Regnskap 1. halvår 2018

Transkript

1 Er dette et bilde som er nordnorsk og med «ekte» folk? Hvis ikke, se på alternativ (ref DNA) Regnskap 1. halvår 2018 Høy avkastning, tydelig strategi og synliggjorte underliggende verdier Tromsø/Oslo 8. august 2018

2 Regnskap 1. halvår 2018 RESULTAT FØR SKATT EK-AVKASTNING KOSTNADSPROSENT K/I UTLÅNSTAP REN KJERNEKAPITALDEKNING 953 mill kr (831 mill kr) 13,3 % (12,3 %). 2Q ISO: 15,6% 41,9 % (41,5 %) 36 mill kr (88 mill kr) 14,7 % (15,4 %) 2

3 Utvikling i finansielle nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning inkl. gulv Egenkapitalrentabilitet 13,4 % 12,5 % 13,9 % 15,0 % 14,9 % 14,7 % Mål: 14,5 % 13,1 % 12,2 % 9,1 % 12,0 % 12,9 % 13,3 % Mål: > 12 % ,1 % 36,8 % Utbyttegrad (%) 30,2 % 59,8 % 60,5 % Mål: > 50 % 47,2 % 44,4 % Kostnadsprosent 54,2 % 42,9 % 41,2 % 41,9 % Mål: < 40 %

4 Benchmark avkastning (ROE) Egenkapitalavkastning 1. kvartal 2018 (ROE) 11,2 % 11,2 % 11,0 % 10,3 % 10,1 % 9,9 % 9,0 % SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 SMN DNB SpareBank 1 SR- Bank Sparebanken Møre SpareBank 1 Østlandet Helgeland Sparebank 4

5 Nordnorsk økonomi lav ledighet og høy vekst Område Status Utsikter Makro Område Status Utsikter Bygg og anlegg Sjømat Varehandel Reiseliv Olje og gass 5

6 Lavere boligpriser i Nord-Norge gir mindre fallhøyde Boligpriser og endring (juni 2018) Snitt salgspris alle boliger ,1 % 1,5 % 1,6 % 1,5 % 0,7 % Tromsø Bodø/Fauske Nord-Norge Oslo Norge 6 Pris per kvm (snitt alle boliger) Prisendring siste 12 måneder Kilde: Eiendom Norge, Boligprisstatistikk

7 SpareBank 1 Nord-Norge konsernet nummer 1 i nord 1 PM Bank Hovedbank: 34 % 1 SMB Bank Hovedbank: 41 % 2 Storkunde Bank 1 Eiendomsmegling Markedsandel: 36 % 1 Regnskap Markedsandel: 15 % 7 Kilde: Kantar TNS (posisjonsundersøkelsen), Eiendomsverdi 3 Salgspant/leasing Markedsandel 19 %

8 Banken tar markedsandeler særlig innen SMB Bedrifts-/offentlig marked Hovedbank i SMB-markedet (%) ,2 % 16,8 % Personmarked inkl formidlingslån ,8 % 8,8 % SpareBank 1 DNB Anne spb. Nordea Danske Bank Annen bank (Kilde: KANTAR TNS, posisjonsundersøkelsen)

9 Bred inntektsplattform mindre renteavhengighet 4% 6% 4% 13% 8% 9% 26% 23% 33% 2% 6% 25% 4% 20% 4% 14% 9% 4% 18% 5% 13% 61% 52% 62% 67% 77% 82% 69% 83% SpareBank 1 SpareBank 1 SNN SMN SpareBank SR 1 SpareBank 1 Østlandet Sparebanken Sparebanken Helgeland Sp. Vest Møre DNB Helgeland Nord-Norge SMN SR-Bank Østlandet Vest Møre Sparebank Netto renteinntekter inkl provbk/nk Netto provisjons- og andre inntekter Inntekter av eierinteresser Netto verdiendring fin. eiend. og utbytte

