Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2019 Oslo, 12. juli 2019

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2019 Oslo, 12. juli 2019

2 ET GODT 2. KVARTAL AVTAGENDE UTLÅNSVEKST OG STABIL INNSKUDDSVEKST SISTE 12 MÅNEDER God 12 måneders utlånsvekst ved utgangen av 2. kvartal 2019 BEDRET RENTENETTO Det er gjennomført ny renteendring med virkning fra medio august MEGET LAVT KOSTNADSNIVÅ OG GOD KOSTNADSKONTROLL Fallende kostnadsnivå målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital LAV RISIKO I UTLÅNSPORTEFØLJER OG LAVE TAP Porteføljen av netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer er fortsatt meget lav BANKEN ER MEGET SOLID Ren kjernekapital på 16,71 prosent og en uvektet kjernekapitalandel på 8,29 prosent FORBEDRET EGENKAPITALAVKASTNING I 2. KVARTAL

3 KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING Resultat etter skatt mill. kroner Egenkapitalrentabilitet prosent , ,24 5,14 7,01 9,19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 3

4 RESULTAT PER 2. KVARTAL Resultat etter skatt mill. kroner Egenkapitalrentabilitet prosent ,29 11,23 10,59 10,81 10,96 8,10 4

5 ET HALVÅRSRESULTAT BASERT PÅ KJERNEVIRKSOMHET halvår 18 Rentenetto Tap Driftskostnader Skatt Utbytte Andre inntekter Netto verdiendring og gev/tap 1. halvår 19 Andre inntekter reduseres i hovedsak som følge av gevinst på 11 mill. kroner ved salg av eiendom i 1. halvår 2018 Netto verdiendring og gev/tap fra finansielle instrumenter reduseres som følge av resultateffekter på 34,9 mill. kroner i 1. halvår 2018 knyttet til aksjer i Eksportfinans ASA og i forbindelse med Vipps-fusjonen 5

6 BEDRET RENTENETTO Rentenetto i kvartalet mill. kroner Rentenetto i kvartalet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 1,40 1,42 1,44 1,41 1,44 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Rentenetto hittil i år mill. kroner Rentenetto hittil i år i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,72 1,54 1,58 1,45 1,48 1, Renteendring med effekt fra medio mai kompenserer for økte pengemarkedsrenter i 2. kvartal 2019 Netto renteinntekter øker med 19,5 mill. kroner i 2. kvartal 2019 sammenlignet med samme periode i fjor 6

7 MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån 2,63 2,61 2,60 2,67 2,76 Innskudd 0,69 0,51 1,78 1,76 1,64 1,66 1,66 0,35 0,32 0,43 0,43 0,27 0,30 0,18 0,16 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked Niborlån utgjør en vesentlig andel av utlånsporteføljen i bedriftsmarkedet Lavere andel av innskuddsporteføljene er repriset 7

8 AVTAGENDE 12 MÅNEDERS UTLÅNSVEKST OG STABIL INNSKUDDSUTVIKLING Netto utlån til og fordringer på kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 28,0 29,7 31,0 35,1 32,2 34,8 13,2 13,9 14,0 14,9 14,3 15,0-2,5 % 6,1 % 4,3 % 13,5 % 7,0 % 8,1 % -1,8 % 5,5 % 0,6 % 6,6 % 1,6 % 5,2 % Innskuddsdekning i konsernet er 43,1 prosent ved utgangen av 2. kvartal Innskuddsdekning i morbank er 86,9 prosent. Meget sterk konkurranse i 2. kvartal 2019 gir økt usikkerhet om forventet utlånsvekst i Utlånsveksten i 2019 innenfor både personog bedriftskunder vil være lavere enn i 2018 og forventes lavere enn den generelle kredittveksten. 8

9 AVTAGENDE 12 MÅNEDERS UTLÅNSVEKST TIL PERSONKUNDER OG STABIL LAV BELÅNINGSGRAD Netto utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder Belåningsgrad boliglån prosent 71,3 24,0 25,7 26,6 30,3 27,6 30,1 25,5-2,5 % 6,1 % 4,3 % 13,5 % 6,1 % 9,2 % 3,2 Under 70% 70-85% Over 85% Q1 19 Q2 19 Andel utlån til personkunder utgjør 87 prosent 9

