SpareBank 1 SR-Bank Konsern

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank Konsern 1. kvartal april 2009

2 Hovedtrekk 1. kvartal 2009 Tilfredstillende resultat før tapsavsetninger og skatt på 246 mill kr Betydelige tapsavsetninger Dempet utlånsvekst Lavere netto renteinntekter Positivt bidrag fra finansielle investeringer God utvikling i datterselskapene, spesielt EiendomsMegler 1 og SR- Finans Svake resultater i SpareBank 1 Gruppen og i BNbank Resultat før skatt 114 mill kr og etter skatt 79 mill kr Side 2 1. kvartal 2009

3 Resultat 1. kvartal 2009 Konsernresultat før tap og skatt: 246 mill kr (189 mill kr) Netto tapsavsetninger: 132 mill kr (3 mill kr) Resultat før skatt: 114 mill kr (186 mill kr) Resultat etter skatt: 79 mill kr (128 mill kr) Egenkapitalavkastning etter skatt: 5,3 % (9,0 %) Netto renteinntekter: 349 mill kr (378 mill kr) Netto provisjons- og andre inntekter: 2 mill kr (194 mill kr) Netto avkastning på finansielle investeringer: 58 mill kr (-34 mill kr) Utlånsvekst: 1,3 % (5,0 %) hittil i år, herav PM: 0,9 % og BM: 2,0 % Innskuddsvekst: 1,4 % (3,5 %) hittil i år, herav PM: 0,2 % og BM: 1,3 % Resultat pr grunnfondsbevis: 0,50 kr (0,83 kr) Kjernekapitaldekning: 6,6 % (7,2 %) Sammenlignbare tall for 1. kvartal 20 i parentes. Side 3 1. kvartal 2009

4 Resultatutvikling Beløp i millioner kroner 1. kv kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt og minoritetsint Skattekostnad og minoritetsinteresser Overskudd Side 4 1. kvartal 2009

5 Nøkkeltall kv kv. 20 Egenkapitalavkastning etter skatt 5,3 % 9,0 % 8,0 % Rentenetto 1,14 % 1,47 % 1,49 % Kostnadsprosent 60,0 % 64,9 % 58,5 % Tapsprosent 0,53 % 0,01 % 0,41 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 15,8 % 23,3 % 20,2 % Innskuddsvekst (12 mnd) 5,2 % 16,4 % 8,4 % Innskudd/brutto utlån 56,3 % 58,3 % 54,4 % Forvaltningskapital, mrd kr Kapital overført til Boligkreditt, mrd kr Kapitaldekning 9,0 % 10,2 % 9,8 % Kjernekapitaldekning 6,6 % 7,2 % 6,4 % Kredittilsynets likviditetsindikator (eksl trekkfasiliteter) 102,1 % 98,2 % 102,2 % Antall årsverk Antall kontor Børskurs ved kvartalsslutt, kr 23,5 44,0 27,1 Resultat pr grunnfondsbevis, kr 0,5 0,8 3,0 Side 5 1. kvartal 2009

6 Netto renteinntekter og rentenetto ,50 % ,00 % Mill kr ,35 % 1,40 % 1,49 % 1,47 % 1,47 % 1,48 % 1,60 % 1,46 % 1,14 % 1,50 % 1,00 % ,50 % kv kv kv kv kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 0,00 % Netto renteinntekter Rentenetto Rentenetto - Netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital Side 6 1. kvartal 2009

7 Renteutvikling pst mai. 07 jun. 07 jul. 07 aug. 07 aug. 07 okt. 07 okt. 07 nov. 07 jan. jan. feb. apr. mai. jun. jul. aug. sep. sep. okt. nov. des. jan. 09 mar. 09 SR-bank (laveste rente for nye boliglån på 1 mill kr innenfor 75 % av takst) 3 mnd nibor Norges Banks styringsrente Side 7 1. kvartal 2009

