvekst siste 12 mnd er 8,7% Økning i innskuddsdekning på 7,8 prosentpoeng sammenlignet med fjoråret 0,0 3,5 1. kv. 3. kv. 4. kv. Bedriftsmarked 1. kv. 3. kv. Volum 12 mnd vekst % 4. kv. 36,2 % 1. kv Innskuddsporteføljen er veldiversifisert i antall, størrelse og løpetid Stabil hovedmasse NOK mrd 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 7,8 % -3,2 % 20,4 % 14,2 % 10,9 % -11,7 % 5,9 % 10,2 % 0,5 0,0 1. kv. -24,8 % 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv Volum 12 mnd vekst % 6

7 Utvikling misligholdte og tapsutsatte lån i % av brutto utlån inkl BK 3,50 % Mislighold og tap inkl BK 3,24 % Kommentarer 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,63 % 2,75 % 2,21 % 2,23 % 2,39 % Misligholdsprosenten økte noe i andre kvartal 2011 etter en positiv trend siste halvdel av 1,00 % Ett enkeltengasjement gjør stort utslag 0,50 % 0,00 % Q Q 2Q 2011 Positiv utvikling i risikoprofilen siste året 7

8 Høy andel av engasjementer med lav risiko Porteføljevolum fordelt på risikogrupper 100 % 90 % 80 % 90,7 % 92,4 % Kommentarer 70 % 60 % 50 % Lav risiko utgjør 92 % Forventet tap utgjør kun 0,03 %. 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 4,5 % 3,5 % 4,8 % 4,2 % Lav Middels Høy Porteføljevolum fordelt på engasjementsstørrelse 61,5 % 58,7 % 19,0 % 17,0 % 14,7 % 15,2 % Stor andel små engasjementer 59 % av utlånseksponeringen er mot engasjementer som utgjør mindre enn 2,5 mill kroner. Dette tilsvarer 92 % av antall kunder 7 % av utlånseksponeringen mot kunder større enn 20 mill kroner. Består av 14 BM kunder Den lave andelen store engasjement viser også en god diversifisering av BMporteføljen 10 % 6,8 % 7,1 % 0 % 0-2,5 2, >

9 Tradisjonell sparebank - Utlånsportefølje Boligkreditt 22,6 % Eiendom 11,2 % Bygg og anlegg 3,0 % Primærnæringer 2,1 % Varehandel 1,6 % Personmarked 55,7 % Faglig og Teknisk 0,7 % Industri 0,3 % Andre 1,0 % Tjenesteytelse 1,2 % Logistikk 0,5 % 9 Alle tall i prosent. Utlån før individuelle nedskrivninger, nominelle beløp. Sektorfordeling i hht standardfordeling fra SSB

10 Solid bank med muligheter for vekst 16 % 14 % 13,8 % 14,6 % 14,5 % 13,1 % 13,1 % Kommentarer 12 % 12,0 % 11,3 % 11,3 % Kjernekapitaldekningen opprettholdes 10,2 % 10 % 8 % Nedre grense for kjernekapitaldekning for konsernet er 11% 6 % Tilfredsstiller nytt regelverk med god margin 4 % 2 % Gir mulighet for utlånsvekst 0 % Kjernekapitalprosent uten fondsobligasjoner Kjernekapitalprosent Kapitaldekningsprosent 10

11 Funding og likviditetsstyring Funding forfallstruktur 1.200, ,0 800,0 600,0 Kommentarer Tilfredsstillende forfallsstruktur Høy andel personmarkedslån gir mulighet for økt overførsel til SpareBank 1 Boligkreditt God likviditet 400,0 200,0 0,0 Likviditetsstrategi: Overleve i 12 mnd i normalsituasjonen uten refinansiering av lån og salg av utlånsportefølje Under medium stress, overleve i 9 mnd uten refinansiering av lån og salg av utlånsportefølje F-Lån/Banklån Ansvarlig kapital Obligasjons lån Fondsobligasjon Sertifikat lån Begge kriterier oppfylt med god margin per 2Q

12 Oppsummering 2Q Hva var bra? Bedring i underliggende drift God innskuddsdekning God soliditet Gode resultater i døtrene Hva kan bli bedre? Kostnadene og kostnadsprosenten Fokus på inntektsskapende virksomhet Fortsatt fokus på mislighold og tapsutsatte lån 12

13 Agenda 1. RVSBG Resultatutvikling per 2. kvartal Sparebank 1 Østfold Akershus Hvem, Hva, Når og Hvorfor 14 13

14 Vi tar felles ansvar! I vårt geografiske område er det 8 lokale sparebanker. Rygge-Vaaler Sparebank har 43% av forvaltningskapitalen. SpareBank 1 Østfold Akershus vil ha 55% av den samlede FVK blant sparebankene i Østfold. Dette gir et godt grunnlag for å ta markedsandeler samtidig som vi er godt posisjonert i den videre strukturprosessen som vi antar vil komme. Nøkkeltall SpareBank 1 Østfold Akershus Bto. utlån inkl. boligkreditt Forvaltningskapital inkl. boligkreditt Ansatte 229 Filialer 13 SpareBank 1 Østfold Akershus blir en sterk og lokalt forankret sparebank som skal være et reelt alternativ til de andre sentralstyrte bankene i regionen Egenkapitalbeviset (SOAG) blir notert på Oslo Børs 14 * Kun for illustrasjonsformål. Konserninterne poster og forskjeller i regnskapsregler er ikke hensyntatt

15 Tydelige strategiske føringer til grunn for etablering av SpareBank 1 Østfold Akershus - høye ambisjoner når det gjelder fremtidig lønnsomhet og drift Føringer Lokal profil med lokal beslutningskraft Personmarkedet skal prioriteres og skal ha en ledende posisjon i alle lokale markedsområder. LO markedet skal ivaretas og videreutvikles Lokal næringslivsbank for små og mellomstore bedrifter Ambisjoner Vekst høyere enn bankmarkedet og øke markedsandeler vesentlig i Østfold og Akershus Syd Stor produktbredde og jobbe aktivt for å øke andel andre inntekter Styrke markedsandelen på spare- og plasseringsområdet Solid aktør og med en kapitaldekning minimum på høyde med hva som er vanlig for sammenlignbare banker i Norge. Egenkapitalavkastning etter skatt som er konkurransedyktig. Kostnadseffektiv. Innovativ og bevisst bruk av digitale flater

16 Sammenslutning av to gode naboer, ønsket og med god vilje Etablerer styrke i forkant av fremtidige krav og utviklingstrekk Markedsvekst og effektivisering Bredere kompetansemiljø for utvikling av nye markeder og produkter Sterkere kapitalgrunnlag Rasjonale bak etableringen Kompetanseutvikling Bedret kostnads- og fundingstruktur Sterkere fagmiljøer, samt et bredere miljø for læring og kompetanseutvikling Økt kompetanse og kapasitet i kundeforhold Mer attraktiv arbeidsplass både for eksisterende og nye ansatte Større internt arbeidsmarked Blir sparebanken i fylket Fusjonen skaper en konkurransedyktig lokal sparebank med evne til å møte, og dra nytte av, fremtidige utfordringer Tydelig lokalt alternativ til de store konkurrentene Troverdig lokal utviklingsaktør Større og bedre kvalitetsmessig bidrag til lokalsamfunnet Ivaretar og utvikler lokale verdier

17 SpareBank 1 Østfold Akershus vil ved etablering ha 13 lokalbanker og 7 meglerkontor

18 25 kommuner og innbyggere - Stort potensiale for vekst Attraktivt område for bolig, næring og fritid God kommunikasjon med E6 og Flyplass Nærhet til Oslo og Sverige/EU Nærhet til havner (Moss Havn er en Oslofjordens travleste havn) Sterk vekst i regionen

19 Ny eierstruktur - Stiftelsene og deres rolle Eierstruktur Kommentar 16 % Utbytte som tilfaller stiftelsene investeres i å styrke bankens merkevare i lokalområdet 31 % Sparebankstiftelsene vil videreføre sparebanktradisjonene med bidrag og stort engasjement i lokalsamfunnene Stemmerettsbegrensning ved 30 % 53 % Nedre grense for eierskap på hhv 30 % /15 % Nåværende eiere i RVSBG Sparebankstif telsen Østf old Akershus Sparebankstiftelsen Halden Fri flyt av egenkapitalbevis utgjør 16 % etter fusjonen 19

20 SpareBank 1 Østfold Akershus blir en tradisjonell Sparebank Kommentar Boligkreditt 19 % Meget høy andel personmarkedslån gir mulighet for økt overførsel til Sparebank 1 Boligkreditt Brutto utlån BM 22 % Brutto utlån PM 59 % 20 Note: Tall per 2Q2011, Pro-forma

21 Banken får en forretningsorientert ledelse med sterk fokus på vekst og økt inntjening Ivar Listerud Adm. dir Arild Bjørn Hansen Lillian E. Lundberg Ivar A. Christoffersen Ole-Marthin Ohlgren Kundelinjen Administrasjonslinjen Kommunikasjonslinjen Juridisk linje 21

22 22 Bank. Forsikring. Og deg.

23 Resultatregnskap 2Q - RVSBG MORBANK KONSERN kv kv Året Resultat (i hele tusen kroner) kv kv Året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto gevinst/tap på verdipapirhandel Netto verdiendring på finansielle eiendeler/gjeld vurdert til virkelig verdi Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater vurdert til virkelig verdi: Netto avkastning på finansielle instrumenter Sum netto inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat

24 Balanse 2Q RVSBG MORBANK KONSERN Balanse (i hele tusen kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder individuelle nedskrivninger nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Investering i konsernselskaper Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer Derivater Betalbar skatt Utsatt skatt Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte Grunnfondskapital Gavefond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Gjeld og egenkapital

25 Nøkkeltall RVSBG 2011 Egenkapitalavkastning etter skatt 8,8 % Rentenetto (%) 1,4 % Kostnadsprosent 61,6 % Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt 0,7 % Nedskrivninger i % av brutto utlån ekskl. SB1 Boligkreditt 0,8 % Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl. SB1 Boligkreditt 2,4 % Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån ekskl. SB1 Boligkreditt 3,1 % Brutto utlånsvekst (12. mnd inkl. SB1 Boligkreditt) i % 3,0 % Innskuddsvekst (12 mnd) i % 13,2 % Forvaltningskapital (mrd kr) 13,9 Kapital overført til SB1 Boligkreditt (mrd kr) 3,2 Resultat pr egenkapitalbevis (kr) 3,0 Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (kr) 132,1 Antall utstedte egenkapitalbevis