EGENKAPITALBEVISSEMINAR

Transkript

1 EGENKAPITALBEVISSEMINAR Oslo 20. oktober 2015 Odd Einar Folland, adm. direktør Steinar Sogn, finansdirektør «Lokal verdiskaping i 180 år, »

2 2 Bankens markedsområde

3 3

4 4

5 5

6 6

7 7

8 Markedsfordeling regioner og PM/BM Kommentarer Sterk stilling og dominerende aktør på Nordmøre Utfordrerposisjon i Romsdal og på Sunnmøre der vekstpotensialet er størst 8

9 Fylket har en bred industristruktur Industrien i M & R Volumindeks: 2012 = Produksjon Sysselsetting 9

10 Bransjefordeling BM Kommentarer BM-andel 29,3 % (max ramme er 35 %) Bransjemessig godt diversifisert, på debitornivå 4 store engasjement (+10% av netto ansvarlig kapital) Fiskeriengasjement ofte finansiert i samarbeid med Innovasjon Norge (naturlig og geografisk betinget) Banken er i begrenset grad eksponert direkte mot oljerelatert virksomhet og shipping 10

11 Det går bra i Møre og Romsdal til tross for utfordringene innen aktiviteten i Norskehavet Sjømatindustrien Reiselivsnæringen Olje- og offshore aktiviteten Fortsatt lav arbeidsledighet, men økende til 2,9% pr

12 Alle bankkontor i Møre og Romsdal 2015

13 MNOK Resultat og EK-avkastning H ,8 % 8,1 % 8,3 % 52,5 43,2 47,5 12,3 % 9,4 % 78,1 65,6 4,8 % 37,5 7,0 % 57,3 9,4 % 91,3 11,6 % 131,8 10,5 % 64,1 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % Kommentar Utbytte Resultat etter skatt 2015 er forventet på et lavere nivå enn 2014 Egenkapitalavkastning 1H 2015 er 10,5 % - over snittnivå siste 10 år Utdelingsgrad 2014 = 50 % Utbytte 2014 = NOK 6,00 pr bevis Q ,0 % Resultat etter skatt EK-avkastning Snitt EK-avk 13

14 Alliansepartnere/eiere: 19,5 % 19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 % 1,4 % 9,6 % Bank 1 Oslo Akershus* BN Bank* SpareBank 1 Boligkreditt* SpareBank 1 Kredittkort* SpareBank 1 Næringskreditt* SpareBank 1 Markets* * De fleste alliansepartnerne/eierne har ulike eierandeler i disse selskapene. SpareBank 1 Gruppen AS Felleseid aksjeselskap/konsern med heleide datter/produktselskaper. Eierskap se andeler over. SpareBank 1 Forsikring SpareBank 1 Skadeforsikring ODIN Forvaltning SpareBank 1 Medlemskort forvaltning av LOfavør SpareBank 1 Gruppen Finans (Factoring og Portefølje) Conecto (inkasso) SpareBank 1 Banksamarbeidet DA Delt ansvarselskap med datterselskaper eid av SpareBank 1 Gruppen, SamSpar, Bank 1 Oslo Akershus med ulike eierandeler : EiendomsMegler 1 Norge SpareBank 1 Kundesenter SpareBank 1 Verdipapirservice Selskapet utvikle og leverer felles: IT- og mobilløsninger, merkevare- og markedsføringskonsepter. Forretningskonsepter, produkter og tjenester. Analyse. Kompetanse og beste-praksisprosesser. Innkjøp. Kompetansesentre: Betaling/Trondheim, Kreditt/Stavanger Læring/Tromsø 14

15 SpareBank 1 SamSpar SpareBank 1 Ringerike Hadeland SpareBank 1 Østfold Akershus SpareBank 1 Hallingdal Valdres SpareBank 1 BV SpareBank 1 Gudbrandsdal SpareBank 1 Nordvest SpareBank 1 Telemark SpareBank 1 Modum SpareBank 1 Lom og Skjåk SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg SpareBank 1 Søre Sunnmøre 11 selvstendige sparebanker Total forvaltning: NOK 170 MRD Totalt egne kontorer: ca 70

16 Nøkkeltall for banken: Konserntall Resultat etter skatt 64,1 mill 76,7 mill Annualisert egenkapitalavkastning 10,5 % 13,6 % Netto renteinntekter Rentenetto (morbank) 86,4 mill 1,47 % 90,5 mill 1,64 % Netto provisjons, andre og finansielle inntekter 97,3 mill 104,2 mill Sum driftskostnader Kostnadsprosent 98,0 mill 53,4 % 94,4 mill 48,5 % Netto tap utlån 7,0 mill 6,2 mill Utlånsvekst siste 12 mnd inkl overført til SB 1 Bolig- og Næringskreditt 7,1 % 2,9 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 10,7 % 6,5 % Årsverk, aktive Forretningskapital (inkl BK) 15,9 mrd 14,8 mrd 16 Ren kjernekapital 13,5 % 12,3 %

17 SpareBank 1 Nordvest - virksomhetsområder Nordmøre Eiendom AS Eiendom Nordvest AS Nordmørsnett AS Knudtzonlunden AS

18 2015 så langt Sterk vekst i PM Styrt vekst innen BM God egenkapitalavkastning Godt salg forsikring God kostnadskontroll

19 Strategi «Nordvest 2017» Utfordringer og fokus: Kunderekruttering Effektiv drift Kompetanse og kultur 19

20 Måltall Ren kjernekapital 13,5 % 14,5 % 14,5 % Kjernekapital 14,5 % 15,5 % 16,0 % Kapitaldekning 16,0 % 17,0 % 18,0 % Egenkapitalavkastning 9,0 % 9,0 % 9,0 % Rentenetto 1,53 % 1,58 % 1,68 % Resultatmål før skatt 1,27 % 1,40 % 1,54 % Innskudds % inkl BK/NK 50,0 % 50,0 % 50,0 % Kostnadsvekst 0,0 % 0,0 % 0,0 % Kostnadsprosent 55,0 % 52,0 % 50,0 % Vekst PM 4,0 % 4,0 % 4,0 % Vekst BM 3,0 % 3,0 % 3,0 % Innskuddsvekst 5,0 % 5,0 % 5,0 % 20

21 2. kvartal 2015

22 Innledende kommentarer regnskap 2. kvartal 2015 GODT RESULTAT Presset rentemargin Godt salg forsikring Tilfredsstillende avkastning på eierskap og verdipapirer God kostnadskontroll, 2. kvartal 2015 lavere i morbanken enn i 2014 Tap på samme lave nivå som i 2014 Godt resultatbidrag fra «Regnskapshuset» GOD KUNDETILGANG Vekst 7,1 % GOD SOLIDITET Ren kjernekapital er 13,5 %, eks. årets resultat GOD AVKASTNING PÅ EGENKAPITALEN Nær høyeste nivå siste 10 år; 10,5 % 22

23 MNOK Resultat og EK-avkastning H ,8 % 8,1 % 8,3 % 52,5 43,2 47,5 12,3 % 9,4 % 78,1 65,6 4,8 % 37,5 7,0 % 57,3 9,4 % 91,3 11,6 % 131,8 10,5 % 64,1 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % Kommentar Utbytte Resultat etter skatt 2015 er forventet på et lavere nivå enn 2014 Egenkapitalavkastning 1H 2015 er 10,5 % - over snittnivå siste 10 år Utdelingsgrad 2014 = 50 % Utbytte 2014 = NOK 6,00 pr bevis Q ,0 % Resultat etter skatt EK-avkastning Snitt EK-avk 23

24 Soliditet 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 1,9 % 0,9 % Soliditet 0,9 % 0,7 % 0,7 % 0,7 % 12,3 % 13,1 % 14,3 % 13,9 % 13,5 % 13,9 % Q Q Q Q Q Q inkl resultat Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Kommentarer KONSERN Ren kjernekapital 13,5 % (ex resultat 2015) Kjernekapital 14,2 % Kapitaldekning 15,1 % MÅL 2015 Ren kjernekapital 13,5 % Kjernekapital 14,5 % Kapitaldekning 16,0 % 24