8 Utlåns- og innskuddsmarginer 1,47 % 0,85 % 0,91 % 0,92 % 1,12 % 0,97 % 1,05 % 1,02 % 0,93 % 1,12 % 1,03 % 0,82 % 0,80 % 0,81 % 0,73 % 0,83 % 0,76 % 0,35 % Q107 Q207 Q307 Q407 Q1 Q2 Q3 Q4 Q109 Utlånsmargin Innskuddsmargin Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR Side 8 1. kvartal 2009

9 Utlånsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling (inkl Boligkreditt) Mill kr ,8 58,7 50,5 28,3 38,9 30,2 28,4 30,0 60 % ,8 20 BM; 43,5 % PM; 56,5 % kv kv kv kv kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 0 Utlånsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr ,0 16,1 15,5 14,8 14,1 13,6 13,5 13,7 12,0 18 % Utlånsvekst BM 1. kv. 09 hittil i år 2,0% Utlånsvekst PM 1. kv. 09 hittil i år 0,9% 0 1. kv kv kv kv kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 0 Utlånsvolum -PM inkl Boligkreditt 12 mnd vekst % -PM inkl Boligkreditt Side 9 1. kvartal 2009

10 Utlånsvolum næringsfordelt Pr (pr ). Inkl utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Bergverksdrift/ utvinning; 2,4 % (2,1%) Fiske/fiskeoppdrett; 0,6 % (0,7%) Jordbruk/skogbruk; 2,6 % (2,6%) Industri; 3,5 % (3,6%) Kraft og vannforsyning; 0,3 % (0,2%) Bygg og anlegg; 1,8 % (2,0%) Varehandel, hotell og restaurant; 2,7 % (2,7%) Shipping offshore; 5,0 % (5,1%) Boligbyggelag; 0,0 % Utvikling og salg av fast eiendom; 2,3 % Kjøp og salg av fast eiendom; 1,9 % Borettslag; 1,1 % Personkunder inkl boligkreditt (13,8%); 56,5 % (57,0%) Eiendomsdrift; 18,1 % (18,1%) Utleie av fast eiendom; 12,1 % Tjenesteytende virksomhet; 5,4 % (5,4%) Eiendomsforvaltning; 0,7 % Offentlig forvaltning og finansielle tjenester; 0,5 % (0,4%) Side kvartal 2009

11 Innskuddsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling Mill kr ,3 1.kv 07 24,6 2.kv 07 19,9 3.kv 07 23,2 4.kv 07 19,4 1.kv 22,7 2.kv 7,9 3.kv 3,6 4.kv 0,0 1. kv 09 30% BM; 55,5 % PM; 44,5 % Innskuddsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr ,5 8,1 1.kv 07 2.kv 07 10,3 3.kv 07 11,8 4.kv 07 11,3 1.kv 11,9 2.kv 10,7 3.kv 14,3 4.kv 12,7 1. kv % Innskuddsvekst BM 1. kv. 09 hittil i år 1,3 % Innskuddsvekst PM 1. kv. 09 hittil i år 0,2 % Innskuddsvolum - PM 12 mnd vekst % -PM Side kvartal 2009

12 Netto provisjons- og andre inntekter 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i mill kr Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EiendomsMegler SpareBank 1 Boligkreditt Garantiprovisjon Salgsgevinst bygg Tilrettelegging/kundehonorar Vågen Eiendom Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter Side kvartal 2009

13 Andel andre inntekter av sum inntekter 42,7 % 42,6 % 41,1 % 42,6 % 41,3 % 41,2 % 36,6 % 36,5 % 25,9 % 1. kv kv kv kv kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 Def.: Nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Nto renteinntekter + nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Side kvartal 2009

14 Sparing/plassering - porteføljeutvikling Mill kr Konsernet hadde 8,4 mrd kr til forvaltning hovedsaklig gjennom ODINfond og SR-Forvaltning ASA ved utgangen av 1. kvartal kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 09 Eiendom Bankinnskudd med børsavkastning Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN Side kvartal 2009