10 LAV VEKST TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Netto utlån næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder Engasjementsstørrelse næringslån prosent 38,4 4,0 4,0 4,3 4,9 4,6 4,7 28,8 17,0 15,8-2,0 % -0,1 % 9,9 % 11,9 % 12,5 % 1,8 % 10" 10"- 50" 50"- 100" >100 Q1 19 Q

11 INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER OMFATTER SAMTLIGE NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM. Den indirekte næringseksponeringen gjennom utleie og bruk av næringseiendom viser en diversifisert portefølje Andel ikke utleid er stabil IKKE UTLEID 1,8 % Transport/lager 3,0 % Bolig 20,6 % Annen tjenesteyting 11,6 % Forr.messig tjenesteyting 12,3 % Bygg og anlegg 0,8 % Eiendomsdrift 0,5 % Finansieringsvirksomhet 0,6 % Offentlig adm. 7,1 % Industri 9,6 % Handel 25,2 % Hotell/restaurant 4,6 % Helse og sosial 2,3 % 11

12 FORDELING AV INNSKUDD Innskudd personkunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder Innskudd næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 8,6 9,0 8,5 8,7 8,7 9,0 4,5 4,9 5,5 6,2 5,6 6,1-0,6 % 4,6 % -5,8 % 2,6 % -2,0 % 2,9 % -3,9 % 7,2 % 12,6 % 12,9 % 7,9 % 8,9 % Andel innskudd fra personkunder utgjør 60 prosent 12

13 ANDRE INNTEKTER UTEN STØRRE ENGANGSEFFEKTER Andre inntekter mill. kroner Andre inntekter i % av GFK 93 0, , ,03 0,19 0,20-12 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Andre inntekter* Finansielle investeringer* * Andre inntekter består av netto provisjonsinntekter samt andre driftsinntekter. Finansielle investeringer består av verdiendringer og gevinst/tap fra fin. instrumenter samt utbytte. 13

14 ANDRE INNTEKTER Andre inntekter hittil i år mill. kroner Andre inntekter i % av GFK hittil i år 0,49 0,49 0,51 0, ,18 0,19-41 Andre inntekter* Finansielle investeringer* * Andre inntekter består av netto provisjonsinntekter samt andre driftsinntekter. Finansielle investeringer består av verdiendringer og gevinst/tap fra fin. instrumenter samt utbytte. 14

15 NETTO RENTEINNTEKTER ER BANKENS VIKTIGSTE INNTEKTSKILDE Sum inntekter hittil i år mill. kroner Sum inntekter i % av GFK hittil i år ,90 2,03 2,00 1,94 1,99 1, Netto renteinntekter Andre inntekter 15

16 MEGET LAVT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader mill. kroner Gj. snittlig forvaltningskapital og årsverk mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 34,1 35,4 36,5 39,0 42, Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Lønn mv. Adm Andre kostnader Q2 19 Sum driftskostnader hittil i år mill. kroner og i % av inntekter Kostnader i % av GFK hittil i år ,85 % 0,80 % 0,76 % 0,74 % 0,72 % 0,65 % ,7 % 39,6 % 37,9 % 38,2 % 36,4 % 40,2 % Fallende kostnadsnivå målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 16

17 DIGITALISERING, KUNDEOPPLEVELSER OG EFFEKTER KONTINUERLIG FOKUS PÅ UTVIKLING Selvbetjent samtykkebasert lånesøknad Robotiserte prosesser timer timer Selvbetjent kundeopprettelse inkl. produkter og passord E-signering lånedokumenter timer timer ÅRLIG EFFEKT = TIMER 17

18 Antall brukere Antall sesjoner/bruk Uke Ny mobilbank lansert 13. juni 18

19 LAVE TAP OG LAVT MISLIGHOLD Resultatført tap mill. kroner Resultatført tap i % av netto utlån til kunder (IB) ,08 0,02 0,09 0,05 0,04 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Netto misligholdte og tapsutsatte lån mill. kroner og i % av netto utlån Tapsavsetninger mill. kroner ,58 0, ,36 0,36 0, Q2 19 Privat Næring AS Financiering i % av netto utlån Q2 19 Modellberegnet tap* Ind. privat Ind. næring Ind. AS Fin. * Fra og med modellberegnet tap iht. IFRS 9 mot tidligere nedskrivninger på grupper av utlån iht. IAS 39 19

