INNKALLING TIL MØTE I FORSTANDERSKAPET 27. NOVEMBER 2015

Transkript

1 Medlemmene av frstanderskapet Medlemmene av styret Medlemmene av kntrllkmiteen Ansvarlig revisr Knsernledelsen i Sparebanken Møre HOVEDKONTOR Keiser Wilhelmsg Pstbks Ålesund Tlf.: Fax.: sbm@sbm.n Org. nr.: NO MVA 4. nvember 2015 INNKALLING TIL MØTE I FORSTANDERSKAPET 27. NOVEMBER 2015 Det innkalles herved til møte i frstanderskapet i Sparebanken Møre fredag 27. nvember 2015 kl på Scandic Parken Htell i Ålesund. Sakliste: Sak 25/15 Åpning av møtet ved frstanderskapets leder Sak 26/15 Opprettelse av frtegnelse ver fremmøtte representanter Sak 27/15 Valg av t persner til å undertegne prtkllen sammen med møteleder Sak 28/15 Gdkjennelse av innkalling g dagsrden Sak 29/15 Utvidelse av ansvarlig lånekapital Sak 30/15 Erverv av egne egenkapitalbevis Sak 31/15 Endring i Sparebanken Møres pensjnsrdning Sak 32/15 Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre Sak 33/15 Eventuelt Det vil være enkel servering fra klkken Etter møtet blir det servert middag i htellets lkaler. Den sm ikke kan møte blir bedt m snarest å melde fra til hvedadministrasjnen v/anne-britt Jensen tlf Denne innkallingen blir gså sendt til rientering til varamedlemmene av frstanderskapet, men disse skal ikke møte uten etter nærmere varsel.

2 Merk følgende: I henhld til Sparebanken Møres vedtekter 7-2 gjøres saksdkumentene tilgjengelig kun elektrnisk på bankens hjemmesider ( Et medlem i frstanderskapet eller andre sm etter lven skal mtta slike dkumenter kan likevel kreve å få tilsendt dkumenter sm gjelder saker sm skal behandles i frstanderskapet. Administrasjnen i Sparebanken Møre kan kntaktes dersm dette er ønskelig. En beskrivelse av hvr dkumentene er gjrt tilgjengelig på bankens hjemmesider ligger vedlagt denne innkallingen. Vel møtt! Med vennlig hilsen SPAREBANKEN MØRE Trmd Hvattum leder i frstanderskapet Olav Arne Fiskerstrand adm. direktør

3 SAK TIL FORSTANDERSKAPET Møtedat: Sak nr.: Side: Saksbehandler: / Trmd Hvattum Sak 28/2015 Gdkjennelse av innkalling g dagsrden Innkallingen g saksdkumentene er ffentliggjrt g gjrt tilgjengelig på senest 21 dager før dagen fr frstanderskapsmøtet, g i henhld til Sparebanken Møres vedtekter 7-2. Frslag til vedtak: Frstanderskapets leder viste til innkallingen datert 4. nvember 2015 g ba m eventuelle merknader til denne. Innkallingen g sakslisten ble enstemmig gdkjent.» Prtkllfører/Sign.

4 SAK TIL FORSTANDERSKAPET / Leif-Arne Langøy Sak 29/2015 Utvidelse av ansvarlig lånekapital Status Ved halvårsskiftet var sammensetningen av bankens ttale ansvarlige kapital slik: Kategri I prsent Ren kjernekapital 13,5 Fndsbligasjner 2,3 Ansvarlig lånekapital 1,6 Sum 17,4 Den tidsbegrensede ansvarlige lånekapitalen i Sparebanken Møre var ved siste halvårsskiftet begrenset til et lån: Lån Beløp i mill. Kupng Frfall Calldat NO NOK m. NIBOR+2, Strategisk Plan Møre 2019 Følgende er ppsummert i strategien: Sparebanken Møre sin rene kjernekapital ligger klart ver regulatriske krav Hybridkapitalen ligger ver maksimalt tellende nivå selv med nedtrapping vil vi trlig ikke ha behv fr emisjner av denne type kapital i strategiperiden Ved behv kan vi øke bankens ttale ansvarlige kapital ved å utestede ny ansvarlig lånekapital Vurdering Sparebanken Møre er gdt psisjnert i frhld til å kunne ppfylle myndighetenes krav til kapitaldekning i årene framver, bl.a. med bakgrunn i følgende illustrert i figur ver utviklingen i kjernekapital 20,00 15,00 10,00 12,0 12,0 1,7 1,6 13,7 3,2 15,5 3,0 14,4 2,4 15,8 2,3 5,00 10,4 10,4 10,6 12,5 12,0 13,5 0,00 Fndsbligasjner Ren kjernekapital Prtkllfører/Sign.