15 Netto avkastning på finansielle investeringer 1. kv. 4.kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i millioner kroner 09 Utbytte Inntekter av eierinteresser Kursgevinst/tap verdipapir herav kursendring aksjer og grunnfondsbevis herav kursendring sertifikat og obligasjoner Kursgevinst/tap valuta/renter herav kursgevinst kunde- og egenhandel herav IFRS-effekter Netto avk. på finansielle investeringer Side kvartal 2009

16 Resultat datterselskap Beløp i mill kr EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 6,6 10,1 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital Resultat av ordinær drift før skatt 26,9 14,2 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 4,7 6,1 Resultat av ordinær drift før skatt 7,7 13,0 SR-Investering AS Investeringsportefølje Resultat av ordinær drift før skatt -5,8 1,5 Vågen Eiendomsforvaltning AS Resultat av ordinær drift før skatt 0,6 0,5 Side kvartal 2009

17 Resultat eierinteresser Beløp i mill kr SpareBank 1 Gruppen AS (19,9 % eierandel) Resultat etter skatt -8,0 * 19,6 BNbank ASA (20,0 % eierandel) Resultat etter skatt 0,2 - SpareBank 1 Boligkreditt AS (33,7 % eierandel) Resultat etter skatt 6,7 0,3 * av resultatet hittil i år fra SpareBank 1 Gruppen er minus 9,6 mill kr korreksjon fra 20, mens 1,6 mill kr er vår andel av 1. kvartal 2009 resultat. Side kvartal 2009

18 Obligasjonsportefølje pr ,1 mrd kr, durasjon 2,8 år Kategori Mrd kr %-andel Herav hold til forfall i mrd kr Norsk stat/kommune 1,7 11 % 0,2 Norsk bank/finans 2,2 15 % 1,0 Norsk industri 0,5 3 % 0,1 Norsk annet 0,2 1 % 0,0 Utenlandsk bank/finans 2,4 16 % 1,6 "Egne" OMF 7,0 46 % 6,3 * Andre norske OMF 1,1 8 % 0,3 Totalt 15,1 100 % 9,6 * disse kan benyttes i bytteordningen, hvorav 1,6 mrd kr var benyttet ved utgangen av kvartalet Side kvartal 2009

19 Driftskostnader 0,5 % 100,0 % 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Beløp i mill. kroner Personalkostnader Administrasjonskostnader ,9 % 69,5 % 50,7 % 80,0 % 60,0 % 54,1 % 60,0 % - herav IT herav markedsføring Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader ,34 % 0,35 % 0,33 % 0,33 % 0,30 % 40,0 % 20,0 % Antall årsverk ,0 % 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 09 0,0 % Kostnadsvekst 12 måneders veksten i konsernets driftskostnader er på 5,7 % Antall årsverk uendret i 1. kvartal 2009 Kostnader i % av kvartalets gj.snitt. forvaltningskapital (venstre y-akse) Kostnadsprosent = Kostnader/inntekter (høyre y- akse) Side kvartal 2009

20 Netto tapsavsetning på utlån og garantier Jan-Mar Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Beløp i millioner kroner Personkunder Bedriftskunder Netto tapsavsetning Jan-Mar 2009 Jan-Des 20 Jan-Sep 20 Jan-Jun 20 Jan-Mar 20 Beløp i millioner kroner Nye spesifiserte tap Tilbakeførte tap/amortisering Netto tapsavsetning Tapsprosent (annualisert) 0,53 0,41 0,10 0,06 0,01 Beløp i millioner kroner Mar 2009 Des 20 Sep 20 Jun 20 Mar 20 Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Tapsavsetning totalt Side kvartal 2009

21 Avsetningsgrad tapsutsatte og brutto misligholdte engasjement Brutto misligholdte lån Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 1,26 % ,80 % 0,71 % 0,73 % 647 0,61 % 601 0,37 % 203 0,21 % 130 0,14 % 111 0,10 % % 31% 30% 28% 18% 0,35 % 27% % 0,54 % % 0,27 % % 12% 23% 34% Brutto misligholdte lån Andel individuelle nedskrivninger Brutto misligholdte lån i % brutto utlån Tapsutsatte engasjement Andel individuelle nedskrivninger Tapsutsatte engasjement % brutto utlån Brutto misligholdte engasjement mislighold før fradrag av tapsavsetninger. Mislighold over 90 dager. Side kvartal 2009

