Regnskap per Tromsø/Oslo 26. oktober 2018

Transkript

1 Regnskap per Tromsø/Oslo 26. oktober 2018

2 Regnskap per 3. kvartal 2018 RESULTAT FØR SKATT EK-AVKASTNING KOSTNADSPROSENT K/I UTLÅNSTAP REN KJERNEKAPITALDEKNING mill kr (1 254 mill kr) 13,3 % (12,6 %). 3Q ISO: 13,3% 42,4 % (41,5 %) 28 mill kr (147 mill kr) 14,7 % (15,4 %) 2

3 Utvikling i finansielle nøkkeltall 13,4 % Ren kjernekapitaldekning inkl. gulv 12,5 % 13,9 % 15,0 % 14,9 % 14,7 % Mål: 14,5 % 13,1 % 12,2 % Egenkapitalrentabilitet 9,1 % 12,0 % 12,9 % 13,3 % Mål: > 12 % Utbyttegrad (%) Kostnadsprosent konsern 59,8 % 60,5 % 54,2 % 47,2 % 44,4 % 42,9 % 41,2 % 42,4 % 28,1 % 36,8 % 30,2 % Mål: > 50 % Mål: < 40 %

4 Nordnorsk økonomi rekordlav ledighet og god vekst Sektor Status Utsikter Makro Sjømat Reiseliv Bygg og anlegg Varehandel Olje og gass 4

5 Banken tar fortsatt markedsandeler, men veksten avtar Bedrifts-/offentlig marked Hovedbank i SMB-markedet (%) ,0 % 20,1 % Utlånsvekst bedriftsmarked 3Q ISO: 3.2 % (2Q: 5.2 %) Personmarked inkl formidlingslån ,2 % 9,2 % Utlånsvekst privatmarked 3Q ISO: 2.3 % (2Q: 2.7 %) SpareBank 1 DNB Anne spb. Nordea Danske Bank Annen bank (Kilde: KANTAR TNS, posisjonsundersøkelsen)

6 Datterselskaper høye investeringer og gode resultater Selskap Resultat før skatt Endring fra 2017 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 121,3 mill + 66,7 mill SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge 22,2 mill + 6,9 mill Eiendomsmegler 1 Nord-Norge 16,6 mill + 1,9 mill 6

7 Fusjon skadeforsikring viser verdier og gir markedskraft 7 Bytteforhold 80/20 SpareBank 1/DNB. Eierfordeling 65/35 etter nedsalg til DNB. DNB har opsjon på å øke eierandelen til 40 % SpareBank 1 Nord-Norges andel av økt EK i SpareBank 1 Gruppen (SB1G); ca. 831 mill. kroner. Regnskapsføres som resultat eller direkte mot EK. Gir tilnærmet uendret kapitaldekning i SNN konsernet Gevinst ved nedsalget gir økt utbyttegrunnlag i SB1G. SpareBank 1 Nord-Norges andel av dette: ca. 517 mill. kroner. Vil gi anslagsvis 0,6-0,7 prosentpoeng økt kapitaldekning Fusjonen representerer et betydelig fremtidig forretningspotensiale for begge eierne

8 Vipps norsk betaling og identifisering med global oppside Fusjonen mellom Vipps, BankAxept og BankID gjennomført i 3. kvartal 2018 Høy innovasjonstakt innenfor alle 3 merkevarene, inklusiv ny Vipps-app Betydelig internasjonalt potensial SpareBank 1 Nord-Norge inntektsførte 63 mill kroner i 2. kvartal etter oppskriving av eierpostene i BankAxept og BankID 8

9 Forretningsstrategi - regional nærhet og nasjonal kraft Tilstedeværelse Fullservice tilbud Spesialister Analyse Betaling og ID Merkevare Samfunnsutbytte Digitale løsninger Innovasjon Forsikring Konsern Allianse Samarbeid 9

10 Bredt og økende eierskap blant styre, ledelse og ansatte Antall EK-bevis per Over 90 % av ansatte i konsernet eier EK-bevis 10