10 Datterselskap høye investeringer og gode resultater 10 SpareBank 1 Finans Nord-Norge Resultat før skatt 78 MNOK (51,4 MNOK) God vekst og økt lønnsomhet over tid Forvaltningskapital (5 215 MNOK) SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge Resultat før skatt 16,7 MNOK (13,4 MNOK) Organisk vekst og oppkjøp Aktiv deltakelse i konsolidering av bransjen. Bygger synergi med banken EiendomsMegler 1 Nord-Norge Resultat før skatt 13,8 MNOK (10,8 MNOK) Markedsleder i Nord-Norge Gode synergieffekter mot bank

11 Betydelige synliggjorte verdier i felleseide selskaper SpareBank 1 Gruppen AS Resultat før skatt 1Q 18: 278 MNOK (447 MNOK) Eierandel 19,5 % Underliggende selskaper: SpareBank 1 Forsikring SpareBank 1 Skadeforsikring ODIN Forvaltning SpareBank 1 Medlemskort Conecto SpareBank 1 Factoring SpareBank 1 Portefølje SpareBank 1 Spleis 11

12 Strategiske grep gir effekt Dyrke særpreg og merkevare Merkevarebygging Samfunnsutbytte Investeringer for framtiden Forsterket satsing på fysisk tilstedeværelse Digitaliserte prosesser Selvbetjeningsløsninger Innovasjon gjennom samarbeid SpareBank 1 Alliansen Norsk bankinfrastruktur 12

13 En lokalbanks nærhet en regionbanks styrke Tilstedeværelse Fullservice tilbud Spesialister Analyse Kultur Samfunnsutbytte Digitale løsninger Innovasjon 13

14 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnad Egenkapitalavkastning 15,6 % 11,2 % 14,6 % 12,4 % 13,1 % Kostnadsprosent 39,9 % 44,4 % 40,5 % 41,5 % 40,2 % 14

15 Endring resultat siste kvartal (Beløp i mill kroner) Q18 NRI inkl. provisjon formidlingslån NPI ekskl. formidlingslån Finansinntekter Kostnader Tap 2Q18 15

16 Ambisiøst langsiktig kostnadsmål: K/I < 40 % NOK mill ,8 % 40,2 % 41,5 % 40,5 % 44,4 % 39,9 % 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Sum driftskostnader Kostnadsprosent konsern 16

17 Netto tap på utlån og garantier Mill kr 0,23 % 0,22 % 0,17 % 0,06 % God kvalitet i utlånsmassen Positiv risikoutvikling i underliggende portefølje Meget lave tap i 2Q 2018 Lave tap forventes den nærmeste tiden Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert)

18 Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 28 % Eiendom 10 % Bygg- og anlegg, el- og vannforsyning 2 % Industri 2 % Annet 18 % Primærnæringer 5 % Personmarked 44 % Transport og tjenesteyting 6 % Øvrig 3 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje 18 Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde

19 Finansielle mål > 12 % ROE Ren kjernekapitaldekning: 14,5 % Kostnadsprosent K/I < 40 % Utbyttegrad: > 50 % 19

20 Finansielle utsikter NRI ROE > 12 % REN KJERNEKAPITALDEKNING: 14,5 % KOSTNADSPROSENT < 40 % Økt rentenivå forventes å gi grunnlag for reprising av innskudd og utlån. Ingen vesentlige endringer i innlånskostnader forventes 2. halvår 2018 Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for tiden > 12 %. Målsatt ren kjernekapitaldekning ett prosentpoeng over regulatorisk minimumskrav. Mål pt: 14,5 %. Status 1H 18: 41,9 %. Noe økte kostnader forventes i 2018 sammenlignet med 2018 pga automatisering, digitalisering mv. Inntekts- og kostnadseffekter forventes fra UTBYTTEGRAD > 50 % Utbyttegrad 2016 og 2017: 59,6 % og 60,5 %. 20

21 SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes Sentralbord E-post: jfj@snn.no E-post: reb@snn.no Tlf Tlf Tlf Nettadresser: Nettside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: Finanskalender: Q1 2018: 9. mai 2018 Q2 2018: 8. august 2018 Q3 2018: 26. oktober 2018

