Sandnes Sparebank. Eikabankerinvestordag Oslo, torsdag 22. november 2018 Tomas Nordbø Middelthon/ CFO

Transkript

1 Sandnes Sparebank Eikabankerinvestordag Oslo, torsdag 22. november 218 Tomas Nordbø Middelthon/ CFO

2 Nest største sparebank i Rogaland 143 år med bankdrift Stordriftsfordeler gjennom Eika Alliansen Marked og kunder Kundebase på 4 privatmarkedskunder og 5 bedriftsmarkedskunder Hjemmemarkedet består av ni kommuner i Rogaland: Sandnes, Gjesdal, Stavanger, Time, Klepp, Sola, Randaberg, Hå og Bjerkreim Bankens markedsområde dekker 3 personer og 26 bedrifter Organisasjon 14 år med bankdrift 135 årsverk SSB Boligkreditt ble stiftet i 28 for å sikre stabil og langsiktig finansiering gjennom obligasjoner med fortrinnsrett Sandnes Sparebank eier 6 % av AKTIV Eiendomsmegling Jæren Fysisk tilstedeværelse Den største banken i Eika Alliansen Kostnadseffektive banktjenester Digitalisering, IT- og infrastruktur Fremtidsrettede, trygge og lønnsomme betalingstjenester Kapitalforvaltning, forsikring, kredittkort, billån og leasing I II Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Norges 3. største bankgruppering 69 lokalbanker Over 1 mill kunder Over 36 mrd i forvaltningskapital III Oslo: Haakon VIIs gate 6 2

3 Innhold God vekst og et godt resultat hittil i år Stadig bedring i balansen og solid kapitaldekning Positive utsikter for lokale makroforhold 3

4 Økt markedsandel i privatmarked 1 85 nye kunder

5 1, % 5, %, % -5, % -1, % -15, % Utlånsvekst 12 mnd rullerende vekst Den positive trenden fortsetter Utlånsvekst konsern (12 mnd) Utlånsvekst divisjonsfordelt (12 mnd) 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 3K17 4K17 1K18 2K18 3K18 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 3K17 4K17 1K18 2K18 3K18,4 4,1 %,5 2,8 % 4,5 %,2 -,1 % 1,3 % 2,3 % -,5-4,4 % -6,6 % -7,1 % -6,5 % -4,4 % -3,1 % -1,7 % -,3 % 1,3 %,2 % 1,4 % 1,4 % 3,5 % -,2 -,1 -,4 -,6-4,7 % -6,9 % -6,5 % -5,9 % -5,6 % -3,5 % -4,2 % -,15 -,2-5,2 % -7,5 % -5,4 % -4,8 % -7,8 % -4,2 % -8,8 % -,8 Konsern Personmarked Bedriftsmarked -,1 -,25 Utlånsvekst på 4,1 % siste 12 mnd Utlånsvolum for privatmarked er opp MNOK 63 (4,5 %) siste 12 mnd Utlånsvolum for bedriftsmarkedet er opp MNOK 255 (3,5 %) siste 12 mnd Utlånsvekst totalt på 2,8 % hittil i år Utlånsvekst for privatmarked på 3,3 % hittil i år Utlånsvekst for bedriftsmarkedet 1,9 % hittil i år Utlånsvekst i kvartalet på,5% Utlånsvolum for privatmarked er opp MNOK 224 (1,5 %) siste kvartal Utlånsvolum for bedriftsmarkedet er ned MNOK 111 (-1,5 %) siste kvartal 5

6 Kundeutbytte et effektivt konkurransefortrinn Eksempel på kundeutbytte Beregningen over er forutsatt at Sandnes Sparebank leverer samme resultat i 218 som banken gjorde i 217. I 217 var andelen av overskuddet som ble utbetalt til eiere og kundeutbytte på 5 % og i 218 er det foreslått at denne andelen kan være mellom 5 og 75 %. Vi har derfor laget et eksempel med 5% og et med 75%. Hva endelig resultat og utdelingsgrad blir vet vi ikke før i mars. Det er forstanderskapet som vedtar endelig utbytte til både kunder og eiere. Kundeutbytte for 218 blir utbetalt i april/mai 219. Grunnlaget for kundeutbytte er innskudd og lån i banken begrenset oppad til 2 mill. Det vil si inntil 2 mill i innskudd og 2 mill i lån. Har du medlåntager vil lånebeløpet være begrenses oppad til 4 mill, og derfor totalt 6 mill som maksimalt opptjeningsgrunnlag. Antall dager du har hatt lån/innskudd vil og påvirke kundeutbytte. Hver dag teller. Er du kunde hele året får du full uttelling, er du kunde halve året får du halvparten. Derfor er det ikke for sent å bli kunde i dag for å få årets kundeutbytte. 6

