Halvårsregnskap Kapitalmarkedsdag 18. august Roar Snippen CFO

Transkript

1 Halvårsregnskap 2017 Kapitalmarkedsdag 18. august 2017 Roar Snippen CFO

2 Agenda Telemark Regnskap første halvår Fokusområder

3 3 Drivkraften i Telemark

4 Drivkraften i Telemark Grenland Øvrig Telemark og Grenland er et av landets viktigste industriområder. Havneinfrastrukturen er en viktig forutsetning for dette Grenland havn er en av Norges største havneområder Herøya Industripark er en av Norges ledende industriparker 20 mrd. kr. investert siden 2002 og parkens samlede omsetning i 2016 var på ca. 13 mrd. kr. Tre sterke industrinettverk Telemark offshore (ca. 70 virksomheter) Teknologinettverk Telemark (ca. 20 virksomheter) IndustriCluster Telemark: samarbeid mellom ledelse, fagforeninger etc. med de ledende prosessindustribedriftene INEOS, Eramet, Yara, Norcem, RHI, Inovyn samt Herøya industripark i spissen Alle med stort fokus på «grønn teknologi» Sterk vekst i bygg og anleggsbransjen Sterk vekst i turismen, særskilt tuftet på Rjukan sin plassering på UNESCOs verdensarvliste Såkornfond etablert i Agder/Telemark med 300 mill. kr. i kapital Høgskole i Sørøst-Norge søker universitetsstatus i disse dager Forbedret infrastruktur vei, bane og havn 4

5 Arbeidsledighet og demografi Arbeidsledighet 6,0 % 20% Alderssammensetning 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % jan.15 mai.15 sep.15 jan.16 mai.16 sep.16 jan.17 mai.17 16% 12% 8% 4% 0% > 100 AKU Norge Oslo Telemark Norge Oslo Telemark Kilde: SSB og NAV. Helt ledige. Kilde: SSB - befolkningsmengde per 1. januar

6 Vekst fra til Næringsstruktur og verdiskapning BNP siste tre år K1 2015K3 2017K1 Alle fylker Telemark Oslo Rogaland Vekst og næringsstruktur i Telemark Avvik fra landet i alt, prosentpoeng Finansierings- og forsikringsvirksomhet Informasjon og kommunikasjon -30-4,0-2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 Næringstruktur Oljeraffinering, kjemisk og farmasøytisk industri Helse- og omsorgstjenester Elektrisitets-, gass- og varmtvannsforsyning Reparasjon og installasjon av maskiner og utstyr 6 Kilde: SSB, Sparebanken Telemark

7 Boligprisutvikling Kvartalsvis og årlig prisutvikling i utvalgte områder Skien 7,8 % Porsgrunn 6,3 % Notodden 8,1 % Bamble 1,9 % Skien Porsgrunn Notodden Bamble 0,9 % 0,5 % 1,0 % 1,6 % Årlig endring Prisendring i andre kvartal Kilde: Eiendom Norge og Eiendomsverdi 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 7

8 Hovedtrekk regnskap første halvår Stabil marginutvikling God utlånsvekst God kostnadsutvikling Lave tap på utlån Ekstraordinært utbytte Økende soliditet 8

9 Regnskap per Q Driftsresultat før tap og skatt 190,1 (165,8) millioner kroner. Avkastning på egenkapital 12,6 (11,7) prosent. Utlånsvekst siste 12 måneder og hittil i år 8,2 (8,2) prosent. 3,3 (3,5) prosent Ren kjernekapitaldekning 16,7 (15,9) prosent. Kapitaldekning 17,5 (15,9) prosent Ren kjernekapital ved full innfasing CRD IV 16,3 prosent 9

10 God utvikling i viktige nøkkeltall God utlånsvekst Kostnadseffektiv (K/I) Økende kapitaldekning 10% 55% 20% 8% 6% 50% 45% 40% 18% 16% 4% 2% 35% 30% 25% 14% 12% 0% % % Vekst første halvår 2017 Inklusive resultat pr

11 Banken for Telemark og telemarkinger Regionfordeling utlån 17 % Fordeling utlån i Telemark 21 % Fordeling Personkunde/Bedriftskunde 25 % 83 % 79 % 75 % Telemark Utenfor Telemark Grenland Øvrig Telemark Personkunder Bedriftskunder Merknad: Sum brutto utlån PM og BM ekskl. overført kredittforetak Merknad: Sum brutto utlån PM og BM ekskl. overført kredittforetak Merknad: Sum brutto utlån PM og BM inkl. overført til kredittforetak. 11

12 Lave tap og god utvikling i utlånsporteføljen % 39% 38% 38% 38% 36% % % Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Bto misligholdte eng Bto tapsutsatte eng Avsetningsgrad Millioner kroner 45% 40% 35% 30% 25% 20% Misligholdte og tapsutsatte engasjement har siden årsskiftet blitt redusert med i underkant av 80 millioner kroner. Mislighold prosent redusert fra 0,7 prosent av brutto utlån i Q2 16 til 0,4 prosent per utgangen av Q2 17 Individuelle avsetninger på 42 millioner kroner og 82 millioner kroner i gruppevise avsetninger totalt 124 millioner kroner i avsetninger per utgangen av halvåret.

