Telemark satser mot nye høyder!

Transkript

1 Telemark satser mot nye høyder! Kapitalmarkedsdag Oslo februar 2018 Per Halvorsen, administrerende banksjef Roar Snippen, CFO

2 Powered by Telemark Et prosjekt der industri, næringsliv og virkemiddelapparatet har samlet sine krefter for å gjøre Telemark og Grenland til en enda mer attraktiv industri- og næringslivsregion! 2

3 Satser mot nye høyder! Gjennom å øke Grenland og Telemarks kjennskap, attraksjon og omdømme, er prosjektets hårete mål å bidra til å skaffe regionen en top-of-mind-posisjon innen utvikling av ny og bærekraftig industri world wide! 3

4 Stor investeringsvilje og evne i regionen Omstillingsdyktig region! Industrien i Grenland ble tidlig tvunget til å tenke miljø og omstilling til mer bærekraftig industri Dette har gjort Grenland og Telemark til en av Norges mest omstillingsdyktige industriregioner 4

5 Komparative fortrinn! Takket være vår omstillingsevne, kan regionen i dag tilby noen helt spesielle fordeler for alle som ønsker å etablere ny og bærekraftig industri- og næringsvirksomhet 5

6 Telemark og Grenland kan by på: Industrikompetanse i verdensklasse med høy omstillingsevne Sterkt miljøfokus (f.eks. er infrastruktur for CCS under utvikling) Tungt FOU-miljø og piloteringsmuligheter Nærhet til Europa Ferdigregulerte sjø- og havnenære arealer Meget godt utbygd infrastruktur: vei, havn, bane, fly Tilgang til rimelig og fornybar energi Industrinettverk og -klynger Et aktivt virkemiddelapparat, herunder såkornfond 6

7 Drivkraften i Telemark Herøya Industripark 7 Herøya Industripark er en av Norges ledende industriparker 20 mrd. kr. investert siden 2002 og parkens samlede omsetning i 2016 var på ca. 13 mrd. kr. Tre sterke industrinettverk -Telemark offshore (ca. 70 virksomheter) Teknologinettverk Telemark (ca. 20 virksomheter) IndustriCluster Telemark

8 Dette har medført stor investeringsvilje og evne i regionen o o o o o o o o o o o Yara INEOS Norcem / Heidelberg Cement ABB Noretyl Eramet Inovyn RHI Elkem Solar Addcon Sperre Group 8

9 Noen eksempler- Eksternrevisor EY Eksternrevisor Ernst & Young 9

10 Fallende arbeidsledighet Arbeidsledighet 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % 20% 16% 12% 8% 4% 0% Alderssammensetning > 100 AKU Norge Oslo Telemark Norge Oslo Telemark Kilde: SSB og NAV. Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken. Kilde: SSB - befolkningsmengde per 1. januar

11 Mindre volatil prisutvikling på boliger Skien Porsgrunn -0,8 % -0,3 % Endring fjerde kvartal Årlig endring 2017 Notodden Bamble Skien Porsgrunn 1,4 % 0,7 % 2,1 % 1,8 % Notodden 7,1 % Bamble 5,2 % Kilde: Eiendomsverdi, Eiendom Norge, FINN 11

12 Banken for Telemark og telemarkinger Regionfordeling utlån Fordeling utlån i Telemark Fordeling Personkunde/Bedriftskunde 17 % 22 % 25 % 83 % 78 % 75 % Telemark Utenfor Telemark Grenland Øvrig Telemark Personkunder Bedriftskunder Merknad: Sum brutto utlån PM og BM ekskl. overført kredittforetak Merknad: Sum brutto utlån PM og BM ekskl. overført kredittforetak Merknad: Sum brutto utlån PM og BM inkl. overført til kredittforetak. 12

13 Foreløpig årsregnskap 2017 Banken har besluttet å avlegge årsregnskapet etter IFRS fra og med årsregnskapet for 2017 Effekten av overgangen vil bli presentert i egen note til årsregnskapet som legges frem 6. mars 2018 Banken har som følge av IFRS overgangen utarbeidet konsernregnskap Konsernet består av et eiendomsmeglerselskap (EM1 Telemark) og to mindre eiendomsselskaper IFRS 9 implementeres per uten vesentlige effekter 13 Merknad: Foreløpige årsregnskapstall er urevidert

14 Foreløpig årsregnskap 2017 Foreløpig årsresultat konsern ble på 267,7 millioner kroner, herav årsresultat: Sparebanken Telemark (mor) Eiendomsmegler 1 Telemark Eiendomsselskaper Felleskontrollerte virksomheter Konsolidering og konsernelimineringer [1] 277,9 millioner kroner 2,7 millioner kroner 1,4 millioner kroner 34,1 millioner kroner - 48,3 millioner kroner [1] inkluderer ekstraordinært gjennomstrømmende utbytte for 2016 fra SB1 Gruppen og BN Bank som er inntektsført i morbanken på 27,7 millioner kroner 14

15 Noen hovedtrekk God innskudds- og utlånsvekst Stabil marginutvikling God inntektsvekst Kostnadseffektiv drift Høy egenkapitalavkastning (morbanken) God kvalitet i utlånsporteføljen Høy soliditet 6,6 prosent / 6,9 prosent Rentenetto på 1,68 prosent Økte med 10,7 prosent Kostnadsprosent på 42 prosent RoE på 10,9 prosent Netto tilbakeføringer CET 1 på 18,0 prosent 15 Merknad: Morbankens foreløpige årsregnskapstall for 2017

16 Foreløpig årsregnskap 2017 (morbanken) Resultat før tap og skatt 351 (284) millioner kroner Avkastning på egenkapital 10,9 (9,6) prosent Utlåns- og innskuddsvekst 6,9 (8,4) prosent 6,6 (4,9) prosent Ren kjernekapitaldekning 18,0 (17,6) prosent Kjernekapitaldekning 18,5 (17,6) prosent Kapitaldekning 19,6 (18,1) prosent Ren kjernekapital ved full innfasing CRD IV 17,3 (16,9) prosent 16

17 God utvikling i viktige nøkkeltall God utlånsvekst Kostnadseffektiv (K/I) Økende kapitaldekning 10% 55% 22% 8% 6% 4% 2% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 18% 16% 14% 12% 0% % % Merknad: Morbankens foreløpige årsregnskapstall for 2017

18 Finansielle mål Finansielt mål 17,6 % 18,0 % 16% 18,1 % 19,6 % 19% 9,6 % 10,9 % 9% 8,4 % 6,9 % 6% Ren kjernekapitaldekning Kapitaldekning Egenkapitalavkastning Utlånsvekst 18 Merknad: Morbankens foreløpige årsregnskapstall for 2017

19 Presentasjon 19 text Foto: Rauland Turist Takk for oppmerksomheten

20 Vedlegg

21 Høy sysselsetting innenfor prosessindustri 21 Lokaliseringskvotient: Andel sysselsetting for ulike bransjer i Telemark i forhold til landet for samme bransje (2017). Kilde: Knut Vareide. Telemarksforskning

22 Svakt økende verdiskapning 22 Verdiskapning målt som salgsinntekter fratrukket innkjøpskostnader for varer og tjenester for alle regnskapspliktige foretak (2017). Kilde: Knut Vareide. Telemarksforskning

23 Foreløpig årsregnskap hovedtall resultat Egenkapitalavkastning 10,9 % 9,6 % Rentenetto 1,68 % 1,67 % Kostnad/inntekter 42,2 % 50,2 % Netto renteinntekter inkl. kredittforetak 441 mkr 399 mkr Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ekskl. kredittforetak 166 mkr 172 mkr Driftskostnader 256 mkr 286 mkr Tap på utlån -4,7 mkr 0,1 mkr Årsresultat 278 mkr 224 mkr 23 Merknad: Morbankens foreløpige årsregnskapstall for 2017

24 Foreløpig årsregnskap hovedtall balanse Beløp i mrd kr Forretningskapital 31,4 29,1 26,9 Utlån inkl kredittforetak 28,5 26,7 24,6 Utlån BM inkl kredittforetak 7,1 6,6 5,9 Utlån PM inkl kredittforetak 21,4 20,0 18,7 Innskudd 14,1 13,2 12,6 Innskudd BM 4,1 3,8 3,6 Innskudd PM 10,0 9,4 9,0 24 Merknad: Morbankens foreløpige årsregnskapstall for 2017

25 Foreløpig årsregnskap hovedtall egenkapital Beløp i mrd kr Egenkapital ekskl hybridkapital 2,7 2,4 2,2 Ansvarlig kapital 2,4 2,1 1,8 Risikovektet balanse 12,5 11,8 10,8 Ren kjernekapitaldekning 18,0 % 17,6 % 16,8 % Kjernekapitaldekning 18,5 % 17,6 % 16,8 % Kapitaldekning 19,6 % 18,1 % 16,8 % Leverage ratio (LR) 10,0 % 9,6 % 8,7 % LCR 296 % 159 % 111 % 25 Merknad: Morbankens foreløpige årsregnskapstall for 2017

26 Utlånsmargin mot 3M Nibor 2,9 % 2,7 % 2,5 % 2,3 % 2,7 % 2,6 % 2,5 % 2,4 % 2,5 % 2,4 % 2,6 % Bankens rentemargin mot Nibor er bedret i 2017 etter noen år med negativ utvikling. 2,1 % 1,9 % 2,1 % 1,9 % 1,7 % 1,8 % 1,5 % Bedriftsmarked Personmarked

27 Innskuddsmargin mot 3M Nibor 0,2 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % -0,2 % -0,3 % -0,4 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % ,3 % Innskuddsrente BM og PM er ved utgangen av året på nivå med 3M Nibor. -0,5 % -0,6 % -0,7 % -0,6 % -0,6 % -0,7 % Bedriftsmarked Personmarked

28 Lave tap og god utvikling i utlånsporteføljen ,8 % 164 1,9 % 195 1,6 % 178 1,1 % ,6 % ,0 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Misligholdte og tapsutsatte engasjement er redusert betydelig de siste årene. Mislighold prosent redusert fra 1,1 prosent av brutto utlån i 2016 til 0,6 prosent per utgangen av Individuelle avsetninger på 42 millioner kroner og 79 millioner kroner i gruppevise totalt 121 millioner kroner i avsetninger per utgangen av året. IFRS 9 Finansielle instrumenter vil fra og med erstatte IAS 39. Foreløpig beregnet effekt viser et økt avsetningsbehov for tap på i underkant av 2 millioner kroner. Dette vil ha marginale effekter på bankens kapitaldekning. Bto misligholdte eng Bto tapsutsatte eng Avsetning i % av brutto utlån Beløp i millioner kroner

29 Utlån fordelt etter bedrifts og personmarkedet Eiendomsdrift 27,6 % 22,6 % Eiendomsdrift borettslag 2,2 % Tjenesteytende næring Øvrige næringer Varehandel, hotell og restaurant 47,6 % Transport og kommunikasjon Bygg og anlegg Bedriftsmarked Bedriftsmarked overført til Næringskreditt Personmarked Personmarked overført til Boligkreditt Primærnæringer Utlån inkl overført til SB1 Næringskreditt 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 29

30 Sammensetning innskudd Av bankens samlede innskudds-masse er over 80 prosent garanterte innskudd hvorav om lag 66 prosent er innskudd under 2 millioner kroner. Tilsvarende er om lag 66 prosent av innskuddene under Euro ,2 Ikke garanterte innskudd utgjør 2,7 milliarder kroner. o Ikke meglede innskudd ,1 Innskudd Inntil 100 tusen EUR 2,1 Inntil 2 mill NOK 2,7 Ikke garanterte innskudd o o Marginalt med innskudd fra finansielle foretak Store innskudd over 8 millioner kroner er i all hovedsak innskudd fra bankkunder i Telemark Beløp i milliarder kroner

31 Innskudd fordelt etter bedrifts og personmarkedet 29% 71 prosent av bankens innskuddskunder er personmarkedskunder. Dette er på samme nivå som i 2016 (71 prosent). 71% BM PM

32 Forfallstruktur funding Beløp i mrd kroner 1,80 1,60 1,65 1,65 God likviditet ved utgangen av året Fundingen utgjør millioner kroner som inkluderer ansvarlige obligasjonslån på tilsammen 200 millioner kroner, og en fondsobligasjon på 100 millioner kroner 1,40 1,20 1,00 1,00 1,00 Gjennomsnittlig durasjon er på 2,9 Aktiv funding strategi med mål om å ha en durasjon på over 2,5 år 0,80 0,60 0,59 Kun «skyggerating» vanskeliggjør spesielt lang funding 0,40 0,20 0,00 0, Merknad: Det er morbankens foreløpige årsregnskapstall for 2017

33 Foreløpig årsregnskap resultatregnskap Morbank Konsern Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Netto resultat fra felleskontrollert virksomhet Netto resultat fra andre finansielle investeringer Netto resultat fra finansielle investeringer Sum netto inntekter Lønnskostnader Annen driftskostnad Av- og nedskrivninger Sum kostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån og garantier Netto resultat fra salg av anleggsmidler Resultat før skatt Skattekostnad Årsresultat Beløp i hele tusen kroner kr 12,50 kr 14,91 Resultat per. egenkapitalbevis kr 14,37 kr 13,23

34 Foreløpig årsregnskap Utvidet resultat etter IAS 1 Morbank Oppstilling over andre inntekter og kostnader Konsern Poster som reverseres over resultat Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg Andel andre inntekter og kostnader fra felleskontrollert virksomhet Poster som ikke reverseres over resultat Estimatavvik IAS 19 pensjon Sum over andre inntekter og kostnader Totalresultat Minoritetsandel av årsresultatet kr 12,31 kr 14,15 Resultat og utvannet resultat per. egenkapitalbevis kr 13,46 kr 13,05 34 Beløp i hele tusen kroner

35 Foreløpig årsregnskap balanse Morbank Konsern Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Gruppevise - og individuelle nedskrivinger Netto utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Aksjer, egenkapitalbevis og andeler Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i felleskontrollerte virksomhet Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Sum eiendeler Beløp i hele tusen kroner

36 Foreløpig årsregnskap balanse (forts) Morbank Konsern Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Betalbar skatt Pensjonforpliktelser Ansvarlig lånekapital Annen gjeld og forpliktelser Sum gjeld Egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Hybridkapital (fondsobligasjon) Sparebankens fond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Sum egenkapital og gjeld Poster utenom balansen: Portefølje overført til kredittforetak Beløp i hele tusen kroner