25 Inntektsprofil - konsern 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 39,6 % 40,3 % 37,9 % 38,4 % 41,7 % 13,9 % 12,7 % 12,7 % 12,4 % 11,3 % 46,5 % 47,0 % 49,3 % 49,2 % 47,0 % Q Q Q Q Q Netto renteinntekter Prov Bolig- og Næringskreditt Andre inntekter Kommentarer Rentenetto ned 17 bp til 1,47 % (morbank) Netto renteinntekter NOK 86,3 mill (90,4) Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt (ult 14) - NOK 20,7 mill (27,0) 70 % av Regnskapshuset gir inntekter på NOK 15,0 mill (13,1) Resultatandel SB 1 Gruppen og utbytter NOK 23,9 mill (26,0) 25

26 Utlån personmarked Kommentarer Utlånsportefølje består hovedsakelig av ordinære nedbetalingslån Fastrentelån 12 % (4 %) og flexilån 10 % (9 %) Høy andel av låneporteføljen innenfor 60 % av LTV God diversifisering på aldersgrupper 26

27 Kostnadsutvikling Kostnader i % av inntekter Kommentarer 80% 70% 60% 68,8 % 66,0 % 61,6 % 53,8 % 53,4 % Mål for 2015 er å fryse driftskostnadene på 2014-nivå (som var under 2013 i kroner) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q Q3 2015: LEAN-prosjekt iverksatt for ytterligere effektivisering fokus på kundeverdi prosessflyt kontinuerlig forbedring skape varige effekter 27

28 Tusener Tap og mislighold Tap i prosent av brutto utlån 0,30 % 0,25 % 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,05 % 0,23 % 0,24 % 0,17 % 0,15 % Kommentarer LAVE TAP Under snittet for norske banker i Q Lav snitt gjeldsgrad vs norske banker Moderat arbeidsledighet 0,00 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % Q Mislighold og nedskrivninger BM Generelt styrket kapasitet på oppfølging spesialengasjement BM gir resultater 0,00 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Mislighold i % av brutto utlån Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån Gruppevise nedskrivninger i % av brutto utlån

29 Finansieringskilder Kommentarer Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån = 74,9 % Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. SB 1 Bolig- og Næringskreditt = 54 % 75 % av innskuddene innenfor gjeldende garantiordning 63 % innenfor EUR (kurs 9) Likviditetsindikator 1 = 113,5 (morbank) LCR = 146 % 29

30 Avlastning SpareBank 1 Boligkreditt 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 40,4 % 42,7 % 38,8 % 37,6 % 32,0 % 23,1 % 24,2 % 28,5 % 30,0 % 18,8 % 27,3 % 26,5 % Q % av brutto utlån % av brutto utlån PM Kommentarer Sum avlastet NOK 3,5 mrd Avlastningsnivå i prosent av PM utlån noe dempet til nær 38 % (ramme 45 %) Begrenset avlastning til Næringskreditt: NOK 97 mill Samlet avlastningsnivå vs forretningskapital = 22 % 30

31 Forfallsstruktur funding Kommentarer NOK mill i kapitalmarkedsfinansiering FORFALL 2H 2015 Senior obligasjonslån NOK 280 mill (0) FORFALL 2016 Senior obligasjonslån NOK mill (882) GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID 2,31 år (2,6) 31

32 MNOK Avsluttende kommentarer 1 H 2015 Resultat og EK-avkastning H 2015 Godt resultat God utvikling i egenkapitalavkastning Aktiv kunderekruttering God kostnadskontroll Kontinuerlig fokus på effektiv drift ,8 % 8,1 % 8,3 % 52,5 43,2 47,5 12,3 % 9,4 % 78,1 65,6 4,8 % 37,5 7,0 % 57,3 9,4 % 91,3 11,6 % 131,8 10,5 % 12,0 % 64, Q Resultat etter skatt EK-avkastning Snitt EK-avk 14,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 32