5 SAK TIL FORSTANDERSKAPET / Leif-Arne Langøy Kapitaldekning i figuren er beregnet i henhld til IRB i Basel II; IRB fr massemarked f..m g IRB grunnleggende fr fretak f..m , figur hentet fra bankens regnskapspresentasjn fr første halvår 2015 Ren kjernekapital er styrket betraktelig siste årene g ligger gdt ver de regulatriske kravene Banken har gdkjennelse fr å benytte grunnleggende IRB-metde fr massemarked g fretak Sparebanken Møre er i dag således en av de bedre kapitaliserte bankene i Nrge g har levert stabile g slide resultater Målet fr Sparebanken Møres kapitalsammensetning er å ppretthlde minimum 13,5 % ren kjernekapital. Dette målet fr kapitalnivå er satt ut fra flere hensyn der bankens størrelse, det internasjnalt rettede næringslivet i Møre g Rmsdal, behvet fr stabilt å kunne hente inn langsiktig ekstern finansieringskapital samt dekke myndighetskrav er de viktigste faktrene Knkret skal knsernets kapitaldekning følge den varslede regulatriske kapitalpptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den mtsykliske bufferen skal knsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 13,5 %, kjernekapitalen minimum 15,0 % g ansvarlig kapital minimum 17,0 % Vi er inne i en peride med økt øknmisk usikkerhet. I en slik sammenheng er gså bankens ttale ansvarlige kapital viktig i frhld til investrer - herunder bail-in regelverket, innskytere, ratingbyrå g andre interessenter. Styret innstiller på at frstanderskapet fatter følgende vedtak: Styret i Sparebanken Møre gis fullmakt til å freta pptak av ansvarlig lånekapital med inntil NOK 500 milliner. Styret gis herunder fullmakt til å gdkjenne de nærmere betingelsene knyttet til lånepptaket. Adm. direktør eller den han bemyndiger, gis fullmakt til å undertegne all nødvendig dkumentasjn i knyttet til pptaket. Fullmakten er gyldig i 12 måneder fra dat fr vedtaket. Vedtaket frutsetter Finanstilsynets gdkjennelse Prtkllfører/Sign.

6 SAK TIL FORSTANDERSKAPET / Leif-Arne Langøy Sak 30/2015 Erverv av egne egenkapitalbevis Bakgrunn I frstanderskapsmøtet (sak 30/2014) fattet frstanderskapet følgende vedtak: 1. Frstanderskapet gir styret fullmakt til å erverve g etablere pant i egne egenkapitalbevis fr samlet pålydende NOK 98,8 milliner, sm er innenfr de rammer sm er gitt i lv g frskrift. 2. Den samlede pålydende verdi av egenkapitalbevis sm banken eier - eller har avtalepant i, skal ikke verstige 10 % av bankens ttalt pålydende eierandelskapital. 3. Fullmakten gjelder i 18 måneder fra vedtakstidspunktet. 4. Erverv av egenkapitalbevis skal skje til minimumskurs lik 100,00, g den høyeste kursen sm skal betales er NOK 400,00 pr. egenkapitalbevis. Innenfr disse grenser aksepteres sm avtalepant inntil 60 % av markedsverdien på egenkapitalbevisene sm sikkerhet fr frdringer. 5. Erverv av egenkapitalbevis skal skje ved kjøp i verdipapirmarkedet via Osl Børs g avhendelse skal skje gjennm salg i samme marked. 6. Fullmakten frutsetter Finanstilsynets gdkjennelse. Pålydende NOK 25 milliner av fullmakten er delegert administrerende direktør. Ved kvartalsskiftet eide Sparebanken Møre (1,59%) egne egenkapitalbevis. Frnyelse Da det i frstanderskapsmøtet ble gjrt det første vedtaket m handel i/erverv av egne egenkapitalbevis, ble det lagt vekt på fire frhld: 1. Likviditet Åpning av muligheten i grunnfndsbevisfrskriften til erverv av inntil 10 % av egne grunnfndsbevis er psitivt fr sparebankene g grunnfndsbeviset sm egenkapitalinstrument 2. Kjøp fr videresalg mm Kjøp i frbindelse med krtsiktig ppbygging av prtefølje, f.eks. brukt fr videresalg til ansatte, ved premiering, bnusrdninger.a. 3. Pant Banken kan - innenfr de definerte rammer ved mulighet til å sitte med egne egenkapitalbevis g etablere pant i disse. 4. Størrelsen på egenkapitalen Gjennm handel i egenkapitalbevis kan banken gså til en viss grad styre størrelsen på egenkapitalen. Prtkllfører/Sign.

