Resultat 3. kvartal Tromsø/Oslo 29. oktober 2015

Transkript

1 Resultat 3. kvartal 2015 Tromsø/Oslo 29. oktober 2015

2 Kvartalsrapport per 3. kvartal konsern Resultat før skatt: 918 mill kroner (1 269 mill) EK-avkastning: 10,4 % (15,9 %) Utlånstap 108 mill kroner Meget god soliditet. Tilfredsstillende likviditet Få tegn til svekkelse i nordnorsk økonomi 2

3 3 Nord-Norge - konjunkturbildet

4 Solid utvikling i nordnorsk økonomi Fortsatt vekst, drevet av eksportnæringene og investeringer i infrastruktur Økte ringvirkninger fra oljesektoren gjennom nye felt i drift og utbygging. Usikkerhet knyttet til leteaktivitet og fremtidig utbygging Høye investeringer i infrastruktur God fart i boligmarkedet, men boliginvesteringene faller Stabilt lav arbeidsledighet 2,5 % pr september

5 Makroøkonomisk prognose Nord-Norge NORSK ØKONOMI NORDNORSK ØKONOMI SSB PROGNOSER ESTIMAT PROGNOSER PROGNOSE FOR Privat konsum 2,1 % 2 % 1 % 2 % 3 % 2 % Konsum i offentlig forvaltning 2,5 % 3 % 3 % 3 % 3 % 3 % Brutto investeringer i fast kapital 1,2 % - 3 % - 1 % 0 % 3 % 4 % Eksport til utlandet 1,7 % 1 % 2 % 6 % 7 % 5 % Import fra utlandet 1,6 % 3 % 4 % 2 % 4 % 3 % Eksport til resten av landet 2 % 2 % 1 % Import fra resten av landet 1 % 3 % 2 % BNP Fastlands-Norge (Verdiskapning) 2,3 % 2 % 2 % 3 % 3 % 3 % Sysselsettingsvekst 1,1 % 0 % 0,5 % 0,6 % 0,4 % 0,9 % Ledighet SSB (nivå) 3,5 % 3,7 % 3,5 % 2,7 % 3,1 % 3,0 % 5 Kilde: Konjunkturbarometeret for Nord-Norge, Mai 2015

6 Sjømat fortsetter fremgangen 6 Kilde: Norges Sjømatråd, 6. oktober 2015

7 Reiseliv fortsetter fremgangen 7 Kilde: Reiseliv i nord, 3. juli 2015

8 Nye felt kommer i drift Goliat: Første oljefelt i Barentshavet Plattform ferdigstilles på feltet Produksjonsstart inneværende år Driftsorganisasjon og base i Hammerfest Polarled rørledningen fullført Aasta Hansteen/Polarled: Aasta Hansteen - flere gassfelt Installasjon på 1300 meter havdyp Polarled rørledningen fullført i september Produksjonsstart i

9 Ledigheten øker sterkt i sør/vest

10 Lavere boligpriser enn landet forøvrig Boligpriser september 2015 Snitt salgspris alle boliger Tromsø Bodø Finnmark Norge Troms ex Tromsø Nordland ex Bodø 11 Kilde: Månedsstatistikk fra Norges Eiendomsmeglerforbund, Finn.no og Eiendomsverdi

11 Sterk prisvekst og lav omsetningstid i byene Prisvekst og omsetningstid September % 12% 9% 6% 3% 0% 8,8 % 26 6,9 % 11,1 % ,4 % 21-2,8 % 56 5,0 % 53 6,9 % % Tromsø (T) Bodø (B) Oslo Bergen Stavanger Nord-Norge utenom T+B Norge 0 Prisvekst siste 12 mnd, alle boliger Omsetningstid (dager) 12 Kilde: Månedsstatistikk fra Norges Eiendomsmeglerforbund, Finn.no og Eiendomsverdi

12 Boligbyggingen over toppen? Igangsatte nye boliger Antall boligenheter Nord-Norge Prognose behov Nordland Troms Finnmark Siste 12 mnd/m08 13

13 14 Strategiske tema

14 Tydelig visjon og sterk merkevare For Nord-Norge! 15

15 Rendyrket kjernevirksomhet Eksponering mot Russland redusert med 300 mill siden Exit-strategi under iverksetting SpareBank 1 Markets restrukturert Nedtrapping og avvikling av BM-virksomhet i BN Bank er besluttet Egen investeringsvirksomhet utenfor kjernevirksomheten stoppet 16