11 Endringer i konsernledelsen ny CFO Bengt Olsen (48) erstatter Rolf Eigil Bygdnes (62) Tiltredelse i løpet av 1. kvartal 2019 Bakgrunn: Master i internasjonal økonomi (Norge/Tyskland) Viseadministrerende direktør og finansdirektør DIPS AS Styremedlem SpareBank 1 Nord-Norge Bankerfaring 11

12 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnad Egenkapitalavkastning 13,3 % 15,6 % 11,2 % 14,6 % 12,4 % Kostnadsprosent 43,4 % 39,9 % 44,4 % 40,5 % 41,5 % 12 Kvartalsregnskapet er revidert

13 Endring resultat siste kvartal (Beløp i mill kroner) Q18 NRI inkl. provisjon formidlingslån NPI ekskl. formidlingslån Finansinntekter Kostnader Tap 3Q18 13

14 Ambisiøst langsiktig kostnadsmål: K/I < 40 % NOK mill ,2 % 41,5 % 40,5 % 44,4 % 39,9 % 43,4 % 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Sum driftskostnader Kostnadsprosent konsern 14

15 Netto tap på utlån og garantier Mill kr 0,23 % 0,22 % God kvalitet i utlånsmassen 0,17 % Positiv risikoutvikling i underliggende portefølje Inntektsføring av tap i 3Q 2018 Lave tap forventes den nærmeste tiden 0,03 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert)

16 Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 28 % Eiendom 10 % Bygg- og anlegg, el- og vannforsyning 2 % Industri 2 % Annet 18 % Primærnæringer 5 % Personmarked 44 % Transport og tjenesteyting 6 % Øvrig 3 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje 16 Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde

17 Regulatorisk usikkerhet Utbytte: Mulighet for utbytte basert på interimsregnskap foreslås fjernet Kapitaldekning: «Basel 1-gulvet» forventes fjernet samt at «SMB-rabatten» implementeres Finanstilsynet har foreslått endringer i SIFI-regelverket (SIFI - systemviktige finansinstitusjoner). Forslaget vil kunne medfører at SpareBank 1 Nord-Norge blir SIFI med økt krav til ren kjernekapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel på henholdsvis to og ett prosentpoeng 14,67% 1,17% 13,50% 17,04% 1,54% 15,50% Bortfall av Basel 1- gulvet, kombinert med påleggelse av SIFI-krav, gir en netto effekt på CET1-bufferen på +0,37 prosentpoeng. 17 CET1 inkludert B1-gulv Minimumskrav CET1 ekskludert SIFI CET1 ekskludert B1-gulv Buffer over minimumskrav Minimumskrav CET1 inkludert SIFI

18 Finansielle mål > 12 % ROE Ren kjernekapitaldekning: 14,5 % Kostnadsprosent K/I < 40 % Utbyttegrad: > 50 % 18

19 19 Finansielle utsikter NRI Økte produktrenter fra medio 4Q Økt rentenivå i 2019 forventes å gi grunnlag for ytterligere reprising av innskudd og utlån. ROE > 12 % Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for tiden > 12 %. REN KJERNEKAPITALDEKNING: 14,5 % KOSTNADSPROSENT < 40 % UTBYTTEGRAD > 50 % Målsatt ren kjernekapitaldekning ett prosentpoeng over regulatorisk minimumskrav. Mål pt: 14,5 %. Status per 3Q 18: 42,4 %. Noe økte kostnader forventes i 2018 sammenlignet med 2017 pga automatisering, digitalisering mv. Inntekts- og kostnadseffekter forventes fra Mulig forbud mot utdeling av utbytte basert på interimsregnskap vil forsinke positiv kapitaldekningseffekt av forsikringsfusjonen. Sistnevnte tilsier normalisert utbytte for 2018 i henhold til målsatt nivå.