7 SAK TIL FORSTANDERSKAPET / Leif-Arne Langøy I Allmennaksjelven 9-4 heter det under verskriften Fullmakt fra generalfrsamlingen bl.a: Fullmakten skal gjelde fr et bestemt tidsrm, sm ikke kan være lenger enn 18 måneder. Fullmakten skal angi den høyeste pålydende verdien av de aksjer sm selskapet i alt kan erverve, g det minste g høyeste beløp sm kan betales fr aksjene. Gjeldende gdkjennelse fra Finanstilsynet har en varighet på 18 måneder fra 28. nvember 2014 g går således ut 28. mai Det har vist seg hensiktsmessig å ha en beredskap i en slik fullmakt, bl.a. i frhld til likviditetsargumentet. Banken benytter gså fullmakten i frbindelse med innkjøp av egenkapitalbevis knyttet til utdeling av bnus til ansatte. Styret innstiller på at frstanderskapet fatter følgende vedtak: 1. Frstanderskapet gir styret fullmakt til å erverve g etablere pant i egne egenkapitalbevis fr samlet pålydende NOK 98,8 milliner, sm er innenfr de rammer sm er gitt i lv g frskrift 2. Den samlede pålydende verdi av egenkapitalbevis sm banken eier - eller har avtalepant i, skal ikke verstige 10 % av bankens ttalt pålydende eierandelskapital 3. Fullmakten gjelder i 18 måneder fra vedtakstidspunktet 4. Erverv av egenkapitalbevis skal skje til minimumskurs lik 100,00, g den høyeste kursen sm skal betales er NOK 400,00 pr. egenkapitalbevis. Innenfr disse grenser aksepteres sm avtalepant inntil 60 % av markedsverdien på egenkapitalbevisene sm sikkerhet fr frdringer 5. Erverv av egenkapitalbevis skal skje ved kjøp i verdipapirmarkedet via Osl Børs g avhendelse skal skje gjennm salg i samme marked 6. Fullmakten frutsetter Finanstilsynets gdkjennelse Prtkllfører/Sign.

8 223 SAK TIL FORSTANDERSKAPET / Leif-Arne Langøy Sak 31/2015 Endring i Sparebanken Møres pensjnsrdning Bakgrunn Sparebanken Møre endret sin pensjnsrdning med virkning fra Den daværende ytelsespensjnsrdningen ble lukket g alle nyansatte, samt de 57 ansatte sm frivillig valgte å gå ver til innskuddsrdningen, ble fra denne dat innmeldt i innskuddsrdningen. Fra samme tidspunkt ble ektefelleg barnepensjn, samt friplisepptjeningen fr uførepensjn fjernet. Disse endringene medførte en ttal kstnadsreduksjn i regnskapet fr 2009 på 17 mill. krner, g regnskapsførte frpliktelser ble redusert med 43 mill. krner. Samtidig ble persnalfrsikringene styrket ved innføring av ny uførefrsikring g tilpasset gruppelivsfrsikring. I 2012 vedtk Frstanderskapet i banken en endring av hvrdan de årlige pensjnsutbetalingene i ytelsesrdningen skulle reguleres. Årlig regulering skjer nå i henhld til pensjnistenes andel av verskuddsfndet (POF-regulering). Sm en følge av denne endringen ble lønnskstnadene i 2012 redusert med 166 mill. krner, g regnskapsførte frpliktelser ble redusert med 143 mill. krner. Pensjnistenes andel av verskuddsfndet har ikke vært psitivt siden vergangen, g årlige pensjnsutbetalinger fra Sparebanken Møres Pensjnskasse har dermed ikke vært ppregulert siden vergangen i Pr dat har 243 ansatte ytelsespensjn, g av disse er 135 persner under 57 år. Øvrige 137 ansatte har innskuddspensjn. I 2014 ble det etablert et pensjnsprsjekt med medlemmer fra ledelsen, ansatte g tillitsvalgte sm har jbbet med bankens pensjnsrdninger. I 2015 ble satsene fr bankens innskuddsrdning endret fra 5 g 8 %, til 7 g 12 %, det ble innført nytt knekkpunkt på 7,1 G g pensjnspptjeningen starter nå fra første krne mens pptjening tidligere startet fra g med 1 G. Bankens lukkede ytelsesrdning har gså vært ppe til vurdering, herunder knsekvenser av å verføre grupper av ansatte fra ytelse- til innskuddspensjn. Pensjnsutvalget har hatt bistand fra knsulent fra AON, pensjnskassens aktuar g ekstern revisr fr å kvalitetssikre knsekvenser fr banken, pensjnskassen g de ansatte av en eventuell vergang. Det har vært vurdert å terminere pensjnskassen, herunder at alle aktive blir verført til innskuddspensjn. Ut ifra en kst/nyttevurdering fr både banken, de ansatte g pensjnskassen har man imidlertid valgt å gå videre med en løsning hvr de ansatte med krtest tid til pensjnsalder (født i 1958 eller tidligere) skjermes fra en mdanning. Banken har styringsrett til å velge pensjnsrdning g å beslutte m en vergang fra ytelses- til innskuddspensjn skal medføre nen kmpensasjn eller ikke fr de sm blir berørt. I det etterfølgende vil kmpensasjnsberegning bli beskrevet, samt knsekvenser fr banken, pensjnskassen g de ansatte bli belyst. Prtkllfører/Sign.