16 Omstilling for forbedret lønnsomhet Tiltak rettet mot økte inntekter, reduserte kostnader og økt kapitaleffektivitet Det fysiske distribusjonsnettet konsentreres rundt 16 finanssentre i Nord-Norge Samlokalisering bank, eiendomsmegling, regnskap 12 lokalbanker slått sammen i 2014/2015 Frivillig nedbemanning gjennomføres. Målsatt netto effekt på 10 % færre ansatte i morbanken i løpet av 2015/2016. Engangskostnader vil klargjøres i 4. kvartal Digital satsing i SpareBank 1 Alliansen 17

17 18 Finansielle hovedtall

18 Finansielle hovedmål Lønnsomhet: Bankdrift på topp internasjonalt nivå: EK-avkastning på minimum 12 % Soliditet: Ubestridt solid Intern kapitalbuffer minimum ett prosentpoeng over myndighetspålagte krav. Langsiktig mål for ren kjernekapitaldekning pt: 14,5 % 19

19 Kapitaldekning konsern 12,3 % 12,5 % 13,1 % 13,4 % 13,5 % 9,9 % 10,6 % 10,3 % 10 % 10 % 11 % 11 % 9 % 9 % 8 % 8 % Myndighetskrav ren kjernekapital p.t. Ren kjernekapitaldekning inkl andel resultat 0 20 Konsernets soliditet vurderes som god. Egenkapitalemisjoner mot markedet vurderes ikke nødvendig for å nå konsernets langsiktige soliditetsmål på 14,5 % Innenfor gjeldende utbyttepolitikk med en utbyttegrad på inntil 50 % tar styret sikte på en fortsatt økning av denne. Fremtidig utbyttegrad kan likevel påvirkes av myndighetenes Pilar 2 krav

20 Økt regulering nye myndighetskrav 13,1 % 13,4 % 12,5 % 12,3 % 13,5 % 9,9 % 10,6 % 8 % 8 % 10,3 % 9 % 9 % 10 % 10 % Fra 2016 vil regulatoriske krav til ren kjernekapital øke: 11 % 11 % Motsyklisk kapitalbuffer øker med 0,5%-poeng til 1,5% av RWA Nytt pilar 2-tillegg forventes avklart ila 1 hå 2016 Grunnlaget for pilar 2-tillegget vil være konsernets egne risikovurderinger (ICAAP) og Finanstilsynets SREP Konsernets Myndighetskrav langsiktige ren kjernekapital kapitalmål p.t. Ren på kjernekapitaldekning minimum 14,5 inkl andel % ren resultat kjernekapital vurderes å fortsatt være tilstrekkelig hensyntatt nye krav i

21 Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skatt Skatt Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt Minoritetsinteresser Resultat for perioden Egenkapitalrentabilitet 10,4 % 15,9 % 12,2 %

22 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnad Egenkapitalrentabilitet 7,8 % 11,1 % 12,5 % 1,5 % 13,4 % Kostnadsprosent 55,1 % 48,0 % 46,6 % 53,2 % 44,2 % 23

23 Netto renteinntekter - konsern Mill NOK KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 2.KV.14 3.KV.14 4.KV.14 1.KV.15 2.KV.15 3.KV.15 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 4 24

24 Endring netto renteinntekter inkl formidlingslån Målt mot bankens fundingkost Netto Priseffekt Priseffekt renteinnt inkl innskudd BM innskudd PM formidl. 2Q15 Priseffekt utlån BM Priseffekt utlån PM Volum Dager Øvrig Netto renteinnt inkl formidl. 3Q15

25 Marginutvikling utlån, Morbank 3,50 % 3,05% 3,11% 3,12% 3,04% 2,92% 2,99% 2,92% 2,83% 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,92% 1,89% 1,77% 1,82% 2,25% 1,72% 2,50% 2,48% 2,48% 1,82% 1,89% 1,93% 2,72% 2,32% 2,15 % 2,59% 2,66% 2,66% 2,61% 2,41 % 2,49 % 2,47 % 2,43 % 2,46% 2,46% 2,47% 2,46% 2,28 % 2,23 % 2,30 % 2,32 % 2,66% 2,69% 2,16% 2,21% 1,97 % 2,02 % 1,50 % 1,46% 1,34% 1,22% 1,26% 1,51 % 1,53 % 1,64 % 1,68 % 1,00 % 1,27 % 1,12 % 0,98 % 1,02 % 0,50 % 0,00 % 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 Margin utl BM Margin utl PM Margin utl 26 Margin er definert som forskjell mellom utlånsrente og snitt 3 mnd NIBOR. 26

26 Marginutvikling innskudd, morbank 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,60 % -0,80 % -1,00 % 0,82 % 0,74 % 0,63 % 0,61 % 0,52 % 0,46 0,59 % 0,90 % 0,31 % 0,20 % 0,18 % 0,11 % 0,11 % 0,16 % 0,05 % 0,00 % -0,02 % -0,04 % -0,01 % 0,01 % 0,04 % 0,03 % 0,00 % -0,08 % 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13-0,12 4Q13 % 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15-0,16 % -0,12 % -0,16 % -0,15 % -0,11 % -0,17 % -0,08 % -0,14 % -0,35 % -0,46 % -0,37 % -0,46 % -0,50 % -0,50 % -0,55 % -0,59 % -0,67 % -0,74 % -0,43 % -0,81 % -0,81 % -0,82 % -0,81 % -0,79 % -0,84 % -0,26 % -0,32 % -0,27 % -0,64 % -0,70 % -0,68 % -0,75 % Rentemargin er forskjellen mellom 3-mnd Nibor og renten kundene mottar 27 Margin innsk BM Margin innsk OM Margin innsk PM

27 Netto provisjons- og andre inntekter historikk ,3 % 35,0 % 32,3 % ,5 % 27,8 % ,1 % % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% % Netto provisjonsinntekter Sum andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter i % av sum netto inntekter 28

28 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnad Egenkapitalrentabilitet 7,8 % 11,1 % 12,5 % 1,5 % 13,4 % Kostnadsprosent 55,1 % 48,0 % 46,6 % 53,2 % 44,2 % 29

29 Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 Aksjeutbytte Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån Inntekter fra finansielle investeringer

30 Likviditetsportefølje fordeling per sektor 31 Source:

31 Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) Endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

32 Driftskostnader konsern NOK mill ,56 % 1,59 % 1,63 % 1,64 % 1,63 % 1,66 % 1,64 % 1,62 % 1,61 % 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 2.KV.14 3.KV.14 4.KV.14 1.KV.15 2.KV.15 3.KV.15 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Sum driftskostnader Pst.gj.sn.forv.kap. 3 33

33 Netto tap på utlån og garantier - kunder NOK mill 250 0,30 % 0,26 % ,14 % 0,15 % 0,21 % 0,19 % 0,16 % 0,25 % 0,20 % 0,15 % ,10 % ,05 % 0 0,00 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 34

34 Underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og egne verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14* 3.KV.14 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Underliggende bankdrift Netto tap og nedskrivninger Kunderettet virksomhet etter tap *Herav kostnader/tap knyttet til engasjement i russiske banker

35 Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA North-West 1 Alliance Bank Øvrige døtre Totalt

36 Hovedtall balanse Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital ,8% Brutto utlån ,6% Utlån til kunder inkl.formidlingslån ,4% Innskudd fra kunder ,0% 7 37

37 Volumutvikling Utlån Personmarked inkl formidlingslån 6,9 % 6,3 % 28 % % PM inkl formidlingslån BM/ OM Bedrifts-/offentlig marked 39 % ,8 % 0,0 % % PM uten formidlingslån BM/ OM

38 Volumutvikling Innskudd Personmarked 7,6 % 8,1 % Bedriftsmarked ,0 % 1,9 % Offentlig marked -21,5 % 0,6 % BM 28% OM 12% PM 59% 39

39 Innskudd - reprisingspotensiale 29 % Innskudd uten reprisingspotensiale 71 % Innskudd med reprisingspotensiale 40

40 41 Kredittområdet

41 42 Misligholdte og tapsutsatte - konsern

42 Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 28 % Bygg - og anlegg, el- og vannforsyning 2 % Industri 2 % Primærnæringer 5 % Personmarked 44 % Nærings eiendom 9 % Annet 19 % Transport og tjenesteyting 6 % Sjøfart, offshore 0 % Øvrig 4 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde. 43