13 Fokusområder Banken for Telemark og telemarkinger Lønnsomhetsfokus Kostnadsstyring Datadrevet kundedialog Økt kapitalisering for å tilpasse nytt regelverk i forhold til konsolidering i 2018 samt utlånsvekst 13

14 Takk for oppmerksomheten

15 15 Vedlegg

16 Første halvår hovedtall resultat Q Q Egenkapitalavkastning 12,6 % 11,7 % Rentenetto 1,67 % 1,68 % Kostnad/inntekter 39,7 % 44,7 % Netto renteinntekter inkl kredittforetak 209 mkr 196 mkr Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 105 mkr 115 mkr Driftskostnader 125 mkr 139 mkr Tap på utlån -2,1 mkr -3,3 mkr Resultat etter skatt 154 mkr 132 mkr 16

17 Første halvår hovedtall balanse Beløp i mrd kr Forretningskapital 30,2 28,5 Utlån 27,5 25,4 Utlån BM 6,8 6,2 Utlån PM 20,7 19,2 Innskudd 13,7 13,2 Innskudd BM 3,9 3,8 Innskudd PM 9,9 9,4 17

18 Første halvår hovedtall egenkapital Beløp i mrd kr Egenkapital 2,6 2,3 Ansvarlig kapital 2,1 1,8 Risikovektet balanse 12,1 11,4 Ren kjernekapitaldekning 16,7 % 15,9 % Kapitaldekning 17,5 % 15,9 % Leverage ratio (LR) 9,0 % 8,1 % LCR 187 % 258 % 18

19 Endring resultat før skatt fra Q til Q Resultatforbedring eksklusive engangseffekter i underkant av 16 millioner kroner eller 10 prosent fra samme tidspunkt i Res før tap Q2 16 Gevinst eiendom Utbytte Visa Omstillingsk. Gjennomg. utbytte Millioner kroner Økt inntjening Res før tap Q2 17

20 Utlånsmargin mot 3M Nibor 2,7 % 2,5 % 2,3 % 2,54% 2,47% 2,48% 2,49% 2,32% 2,33% 2,49% 2,57% Bedret margin mot Nibor både på BM og PM Renteoppgang utlån i februar og mai 2,1 % 1,9 % 1,7 % 1,5 % 2,11% 1,98% 1,88% 1,91% 1,94% 1,75% 1,81% 1,65% Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Bedriftsmarked Personmarked

21 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % -0,2 % -0,3 % -0,4 % -0,5 % -0,6 % -0,7 % Innskuddsmargin mot 3M Nibor 0,25% 0,30% 0,11% 0,09% 0,16% 0,13% 0,20% 0,08% -0,01% 0,08% 0,03% -0,02% Q3 15 Q4 15 Q Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17-0,10% -0,28% Redusert margin mot Nibor både på BM og PM Bedriftsmarked Personmarked

22 Utlån fordelt etter bedrifts og personmarkedet Eiendomsdrift 27% 24% Eiendomsdrift borettslag 1% Tjenesteytende næring Øvrige næringer Varehandel, hotell og restaurant 48% Transport og kommunikasjon Bygg og anlegg Bedriftsmarked Bedriftsmarked overført til Næringskreditt Personmarked Personmarked overført til Boligkreditt Primærnæringer 0% 10% 20% 30% 40% 50% 22

23 Sammensetning innskudd Av bankens samlede innskuddsmasse er over 80 prosent garanterte innskudd hvorav om lag 67 prosent er innskudd under 2 millioner kroner. Tilsvarende er om lag 67 prosent av innskuddene under Euro ,7 Innskudd 9,2 2,0 Inntil E Inntil 2 millioner kroner 2,5 Ikke garanterte innskudd Ikke garanterte innskudd utgjør 2,5 milliarder kroner. o Ikke meglede innskudd. o Marginalt med innskudd fra finansielle foretak. o Store innskudd over 8 millioner kroner er i all hovedsak innskudd fra bankkunder i Telemark. Milliarder kroner

24 Innskudd fordelt etter bedrifts og personmarkedet 28% 72 prosent av bankens innskuddskunder er personmarkedskunder. Dette er en marginalt opp sammenlignet med 2016 (71 prosent). 72% BM PM

25 Forfallstruktur funding Beløp i mrd kroner 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 1,00 1,00 1,00 1,53 0,95 God likviditet ved utgangen av kvartalet Fundingen utgjør millioner kroner inkludert ansvarlig lån på 150 millioner kroner. Gjennomsnittlig durasjon er på 2,8 år som er på samme nivå som ved årsskiftet. Aktiv funding strategi med mål om å ha en durasjon på over 2,5 år. 0,80 0,60 0,44 Kun «skyggerating» vanskeliggjør spesielt lang funding. 0,40 0,20 0,00 0,

26 Lav markedsrisiko i verdipapirporteføljen Utvikling LCR Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Bankens verdipapirportefølje er vurdert samlet og til laveste verdi av opprinnelig anskaffelseskost og markedskurser. Sammensetningen av verdipapirporteføljen Aksjer Strategiske aksjeplasseringer 677 Andre aksjer 8 Sum aksjer 685 Rentebærende verdipapirer Strategiske rentepapirer 27 Likdivitetsportefølje 812 Sum rentepapirer 839 Sum Allokering av likviditetsporteføljen Stat og statsgaranterte 214 Kommune 20 OMF 548 Industri 30 SUM 812