22 Funding og likviditetsstyring Fundingforfall neste 12 måneder Milliarder 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 God likviditetssituasjon Likviditetsbuffer på 9,4 mrd kr pr ,4 0,2 0,0 14 april.09 mai.09 juni.09 juli.09 FUNDING august.09 september.09 oktober.09 november.09 Fundingforfall pr. år desember.09 januar.10 EGENBEHOLDNING februar.10 mars.10 Netto refinansieringsbehov for resten av 2009 er 3,5 mrd kr Bytteordningen i Norges Bank vi har utstedt 6,3 mrd kr i egne OMF som kan benyttes, hvorav 1,6 mrd benyttet pr Anslått potensiale på ytterligere mrd kr Milliarder FUNDING EGENBEHOLDNING Side kvartal 2009

23 Likviditetsbuffer Mrd kr apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt.09 nov.09 des.09 jan.10 feb.10 mar.10 apr.10 mai.10 jun.10 jul.10 aug.10 sep.10 okt Likviditetsbuffer Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer, trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF) og boliglån som p.t. er klar til å overføres til Boligkreditt. Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden. Side kvartal 2009

24 Risikoprofil i SpareBank 1 SR-Bank Stabil utvikling, men tendens til noe økende misligholdssannsynlighet Konsernet har en moderat risikoprofil Mill kr Prosent ,3 % 12,5 % 85,2 % 3,2 % 12,3 % 84,5 % 2,8 % 11,2 % 86,0 % mars sept mars 09 Migrering i SpareBank 1 SR-Banks portefølje (EAD) siste 12 mnd Avgang siste 12 mnd Tilgang siste 12 mnd Endring i eksisterende portefølje Total endring Porteføljekvaliteten er god, men tendens til noe økende misligholdssannsynlighet Lavere vekst i norsk økonomi og negativ konjunkturutvikling forventes å føre til svekket kredittkvalitet, økende mislighold og høyere utlånstap i tiden fremover For å identifisere engasjementer med negative utviklingstrekk tidligst mulig, arbeides det med å ytterligere forbedre varslingssystemene på kredittområdet Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,34 % Middels risiko, forventet tap 0,34-1,50 % Høy risiko, forventet tap over 1,50 % *Måling av risikoeksponeringen er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer at den beregnede misligholdssannsynligheten gir større stabilitet i misligholdsestimatene. Side kvartal 2009

25 Risikoprofil i BM Stabil utvikling, men forventning om svakere utvikling i tiden fremover Prosent ,6 % 7,5 % 6,3 % 30,8 % 29,0 % 25,7 % 63,6 % 63,5 % 68,0 % mars sept mars 09 BM har en moderat risikoprofil Porteføljekvaliteten er god, men tilfanget av engasjementer med høy risiko er noe økende innenfor enkelte bransjer Migrering i BM div sin portefølje (EAD) siste 12 mnd Den sterke veksten i 20 er blitt etterfulgt av små bevegelser i porteføljevolumet hittil i Mill kr Avgang siste 12 mnd Tilgang siste 12 mnd Endring i eksisterende portefølje Total endring Lavere vekst i norsk økonomi og negativ konjunkturutvikling forventes å føre til økte tap på bedriftsmarkedet i tiden fremover Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,34 % Middels risiko, forventet tap 0,34-1,50 % Høy risiko, forventet tap over 1,50 % *Måling av risikoeksponeringen er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer at den beregnede misligholdssannsynligheten gir større stabilitet i misligholdsestimatene. Side kvartal 2009

26 Risikoprofil i BM eiendom Tendens til en noe svakere utvikling Prosent ,6 % 4,3 % 5,3 % 23,7 % 25,0 % 26,0 % 71,7 % 70,8 % 68,7 % mars sept mars 09 Tendensen til en noe svakere utvikling innenfor eiendomssektoren som ble observert i 2. halvår 20 vedvarer Mill kr Migrering i Eiendom i BM div sin portefølje (EAD) siste 12 mnd Avgang siste 12 mnd Tilgang siste 12 mnd Endring i eksisterende portefølje Total endring Eiendomsporteføljen knyttet til utleie vurderes imidlertid som robust og består i hovedsak av sentralt beliggende eiendommer med langsiktige leiekontrakter og solide leietakere Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,34 % Middels risiko, forventet tap 0,34-1,50 % Høy risiko, forventet tap over 1,50 % *Måling av risikoeksponeringen er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer at den beregnede misligholdssannsynligheten gir større stabilitet i misligholdsestimatene. Side kvartal 2009

27 Finansielle nøkkeltall EK-avkastning etter skatt 1) 5,3 % Kjernekapitaldekning 2) 6,6 % Kapitaldekning 9,0 % 1. SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2. Det tas sikte på å øke kjernekapitaldekningen til minimum 9 prosent. Side kvartal 2009

28 Rating Moody's Bank Deposits A1 Fitch Long-term A Outlook Negative Outlook Negative Side kvartal 2009

29 Kapitalsituasjonen i SpareBank 1 SR-bank God likviditetssituasjon Lav kapitaldekning Oppkapitalisering av banker internasjonalt dels med statlig kapital som følge av store tap Økte markedskrav - også for norske banker Det tas sikte på å øke kjernekapitaldekningen til minimum 9 % Ulike alternativer vil bli vurdert, herunder Statens Finansfond Side kvartal 2009

30 Kjernekapital gunstig prioritet for grunnfondsbeviseiere risikoklasse 505 Fondsobligasjon risikoklasse Grunnfondsbeviskapital* 2247 mill kr risikoklasse Overkursfond* Utjevningsfond* 1000 Tar tap først Sparebankfond 2066 Gavefond 0 Pr * Grunnfondsbeviseieres kapital Side kvartal 2009

31 Regjeringens forslag til nye sparebankregler om kapital- og organisasjonsformer Forslaget følger i hovedsak kommisjonens innstilling Helhetlig og modernisert regelverk Nye regler om grunnfondsbevis ( eierandelsbevis ) styrker instrumentet og adresserer utvanningsproblematikken Regler om struktur- og foretaksendringer er nokså fleksible, og etablering av sparebankstiftelser vil bidra til å sikre kapitalen i lokalsamfunnet der den er generert Side kvartal 2009

32 Tiltak for å styrke konsernets inntjening Konsernet har de siste årene hatt en årlig vekst i inntekter på %. Dette har lagt grunnlag for flere satsingsområder og forsvart en økning i kostnader på i overkant av 10 % pr år Konsernets utviklingsmål ligger fast, men kapasiteten må tilpasses de vekstmuligheter markedene gir grunnlag for Alle inntekstmuligheter i konsernet skal gjennomgås særlig fokus på rentemargin i forhold til risiko Tett oppfølging av utsatte bedriftskunder for å begrense tapsutviklingen Økt kostnadsfokus 5 % reduksjon i samlet kostnadsmasse utenom personalkostnader Antall årsverk (egne ansatte, innleide) skal reduseres til omlag 1100 ved utgangen av Dette vil redusere kostnadene på årsbasis med i størrelsesorden 50 mill kr Side kvartal 2009