43 Portefølje Næringseiendom Annet (mindre engasjement er) 26,2 % Borettslag 7,7 % Boligprosjekter / -utleie 8,7 % Over 250 mill; 9,53% 0-5 mill; 13,80% Kombinasjon sbygg 9,3 % Kontor 12,5 % Handel 20,5 % Hotell 10,4 % Industrilokaler 4,9 % mill; 25,06% mill; 22,43% 5-30 mill; 29,18% 44 God diversifisering i forhold til type eiendom Cirka 50 % er utleie til egen virksomhet 65,4 % er engasjement under 100 mill kroner

44 Portefølje oljerelatert eksponering Totalt oljerelatert eksponering utgjør ca mnok 1.700, som utgjør 1,9 % av total utlånsportefølje. Industri; 4,0 % Forsyningsbaser; 42,0 % 42 % av eksponeringen er knyttet til forsyningsbaser. Disse har svært lange kontrakter med solide aktører. Supply; 71,9 % i kontrakter med varighet 1 år eller lenger 26,1 % i spot 2,1 % er netto misligholdte eller tapsutsatte etter nedskrivning 1 av totalt 10 fartøy i opplag Supplyrederi og lignende; 54,0 % 45

45 46 Likviditetsstyring/funding

46 47 Fundingkilder/diversifisering

47 Forfallsprofil Kapitalmarkedsfunding God diversifisering mht. forfall NOK mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per er det overført lån for NOK mill Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK mill 48

48 Likviditetsportefølje fordeling pr sektor 49 Source:

49 50 Oppsummering/ avsluttende kommentarer

50 Kvartalsrapport per 3. kvartal konsern Resultat før skatt: 918 mill kroner (1 269 mill) EK-avkastning: 10,4 % (15,9 %) Utlånstap 108 mill kroner Meget god soliditet. Tilfredsstillende likviditet Få tegn til svekkelse i nordnorsk økonomi 51

51 Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1) Fortsatt sterk nordnorsk makroøkonomi 2) Meget sterk regional posisjon som landsdelsbank 3) Lønnsom vekst for kjernevirksomhet 4) God soliditet og kapasitet for lønnsom vekst 52

52 Kontaktinformasjon: SpareBank 1 Nord-Norge Postboks Tromsø Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes Tlf Tlf Hjemmeside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt:

53 54 Vedlegg

54 SpareBank 1 Nord-Norge Visjon: For Nord-Norge! Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 66 steder 55

55 Organiseringen av finanskonsernet Datter- og datterdatterselskaper SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper EiendomsMegler 1 Lofoten AS Eierandel 60 % Nord-Norge Eiendom IV AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Alsgården AS Forretningsbygg Eierandel 100 % 56 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/Forbrukerfinansiering/Leasing Eierandel 100 % EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Regnskapskontor Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Fredrik Langes gate 20 AS Forretningsbygg Eierandel 100 % SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern - Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering - Eierandel 14,71 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering næringseiendom Eierandel 20,83 % BN Bank ASA Bank - Eierandel 23,5 % SpareBank 1 Kredittkort AS Eierandel 17,8 % Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA Systemutvikling - Eierandel 17,74 % SpareBank 1 Verdipapirservice AS Eierandel 100 % SpareBank 1 Kundesenter AS Eierandel 100 %

56 57 Finansielle hovedtall

57 Nøkkeltall Net non-performing Ren and kjernekapitaldekning impaired commitments inkl (Group) andel resultat Return EK-rentabilitet on equity 9,9 % 10,6 % 10,3 % 12,3 % 12,5 % 13,5 % 15,3 % 13,1 % 12,2 % 10,4 % 8,5 % 9,0 % Cost/income ratio (Group) Kostnadsprosent 46,8 % 57,0 % 53,8 % 47,2 % 44,4 % 49,6 % Net non-performing Misligholdte and impaired og tapsutsatte commitments lån i %(Group) av totalt utlån 1,8 % 1,6 % 1,8 % 1,5 % 0,9 % 1,0 %

58 Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

59 Netto provisjons- og andre inntekter konsern (beløp i mill kr) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Garantiprovisjon Interbankprovisjon Kredittformidling Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt Formidlingsprovisjon salgspantlån Verdipapiromsetning og forvaltning Betalingsformidling Meglerprovisjon Forsikringstjenester Andre provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter Driftsinntekter fast eiendom Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum provisjonskostnader Netto provisjons- og andre inntekter

60 Kostnader konsern (beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Lønn Pensjonskostnader Sosiale kostnader Sum personalkostnader Utviklingskostnader EDB kostnader Markedsføring Reise- og opplæringskostnader Kommunikasjon Porto Konsulentbistand Verditransport Kontorhold Inkasso Ordinære avskrivninger Driftskostnader lokaler/eiendommer Øvrige driftskostnader Andre kostnader Sum kostnader

61 % Kredittvekst i foretakene Kredittvekst foretak. 12 mnd vekst M M M M M M M09-0,5 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 62

62 % Kredittvekst i husholdningene Kredittvekst husholdninger. 12 mnd vekst M M M M M M M09 6,3 SNN, personkunder Norge, husholdninger 63

63 % Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst M M M M M M M09 1,9 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 64

64 % Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12,0 10,0 8,0 7,6 6,0 4,0 2,0 0,0 2012M M M M M M M09 SNN, personkunder Norge, husholdninger 65

65 66 Kredittområdet

66 Portefølje God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt Null-vekst i utlån til bedriftsmarked siste 12 måneder Porteføljen og nye engasjementer innenfor bedriftsmarked er diversifisert Liten reduksjon i misligholdte/tapsutsatte engasjementer Moderate tap per 3. kvartal

67 Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern per Nedskrivninger 3. kvartal 2015 (hiå) 3. kvartal 2014 (hiå) 3. kvartal 2015 (iso) 2014 Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank Bedriftsmarked morbank SpareBank 1 Finans Nord-Norge Øvrige enheter Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger og andre verdiendringsposter Konsolideringseffekter Sum nedskrivninger på utlån og garantier

68 Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) Andel Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk/fiske ,6 % % 292 7,8 % Industri, kraft- og vannforsyning, bygg og anlegg ,5 % % ,3 % Varehandel, hotell og restaurant ,6 % % ,7 % Shipping, offshore/olje og gass 288 0,3 % % ,7 % Eiendom ,8 % % ,7 % Transport og lagring ,3 % % 243 6,9 % Tjenesteytende virksomhet ,9 % % ,0 % Offentlig forvaltning 317 0,4 % % ,4 % Annet 775 0,9 % % ,8 % Sum næringskunder ,4 % % 9 0,0 % Sum personkunder ,6 % % ,8 % Sum utlån på egen balanse ,0 % % ,6 % Portefølje i SB1 Boligkreditt ,0 % % 935 4,0 % Portefølje i SB1 Næringskreditt 0 0,0 % 0 0 % 0-100,0 % Sum utlån næringskunder inkl. Næringskreditt ,4 % ,6 % 9 0,0 % Sum utlån personkunder inkl. Boligkreditt ,6 % ,4 % ,3 % Brutto utlån ,0 % % ,4 % 69

69 NOK mill Portefølje eksponering morbank per Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt nedskrevne 70

70 Portefølje eksponering fordelt på størrelse per Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering september 2015 Andel av utlånseksponering september % 77% 10% 9% 7% 8% 6% 5% Under 10 mnok mnok mnok Over 250 mnok 71 Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt

71 Portefølje Belåningsgrad boliglån per ,3 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,7 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 92,4 % 94,9 % 4,9 % 2,7 % 1,3 % 1,2 % 1,4 % 1,2 % Under 70 % 70-85% % Over 100 % LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 72

72 73 Eierforhold

73 SNN - Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 100,00 7,7 7,7 8,7 10,3 10,2 11,3 10,0 13,8 14,8 15,5 13,8 16,6 16,2 19,3 18,7 80,00 60,00 67,2 66,8 65,7 64,1 64,4 64,1 65,8 65,6 64,2 63,9 63,1 65,5 65,1 62,8 63,3 40,00 20,00 25,1 25,5 25,6 25,5 25,4 24,6 24,2 20,6 21,0 20,6 20,3 20,7 18,7 17,9 18,1 0,00 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 2.KV.14 3.KV.14 4.KV.14 1.KV.15 2.KV.15 3.KV.15 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere 4 74

