Investorpresentasjon. 1. halvår Arild Bjørn Hansen Lillian Lundberg

Transkript

1 Investorpresentasjon 1. halvår 2019 Arild Bjørn Hansen Lillian Lundberg

2 Hovedpunkter i kvartalet Mottatt pilar 2 krav på 1,7 % Verdiregulering av eiendom medfører at SpareBank 1 Gruppen leverer et spesielt godt kvartalsregnskap. Rentenetto øker Utlånsveksten tar seg opp i kvartalet Vekstmålet for året for PM nedjusteres i takt med markedsutviklingen Stor etterspørsel med tilfredsstillende inntjening og risiko på BM Fortsatt god utvikling i EM1 Lave tap 2

3 Nøkkeltall kvartalsvis utvikling Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning * ,2 % 10,9 % 8,9 % 16,9 % 12,4 % 15,9 % 16,1 % 16,2 % 15,6 % 15,6 % 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 *Ren 3 kjernekapitaldekning morbank forholdsmessig konsolidert t.o.m 1Q19, konsern forholdsmessig konsolidert f.o.m 2Q19.

4 Nøkkeltall utvikling hittil i år og mål for 2019 Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning * Utbytteutdeling 13,8 % 14,7 % 16,6 % 16,3 % 17,6 % 16,1 % 16,2 % 15,00 % 10,8 % 12,3 % 11,6 % 10,0 % 47 % 50 % 50 % 35 % 22 % Q19 Mål Q19 Mål Mål *Ren 4 kjernekapitaldekning morbank forholdsmessig konsolidert t.o.m 1Q19, konsern forholdsmessig konsolidert f.o.m 2Q19.

5 5 Resultatutvikling

6 Hittil i år mot samme periode i fjor (HiÅ) Renteinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle instrumenter Sum driftskostnader Tap (HiÅ) 6

7 Resultatutvikling positiv utvikling i ordinær drift Kvartalsvis utvikling Årlig utvikling Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Resultat før skatt Resultat ordinær drift Q19 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 7

8 Rentenetto - renteendringen har fått effekt 1,90 % 1,80 % 1,70 % 1,60 % 1,50 % 1,40 % 1,30 % 1,20 % 1,10 % 1,00 % 1,81 % 1,76 % 1,79 % 1,74 %1,73 % 1,69 % 1,73 % 1,63 % 1,66 % 1,56 %1,56 % 1,60 % 1,55 % 1,49 % 1,44 % 1,49 % 1,42 % 1,45 % 2kv17 3kv17 4kv17 1kv18 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 2kv19 Renteendring i mai 19 Neste renteendring i august 19 Rentenetto Rentenetto inkl. kredittforetak 8

9 Utvikling i margin mot 3mnd Nibor Utlån Innskudd PM BM PM BM 4,00 % 0,60 % 3,50 % 3,37 % 3,30 % 3,17 % 0,50 % 0,48 % 3,00 % 0,40 % 0,32 % 0,38 % 2,50 % 2,00 % 1,95 % 1,74 % 1,61 % 0,30 % 0,20 % 0,22 % 0,23 % 0,12 % 1,50 % 0,10 % 1,00 % 0,00 % 9 * Margin er beregnet som differansen mellom gjennomsnittlig kunderente i kvartalet og gjennomsnitt av 3mnd Nibor i kvartalet, sistnevnte basert på månedsgjennomsnitt oppgitt av Oslo Børs

10 Provisjonsinntekter og andre inntekter * - positiv utvikling Kvartalsvis utvikling Årlig utvikling ,6 5, ,8 20, ,3 20,3 10 9,8 9,5 0 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 Forsikringstjenester Betalingsformidling Eiendomsmegling Annet ,8 24,7 7,0 12, ,7 61,0 49,3 45,6 47,4 48, ,2 58,8 70,6 74,2 70,8 81,7 32, ,4 34,6 34,9 36,2 38,9 38,9 0 19, Hiå Forsikringstjenester Betalingsformidling Eiendomsmegling Annet 10 *Provisjonsinntektene er eksklusive inntekter fra kredittforetak Annet: gjelder i hovedsak salg av eiendom