7 Merkekjennskapen har økt med 12 prosentpoeng

8

9 Renteøkning, men ikke på Boliglån Ung

10 Resultatutvikling Stabil og god utvikling i resultat Resultat etter skatt, siste 5 kvartaler Resultat etter skatt, årlig / hiå K17 4K17 1K18 2K18 3K M EPS for kvartalet på NOK 1,3 vs. 1,4 i samme kvartal i fjor Årlig utbytte fra Eika Eikautbyttepå MNOK 29 og MNOK 11 i engangseffekt fra Vipps fusjon i 2Q EPS på NOK 5,2 hittil i år, opp fra 4,5 i samme periode i fjor EPS på NOK 5,6 i 217, opp fra 4,8 i 216 1

11 Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning etter skatt, siste 5 kvartaler Egenkapitalavkastning etter skatt, årlig / hiå. 14,3 % 8,9 % 7,3 % 7,5 % 7,3 % 6,2 % 5,6 % 6,1 % 6,5 % 3K17 4K17 1K18 2K18 3K M18-3,5 % 11

12 Godt kapitalisert Ren kjernekapitaldekning på 16,2 % 17,4 % inklusiv resultatet hittil i år Mål: > 15,2 % Ren kjernekapitaldekning (CET1), årlig / hiå. Godt kapitalisert 18% 15% 15,6 % 16,6 % 16,2 % Ledig vekstkapasitet på NOK 4 mrd, tilsvarer en mulig utlånsvekst på 18 % 12% 9% 12, % 12,1 % God utbyttekapasitet (5-75 %) 6% 3% Solid tapsabsorberende på MNOK 53 målt mot myndighetskrav på 14,5 % % M18 Regulatorisk minstekrav økte fra 14 % til 14,5 % ved årsskiftet Strategisk mål med >15,2 % kjernekapital 17,4 % inklusiv resultatet hittil i år Note(*): kort = -5 år medium = 5-1 år lang = 1+ år 12

13 Innhold God vekst og et godt resultat hittil i år Stadig bedring i balansen og solid kapitaldekning Positive utsikter for lokale makroforhold 13

14 Utlånsporteføljen Bedriftsmarked (33 %) Stabil bransjesammensetning Vekst i mindre engasjement Reduksjon i engasjement over MNOK 1 Bransjefordeling utlån til bedriftsmarkedet Fordeling lånestørrelse, volum * 6, Eiendom 51, % 5,5 5, 5,1 5, 5,3 4,5 4,6 4,5 4, 4,1 Bygg og anlegg 16,3 % 3,5 Olje og gass,8 % Andre sektorer* 7,7 % Offentlig og privat tjenesteyting 15,3 % 3, 2,5 2, 1,5 1,5 2,7 2,5 2,4 1,9 1,9 1,6 2,1 1,5 Jordbruk 5,2 % Detaljhandel 3,7 % 1, M18 Volum < MNOK 5 Volum MNOK 5 - MNOK 1 Volum > MNOK 1 Utlån til bedriftsmarkedet er stabilt 1/3 av totalt utlånsvolum Volum økning innen landbrukssektoren og tjenesteytende næring Ubetydelig eksponering mot oljerelatertnæring og hotell / restaurant Banken viderefører strategien om å redusere konsentrasjonen innen bedriftsmarkedet * # lån og volum basert på enketlstående engasjement, ikke Basel II-gruppering 14

15 Tapsutvikling I henhold til kommunisert forventning for 218 Tapsestimat redusert med MNOK 1 Estimat: MNOK 3-6 Tap på utlån og garantier, siste 5 kvartaler Tap på utlån og garantier, årlig / hiå. %,98 % 1%,9 %,9 % % %,49 % 1% 1%,6 % ,3 %,2 % 7 4 3K17 4K17 1K18 2K18 3K18 % % % % 234,33 %,16 %,18 % M18 % % % % Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån (annualisert) Konsernet har bokført MNOK 3 i tap på utlån og garantier hiå. Per 3K18 er tapsabsorberende evne mht. kapitaldekningsmål (15,2 %) MNOK 4 inkl. opptjent overskudd Konsernet har bokført MNOK 6,8 i tap på utlån og garantier i kvartalet Steg 3 tapsavsetninger (tidl. individuelle nedskrivninger) ble redusert med MNOK 94,8 Steg 1 og 2 tapsavsetninger (tidl. gruppevise nedskrivninger) ble redusert med MNOK 8,4 Det ble konstatert tap relatert til tidligere tapsutsatte engasjement på MNOK 11 15