22 Vedlegg 1. Fakta om konsernet 2. Finansiell tilleggsinformasjon 3. Kredittområdet 4. Likviditet 5. Makro på nordnorsk 6. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 22

23 Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Boligkreditt AS 14,61 % Boligfinansiering SpareBank 1 Næringskreditt AS 16,64 % Finansiering/ næringseiendom SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/ forbruksfinansiering/ leasing Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS Omsetning av bolig og næringseiendom BN Bank ASA 23,5 % Bank SpareBank 1 Kredittkort AS 17,3 % Kredittkort SpareBank 1 Betaling AS 19,7 % Vipps/ mobilbetaling Fredrik Langesg 20 AS Forretningsbygg SpareBank 1 Regnskapshuset Nord- Norge AS Regnskap og rådgiving SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % systemutvikling SMB Lab AS 20 % Innovasjon Betr AS 20 % Systemutvikling SpareBank 1 Nord- Norge Portefølje AS Investeringsselskap Nord-Norge Eiendom IV AS Alsgården AS 23

24 SNN - Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 32,0 33,0 34,6 35,7 37,5 36,5 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 49,1 48,1 46,8 45,6 42,9 44,7 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 19,0 18,9 18,6 18,7 19,6 18, Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 4 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere

25 20 største EK-beviseiere 5 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE ,04 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS F ,97 % THE NORTHERN TRUST COMP, LONDON BR NON-TREATY ACCOUNT ,87 % MP PENSJON PK ,69 % GEVERAN TRADING CO LTD ,68 % FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB ,31 % METEVA AS ,61 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS ,54 % MORGAN STANLEY AND CO INTL PLC BNY MELLON SA/NV ,51 % SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE ,41 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE ,39 % J.P. MORGAN SECURITIES PLC ,34 % LANDKREDITT UTBYTTE ,25 % EUROCLEAR BANK S.A./N.V. 25% CLIENTS ,23 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS D ,00 % LANNEBO EUROPA SMÅBOLAG SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,98 % PARETO AS ,97 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C WEST NON-TREATY ACCOUNT ,87 % SEB EUROPAFOND SMÅBOLAG SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,78 % EIKA SPAR C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS ,62 % 20 største eiere ,04 %

26 20 største nordnorske EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE ,41 % KARL DITLEFSEN ,55 % SJØTRANSPORT ROTSUND HOLDING AS ,44 % ODD ERIK HANSEN INVEST AS ,35 % LARS WORKINN ,29 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND ,28 % ALTA INVEST AS ,27 % DAHL FISKERI AS ,22 % TOR OVESEN ,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN ,20 % B.H.DAHL EIENDOM AS ,17 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S ,17 % NBK AS ,17 % GADD HOLDING AS ,16 % RIGAMONTI A/S ,16 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN ,13 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS ,12 % JAN-FRODE JANSON ,12 % CHRISTIAN OVERVAAG ,10 % BARBARA ANNE GASIOR-CHRZAN ,10 % 20 største nord-norske eiere 1) ,61 % 1) postnummer >

27 Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1 Nummer 1-posisjon i attraktiv vekstregion 2 Ambisiøse kostnads- og moderniseringstiltak gir lønnsom drift Fokus på kjernevirksomhet har redusert risikoen Store underliggende verdier gjennom høy relativ eierandel i SpareBank 1 Gruppen, øvrige allianseselskaper og norsk infrastruktur (inklusiv Vipps) Meget god soliditet og eiervennlig utbyttepolitikk 27

28 28 Finansiell tilleggsinformasjon

29 God EK-avkastning over tid Egenkapitalavkastning 13,8 % 13,6 % 9,9 % 12,2 % 13,1 % 12,4 % 14,6 % 11,2 % 15,6 % 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 29

30 Netto renteinntekter - konsern NOK mill Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 0

31 Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 31 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

32 Netto provisjons- og andre inntekter historikk NOK mill Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18

33 Netto provisjons- og andre inntekter konsern 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 (Beløp i mill kroner) Betalingstjenester Forsikring Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Forvaltning Øvrige provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekt eks formidlingslån Formidlingslån Sum provisjonsinntekt Provisjonskostnader Regnskapstjenester Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter

34 Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 Aksjeutbytte Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert Tap/gevinst ved salg av datterselskap Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån Inntekter fra finansielle investeringer

35 Kostnader konsern (Beløp i mill kroner) 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 Lønn Pensjonskostnader Sosiale kostnader Sum personalkostnader Utviklingskostnader EDB kostnader Markedsføring Reise- og opplæringskostnader Kommunikasjon og kontorhold Konsulentbistand Ordinære avskrivninger Driftskostnader lokaler/eiendommer Øvrige driftskostnader Andre kostnader Sum kostnader

36 Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Datterselskap innenfor kjernevirksomhet Øvrige døtre Totalt

37 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital ,4% Brutto utlån ,3% Utlån til kunder inkl.formidlingslån ,0% Innskudd fra kunder ,8% 37

38 Volumutvikling utlån Personmarked inkl formidlingslån 29 % PM inkl formidlingslån 71 % BM/ OM ,8 % 8,8 % Bedrifts-/offentlig marked 39 % 61 % PM uten formidlingslån BM/ OM ,2 % 16,8 %

39 Volumutvikling innskudd Personmarked Bedriftsmarked ,4 % 7,2 % ,6 % 17,6 % Offentlig marked ,6 % -0,7 % BM 29,7 % OM 14,9 % PM 55,4 % 39

40 Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 40

41 Portefølje eksponering morbank per NOK mill Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt

42 Portefølje endring siste 12 mnd morbank NOK mill Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Næringskreditt

43 Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering juni 2018 Andel av utlånseksponering juni ,4 % 80,2 % 10,2 % 10,3 % 5,3 % 4,6 % 6,1 % 4,9 % Under 10 mnok mnok mnok Over 250 mnok 43 Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt

44 Portefølje belåningsgrad boliglån 97,6 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,4 % 92,5 % 92,5 % 5,1 % 5,0 % 1,2 % 1,2 % 1,2 % 1,3 % Under 70 % 70-85% % Over 100 % LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt

45 Portefølje Næringseiendom Annet (mindre engasjementer); 24,3 % Borettslag; 4,9 % Boligprosjekter / -utleie; 6,5 % Over 250 mill 12,3 % 0-5 mill 12,7 % Handel; 21,2 % mill 18,9 % Kombinasjonsbygg; 10,4 % 5-30 mill 31,0 % Hotell; 8,2 % Kontor; 22,0 % Industrilokaler; 2,6 % Cirka 50 % er utleie til egen virksomhet 68,9 % er engasjement under 100 mill kroner mill 25,2 % 45

46 Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt mill kroner i oljerelatert eksponering Annet; 1,4 % Utgjør 1,08 % av konsernets totale utlånsportefølje inkl. kredittforetak Industri; 7,3 % Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,09 % Forsyningsbaser; 28,3 % Totalt 30 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Supplyrederi og lignende; 63,0 % 46

47 Tap på utlån og misligholdte engasjement Mill kr 0,23% 0,22% Mill kr 0,96% 0,93% 0,17% 0,06% 0,64% ,57% ,35% Netto tap 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Øvrig tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement

48 48 Likviditet

49 Fundingkilder/diversifisering Currency Bonds 38 % NOK Bonds 56 % Subordinated Loan Capital 4 % T1 Hybrid 2 % 49

50 Forfallsprofil Kapitalmarkedsfunding Mill NOK God diversifisering mht. forfall NOK mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per er det overført lån for NOK mill >2023 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK mill 50

51 Likviditetsportefølje OMF 58 % Stat/Statsgarantert 17 % Industri 1 % Offentlig sektor 24 % 51

52 52 Makro på nordnorsk

53 Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 53 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet

54 Sjømat eksportvekst Sjømateksport fra Nord-Norge var for 1. halvår 16 % høyere enn samme periode i 2017 Relativt gode priser og gunstig kronekurs 1. halvår var det beste for torsk noensinne. Torsk er viktig for Nord-Norge 54 Kilder: Statistisk Sentralbyrå