11 Finansielle instrumenter preget av forsikringsfusjon Kvartalsvis utvikling Årlig utvikling Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q Q19 11

12 Kostnader påvirket av satsing EM1 og flytting Kvartalsvis utvikling Årlig utvikling Kontinuerlig fokus kv18 3kv18 4kv18 1kv19 2kv19 Driftskostnader Driftskostnader 12m rullerende 52,2 % 43,9 % 43,4 % 43,3 % 39,0 % Q19 12

13 Gjennomgående lav risiko i porteføljen LTV Personmarkedet* PD-utvikling** PM BM 68,3 % 3,00 % 2,50 % 2,20 % 2,32 % 2,22 % 2,00 % 26,6 % 1,50 % 1,00 % 1,17 % 0,96 % 0,99 % 0,50 % 3,1 % 2,0 % 0,00 % Inntill 70% 70% til 85% 85% til 100% Over 100% 13 * Utlån er i sin helhet lagt i en kategori, dvs. hvis utlånets LTV overstiger 80% men er mindre enn 100%, vil hele utlånet ligge i kategorien 80 % til 100%. ** Grafen viser Total-PD.

14 Lave tap og lavt mislighold Tap Misligholdt og tapsutsatt 0,06 % 0,02 % 0,42 % 0,34 % 0,28 % 0,33 % 0,49 % 0,00 % 0,00 % ,01 2Q19% Q19 14

15 15 Balanseutvikling

16 Utlån- og innskuddsutvikling Utlånsvekst privatmarked Utlånsvekst bedriftsmarked Innskuddsvekst 6,3 % 7,0 % 5,6 % 7,3 % 4,2 % 9,0 % 8,0 % 7,2 % 11,0 % 10,1 % 15,0 % 0,9 % Q19 Siste 12 mnd 2,0 % 1,5 % 2,7 % Q19 Siste 12 mnd 1,0 % 4,8 % 4,6 % Q19 Siste 12 mnd 16

17 17 Porteføljefordeling Bedriftsmarkedsporteføljen utgjør ca. 19 % av totalporteføljen

18 18 Finansiering

19 Finansiering Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 83,8 % Banklån Ansvarlige lån Obligasjonslån 77,1 % 76,9 % 76,1 % 75,9 % Q19 19

20 20 Kapital

21 Effekt av forslag til endrede kapitalkrav SMB-rabatt SMB-rabatt og bortfall av Basel 1-gulv Konsolidert +0,5 %-poeng +1,8 %-poeng Forslag til økning i systemrisikobuffer -1,5 %-poeng 21

22 Kapitaldekning - status 20,0 % 19,0 % 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 1,5 % 1,5 % 1,4 % 1,3 % 1,3 % 1,8 % 2,5 % 1,7 % 1,5 % 1,5 % 15,9 % 15,6 % 16,1 % 15,8 % 16,2 % 2kv18 3kv18 4kv18 1kv19 2kv19 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Mål på ren kjernekapitaldekning økt til 15,0 % Krav til ren kjernekapitaldekning : 13,7 % : 14,2 % Krav til ren kjernekapitaldekning dersom systemrisikobuffer på 1,5 % innføres: : 14,7 % : 15,2 % : 15,7 % Dagens rene kjernekapitaldekning er tilstrekkelig til å absorbere økningen Uforholdsmessig høy økning i systemrisikobuffer for standardbanker skaper konkurransevridning i markedet. 22 *Ren kjernekapitaldekning morbank forholdsmessig konsolidert t.o.m 1Q19, konsern forholdsmessig konsolidert f.o.m 2Q19.