74 største EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE ,13 % VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE (IV) ,78 % MP PENSJON PK ,68 % FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB ,16 % STATE STREET BANK AND TRUST CO CLIENT OMNIBUS ,98 % WIMOH INVEST AS ,61 % SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE ,41 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE ,36 % PARETO AS ,27 % BNY MELLON SA/NV BNYM SA/NV US BANK ,25 % SANLAM UNIVERSAL FUNDS PLC ,17 % EIKA UTBYTTE C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS ,99 % DNB LIVSFORSIKRING ASA ,98 % BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE ,95 % PROTECTOR FORSIKRING ASA ,90 % MERRILL LYNCH PROF. CLEARING CORP MLPRO SEG ,89 % BNP PARIBAS SEC SERVICES PARIS ,84 % LARRE EIENDOM 2 AS ,83 % STATE STREET BANK AND TRUST CO A/C WEST ,64 % CITIBANK, N.A. S/A NATIONAL FINANCIAL SERVICES ,63 % 20 største eiere ,44 %

75 20 største nordnorske EK-beviseiere 6 76 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE ,41 % KARL DITLEFSEN ,55 % NORGES RÅFISKLAG ,44 % HANSEN DAHL FISKERI AS ,37 % STORGATA 52 HOLDING AS ,28 % TOR OVESEN ,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN ,20 % GADD HOLDING AS ,17 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S ,17 % ENTREPRENØRCOMPANIET NORD AS ,17 % AGNAR HOLDING AS ,15 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND ,15 % RIGAMONTI A/S ,15 % TROMSTRYGD ,14 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS ,12 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN ,11 % GEIR ANDRE STEILAND ,11 % COOP NORD BA ,10 % AS FERDIGHUS ,10 % ARNE TORLEIF KARLSEN ,10 % 20 største nord-norske eiere 1) ,19 % 1) postnummer > 7999

76 77 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet

77 SpareBank 1 Alliansen En robust og landsdekkende sparebankallianse Grunnlagt i 1996 med en målsetning av effektivisering og stordriftsfordeler Nøkkelbanker i alliansen kan spore sin historie tilbake til begynnelsen av det 19 århundre Tromsø Lokal tilstedeværelse Norges mest utstrakte nettverk av filialer Sparebank 1 alliansen er nest største aktør på det norske boliglånsmarkedet Markedsleder i de større regionbankenes hjemmemarkeder Trondheim Omtrent 2/3 av alle utlån er til boligformål, med resten godt diversifisert innen små og mellomstore bedrifter Bergen Stavanger Oslo SMN Usikret rating Fitch Moody s SpareBank 1 SMN A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 SR-Bank A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 Nord-Norge A / F1 A1 / P-1 Kristiansand Sparebanken Hedmark n/a A2 / P-1 78

78 SpareBank 1 Alliansens struktur SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SMN SpareBank 1 Nord-Norge Sparebanken Hedmark 11 mindre SpareBank 1 banker Alle kundeforhold Bankene utsteder korte og lange seniorlån, ansvarlige lån og egenkapital individuelt Egenkapital- og gjeldsinvestorer Tjenester/produkter, utbytte, kommisjon, OmF finansiering Lån, kapital, andre forpliktelser, tjenester og personal Felles produktplattformer Operasjonell integrasjon Sentrale funksjoner Eiendoms- og skadeforsikring Livsforsikring Risikostyring Beslutningsmodeller utlån SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt OmF investorer Fondssparing (scorekort, modeller og rammer og retningslinjer Markedsføring og Merkenavn Kort og betaling for kreditt) Forretningsutvikling Leasing IT systemer Markedsanalyse Factoring og Inkasso Innkjøp Markets Ekspertmiljøer (centres of excellence) 79

79 SpareBank 1 Alliansen - markedsposisjon Utlån 2014 Markedsandel (%) SB1 Alliansen BM-marked PM-marked Nest største bankgruppering i markedet Mer enn 20% nasjonal markedsandel innenfor boliglån Regional markedsleder med 30-50% markedsandel Total Assets SpareBank 1 er en personmarkedsfokusert, innenlands aktør 80 Kilde: Årsrapporter, SpareBank 1