20 HØY ANDEL MARKEDSFINANSIERING Markedsfinansiering og innskudd mill. kroner Senior obligasjonslån med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,2 år OmF med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,9 år LCR er på 261,6 prosent og estimert NSFR er på 113,2 prosent Banken har utstederrating A2 (stable) fra Moody s OmF utstedt av Sparebanken Øst Boligkreditt AS har AAA rating fra Moody s 20

21 HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital prosent Mål for ren kjernekapital prosent Uvektet kjernekapitalandel prosent 16,29 17,21 17,49 16,39 16,71 14,75 0,45 2,30 2,00 10,00 Adm. buffer Pilar 2-tillegg ( ) Motsyklisk buffer Ren kjerne 8,97 9,24 9,23 8,48 8,29** Q2 19* Q Q2 19* Det foreligger ny og ikke ubetydelig usikkerhet knyttet til rammebetingelser og fremtidige kapitalkrav for banker som beregner kapitaldekning etter standardmetoden Sparebanken Øst legger til grunn at myndighetenes samlede krav og føringer skal tilfredsstilles løpende * 50 % av EK-beviseiernes og grunnfondets andel av resultat er medregnet i kvartalstall ** Per er det inngått avtale om tilbakekjøp av fondsobligasjoner pålydende 93,2 mill. kroner, beløpet er trukket ut av kapitaldekningsberegningen og reduserer uvektet kjernekapitalandel med 21 basispunkter 21

22 GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING 40 Resultat etter skatt mill. kroner Netto utlån til og fordringer på kunder mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 1,67 1,72 1,89 1,99 2, ,0 % 2,8 % 10,1 % 4,9 % 6,5 % Q2 19 AS Financiering driver finansieringsvirksomhet og er spesialisert innen bruktbilfinansiering Selskapets forvaltningskapital utgjør mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal

23 OVERORDNEDE ØKONOMISKE MÅL EGENKAPITALAVKASTNING: 10 PROSENT OVER TID REN KJERNEKAPITAL: 14,75 PROSENT 23

24 SPOG: UTBYTTEPOLITIKK Bokført egenkapital pr. bevis og Pris/Bok kroner per bevis og pris/bok målt mot børskurs 55,1 57,3 58,6 59,0 56,6 ENDRING I UTBYTTEPOLITIKK Sparebanken Øst har i juni 2019 endret utbyttepolitikken for utdeling av utbytte på samfunnskapitalen i form av gaver til allmennyttige formål. Handlingsrommet for gaver til allmennyttige formål som Sparebanken Øst tar sikte på å utdele som utbytte er økt fra «50 til 75 prosent» til «50 til 100 prosent» målt i prosent av utbyttet som utdeles til egenkapitalbeviseierne. 0,86 0,91 0,94 0,94 0,96 UTBYTTEPOLITIKK Sparebanken Øst har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og samfunnskapitalen i samsvar med deres andel av bankens egenkapital Q2 19 Sparebanken Øst vil sikte mot at 50 til 75 prosent av overskuddet tilordnet egenkapitalbeviseierne utbetales som utbytte. Sparebanken Øst tar videre sikte på å utdele utbytte på samfunnskapitalen i form av gaver til allmennyttige formål med 50 til 100 prosent av utbyttet som utdeles til egenkapitalbeviseierne. Ved fastsettelsen av utbytte og gaver vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjon, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. 24

25 UTSIKTENE FREMOVER STERK KONKURRANSE LEGGER PRESS PÅ RENTENETTOEN SOLID KAPITALISERING GIR HANDLINGSROM, VEKSTMULIGHETER OG HØY UTBYTTEEVNE KOSTNADSNIVÅET FORVENTES Å VÆRE STABILT LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER OG LAVE TAP UTLÅNSVEKSTEN FORVENTES PÅ NIVÅ MED DEN GENERELLE KREDITTVEKSTEN OVER TID, MEN MEGET STERK KONKURRANSE GIR ØKT USIKKERHET OM VEKST I 2019 EGENKAPITALRENTABILITETEN FOR 2019 FORVENTES NOE LAVERE ENN MÅLSETNINGEN PÅ 10 PROSENT OVER TID 25

26 TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF