Resultatpresentasjon. Fjerde kvartal

Transkript

1 Resultatpresentasjon Fjerde kvartal

2 Hovedpunkter regnskap 2015 Tilfredsstillende EK-avkastning - Egenkapitalavkastningen i 2015 ble 11,4 prosent. - Egenkapitalavkastningene justert for verdipapireffekter ble 9,7 prosent for året. Soliditeten styrkes ytterligere Forbedret rentemargin og høye finansinntekter Oljerelatert kredittrisiko tilnærmet null - Meget høy soliditet med en ren kjernekapitaldekning på 17,2 prosent for konsernet. - Ansvarlig kapital utgjør 19,1 prosent av risikovektede eiendeler. - Uvektet egenkapitalandel for konsernet på 15,6 prosent. - Styrket rentemargin sammenliknet med 2014, men fallende utlånsmarginer. - Kostnadsvekst i morbanken 2,3 %. - Netto inntektsføringer på finansområdet som følge av utgang i kredittspreader på 184 MNOK. - Bankens direkte oljeeksponering utgjør mindre enn 0,1 % av brutto utlån. - Stabil utvikling for næringslivet i Innlandet og en utlånsbok innenfor BM dominert av lån til SMB og landbruk bidrar til fortsatt lave tap.

3 Kjøp av Bank 1 og planlagt børsnotering i 2016 Omdanning til egenkapitalbevisbank - Konvertert 60 % av bankens grunnfond til eierandelskapital. - Etablert Sparebanken Hedmark Sparebankstiftelse som eier 100 % av egenkapital bevisene Kjøp av Bank 1 Oslo Akershus AS - Inngått avtale om kjøp av de øvrige 59,5 % av aksjene i Bank 1 Oslo Akershus AS. - Stiftelsen blir største eier med 75 % av egenkapitalbevisene, LO nest største eier med 15 % av egenkapitalbevisene. - Etter oppkjøpet vil konsernet Sparebanken Hedmark bli landets fjerde største sparebank med en samlet forretningskapital på omkring 125 milliarder kroner og virksomhet i Hedmark, Oppland, Akershus og Oslo fylke. - Gjennomføringen forutsetter myndighetenes godkjennelse. Børsnotering i Planlagt børsnotering i annet halvår 2016, men avhengig av markedsforholdene.

4 Tilfredsstillende avkastning på egenkapitalen hensyntatt bankens høye soliditet Endring Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 11,4 % 14,4 % -3,0 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 46,3 % 43,0 % -3,3 % Tap Konsern på utlån i prosent av brutto utlån 0,1 % 0,2 % 0,1 %

5 Diversifisert resultatlinje Endring Resultat etter skatt morbank Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo Akershus AS SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS SpareBank 1 Finans Østlandet AS SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS SpareBank 1 Kredittkort AS Øvrige Resultat etter skatt konsern Konsern

6 Vekst i rentenetto og bedret rentemargin i fjerde kvartal Reduserte bidrag fra deleide selskaper og økte kostnader Q Q Q Q Q Q Q Q Q Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat fra ordinær drift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat fra ordinær drift etter tap og nedskrivninger Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Konsern

7 Stabil resultatutvikling for konsernet Resultat etter skatt - konsern Resultat etter skatt - morbank Q4-12 Q4-13 Q4-14 Q4-15 Q4-12 Q4-13 Q4-14 Q4-15 Resultat etter skatt - konsern

8 Resultatutvikling Resultat før skatt 2014 Rentenetto Inntekter fra finansielle instrumenter Tap Provisjon- og andre Utbytte/resultat fra inntekter eierinteresser Driftskostnader Resultat før skatt 2015 Konsern

9 Positiv utvikling i rentemarginen Rentemargin for morbank inkl. boligkreditt 2,3 % 2,29% 2,26% 2,28% 2,26% 2,2 % 2,14% 2,20% 2,22% 2,22% 2,16% 2,17% 2,19% 2,1 % 2,0 % 1,93% 1,9 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Morbank SH

10 Bedret margin innenfor BM og PM Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive Boligkreditt 2,7 % 2,6 % 2,5 % 2,50% 2,57% 2,59% 2,57% 2,57% 2,62% 2,58% 2,49% 2,50% 2,55% 2,65% 2,4 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 2,28% 2,18% 2,15% 2,12% 2,19% 2,11% 2,05% 2,08% 2,08% 2,14% 2,0 % 2,01% 2,06% 1,9 % 1,8 % 1,82% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Morbank PM BM

11 Nedgang i utlånsmarginer og forbedring i innskuddsmarginer både for PM og BM 3,5 % 3,27% 3,34% 3,37% 3,0 % 3,28% 3,08% 3,15% 3,14% 3,06% 2,5 % 2,78% 2,80% 2,79% 2,59% 2,59% 2,42% 2,0 % 1,5 % 2,96% 2,79% 2,52% 2,53% 2,53% 2,20% 2,86% 2,28% 2,73% 2,11% 1,0 % 0,5 % 0,03% -0,12% 0,0 % -0,20% -0,33% -0,47% -0,42% -0,48% -0,60% -0,59% -0,60% -0,07% -0,5 % -0,65% -0,72% -0,28% -0,31% -0,59% -0,52% -0,49% -0,47% -1,0 % -0,80% -0,77% -0,77% -0,78% -0,71% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Morbank Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM

12 Bedret rentenetto i fjerde kvartal Rentenetto (konsern) eksl. provisjoner fra kredittforetak* Rentenetto (konsern) inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,25% ,08% 2,20% 2,15% 2,10% 2,05% ,00% 50 - Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 1,95% - Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Rentenetto * Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital Rentenetto * Provisjonsinntekter fra kredittforetak *Salg av kredittkortporteføljen i Q bidro til redusert rapportert rentenetto. Bokføres etter Q som provisjonsinntekter. Konsern

13 Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene Endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjon og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Konsern

14 Lave tap og stabil utvikling i problemlån Problemlån Årlige tap ,75% 2,0 % 1,8 % 1,6 % ,39% 1,10% 0,90% 0,81% 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % Kvartalsvise tap Øvrige tapsutsatte engasjementer 0,0 % Misligholdte engasjementer Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br.eng. inkl. lån overført til kredittforetak (se egen utregning flik mislighold) 0-10 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q Konsern

15 Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) ,4 52,6 53,9 54,8 55,9 56,6 58,0 59,4 61,1 Innskuddsvolum (Mrd kr) Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q ,1 29,9 Utlånsvolum ink. Boliglån overført til kredittforetak Utlånsvekst 12 mnd 32,0 31,5 31,1 31,1 33,2 33,1 33,5 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Innskuddsvolum Innskuddsvekst 12 mnd 10% 8% 6% 4% 2% 0% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) ,0 56,7 Utvikling egenkapital (Mill kr) ,6 65,9 73, Forvaltningskapital Overført til kredittforetak Forretningsvolum Konsern

16 Styrket ren kjernekapitaldekning Totalkapitaldekning konsern per : 19,1 % Ren kjernekapital for morbank per : 24,1 % 20% 18% 16% 14% 0,2 % 0,4 % 0,3 % 12% 10% 8% 6% 15,2 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 17,2 % 4% 2% 0% Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital Konsern

17 Uvektet egenkapitalandel på 15,6 prosent Konsernets rapporterte leverage ratio var ved utgangen av kvartalet på 9,2 % (9,8 %) prosent. 18,0 % 17,0 % 16,0 % 17,2 % 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 15,3 % 15,6 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 12,8 % 13,7 % 14,2 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 11,0 % 10,0 % 10,0 % 9,0 % 9,0 % 8,0 % ,0 % Egenkapitalprosent Ren kjernekapitaldekning Konsern

18 Sammendrag 2015: Styrket soliditet og lave tap Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 11,4 % 14,4 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) Forretningskapital (mill kr) Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 9,3 % 6,8 % Innskuddsvekst 7,7 % 3,2 % Innskuddsdekning 76,4 % 77,8 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 17,2 % 14,8 % Kjernekapitaldekning 17,5 % 15,2 % Kapitaldekning 19,1 % 17,1 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 46,3 % 43,0 % Brutto misligholdte engasjement i % av brutto eng 0,6 % 0,8 % Konsern

19 Datterselskaper SpareBank 1 Finans Østlandet - Resultat etter skatt MNOK 74,14 (73,39) - Egenkapitalavkastning 10,41 % (13,07 %) - Tap MNOK 20,6 (13,9) - Antall ansatte: 56 SpareBank 1 Regnskapshuset - Resultat før skatt MNOK 16,8 (5,7) - Omsetning fra drift MNOK 163,5 (126,5) - Personalkostnader 71 % (71 %) - Antall ansatte: 170 (157) EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom - Resultat etter skatt MNOK 5,3 (8,4) - Antall ansatte 49 (47)

20 Appendiks

21 Om Sparebanken Hedmark Sparebanken Hedmark Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. Norges største selveiende sparebank 8,7 milliarder kroner i egenkapital. 56,0 milliarder kroner i forvaltningskapital. 73,3 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån i SpareBank 1 Boligkreditt/SpareBank 1 Næringskreditt ). 700 ansatte, kunder. 23 bankkontorer i Hedmark, 2 i Oppland og 1 i Akershus. Datterselskaper Tilknyttede selskaper Rating Eiendomsmegling (EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS). Leasing og objektfinansiering (SpareBank 1 Finans Østlandet AS). Økonomihus (SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS). Eier 40,5 % av Bank 1 Oslo Akershus AS og 11 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Rating av Moody`s: A2

22 Resultatutvikling per kvartal Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Resultat etter skatt Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Konsern

23 Endring i resultat 2014 mot Resultat før skatt 2014 Rentenetto Inntekter fra finansielle instrumenter Tap Provisjon- og andre Utbytte/resultat fra inntekter eierinteresser Driftskostnader Resultat før skatt 2015 Konsern

24 Endring i netto renteinntekter 2014 til 2015 Med provisjonsinntekter fra kredittforetak 1600,0 1500, , , ,0 1200,0 1100,0 1000, ,0 800,0 Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak 2014 Utlånsvolum Innskuddsmargin Sikringsfondsavgift Innskuddsvolum Utlånsmargin Provisjoner fra kredittforetak Forrentning egenkapital Andre endringer Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak 2015 Konsern

25 Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter 180 Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften % Netto renteinntekter Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester 15 % 11 % 63 % Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter 80 Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Provisjonsinntekter fra kredittkort Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjonsinntekter består av: Provisjonsinntekter fra kredittkort Betalingsformidling Fonds- og forsikringsprovisjon Inntekter fra eiendomstjenester Andre driftsinntekter består av: Inntekter fra regnskapsførsel Øvrige inntekter KonsernNetto provisjons- og andre inntekter

26 Endring i andre inntekter 2014 til 2015 Uten provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjons-og andre inntektekter 2014 Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Øvrige inntekter Betalingsformidling Provisjonsinntekter fra kredittkort Netto provisjons-og andre inntektekter 2015 Konsern

27 Inntekter fra finansielle investeringer* 2015 Q Q Q Q Q Q Q Q Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra andre finansielle eiendeler og forpliktelser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser * Bankens verdipapirgjeld, renteplasseringer, derivater og fastrenteprodukter til kunder vurderes til virkelig verdi over resultatet etter IAS 39 og endringer i markedsverdi resultatføres. Konsern

28 Driftskostnader 2015 Q Q Q Q Q Q Q Q Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjon og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Konsern

29 Endringer i driftskostnader 2014 mot Driftskostnader 2014 Lønn Sosiale kostnader Administrasjon og øvrige kostnader Ordinære avskrivninger Driftskostnader Pensjoner Driftskostnader 2015 Konsern

30 Balanse Endring EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbaner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Verdipapirer Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Øvrige eiendeler Sum eiendeler FORPLIKTELSER Gjeld til kredittinstiusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derviater Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld EGENKAPITAL Egenkapitalbevis Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum egenkapital og gjeld Konsern

31 Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsme ssig tjenesteyting Primærnæring Varehandel Øvrige Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene BM 32,8 % PM 67,2 % Eiendomsdrift Lønnstakere Sammensetning utlån egen balanse Bygg og anlegg Næringskreditt 564 Boligkreditt BM 44,5 % PM 55,5 % Konsern

32 Utlånsvolm og 12 måneders vekst Personmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak) ,0 % ,4 % 8,0 % ,0 % ,0 % ,0 % 4,0 % ,0 % 2,0 % ,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 0,0 % Morbank

33 Utlånsvolm og 12 måneders vekst Bedriftsmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak) ,0 % ,9 % 10,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 0,0 % Morbank

34 Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 78% 81% 16% 15% 6% Lav Middels Høy 5% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 75% 73% 11% 12% 6% < 10 MNOK MNOK MNOK 5% 4% 4% 5% 3% MNOK > 200 MNOK Morbank

35 Risiko i låneporteføljen (inkl. kredittforetak) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 83% 85% 90% 82% 80% 80% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 10% 0% 12% 11% 5% 4% Lav Middels Høy % 10% 0% 8% 8% 5% 4% 3% 3% 3% 4% < 10 MNOK MNOK MNOK > 200 MNOK MNOK Morbank

36 Forventet årlig gjennomsnittlig tap - fordelt på risikogrupper Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Konsern

37 Resultatregnskap Morbank Endring Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat bankdrift før tap Netto tap og nedskrivninger Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger Utbytte Netto resultat fra eierinteresser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Morbank

38 Driftskostnader 2015 Q Q Q Q Q Q Q Q Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjon og øvrige kostnader Sum lønn og administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Morbank

39 Endring av driftskostnader 2014 mot Driftskostnader 2014 Lønn Administrasjon og øvrige kostnader Ordinære avskrivninger Pensjoner Driftskostnader sosiale kostnader Driftskostnader 2015 Morbank

40 Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Personmarkedsdivisjonen ,0 % 8,0 % ,8 % 7,0 % ,0 % 5,0 % ,0 % 3,0 % ,0 % ,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 0,0 % Morbank

41 Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Bedriftsmarkedsdivisjonen ,0 % ,0 % ,3 % 10,0 % ,0 % ,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15-5,0 % Morbank

42 Fordeling av innskudd Fordelt på innskuddsstørrelse Sektorfordelt innskudd Forretningsmess ig tjenesteyting, Innskuddsfordeling sektor Øvrige, Eiendomsdrift, Bygg og anlegg, 806 Primærnæring, 921 Offentlig forvaltning, Lønnstakere, Q Q4 15 Konsern

43 Innskuddsdekning på egen balanse Isolerte kvartaler, akkumulert innskuddsdekning per : 76,4 % 90,0 % 85,0 % 83,4 % 83,8 % 80,0 % 75,0 % 79,7 % 80,9 % 81,2 % 80,5 % 77,8 % 76,7 % 78,9 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % 55,0 % 50,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Konsern

44 Likviditetsreserver per MNOK Nivå 1 Nivå 2 Tilleggsportefølje Tilrettelate lån for boligkreditt* Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve Morbank * Tilrettelagte lån for salg til Boligkreditt etter et 30 % boligprisfall

45 Forfall neste tolv måneder Totale forfall MNOK jan. 16 feb. 16 mar. 16 apr. 16 mai. 16 jun. 16 jul. 16 aug. 16 sep. 16 okt. 16 nov. 16 des. 16 Utsted sertifikat Utsted obligasjon

46 Årlig forfallsstruktur Totale forfall MNOK Ansvarlig lån 500 Utstedt sertifikat 500 Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon F-lån Norges bank Årlig forfallsstruktur

47 Kontakt: Administrerende direktør: Finansdirektør: