Sparebanken SØR. Vekst. Rentenetto. Kostnader RESULTATER. Reduserte tap 3. KVARTAL OG 9 MND 2012

Transkript

1 Sparebanken Vekst RESULTATER 3. KVARTAL OG 9 MND 2012 % Kostnader Rentenetto Reduserte tap

2 Sparebanken SØR 1825 Sparebanken Sør har sin opprinnelse fra 1825, da Arendal Sparebank ble opprettet som en av de første seks bankene i Norge Sparebanken Sør oppstod i 1984 etter fusjon mellom Aust- Agder Sparebank, 2 andre sparebanker fra Aust-Agder og 9 fra Vest-Agder. Aust Agder innbyggere km2 areal 12 kontorer 2012 Sparebanken Sør er en selvstendig sparebank med en forvaltningskapital på 43,2 mrd. kroner og 317,1 årsverk pr. 31. september I 1973 gikk banken inn i en fusjon med 4 andre sparebanker i Aust- Agder, og dannet Aust- Agder Sparebank. Telemark innbyggere km2 areal 7 kontorer Vest Agder innbyggere km2 areal 11 kontorer 2007 I 2007 åpnet vi vårt kontor i Bø og 8 oktober 2008 åpnet vi vårt første kontor i Grenland. Fremover -> Vi har hjulpet næringsliv og folk i landsdelen med å realisere sine drømmer i over 180 år, og har på den måten vært med på å påvirke lokalhistorien Som selvstendig sparebank med nærhet og lokal beslutningskraft skal vi være den viktigste og beste banken for Agderfylkene og Telemark også fremover. Der du ferdes

3 Hovedpunkter Fortsatt solid vekst utlån og innskudd God kostnadsdisiplin Målrettet arbeid har gitt reduksjon i tap Positiv utvikling underliggende drift Verdivurdering finansiell instrumenter påvirker negativt

4 Hovedtall Konsern Resultat Q Q M M Netto rente- og kredittprovisjoner Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Driftskostnader Tap på utlån, garantier Resultat ordinær drift Verdiregulering finansposter Resultat før skatt Balanse 9M M Netto utlån Innskudd Forvaltningskapital

5 Økt resultat fra underliggende drift Resultat før skatt inkl finansposter Resultat ordinær drift Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Verdivurdering finansielle instrumenter bidrar negativt i kvartalet, men underliggende drift viser positiv utvikling.

6 Nøkkeltall Innskuddsvekst 12 mnd Utlånsvekst 12 mnd 9,9 11,9 6,1 2, Q Q Tap i % av netto utlån 8,4 6,1 6,9 10, Q Q Kostnadsprosent 0,39 0,21 0,05 0,03 1,26 1,23 1,16 1, Q Q Q Q * Kostnader annualisert i prosent av gj.snittlig forvaltningskapital

7 Kostnader Stabil kostnadsutvikling i kombinasjon med solid volum utvikling. Kostnader vs volum Kostnadsutvikling lavere enn inflasjon. Q Q Q Q Q Q Q Kostnader Vekst forv.kapital Kostnader vs inflasjon Kostnadsprosent 1,26 1,23 1,16 1,10 Q Q Q Q Q Q Q * Kilder SSB Kostnader KPI-JAE Q Q3 2012

8 Resultater Renteinntekter Rentekostnader M M 2012 Q Q Driftskostnader 9M M 2012 Q Q Resultat før skatt M M 2012 Q Q M M 2012 Q Q3 2012

9 Renteinntekter Renteinntekter Rentekostnader M M 2012 Q Q Økt volum og økt margin på utlån gir positivt bidrag. 9M M 2012 Q Q Utvikling 3 mnd Nibor Utvikling i NIBOR gir lavere innlånskostnad Q Q Q Q Q Q Q Rentenetto Nibor

10 Utvikling innskudd - utlån Innskuddsdekning ned i kvartalet men opp fra samme tid i fjor ,9 % 55,9 % 53,2 % 54,5 % 54,5 % 56,7 % 55,6 % 57,3 % 55,5 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q * Innskuddsdekning i % av netto utlån Utlån Innskudd Innskuddsdekning

11 Utlåns- og innskuddsmarginer Økte utlånsmarginer, men fortsatt reduserte innskuddsmarginer 1,87 % 1,93 % 1,86 % 1,39 % 1,37 % 1,34 % 1,68 % 1,51 % 1,50 % 1,25 % 1,18 % 1,13 % 2,11 % 2,23 % 1,33 % 1,34 % 2,40 % 1,43 % 1,43 % 0,53 % 0,35 % 0,35 % 0,47 % 0,57 % 0,48 % -0,05 % -0,22 % -0,32 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q * Margin målt mot 3 mnd NIBOR Margin utlån Margin innskudd Vektet snitt

12 Rentenetto Nærmer seg tidligere nivåer 1,80 % 1,77 % 1,69 % 1,63 % 1,64 % 1,48 % 1,46 % 1,56 % 1,73 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Nominell Rentenetto * Kvartalsvis rentenetto annualisert i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

13 Kostnader God kostnadsdisiplin 1,10 % 1,36 % 1,32 % 1,22 % 1,18 % 1,16 % 1,34 % 1,13 % 1,17 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Nominell * Kvartalsvise kostnader annualisert i prosent av gj.snittlig forvaltningskapital ** Normalisert, justert for AFP i 2010 Kostnadsprosent

14 Inntekter 3. kvartal kvartal 2012 Provisjonsint. + 5,3 % Andre inntekter 200,0 % Total 244 MNOK 40 Total 183 MNOK Rentenetto + 15,4 % Rentenetto Provisjonsinntekter Andre inntekter Rentenetto Provisjonsinntekter Andre inntekter

15 Utlån Fordeling PM/BM Fordeling BM pr bransje 5 % 4 % 4 % 2 % 0 % 31,4 % 7 % 6 % 46 % 9 % 68,6 % 17 % Næringseiendom Bygg og anlegg Varehandel Industri Finansiell tjenesteyting Øvrig næring BM PM Primær Hotell og restaurant Transport Offentlig Godt diversifisert portefølje som gjenspeiler den næringsvirksomhet som drives i landsdelen. Størst vekst BM innen Transport og Varehandel hittil i år.

16 Utlån fordeling utvikling over tid 58,6 % 61,2 % 64,8 % 67,2 % 68,2 % 68,6 % 41,4 % 24,3 % 38,8 % 21,5 % 35,2 % 32,8 % 31,8 % 31,4 % 16,8 % 15,4 % 14,5 % 14,5 % Q PM BM Næringseiendom Endret balanse mellom PM og BM gir redusert risiko i portefølje Større diversifisering på BM gir redusert eksponering mot enkeltbransjer

17 Risikoprofil Portefølje på risikogrupper PM 90,3 % 91,0 % 68,4% av portefølje 6,9 % 5,7 % 2,8 % 3,3 % Lavest/lav Middels Høy/høyest PM Sør har en høy andel utlån med lav risiko PM Sør har en lav andel utlån med høy risiko Portefølje på risikogrupper BM 65,3 % 63,6 % 31,6% av portefølje 19,5 % 18,1 % 15,2 % 18,3 % BM Sør har en moderat til høy andel utlån med lav risiko BM Sør har en moderat til lav andel utlån med høy risiko Lavest/lav Middels Høy/høyest * Økt risiko skyldes i hovedsak kalibrering av modeller

18 Netto misligholdte og tapsutsatte lån Reduksjon siste kvartal og hittil i år 1,16 % 1,36 % 1,14 % 1,28 % 1,26 % 1,30 % 1,15 % 1,21 % 1,18 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Misligholdte Tapsutsatt Misligholdt og tapsutsatt i %

19 Innskuddsdekning Konsern Konsern ex Sør Boligkreditt 55,9 56,7 54,5 55,5 68,9 74,3 71,9 73, M M M M 2012 * Innskuddsdekning i % av netto utlån Innskuddsdekning rett under målsatt nivå på > 56 % men økning ift fjoråret Høy innskuddsdekning Konsern ex Sør Boligkreditt på ~ 74 %

20 Kapital Kapitaldekning/Kjernekapitaldekn. EK rentabilitet 15,5 15,6 14,3 13,2 13,2 9,6 14,0 14,2 13,0 13,2 8,0 10,1 6,4 5, M M M M 2012 Q Q * EK avkastning annualisert, med og uten finansposter Tier 1 Capital 12,3 % - krav > 9 % Innfrielse av ansvarlig lån på 300 MNOK i 1.kvartal reduserer kap.dekning Egenkapitalavkastning 9,6 % hiå og 13,2 % i kvartalet justert for verdivurdering gjeld

21 Sertifikater og obligasjoner Eiendeler Rating Ind IG 2 % Kraft 3 % Finans 10 % Ind HY 7 % Ansv.lån 3 % Stat 23 % BBB 5,1 % A 11,9 % BB 4,1 % B 2,9 % Kommune 9 % AAA/AA 76,0 % OMF 43 % Total portefølje 5,8 mrd Likviditetsbuffer 3,3 mrd 88 % investment grade Likviditetsbuffer 100 % AAA/AA

22 Forfallstruktur gjeld God tilgang til ny funding og til markedsmessig fornuftige priser. God forfallsfordeling utover i tid, gir trygghet ved evt markedsuro. Funding > 12 mnd utgjør 87 %. Løpetid på gjennomsnittlig funding stabil Oktober November Desember Januar Februar Mars 2012/ >2018 Sparebanken Sør Sør Boligkreditt Bytteordn.

23 Stabil tilgang til langsiktig finansiering 2012 Obligasjonslån med fortrinnsrett Mrd kroner Løpetid Margin (bp) 3 mnd NIBOR 2,2 4,4 55 Senior obligasjonslån 2,3 5,5 174 Totalt 4,5 4, Obligasjonslån med fortrinnsrett Mrd kroner Løpetid Margin (bp) 3 mnd NIBOR 2,5 4,8 55 Senior obligasjonslån 3,9 3,4 83 Totalt 6,4 3,9 72

24 Oppsummering 3.kvartal 2012 Inntekter Solid forbedring av rentenetto i kvartalet Kostnader God kostnadsdisiplin og positiv tapsutvikling Vekst Fortsatt god vekst på innskudd og utlån Finansiering Totalt God tilgang til nye innlån og balansert forfallsfordeling utover i tid. God underliggende drift men verdivurdering finansielle instrumenter trekker ned kvartalsresultatet.

25 Forventninger fremover Inntekter Vekst Kostnader Regulatoriske forhold Makro Implementerte renteøkninger skal gi positive effekter også i 4. kvartal. Vellykket etablering og god mottakelse i Skien gir forventninger om fortsatt vekst. Forventning om noe økte kostnader fremover som følge av satsninger IRB og Digitale kanaler Økte krav til egenkapital og likviditetsbuffere utfordrer norske banker. Forventninger om fortsatt positiv utvikling i norsk økonomi, men sitasjonen i Europa bidrar til usikkerhet.

26 Sparebanken SØR FORSIKRING SØR MARKETS Norne Vi gjør livet i landsdelen rikere LÅN Brage Frende SPARING ABCenter