SpareBank 1 Østfold Akershus

Transkript

1 SpareBank 1 Østfold Akershus Investorpresentasjon og gjennomgang av foreløpig årsregnskap Ivar Listerud Adm. dir

2 Agenda 1. Sparebank 1 Østfold Akershus Hvem, Hva og Hvorfor 2. Resultatutvikling per 4. kvartal

3 SpareBank 1 Østfold Akershus - Solid fundament for videre vekst Nøkkeltall pr Kjernekapitaldekning 13,67% Kapitaldekning 14,51 % Forvaltningskapital inkl BK 21,5 MRD Brutto utlån før overførsel til BK 18,6 MRD Innskudd 10,2 MRD Innskuddsdekning 70,31 % Årsverk 213 3

4 Vi har fokus på Østfold og områder syd i Akershus Kommentar 13 Lokalbanker 8 Eiendomsmeglerkontorer SOAG har 55 % av den samlede FVK for lokale sparebanker i Østfold Vi sitter i førersetet for strukturelle endringer.

5 25 kommuner og innbyggere Attraktivt område for bolig, næring og fritid God kommunikasjon med E6 og Flyplass Nærhet til Oslo og Sverige/EU Nærhet til havner (Moss Havn er en Oslofjordens travleste havn) Sterk vekst i regionen

6 Stort potensiale i et offensivt markedsområde Samferdsel Industri Byutvikling Landbruk Nytt sykehus Flyplass Områder i vekst Science senter Kultur

7 Høye ambisjoner og klar strategi Strategi Lokal profil med lokal beslutningskraft klart konkurransefortrinn Lokal næringslivsbank for små og mellomstore bedrifter LO markedet skal ivaretas og videreutvikles Banken skal ha en solid posisjon i personmarkedet Ambisjoner Vekst høyere enn bankmarkedet og øke markedsandeler vesentlig i Østfold og Akershus Syd Stor produktbredde og jobbe aktivt for å øke andel andre inntekter Styrke markedsandelen på spare- og plasseringsområdet Solid aktør og med en kapitaldekning minimum på høyde med hva som er vanlig for sammenlignbare banker i Norge. Egenkapitalavkastning etter skatt som er konkurransedyktig. Kostnadseffektiv. Innovativ og bevisst bruk av digitale flater

8 Banken har en forretningsorientert ledelse med sterk fokus på vekst og økt inntjening Ivar Listerud Adm. dir Arild Bjørn Hansen Lillian E. Lundberg Ivar A. Christoffersen Ole-Marthin Ohlgren Kundelinjen Administrasjonslinjen Kommunikasjonslinjen Juridisk linje 8

9 Ny eierstruktur - Stiftelsene og deres rolle Eierstruktur Kommentar 16 % Utbytte som tilfaller stiftelsene investeres i å styrke bankens merkevare i lokalområdet 31 % Sparebankstiftelsene vil videreføre sparebanktradisjonene med bidrag og stort engasjement i lokalsamfunnene Stemmerettsbegrensning ved 30 % 53 % Nedre grense for eierskap på hhv 30 % /15 % Fri flyt Sparebankstiftelsen Østfold Akershus Sparebankstiftelsen Halden Fri flyt av egenkapitalbevis utgjør 16 % etter fusjonen 9

10 Agenda 1. Sparebank 1 Østfold Akershus Hvem, Hva og Hvorfor 2. Resultatutvikling per 4. kvartal

11 Nøkkeltall offisielt regnskap Egenkapitalavkastning Kostnadsprosent 10,7 % 9,9 % 61,3 % 61,4 % 6,9 % 57,2 % Innskuddsdekning Resultat pr EKB hiå 70,3 % 14,4 63,6 % 7,4 58,9 % 6,

12 Nøkkeltall proforma Egenkapitalavkastning Kostnadsprosent 11,1 % 74,3 % 56,9 % 4,2 % Innskuddsdekning Resultat pr EKB hiå 70,3 % 14,4 65,0 % 6,

13 Styrt utlånsvekst NOK mrd Personmarked 16,0 30,4 % 14,78 14,0 12,0 10,05 10,38 10,61 10,77 10,77 10,93 11,17 11,34 11,31 11,40 11,47 10,0 17,1 % 8,0 14,3 % 12,6 % 6,0 9,0 % 7,2 %5,3 4,0 %5,3 %5,3 %4,9 %4,3 %4,9 % 2,0 Kommentarer Samlet utlånsvekst siste 12 mnd er 27,6% Påvirket av fusjonen Proforma vekst 2,0% Styrt utlånsvekst siste år 0,0 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv Volum 12 mnd vekst % Fokus på soliditet og innskuddsdekning har gitt resultater 4,5 4,0 3,5 Bedriftsmarked 29,5 % NOK mrd 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 16,8 % 13,7 % 11,6 % 3,5 % 2,1 %0,0 1,1 % 1,3 % % -3,1 % -3,3 % -1,6 % 0,0 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv Volum 12 mnd vekst % 13 Vekst inkl SpareBank1 Boligkreditt

14 Positiv innskuddsutvikling 8,0 Personmarked 63,7 % Kommentarer NOK mrd 7,0 6,0 36,9 % 5,0 29,2 % 29,9 % 4,0 19,1 % 3,0 2,0 1,0 0,0 7,5 % 2,9 % 6,5 % 7,3 %7,9 % -2,9 % 20,8 % 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv God innskuddsvekst. Samlet innskuddsvekst siste 12 mnd er 41,0% Påvirket av fusjon Proforma vekst: 4,1% Økning i innskuddsdekning på 6,7 prosentpoeng sammenlignet med fjoråret 3,5 Volum 12 mnd vekst % Bedriftsmarked 36,2 % Innskuddsporteføljen er veldiversifisert i antall, størrelse og løpetid NOK mrd 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 7,8 % -3,2 % 20,4 % 14,2 % 10,9 % -11,7 % 10,2 % 3,4 % 5,9 % -18,8 % Stabil hovedmasse 0,5 0,0-24,8 % 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv Volum 12 mnd vekst % 14

15 Utvikling misligholdte og tapsutsatte lån i % av brutto utlån inkl BK Kommentarer Mislighold og tap inkl BK 3,00 % 2,75 % Positiv utvikling 2,50 % 2,00 % 1,63 % 2,21 % 1,69 % Overtakelse av enkeltengasjement 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 %

16 Høy andel av engasjementer med lav risiko Porteføljevolum fordelt på engasjementstørrelse Kommentarer 91,44 % 93,0 % 4,76 % 2,5 % 3,80 % 4,5 % Lav Middels Høy Porteføljestørrelse i % % 34 % Lav risiko utgjør 93 % Forventet tap utgjør kun 0,03 %. Stor andel små engasjementer 56 % av utlånseksponeringen er mot engasjementer som utgjør mindre enn 2 mill kroner. 5 % av utlånseksponeringen mot kunder større enn 20 mill kroner. Består av 20 BM kunder Den lave andelen store engasjement viser også en god diversifisering av BMporteføljen 5 % 5 % 0-2 mill mill mill. > 20 mill.

17 Utlånsportefølje Boligkreditt 21,8 % Eiendom (710+) 10,9 % Eiendom (790) 0,3 % Bygg og anlegg 3,2 % Primærnæringer 1,9 % Personmarked 55,8 % Varehandel 1,8 % Faglig og Teknisk 1,0 % Andre 1,3 % Tjenesteytelse 1,1 % Industri 0,6 % Logistikk 0,5 % Alle tall i prosent. Utlån før individuelle nedskrivninger, nominelle beløp. Sektorfordeling i hht standardfordeling fra SSB

18 Resultatdisponering fokus på soliditet Morbankens resultat etter skatt Avgitt konsernbidrag Fond for urealiserte gevinster -610 Resultat til disponering Avsatt kontantubytte (20%) Avsatt til utjevningsfond Sum til EK-beviseierne (92,07% Avsatt til gaver (20%) 818 Avsatt til Grunnfond Sum til bankens samfunnseide kapital (7,93%) Sum disponert Kommentarer Egenkapitaleiernes andel av resultatet i morbanken er kr 5,12 pr bevis Foreslått utdeling på kr. 1,- pr bevis, totalt 9,3 mill kr Foreslått utdeling utgjør en utdelingsprosent på 20 % Den delen som ikke utbetales til egenkapitalbeviseierne, kr. 4,12 og totalt 38,3 mill kr, tillegges egenkapitalbeviseiernes utjevningsfond. Utjevningsfondet kan benyttes til senere utbytteutdelinger