16 Misligholdte og tapsutsatte Reduksjon i tapsutsatte engasjementer hittil i år Netto misligholdte og tapsutsatte, siste 5 kvartaler Netto misligholdte og tapsutsatte, årlig / hiå. 2,34 % 2,16 % 2,32 % 2,24 % 2,16 % 1,45 % 1,55 % 1,33 % 1,33 % ,5 % K17 4K17 1K18 2K18 3K18 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån 214 4K M18 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån Generelt opplever vi at makrosituasjon i regionen bedres Restrukturering av engasjement bidrar til reduksjon i tapsutsatte engasjement Restrukturering av enkeltengasjementer har medført en betydelig reduksjon av tapsutsatte sammenlignet med fjoråret 16

17 Innhold God vekst og et godt resultat hittil i år Stadig bedring i balansen og solid kapitaldekning Positive utsikter for lokale makroforhold 17

18 Utvikling i boligmarkedet Stavanger m/omegn mot resten av landet Pristopp sommeren 213, flat utvikling siste to år des.6 jun.7 des.7 jun.8 des.8 jun.9 des.9 jun.1 des.1 jun.11 des.11 jun.12 des.12 jun.13 des.13 jun.14 des.14 jun.15 des.15 jun.16 des.16 jun.17 des.17 jun.18 des.18 Vestlandet Stavanger m/omegn Norge Kilde: Eiendomsverdi

19 ,4 2,2 jan. 13 jun. 13 nov. 13 apr. 14 sep. 14 feb. 15 jul. 15 des. 15 mai. 16 okt. 16 mar. 17 aug. 17 jan. 18 jun. 18 nov. 18 Arbeidsledighet Rogaland På vei mot landsgjennomsnitt Rogaland Norge Kilde: NAV

20 Næringseiendom det lokale markedet Utfordringer gjennom oljenedturen bunnen synes å være nådd Samlet ledighet næringseiendom Detaljert oversikt ledighetsgrad næringseiendom 6,9 % 6, % 6,4 % 5,9 % 5,2 % 4,6 % 3,8 % 4, % 4,3 % 2,8 % 2,8 %,9 % 1,1 % v218 h218 Det er økt aktivitetsnivå i regionen (Stavanger, Sandnes, Sola og Randaberg) og arealledigheten er på vei ned Selv om det er reduksjon i ledigheten på kontorareal er det fortsatt betydelig areal som står ledig. Mye av sysselsettingsveksten absorberes i egne lokaler. Kilde: Eiendomsmegler 1 Næringseiendom Stavanger 2

21 Norges Bank - Regionalt nettverk Region Sørvest vekst i produksjon Kilde: Norges Bank

22 Spørsmål?

23 Utlånsportefølje - Privatmarked (67 %) Gjennomsnittlig LTV faller til tross for utlånsvekst og flatt boligmarked Eksponering per LTV Gjennomsnittlig volumvektet LTV 8, % 5 % 45 % 4 % 43% 42 % 7, % 6,9 % 65,7 % 65, % 64,2 % 63,7 % 35 % 6, % 3 % 25 % 23% 23 % 5, % 2 % 15 % 1 % 18% 16 % 13 % 1% 5 % 5% 4, % 3, % 5 % % < 6% 6-75% 75-85% 85-1% >1% 217 9M18 2, % M18 66 % av porteføljen med LTV under 75 %, 84 % av porteføljen med LTV under 85 % 5 % hvor LTV er >1 %, består hovedsakelig av lån med kausjon hvor kausjonist har en annen bankforbindelse Siste 12 mnd er boligprisene marginalt opp i bankens markedsområde Stigende boligpriser og avdrag bidrar til fallende LTV-nivåer Nye lån inn har generelt høyere LTV enn snittet i eksisterende portefølje Note(*): Gjennomsnittlig LTV er volumvektet 23