33 Finansielle nøkkeltall

34 Grunnfondsbeviset - ROGG 1. kv kv Børskurs ved kvartals-/årsslutt 23,50 43,96 27, 55,21 57,01 Utbytte pr GFB N/A N/A 0,83 3,96 3,62 Direkte avkastning N/A N/A 3,1 % 7,2 % 6,3 % Effektiv avkastning -13,2 % -13,2 % -43,8 % 3,2 % -11,7 % P/E 11,75 13,19 9,03 8,44 8,80 P/BV 0,74 1,45 0,84 1,62 1,96 Resultat pr GFB 0,50 0,83 3,00 6,54 6,48 Utdelingsforhold (netto) N/A N/A 33 % 84 % 68 % Grunnfondsbevisbrøk 56,2 % 54,9 % 56,1 % 54,9 % 51,0 % Bokført egenkapital pr GFB 31,71 30,40 32,06 34,02 29,09 Eierandeler pr : Fra Rogaland, Agder og Hordaland: 61,6 % (63,0 %) Fra utlandet: 7,5 % (10,6 %) 10 største: 18,0 % (19,1 %) 20 største: 25,1 % (26,3 %). Antall ROGG-eiere : (11 252), norske og 113 utenlandske. Omsetning 1. kvartal 2009: 4,1 % (10,3 %). Antall utstedte GFB, mill 89,88 85,16 89,88 72,37 72,37 Børsverdi (NOK mill) Side kvartal 2009

35 20 største grunnfondsbeviseiere 20 største eiere pr Beholdning Andel Coil Investment Group AS ,1% Køhlergruppen AS ,9% Clipper AS ,9% Frank Mohn AS ,8% Trygve Stangeland ,6% The Northern Trust, U.K ,3% Lærdal AS ,2% Verdipapirfondet Nordea Norge ,2% Brow n Brothers Harriman, U.S.A ,1% Bank of New York, U.S.A ,9% Bjergsted Investering AS ,9% Westco AS ,9% State Street Bank & Trust, U.S.A ,8% Olav T. Stangeland ,8% Forsand Kommune ,8% Verdipapirfondet Nordea Avkastni ,7% Pareto AS ,6% Helland AS ,6% Tveteraas Finans AS ,6% Skagen Vekst ,6% Sum 20 største ,3% Side kvartal 2009

36 Kursutvikling Side kvartal 2009

37 Generell informasjon

38 SpareBank 1 SR-Bank - Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 53 kontor på Sørvestlandet Over kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers Side kvartal 2009

39 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR-Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 33,7 % SR-Forvaltning ASA 67 % Vågen Eiendomsforvaltning AS 100 % Bnbank ASA 20 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,9 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Boligfinansiering Aktiv forvaltning Eiendomsforvaltning ODIN forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS Bank 1 Oslo AS Argo Securities First Securities ASA SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS SpareBank 1 Factoring Actor Fordringsforvaltning AS SpareBank 1 LTO Side kvartal 2009

40 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,9%) SpareBank 1 SMN (19,9%) SpareBank 1 Nord-Norge (19,9%) Sparebanken Hedmark (11,1%) Samarbeidende Sparebanker (19,9%) LO (9,3%) SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo (100%) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank (Bankeid virksomhet) Produktselskaper / Allianse eide selskaper SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) Argo Securities (75%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS (100%) ODIN Forvaltning (100%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) First Securities (24,5%) Alliansesamarbeidet Bredt samarbeid Merkevare Teknologi Kompetanse Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis Innkjøp Regionale kompetansesentre Betalingsområdet: Trondheim Kreditt: Stavanger Læring: Tromsø SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall pr SpareBank 1 Factoring (100%) Actor Fordringsforvaltning AS (90%) SpareBank1 LTO (100%) Total forvaltning: ca NOK 583 mrd (inkl. BNBank) Totalt egne kontorer: 352 Totalt distribusjonskontorer: 378 Totalt antall årsverk: ca Verdigjenvinning (100%) Antall nettkunder: ca Side kvartal 2009

41 Den anbefalte banken SpareBank 1 SR-Banks strategi SpareBank 1 SR-Bank skal ha finansbransjens mest attraktive merkevare og være kjennetegnet av å: være regionens ledende finanskonsern. ha fornøyde kunder som anbefaler oss til andre. være best på verdiskaping sammen med kundene. være en av de beste innenfor spare- og pensjonsmarkedet. være best på evne til tiltrekke, utfordre og utvikle de dyktigste medarbeiderne. være en av de mest lønnsomme finansinstitusjonene i Norden. Hensikt SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av Verdier Mot til å meina, styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig og åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt, vilje og evne til forbedring Side kvartal 2009