9 223 SAK TIL FORSTANDERSKAPET / Leif-Arne Langøy Kmpensasjnsberegning Beregningen er gjennmført av AON. Hvedprinsippet fr kmpensasjnsberegningen er at verdien av dagens ytelsesrdning (pensjn på 70 % + ¼ G av lønn ved avgang 67 år under gitte frutsetninger) sammenlignes med verdien av utstedt friplise ved vergang til innskuddsrdningen g verdien av innskuddsrdningen. Alderspensjn fra Flketrygden er hensyntatt. Beregningen er gjrt basert på en rekke frutsetninger sm banken selv har styrt, herunder avkastning på 5,7 % fram til 57 år g 4,7 % fra 57 år til 67 år, lønnsvekst på 2,75 % g G-regulering på 2,50 %. I tillegg er det benyttet standard tabeller sm gjenspeiler levealder g den rentegaranti sm ligger i ytelsesrdningen. Denne beregningen gir et estimat på nåverdien av ytelsesrdningen, friplisen g innskuddsrdningen. Reell verdi av ytelsesrdningen g friplisen er avhengig av den enkeltes faktiske levealder, mens salden fr innskuddsrdningen er abslutt g ikke avhengig av faktisk levealder ettersm eventuell restkapital utbetales til etterlatte ved død. En eventuell differanse mellm beregnet verdi av ytelsesrdningen g summen av friplisen g innskuddsrdningen defineres sm «tapt brutt kapital» fr den ansatte ved 67 år. Det tas deretter høyde fr skatt på lønn, pensjn g avkastning, slik at ttal nett kmpensasjn etter skatt skal tilsvare beregnet mindreverdi ved vergang fr den ansatte. Det er mulighet fr å gi kmpensasjn på ulike måter. I samarbeid med AON har ulike metder blitt utredet g vurdert. Den metden sm er vurdert riktigst fr både banken g de ansatte, er å utbetale kmpensasjnen sm et fast krnebeløp frem til pensjnsalder 67 år, så lenge ansettelsesfrhldet varer. Dette er den mest vanlige metden sm benyttes. Den ansatte får en månedlig utbetaling via lønnsslippen. Dersm den ansatte slutter i banken vil restkmpensasjnen falle brt. Knsekvenser fr banken Sparebanken Møre har pr i dag t pensjnsrdninger, den lukkede ytelsesrdningen g en innskuddsrdning. I innskuddsrdningen er kstnadene frutsigbare g banken har innfridd sin frpliktelse i det innskuddet er innbetalt. I ytelsesrdningen vil imidlertid kstnadene være mer ufrutsigbare g i str grad avhenge av aktuarielle frutsetninger, hvrav disknteringsrenten vil være den vesentligste. Ved en vergang fra ytelses- til innskuddspensjn fr ansatte under 57 år vil ca halvparten av de sm har ytelsespensjn i dag bli verført til innskuddspensjn. En slik mdanning vil gi en psitiv engangseffekt i bankens regnskap i 2015 på ca 29 mill. krner. Denne mdanningen vil utløse et krav m innbetaling sm følge av økt administrasjnsreserve knyttet til utstedelse av nye fripliser på 4 mill. krner sm en engangskstnad fr banken. Dersm rammen fr utbetaling av kmpensasjn settes til 20 mill. krner vil årlig kstnad fr banken være ca 1,4 mill. krner de første 10 årene g deretter jevnt fallende de neste 17 årene. Prtkllfører/Sign.

10 223 SAK TIL FORSTANDERSKAPET / Leif-Arne Langøy Knsekvenser fr Sparebanken Møres Pensjnskasse Pr. utgangen av 2014 hadde pensjnskassen 263 aktive medlemmer. Det var på samme tid 146 alderspensjnister, 45 uførepensjnister, 36 ektefellepensjnister, 2 barnepensjner g 29 fripliser. Premiereservene (frpliktelsene) ved utgangen av 2014 var på 394 mill. krner. Dersm det velges en løsning hvr pensjnskassen lukkes fr de sm er yngre enn 57 år, vil fremdeles halvparten av de aktive medlemmene ligge igjen i pensjnskassen. Størsteparten av premiereservene er relatert til de eldre arbeidstakerne. Aktuar har beregnet at anslagsvis 90 mill. krner av premiereservene vil henføres til nye fripliser, dvs. at mtrent 310 mill. krner vil fremdeles ligge igjen i pensjnskassen knyttet til aktive medlemmer. Det vil bli utstedt 135 nye fripliser ved en vergang, g friplisene vil fremdeles ligge igjen i Sparebanken Møres Pensjnskasse til frvaltning. All utstedelse av fripliser medfører at det beregnes en (fradragsberettiget) engangspremie fr ekstra administrasjnsreserve. Et grvt anslag fra aktuar tilsier at engangspremien vil utgjøre ca 4 mill. krner g denne kstnaden vil bli belastet Sparebanken Møre (spnsr). Knsekvenser fr de ansatte Overgang fra ytelses- til innskuddspensjn vil skyve risiken fr nivået på den endelige pensjnsutbetalingen ver fra arbeidsgiver til de ansatte. I dagens ytelsesrdning er den ansatte garantert et minimumsnivå på pensjn ved fylte 67 år, g utbetalingen er livsvarig. I innskuddsrdningen vil den endelige pensjnsutbetalingen være avhengig av størrelsen på innskuddet fra arbeidsgiver, samt faktisk ppnådd avkastning på midlene fram til pensjnsalder. Den ansatte kan ved valg av pensjnsprfil være med på å påvirke ppnådd avkastning. Pensjnsutbetalingen må frdeles ver minimum 10 år g maksimum 25 år. Utført kmpensasjnsberegning basert på frutsetningene sm angitt ver, viser at de ansatte sm verføres fra ytelses- til innskuddspensjn vil få reduserte ytelser. I en innskuddsrdning er det arverett på ppsparte midler. I en ytelsesrdning er det ingen arverett, g ppsparte midler vil dermed falle brt ved den ansattes død. Uttalelse fra styringsgruppen fr fretakspensjn I tråd med lv m fretakspensjn har saken vært frelagt bankens styringsgruppe fr fretakspensjn fr uttalelse før endelig styrevedtak ble fattet. Styret innstiller på at frstanderskapet fatter følgende vedtak: «Sparebanken Møre verfører alle ansatte født i 1959 eller senere fra ytelsespensjn til innskuddspensjn med virkning fra Det ytes individuell kmpensasjn med en ttal ramme på maksimum 20 mill. krner. Kmpensasjnen beregnes pr ansatt ved bruk av ekstern knsulent An g er basert på anerkjent metdikk. Kmpensasjnen utbetales med et månedlig krnebeløp fram til fylte 67 år, g justeres årlig i tråd med sentrale tariffppgjør. Kmpensasjnsbeløpet er beregnet ut fra dagens innskuddsrdning.» Prtkllfører/Sign.

11 SAK TIL FORSTANDERSKAPET / Leif-Arne Langøy Sak 32/2015 Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre - revidering «Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre» har sm frmål å beskrive retningslinjer g rammer fr en gdtgjørelsesrdning sm skal gjelde fr knsernet Sparebanken Møre. Gdtgjørelsesrdningen i Sparebanken Møre skal utfrmes g praktiseres i henhld til «Frskrift m gdtgjørelsesrdninger i finansinstitusjner, verdipapirfretak g frvaltningsselskap fr verdipapirfnd» g annet gjeldende regulatrisk regelverk på dette mrådet. Retningslinjene ble første gang vedtatt av styret 10. august Dette er første revidering av retningslinjene. Revidert versjn av «Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre» ble gjennmgått i kmpensasjnsutvalget 11. nvember Styret innstiller på at frstanderskapet fatter følgende vedtak: «Frstanderskapet gjennmførte en rådgivende avstemning m Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre, datert 11. nvember Frstanderskapet gdkjente retningslinjene hva gjelder tildeling av egenkapitalbevis». Prtkllfører/Sign.

12 Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre, Mrbank. Styrevedtak: Sist revidert:

13 2 INNHOLD 1. INNLEDNING FORMÅL STYREBEHANDLING OG REVIDERING AV RETNINGSLINJENE 3 2. GODTGJØRELSESPOLITIKK I SPAREBANKEN MØRE MÅLSETTING GJELDENDE GODTGJØRELSESORDNINGER I SPAREBANKEN MØRE 3 3. SÆRSKILTE GRUPPERINGER AV SPAREBANKEN MØRES ANSATTE VEDR. VARIABEL ENGANGSGODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE MV VEDR. VARIABEL ENGANGSGODTGJØRELSE TIL ØVRIGE ANSATTE 7 4. KOMPENSASJONSUTVALG 7 5. INTERNKONTROLL 7 Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre

14 3 1. INNLEDNING 1.1 Frmål Dette dkumentet har sm frmål å beskrive retningslinjer g rammer fr en gdtgjørelsesrdning sm skal gjelde fr mrbanken Sparebanken Møre. Gdtgjørelsesrdningen i Sparebanken Møre skal utfrmes g praktiseres i henhld til «Frskrift m gdtgjørelsesrdning i finansinstitusjner, verdipapirfretak g frvaltningsselskap fr verdipapirfnd» («Gdtgjørelsesfrskriften») g annet gjeldende regulatrisk regelverk på dette mrådet. 1.2 Styrebehandling g revidering av retningslinjene Retningslinjene ble første gang vedtatt i styremøte 10. august Retningslinjene skal revideres dersm det skjer endringer i regulatriske rammebetingelser eller endringer i Sparebanken Møre med betydning fr retningslinjenes innhld. Før vedtak fattes av Sparebanken Møres styre skal retningslinjene gså ha vært behandlet i Sparebanken Møres kmpensasjnsutvalg. Gdkjennelse av retningslinjene g endringer i disse vil fremgå av bankens styreprtkll. Retningslinjene er vedtatt av styret i siste reviderte versjn GODTGJØRELSESPOLITIKK I SPAREBANKEN MØRE 2.1 Målsetting Gdtgjørelser i Sparebanken Møre skal bidra til knsernets målppnåelse g fremme ønsket adferd. Videre skal gdtgjørelser være et virkemiddel fr gd styring g kntrll med knsernets risik, mtvirke uønsket risiktaking g bidra til å unngå interesseknflikter. Ansatte i Sparebanken Møre får sin gdtgjørelse fastsatt ved individuelle avtaler, kllektive avtaler (tariffavtaler) eller ved administrativ beslutning. Sparebanken Møre har etablert hvedprinsipper fr knsernets belønningsstrategi. 2.2 Gjeldende gdtgjørelsesrdninger i Sparebanken Møre Disse rdninger kan inngå i Sparebanken Møres gdtgjørelser: Fast lønn Variabel engangsgdtgjørelse basert på leveranser g prestasjner Bnus Pensjnsrdninger Felles gder Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre

15 4 Fast lønn: Sparebanken Møre har et lønnssystem fr alle ansatte, med separate vurderingstidspunkt fr ledere g medarbeidere. Lønnsvurderinger fr stillinger på nivå 4, 5 g 6: Evaluering av prestasjner baseres på ppnåelse av bestemte frhåndsdefinerte mål. Etter vurdering fra nærmeste leder utarbeides lønnsinnstillinger sm behandles årlig i bankens Ansettelsesutvalg Lønnsvurderinger fr stillinger på nivå 2 g 3: Det fretas årlig vurdering basert på ppnåelse av bestemte frhåndsdefinerte mål. Lønnsinnstillinger g eventuelle engangsgdtgjørelser besluttes av adm. direktør Lønnsvurderinger adm. direktør: Styret vedtar lønn til adm. direktør etter innstilling fra Kmpensasjnsutvalget Variabel engangsgdtgjørelse: Sm et virkemiddel fr å kunne påskjønne ekstrardinær innsats, har Sparebanken Møre etablert en rdning fr engangsgdtgjørelse basert på en skjønnsmessig vurdering ut fra etablerte kriterier fra nærmeste leder. Det vises her gså til nærmere beskrivelser i retningslinjens kapittel 3. Bnusrdning: Sparebanken Møre har ingen fastsatt årlig bnusrdning, men i år med gde resultat g gd målppnåelse vil bankens styre vurdere en bnus til alle bankens ansatte. Eventuell bnus utbetales i frm av tildeling av et antall egenkapitalbevis fra Sparebanken Møres behldning av egne egenkapitalbevis tilsvarende markedsprisen på ppgjørstidspunktet, samt et kntantbeløp. Denne bnusrdningen vil ikke utgjøre mer enn 1 g 1/2 månedslønn til den enkelte ansatt pr år, g er del av en generell, ikke skjønnsmessig fastsatt plitikk sm mfatter alle ansatte, med unntak av adm. direktør, i Sparebanken Møre. Bnusen gir ikke insentiveffekt når det gjelder vertakelse av risik. Denne bnusrdningen er vurdert å falle inn under unntaksbestemmelsene beskrevet i Finanstilsynets rundskriv 11/2011, pkt. 5, m «Gdtgjørelsesrdninger i finansinstitusjner, verdipapirfretak g frvaltningsselskaper fr verdipapirfnd». Kriterier fr deltakelse i bnusrdningen: Bnus utbetales til alle sm er fast ansatt i knsernet pr , g sm har mttatt lønn i dette året, samt til dem sm er blitt pensjnister i løpet av året Deltidsansatte, de sm er blitt fast ansatt i løpet av året g de sm er blitt pensjnister i året, får en frhldsmessig utbetaling ut i fra stillingsbrøk pr g virksmhetsperiden i løpet av året Ansatte sm har hatt eller har permisjn får frhldsmessig i frhld til aktivt arbeid i løpet av året Ansatte sm har hatt fraværsdager gjennm året, får bnus tilsvarende aktive arbeidsdager. Bnus er før skatt Bnusutbetalingen gir grunnlag fr feriepenger, men inkluderes ikke i de ansattes pensjnsgrunnlag i pensjnskassen Adm. direktør er ikke mfattet av bnusrdningen Alle ledende ansatte, ansatte med arbeidsppgaver av vesentlig betydning fr fretakets risikekspnering, g ansatte med kntrllppgaver (jf. kapittel 3) kan ikke avhende tildelte egenkapitalbevis, mttatt gjennm den generelle bnusrdningen, tidligere enn jevnt frdelt ver en peride på minst tre år. Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre

16 5 Øvrige ansatte må hlde tildelte egenkapitalbevis i minst ett år før evt. salg. Pensjnsrdning: Sparebanken Møre har en pensjnsrdning sm gjelder fr alle bankens ansatte. Fra g med 1. januar 2010 har Sparebanken Møre t pensjnsrdninger; ytelsespensjn (lukket fra g med ) g innskuddspensjn fr alle nyansatte fra g med Ytelsespensjn: Årlig pensjn 70 % av lønn ved avgang 67 år + 25 % av flketrygdens grunnbeløp. Deltakelse i ytelsespensjnsrdningen krever imidlertid en arbeidstid på minimum 20%. Innskuddspensjn: Sparebanken Møre dekker årlig innskuddspensjn med 7 % av lønnsgrunnlag (lønn mellm 0 g 7,1 G) g 12 % av lønnsgrunnlag (fra 7,1 til 12 G). Innbetaling krever imidlertid en arbeidstid på minimum 20 %. Øvrige felles gder: Sparebanken Møre har en rekke felles gder sm gjelder alle knsernets ansatte: Finansiering til funksjnærbetingelser Bedriftshelsetjeneste Frsikringer: Gruppeliv, Uførefrsikring, Reisefrsikring, Yrkesskadefrsikring Dagligbank Databriller Hytte g leilighet Kunstfrening Lkale velferdstiltak Senirplitikk 3. SÆRSKILTE GRUPPERINGER AV SPAREBANKEN MØRES ANSATTE Følgende ansatte er vurdert å falle inn under ulike grupperinger i henhld til 3 i «Gdtgjørelsesfrskriften»: Ledende ansatte: Medlemmer av adm. direktørs ledergruppe Daglig leder i alle datterselskaper Ansatte med arbeidsppgaver av vesentlig betydning fr fretakets risikekspnering: Leder Kreditt g juridisk Leder Treasury & Markets Ansatte med kntrllppgaver: Leder Cmpliance Leder Risikstyring Leder Øknmi, risikstyring, persnal g sikkerhet Fr grupperingen av ansatte sm angitt ver skal sammensetningen av fast g variabel gdtgjørelse være balansert. Den faste delen av gdtgjørelsen skal være tilstrekkelig høy til at fretaket kan unnlate å utbetale den variable delen av gdtgjørelsen. Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre

17 6 Fr adm. direktør samt medlemmene av adm. direktørs ledergruppe skal den variable gdtgjørelsen ikke utgjøre mer enn halvparten av den faste gdtgjørelsen. Gdtgjørelse til ansatte med kntrllansvar skal være uavhengig av resultatet i frretningsmrådet sm de aktuelle ansatte kntrllerer. 3.1 Vedr. variabel engangsgdtgjørelse til ledende ansatte mv. Variabel engangsgdtgjørelse til ledende ansatte, ansatte med arbeidsppgaver av vesentlig betydning fr fretakets risikekspnering, g ansatte med kntrllppgaver skal sm et generelt krav baseres på en kmbinasjn av vurdering av vedkmmende persn, vedkmmendes frretningsenhet g fretaket sm helhet. Utgangspunktet fr fastsetting av variabel gdtgjørelse skal være risikjustert resultat. Da flere av de ansatte sm faller inn under de særskilte grupperingene ikke er å finne i direkte resultatgenererende enheter skal det fr de aktuelle ansatte her i større grad legges til grunn ppfyllelse av den enkeltes g avdelingens/seksjnens målppnåelse i etablerte lederavtaler, hva angår resultat i frhld til endring av arbeidsmåter g ppnåelse av persn- g saksresultater. Det skal i disse vurderingene legges til grunn resultater ppnådd ver en peride på 2 år. I vurderingene skal det gså vektlegges, så langt sm mulig, Sparebanken Møres ttale egenkapitalavkastning de siste 2 år. Fr ledende ansatte mv. sm arbeider i resultatgenererende enheter skal de finansielle måltallene definert i Sparebanken Møres BMS (balansert målstyring), g ppfyllelse av disse de siste 2 år, legges til grunn i større grad enn beskrevet i fregående avsnittet ver. Også fr disse ansatte skal ppfyllelse av den enkeltes g avdelingens/seksjnens målppnåelse i etablerte lederavtaler utver de finansielle tallstørrelsene i BMS legges til grunn i vurderingene. BMS innehlder flere måltall sm er direkte relatert til risikrelaterte resultater. Minst halvparten av årlig variabel gdtgjørelse til ledende ansatte mv. skal gis i frm av Sparebanken Møres egenkapitalbevis (MORG). Disse egenkapitalbevisene kan ikke dispneres fritt av den enkelte tidligere enn jevnt frdelt ver en peride på minst 3 år. Dersm det er negativ utvikling i Sparebanken Møres resultater, eller særskilt i den ansattes frretningsenhet, kan den innvilgede variable gdtgjørelsen reduseres de påfølgende tre årene etter mttatt variabel gdtgjørelse. Persnalavdelingen skal infrmere ledende ansatte mv. m dette i eget skriv ved tildeling av variabel engangsgdtgjørelse det enkelte år. Eventuelt sluttvederlag ved pphør av arbeidsfrhld skal tilpasses de resultater sm er ppnådd ver tid. Manglende resultater skal ikke belønnes. Ledende ansatte mv. skal ikke ha avtaler eller frsikringer sm sikrer brtfall av prestasjnsbetinget gdtgjørelse. Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre

18 7 3.2 Vedr. variabel engangsgdtgjørelse til øvrige ansatte Øvrige ansatte i Sparebanken Møre defineres å være persner sm ikke er særskilt nevnt innledningsvis i kapittel 3. Fr disse ansatte gjelder ikke retningslinjene gitt i kapittel 3.1 m variabel engangsgdtgjørelse. I de tilfeller der variabel engangsgdtgjørelse til øvrige ansatte utgjør NOK eller mer skal minimum halvparten av engangsgdtgjørelsen gis i frm av Sparebanken Møres egenkapitalbevis (MORG). Disse egenkapitalbevisene skal minimum hldes ett år før evt. salg. 4. KOMPENSASJONSUTVALG Sparebanken Møre har et eget «Kmpensasjnsutvalg» (i frskrift mtalt sm «Gdtgjørelsesutvalg») valgt av g blant styrets medlemmer. Kmpensasjnsutvalget skal bidra til grundig g uavhengig behandling av saker sm gjelder gdtgjørelse til ledende ansatte mv. i banken. Kmpensasjnsutvalget skal være et saksfrberedende g rådgivende rgan fr styrets behandling av spørsmål m gdtgjørelse g kmpensasjn. Det er utarbeidet egen styrevedtatt instruks fr Sparebanken Møres kmpensasjnsutvalg. 5. INTERNKONTROLL Praktiseringen av Sparebanken Møres gdtgjørelsesrdning skal minst én gang årlig gjennmgås av kntrllfunksjner. I Sparebanken Møre skal denne kntrllppgaven tillegges internrevisr. Det skal utarbeides en skriftlig rapprt m den årlige gjennmgangen. Rapprten skal fremlegges fr g behandles av kmpensasjnsutvalget g styret i Sparebanken Møre. Rapprten skal på frespørsel versendes til Finanstilsynet. Retningslinjer fr gdtgjørelsesrdning i Sparebanken Møre