19 Solid bank med muligheter for vekst 16 % 14 % 12 % 10,6 % 12,4 % 13,8 % 14,6 % 14,5 % 13,7 % 13,1 % 11,6 % 11,3 % Kommentarer Kjernekapitaldekningen opprettholdes 10 % 8 % Nedre grense for kjernekapitaldekning for konsernet er 11% 6 % 4 % Tilfredsstiller nytt regelverk med god margin 2 % Gir mulighet for utlånsvekst i et spennende markedsområde 0 % Kjernekapitalprosent uten fondsobligasjoner Kjernekapitalprosent Kapitaldekningsprosent 19

20 Funding og likviditetsstyring Forfallstruktur funding Kommentarer Tilfredsstillende forfallsstruktur. Høy andel personmarkedslån gir mulighet for økt overførsel til SpareBank 1 Boligkreditt F-Lån/Banklån Fondsobligasjon 400 Ansvarlig kapital Obligasjons lån God likviditet Likviditetsstrategi: Overleve i 12 mnd i normalsituasjonen uten refinansiering av lån og salg av utlånsportefølje Under medium stress, overleve i 9 mnd uten refinansiering av lån og salg av utlånsportefølje Begge kriterier oppfylt med god margin per 4Q

21 Obligasjonsporteføljen fordelt på rating Kommentarer 751 Obligasjonsportefølje fordelt på rating Obligasjonsbeholdningen skal kun bestå av obligasjoner med investment grade rating. Dagens handelsportefølje av aksjer som ikke er strategisk, er meget liten ,5 Konsernet skal ikke handle i aksjer/egenkapitalbevis men kan delta i garantikonsortium ifm egenkapitalemisjoner i SpareBank 1 Alliansen. AAA AA AA- A+ A A- BBB+ BBB CCC

22 Velfungerende markedspleieavtale 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Bid Offer Spread SOAG (RVSBG) inngikk markedspleieavtale høsten Det er en klar trend i endring av spread (kjøp/salg) før og etter markedspleieavtalen trådte i kraft. Spreaden mellom kjøp og salg er etter market making (sort) betydelig lavere og mer stabil enn tidligere. Gjennomsnittlig daglig volum har økt jevnt siden market making begynte

23 Oppsummering Banken er solid og klar for å vokse i vårt markedsområde Veksten skal være lønnsom Fusjonen skaper en konkurransedyktig lokal sparebank med evne til å møte, og dra nytte av, fremtidige muligheter Tydelig lokalt alternativ til de store konkurrentene 23

24 24 Bank. Forsikring. Og deg.

25 SpareBank 1 alliansen 15 selvstendige sparebanker To felleseide forretningsbanker BNBank og Bank 1 Oslo Akershus LO og forbundene eier 10 % av SpareBank 1 Gruppen og Bank 1 Oslo Akershus, og eierskapet gir: God lønnsomhet Betydelig innflytelse gjennom styrerepresentasjon Innflytelse over produktinnhold Nærmere 350 kontorer over hele landet ansatte Allerede autoriserte finansielle rådgivere Allerede rådgivere med godkjent kunnskapsprøve innen skadeforsikring Våre verdier : Nær og dyktig

26 SOAG vs. egenkapitalbevisindeksen SOAG Egenkapitalbevisindeksen

27 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis Det var 1000 egenkapitalsbeviseiere pr De største var: Antall % av totalt antall egenkapital-bevis 1SPAREBANKSTIFTELSEN ØSTFOLD AKERSH ,72 % 2SPAREBANKSTIFTELSEN HALDEN ,43 % 3OVIDIA INVEST AS ,40 % 4SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND ,57 % 5TERRA UTBYTTE VPF ,49 % 6MP PENSJON PK ,46 % 7HASLUM INDUSTRI A/S ,41 % 8FRAMO DEVELOPMENTS AS ,38 % 9BYGG HJEM OG HOBBY AS ,37 % 10OTKRITIE SECURITIES LIMITED ,34 % 11WIKBORG TORD GEIR ,30 % 12SPAREBANK 1 SR-BANK PENSJONSKASSE ,29 % 13ARGO SECURITIES AS ,28 % 14SPARESKILLINGSBANKEN ,27 % 15FORSVARETS PERSONELLSERVICE ,27 % 16EIKA ALBRECHT HALVOR PAUL ,25 % 17KIRKSÆTER PER ,25 % 18ALLUMGÅRDEN ,19 % 19NÆSS JUST BIRGER ,19 % 20CHAN YUK TSUN ,18 % Sum 20 største ,01 % Øvrige egenkapitalbeviseiere ,99 % Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr. 100) %