20 SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes E-post: jfj@snn.no E-post: reb@snn.no Tlf Tlf Nettadresser: Nettside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: Finanskalender: Foreløpig årsregnskap 2018: 6. februar 2019 Q1 2019: 8. mai 2019 Q2 2019: 7. august 2019 Q3 2019: 24. oktober 2019 Foreløpig årsregnskap 2019: 12. februar 2020

21 Vedlegg 1. Fakta om konsernet 2. Finansiell tilleggsinformasjon 3. Kredittområdet 4. Likviditet 5. Makro på nordnorsk 6. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 21

22 SpareBank 1 Nord-Norge konsernet nummer 1 i nord PM Bank Hovedbank: 34 % SMB Bank Hovedbank: 41 % Storkunde Bank 1 Eiendomsmegling Markedsandel: 37 % 1 Regnskap Markedsandel: 15 % 22 Kilde: Kantar TNS (posisjonsundersøkelsen), Eiendomsverdi 3 Salgspant/leasing Markedsandel 19 %

23 Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Boligkreditt AS 16,85 % Boligfinansiering SpareBank 1 Næringskreditt AS 14,48 % Finansiering/ næringseiendom SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/ forbruks-finansiering/ leasing Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS Omsetning av bolig og næringseiendom BN Bank ASA 23,5 % Bank SpareBank 1 Kredittkort AS 17,0 % Kredittkort SpareBank 1 Betaling AS 19,7 % Vipps/ mobilbetaling Fredrik Langesg 20 AS Forretningsbygg SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Regnskap og rådgiving SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % systemutvikling SMB Lab AS 20 % Innovasjon Betr AS 20 % Systemutvikling SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Rødbanken Holding AS* Investeringsselskap Rødbanken AS* Forretningsbygg 23 *Ikke konsolidert

24 Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 32,0 33,0 34,6 35,7 37,5 36,5 37,0 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 49,1 48,1 46,8 45,6 42,9 44,7 44,2 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 19,0 18,9 18,6 18,7 19,6 18,9 18, Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 24 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere

25 20 største EK-beviseiere Eiere Antall Andel av egenkapitalbevis eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND V/PARETO ASSET MANAGEMENT AS ,13% STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS F, REF: OM ,08% GEVERAN TRADING CO LTD ,68% THE NORTHERN TRUST COMP, LONDON BR NON-TREATY ACCOUNT ,60% FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB ,31% MP PENSJON PK ,29% J.P. MORGAN SECURITIES PLC ,71% METEVA AS ,61% VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS ,48% SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NO ØKONOMIAVDELINGEN ,41% FORSVARETS PERSONELLSERVICE ,39% MORGAN STANLEY AND CO INTL PLC BNY MELLON SA/NV ,20% LANDKREDITT UTBYTTE ,10% EUROCLEAR BANK S.A./N.V. 25% CLIENTS ,04% STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS D, REF: OM ,96% PARETO AS ,90% SEB EUROPAFOND SMÅBOLAG SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,88% LANNEBO EUROPA SMÅBOLAG SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,80% CLEARSTREAM BANKING S.A ,66% STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT FUND NUMBER: OM ,64% 20 største eiere ,85% 25

26 20 største nordnorske EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK ,41 % KARL DITLEFSEN ,55 % ODD ERIK HANSEN INVEST AS ,40 % LARS WORKINN ,29 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND ,28 % DAHL FISKERI AS ,22 % SØRLIA HOLDING AS ,22 % BJJ HOLDING AS ,22 % TOR OVESEN ,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN ,20 % NBK AS ,18 % B.H.DAHL EIENDOM AS ,17 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S ,17 % GADD HOLDING AS ,16 % RIGAMONTI A/S ,16 % ALTA INVEST AS ,15 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN ,13 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS ,12 % JAN-FRODE JANSON ,12 % CHRISTIAN OVERVAAG ,10 % 20 største nord-norske eiere 1) ,45 % 1) postnummer >

27 Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1 Nummer 1-posisjon i attraktiv vekstregion 2 Ambisiøse kostnads- og moderniseringstiltak gir lønnsom drift Fokus på kjernevirksomhet har redusert risikoen Store underliggende verdier gjennom høy relativ eierandel i SpareBank 1 Gruppen, øvrige allianseselskaper og norsk infrastruktur (inklusiv Vipps) Meget god soliditet og eiervennlig utbyttepolitikk 27

28 28 Finansiell tilleggsinformasjon

29 Netto renteinntekter - konsern NOK mill Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 29

30 Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter 30 (Beløp i mill kroner) 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

31 Netto provisjons- og andre inntekter historikk NOK mill Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18

32 Netto provisjons- og andre inntekter konsern 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 (Beløp i mill kroner) Betalingstjenester Forsikring Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Forvaltning Øvrige provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekt eks formidlingslån Formidlingslån Sum provisjonsinntekt Provisjonskostnader Regnskapstjenester Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter

33 Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 Aksjeutbytte Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert Tap/gevinst ved salg av datterselskap Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån Inntekter fra finansielle investeringer

34 Kostnader konsern (Beløp i mill kroner) 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 Lønn Pensjonskostnader Sosiale kostnader Sum personalkostnader Utviklingskostnader EDB kostnader Markedsføring Reise- og opplæringskostnader Kommunikasjon og kontorhold Konsulentbistand Ordinære avskrivninger Driftskostnader lokaler/eiendommer Øvrige driftskostnader Andre kostnader Sum kostnader

35 Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Datterselskap innenfor kjernevirksomhet Øvrige døtre Totalt

36 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital ,8% Brutto utlån ,9% Utlån til kunder inkl.formidlingslån ,7% Innskudd fra kunder ,5% 36

37 Volumutvikling utlån Personmarked inkl formidlingslån 29 % PM inkl formidlingslån 71 % BM/ OM ,2 % 9,2 % Bedrifts-/offentlig marked 39 % 61 % PM uten formidlingslån BM/ OM ,0 % 20,1 %

38 Volumutvikling innskudd Personmarked Bedriftsmarked ,2 % 6,2 % ,1 % 16,1 % Offentlig marked ,3 % ,2 % BM 30,6 % OM 13,7 % PM 55,6 % 38

39 Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 39

40 Portefølje eksponering morbank per NOK mill Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne 40 Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt

41 Portefølje endring siste 12 mnd morbank NOK mill Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne -17 SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Næringskreditt -158

42 Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering sept 2018 Andel av utlånseksponering sept ,2 % 80,6 % 9,5 % 9,5 % 5,0 % 4,6 % 6,4 % 5,2 % Under 10 mnok mnok mnok Over 250 mnok 42 Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt

43 Portefølje belåningsgrad boliglån 97,6 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi 92,2 % 92,5 % Bruttoeksponering over 85 % er 2,4 % 5,4 % 5,0 % 1,2 % 1,2 % 1,2 % 1,3 % LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 43

44 Portefølje Næringseiendom Annet (mindre engasjementer); 17,8 % Borettslag; 4,0 % Boligprosjekter / -utleie; 7,0 % Over 250 mill 14,8 % 0-5 mill 11,5 % Kombinasjonsbygg; 11,2 % Handel; 22,0 % mill 20,1 % 5-30 mill 30,2 % Hotell; 8,0 % Kontor; 27,3 % Industrilokaler; 2,6 % Cirka 50 % er utleie til egen virksomhet 65,2 % er engasjement under 100 mill kroner mill 23,5 % 44

45 Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt mill kroner i oljerelatert eksponering Industri; 7,5 % Annet; 0,9 % Forsyningsbaser; 27,0 % Utgjør 1,02 % av konsernets totale utlånsportefølje inkl. kredittforetak Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,28 % Totalt 25 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Supplyrederi og lignende; 64,6 % 45

46 Tap på utlån og misligholdte engasjement Mill kr 0,23 % 0,22 % Mill kr 0,17 % 0,96 % 0,93 % 0,57 % ,35 % 0,38 % 0,03 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert) 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Øvrig tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement Brutto misligholdte/ tapsutsatte eng. i % av brutto utlån inkl. formidlingslån

47 47 Likviditet

48 Fundingkilder/diversifisering Currency Bonds 38 % NOK Bonds 56 % Subordinated Loan Capital 4 % T1 Hybrid 2 % 48

49 Forfallsprofil Kapitalmarkedsfunding Mill NOK God diversifisering mht. forfall NOK mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per er det overført lån for NOK mill >2023 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK mill 49

50 Likviditetsportefølje OMF 66 % Stat/Statsgarantert 21 % Offentlig sektor 13 % 50

51 51 Makro på nordnorsk

52 Lavere boligpriser i Nord-Norge gir mindre fallhøyde Boligpriser og endring (september 2018) Snitt salgspris alle boliger ,2 % 3,2 % 2,7 % 4,1 % 2,7 % Tromsø Bodø/Fauske Nord-Norge Oslo Norge Pris per kvm (snitt alle boliger) Prisendring siste 12 måneder 52 Kilde: Eiendom Norge, Boligprisstatistikk

53 Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 53 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet

54 Sjømat eksportvekst Sjømateksport fra Nord-Norge var per august 13,5 % høyere enn samme tid i Relativt gode priser og gunstig kronekurs. 1. halvår var det beste for torsk noensinne, og torsk er viktig for Nord-Norge. 54 Kilder: Statistisk Sentralbyrå

55 Reiseliv god vekst i antall gjestedøgn God utvikling i antall overnattinger. Utenlandske gjestedøgn stadig viktigere, men veksten avtar i Finnmark og Nordland. Fortsatt økning i Troms særlig for vinter-turismen. Optimisme i verdensøkonomien sammen med svak krone bidrar. 55 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Overnattinger

56 Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fire felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv og Goliat Første oljefelt åpnet i Barentshavet. Aasta Hansteen Produksjonsstart i Alta/Gotha Prøveproduksjon 2018 Johan Castberg Det jobbes med utbyggingsløsning. Spennende leteår i 2018/2019 Flere prospekt i Barentshavet Nye felt i Norskehavet Figur: Petro Foresight 2030, Februar 2016

57 Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, og nå er veksten lavere enn landet forøvrig Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 57

58 58 Høyere kredittvekst enn landsgjennomsnittet

59 59 Noe høyere kredittvekst i husholdningene

60 60 Innskuddsvekst i foretakene

61 61 Innskuddsvekst i husholdningene

62 62 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet

63 SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus SpareBank 1 Nord-Norge (Tromsø) SpareBank 1 Alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region Opererer utelukkende i Norge, med landets mest omfattende nettverk Men det fysiske distribusjonsnettet er i endring og SpareBank 1 er tidlig ute med teknologisk innovasjon Markedsleder i kjernemarkedene regionalt; markedsandel 30-50% De største bankene (~ 80% av totalen) har følgende rating: Sr. Unsecured Fitch Moody s A- A1 SpareBank 1 SMN (Trondheim) A- A1 A A1 SpareBank 1 SR (Stavanger) SpareBank 1 Ostlandet (Oslo/Hamar) n/a A1 63

64 SpareBank 1-alliansen: Utnytter stordriftsfordeler er samtidig lokal Sparebankene er uavhengige banker med et meget sterkt regional fokus. Bankene opererer i regionene hvor de har vært i nærmere 200 år De største norske sparebankene etablerte SpareBank 1 Alliansen i 1996 for å møte krav til effektivitet innen bankvirksomhet, og realisere fordelene av størrelse, herunder gjennom etablering av felleseide produktselskaper. Lokalt markedsfokus Beslutninger tas nær kunden og transaksjonen Hver bank utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn Egne navn og juridisk selskaper Effektivitet Felles forretningsplattform og utvikling i SpareBank 1 Banksamarbeidet Operativ integrasjon Felles eide produktselskaper gir større produktbredde og høy innvoasjonstakt 64 SEPARATE JURIDISKE SELSKAPER FELLES SUPERBRAND BANKALLIANSE

65 SpareBank 1-alliansen SAMSPAR SpareBank 1Betaling AS SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Markets AS SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Forsikring AS (Livsforsikring) SpareBank 1 Skadeforsikring AS ODIN Forvaltning AS (Fondsforvaltning) LOfavør AS (Forvaltning av LOfavør) Conecto AS (Inkasso) SpareBank 1 Factoring AS Banksamarbeidet DA EiendomsMegler 1 Norge AS SpareBank 1 Kundesenter AS SpareBank 1 Verdipapirservice AS 65 BN Bank ASA SpareBank 1 Portefølje AS (Porteføljekjøp og -forvaltning) SpareBank 1 Spleis AS (Folkefinansiering)