55 Reiseliv god vekst i antall gjestedøgn God utvikling i antall overnattinger. Utenlandske gjestedøgn stadig viktigere, men veksten avtar i Finnmark og Nordland. Fortsatt økning i Troms særlig for vinterturismen. Optimisme i verdensøkonomien sammen med svak krone bidrar positivt. 55 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Overnattinger

56 Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fire felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv og Goliat Første oljefelt åpnet i Barentshavet. Aasta Hansteen Produksjonsstart i 2018 Alta/Gotha Prøveproduksjon sommeren 2018 Johan Castberg Det jobbes med utbyggingsløsning. Spennende leteår i 2018/2019 Flere prospekt i Barentshavet Nye felt i Norskehavet 56 Figur: Petro Foresight 2030, Februar 2016

57 Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, og nå er veksten lavere enn i landet forøvrig Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 57

58 Høyere kredittvekst enn landsgjennomsnittet Kredittvekst foretak. 12 mnd vekst 17,0 16,8 % 12,0 % 7,0 6,6 % 2,0-3,0-8,0 2015K2 2015K4 2016K2 2016K4 2017K2 2017K4 2018K2 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 58

59 Noe høyere kredittvekst i husholdningene Kredittvekst husholdninger. 12 mnd vekst ,8 % % K2 2015K4 2016K2 2016K4 2017K2 2017K4 2018K2 5,8 % SNN, personkunder Norge, husholdninger 59

60 Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst % K2 2015K4 2016K2 2016K4 2017K2 2017K4 2018K2 10,8 % 6,1 % SNN, bedriftskunder Norge, foretak 60

61 Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 10 % ,2 % 4,8 % K2 2015K4 2016K2 2016K4 2017K2 2017K4 2018K2 SNN, personkunder Norge, husholdninger 61

62 62 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet

63 SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus SpareBank 1 Nord-Norge (Tromsø) SpareBank 1 Alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region Opererer utelukkende i Norge, med landets mest omfattende nettverk Men det fysiske distribusjonsnettet er i endring og SpareBank 1 er tidlig ute med teknologisk innovasjon Markedsleder i kjernemarkedene regionalt; markedsandel 30-50% De største bankene (~ 80% av totalen) har følgende rating: Sr. Unsecured Fitch Moody s A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 SMN (Trondheim) A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 SR (Stavanger) SpareBank 1 Ostlandet (Oslo/Hamar) A / F1 A1 / P-1 n/a A1 / P-1 63

64 SpareBank 1-alliansen: Utnytter stordriftsfordeler er samtidig lokal Sparebankene er uavhengige banker med et meget sterkt regional fokus. Bankene opererer i regionene hvor de har vært i nærmere 200 år De største norske sparebankene etablerte SpareBank 1 Alliansen i 1996 for å møte krav til effektivitet innen bankvirksomhet, og realisere fordelene av størrelse, herunder gjennom etablering av felleseide produktselskaper. Lokalt markedsfokus Effektivitet Beslutninger tas nær kunden og transaksjonen Hver bank utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn Egne navn og juridisk selskaper Felles forretningsplattform og utvikling i SpareBank 1 Banksamarbeidet Operativ integrasjon Felles eide produktselskaper gir større produktbredde og høy innvoasjonstakt 64 SEPARATE JURIDISKE SELSKAPER FELLES SUPERBRAND BANKALLIANSE

65 SpareBank 1-alliansen SAM-SPAR SpareBank 1Betaling AS SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Markets AS SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G) SpareBank 1 Forsikring AS (Livsforsikring) SpareBank 1 Skadeforsikring AS ODIN Forvaltning AS (Fondsforvaltning) SpareBank 1 Medlemskort AS (Forvaltning av LOfavør) Conecto AS (Inkasso) SpareBank 1 Factoring AS Banksamarbeidet DA (BS) EiendomsMegler 1 Norge AS SpareBank 1 Kundesenter AS SpareBank 1 Verdipapirservice AS SpareBank 1 ID AS SpareBank 1 Axept AS 65 BN Bank ASA SpareBank 1 Portefølje AS (Porteføljekjøp og -forvaltning) SpareBank 1 Spleis AS (Folkefinansiering)