23 Oppsummering og utsiktene fremover Oppsummering første halvår: Noe lavere utlånsvekst i PM enn ønsket Vekst i rentenetto Vekst i provisjonsinntekter Fallende kostnadsprosent Egenkapitalavkastning over 10 % Utsiktene fremover: Forventer et godt resultat for 2019 Fortsatt lave tap Mål på 10 % Roe står fast Høy aktivitet hos EM 1 forventes å gi positive ringvirkninger for utlånsvirksomheten i banken 23 Økt soliditet

24 Tåler folket egentlig en høyere rente?

25 25 Bekymret for høy og økende gjeld?

26 26 Bolig, renter og gjeld «alle» har meninger

27 Bolig, renter og gjeld «alltid» skapt bekymringer

28 28

29 29

30 30

31 31 Hva sier porteføljen vår?

32 Forutsetninger Inntekt er snitt for familier med boliglån. Inntekt er et forsiktig estimat. Ved variable inntekter er nivå for laveste mnd valgt for hver 3 mndr periode Boliglån på minst kr. Låneutgifter. En maksimal sum er satt for å fjerne ekstraordinær nedbetaling ol fra beregningen. 32

33 Nåsituasjon Kr Kort fleksibel Lånekostnad Faste utg. Kort basis Inntekt

34 Kr Renteøkning 1% Kort fleksibel Lånekostnad 100p Faste utg. Kort basis Inntekt

35 Kr Renteøkning 2% Kort fleksibel Lånekostnad 200p Faste utg. Kort basis Inntekt

36 Kr Renteøkning 3% Kort fleksibel Lånekostnad 300 p Faste utg. Kort basis Inntekt

37 Kr Renteøkning 3% - alder Kort fleksibel Lånekostnad 300 p Faste utg. Kort basis Inntekt

38 Kr Renteøkning 3% - alder Kort fleksibel Lånekostnad 300 p Faste utg. Kort basis Inntekt

39 Kr Renteøkning 5% Kort fleksibel Lånekostnad 500 p Faste utg. Kort basis Inntekt

40 «Tåler folket egentlig høyere rente?» Gitt dagens gjeldsbelastning indikerer analyse av SpareBank 1 Østfold Akershus sine lånekunder at låntakerne tåler høyere rente. Bankhåndverket er godt. Boliglånsforskriften virker. 40

41 41 Tilleggsinformasjon

42 SpareBank 1 Østfold Akershus Kort om banken Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd 7 kontor, hvorav 5 i Østfold og 2 i Akershus Forvaltningskapital inkl. kredittforetak på ~33,0 MRD NOK SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Akershus, samt datterselskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %), Varnaveien 43E Kontor AS, Våler Park AS og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS (100 %). Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen) og BN bank.) Bankens historie Etablert i 1835 og er en av de eldste i landet Listet på Oslo Børs siden 1. november 2005 (ticker: SOAG) Rygge-Vaaler Sparebank ble dannet gjennom fusjon av Rygge Spb., Vaaler Spb. og Soon Spb. i 1971 Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte fra 1. november 2011 under navnet SpareBank 1 Østfold Akershus 42

43 Selskapsstruktur SpareBank1 Østfold Akerhus (morbank) Datterselskap (fullkonsolidert) Felleskontrollerte virksomheter (egenkapitalmetoden) EiendomsMegler 1 Østfold Akerhus AS (100%) Våler Park AS (100%) Nekor Gårdselskap AS (100%) Varnaveien 43E Kontor AS (100%) Samarbeidende Sparebanker AS (15,59%) BN Bank ASA (2,52%) SpareBank 1 Gruppen AS (3,04%) 43

44 SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning forh.m.kons 16,2 % 16,1 % Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 33,0 mrd 31,7 mrd Brutto utlån inkl. kredittforetak 27,5 mrd 27,2 mrd Innskudd 15,8 mrd 14,4 mrd Innskuddsdekning eks. kredittforetak 83,8 % 75,9 % Årsverk 203,6 200,9 44

45 45 Resultat

46 46 Balansen

47 47 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

48 48 Netto inntekter på finansielle instrumenter

49 49 Driftskostnader