OBOS-banken Investorpresentasjon pr. 4. kvartal 2017

Transkript

1 OBOS-banken Investorpresentasjon pr. 4. kvartal 2017

2 Kort om OBOS-banken Norsk bank med 40 mrd. kr i forretningskapital Etablert i november 2013, historikk fra 1929 Privatmarkedet: Digital bank med tydelig boligprofil. Bedriftsmarkedet: Finansierer primært fellesgjeld til borettslag og sameier. Geografisk nedslagsfelt er hovedsakelig områder hvor OBOS driver sin virksomhet

3 Utlånsvekst Utlån OBOS-banken morbank Utlån OBOS Boligkreditt Utlån gjennom EBK Bankvirksomheten skilt ut i OBOS-banken i 2013

4 Hovedpunkter i 4. kvartal og 2017 Fortsatt høy utlånsvekst ihht. vedtatt strategi. God kundetilstrømning Høy kundetilfredshet, attraktive innskudds- og utlånsrenter Jobber med å øke kjennskapen, særlig på PM Kraftig resultatforbedring før skatt i kvartalet og hittil i år Sterk kostnadskontroll færre store prosjekter i 2017 Kontinuerlig arbeid med å forenkle og forbedre våre produkter og tjenester for kundene, samtidig som bankens arbeidsprosesser effektiviseres

5 Resultatoppstilling mot fjoråret Fortsatt vekst og marginforbedring stabile kostnader og ingen tap OBOS-banken (Beløp i MNOK) Endring Netto renteinntekter 286,3 222,1 64,2 Netto provisjonsinntekter 12,1 11,6 0,5 Netto verdiendr. og gevinst/(tap) på fin. Instrumenter 35,5 28,1 7,4 Netto verdiendr. på verdipapirer med variablel avkastning - 0,9-0,9 Sum driftsinntekter 333,8 262,7 71,1 Sum driftskostnader -136,7-136,5-0,2 Tap på utlån og garantier -0,6-2,1 1,6 Resultat før skatt 196,6 124,1 72,5 Hvorav andel tilordnet fondsobligasjonsinvestorer -6,8-4,3-2,5 Resultat til eier før skatt 189,8 119,8 70,0

6 Endring i resultat til eier før skatt Sammenlignet med fjoråret Resultat før skatt Resultat før skatt 2016 Netto renteinntekter (inkl. EBK og øvrige netto renteinntekter) - Volum Netto Endring i netto Verdiutvikling renteinntekter provisjonsinntekter eks. øvrige netto (inkl. EBK og øvrige netto renteinntekter) - Margin eks. EBK renteinntekter (sikringsavtaler) Kostnader Tap på utlån Resultat til eier før skatt 2017 Tall i millioner kroner

7 Utlåns- og innskuddsvekst Den sterke utlånsveksten fortsetter Utlån (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. kvartal Netto utlån totalt ,8 % 2,0 % Netto utlån privatmarked ,4 % 2,5 % Netto utlån bedriftsmarked inkl. EBK ,0 % 1,8 % Innskudd (Beløp i MNOK) Vekst siste Vekst siste mnd. kvartal Innskudd totalt ,8 % 2,5 % Innskudd privatmarked ,3 % 3,6 % Innskudd bedriftsmarked ,4 % 1,3 %

8 Utvikling i viktigste nøkkeltall siste 5 kvartaler 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 3,4 % 4. kvartal ,1 % 1. kvartal ,9 % 2. kvartal ,5 % 3. kvartal ,9 % 4. kvartal % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 59,3 % 4. kvartal ,8 % 46,1 % 42,6 % 42,7 % 1. kvartal kvartal kvartal kvartal 2017 EK-avkastning etter skatt ekskl. FVO-effekter Kostnadsprosent justert for verdiendringer 60% 40% 59,0 % 57,9 % 54,0 % 54,2 % 53,3 % 0,45% 0,40% 0,35% 0,30% 0,25% 0,20% 0,15% 0,10% 0,05% 0,00% 0,31 % 0,23 % 0,29 % 0,39 % 0,29 % Innskudd i % av utlån Misligholdte lån i % av brutto utlån

9 Utlån og kredittpolicy Utlånsvolum etter region God kjennskap til kundene, lav kredittrisiko og lave LTV-verdier Geografisk nedslagsfelt er hovedsakelig i områder hvor OBOS driver sin virksomhet i form av boligbygging, forvaltning eller næringsvirksomhet 84 % av utlånene i Oslo og Akershus Privatmarkedet: Markedsutfordrer der primærfokuset er medlemsmassen i OBOS Bedriftsmarkedet: Primært utlån til boligselskapskunder som er forretnings- / regnskapsført av selskap i OBOS-konsernet eller boligbyggelag tilknyttet NBBL Ingen eksponering mot næringseiendom Oslo Akershus Buskedrud / Hedmark / Oppland Vestfold / Østfold Rogaland Resten av landet LTV-fordeling av utlånsmassen* 74,0 % 9,8 % 4,5 % 4,5 % 2,1 % 5,2 % 100% 75% 57,5 % 50% 25% 10,7 % 9,3 % 9,6 % 9,6 % 2,0 % 0,3 % 0,2 % 0,2 % 0,1 % 0,6 % 0% * eks. lån overført Eika Boligkreditt

10 Utvikling i kapitaldekning og kapitalmål (konsern) 20% 15% 10% 5% 0% 17,4 % 1,3 % 0,8 % 15,2 % Rapportert ,6 % 1,8 % 1,5 % 16,3 % Rapportert ,2 % 2,0 % 1,5 % 2,7 % 2,0 % 3,0 % 2,5 % 4,5 % Regulatorisk minstekrav Tilleggskapital (ansvarlig lånekapital) Hybridkapital (fondsobligasjon) Pilar 2 (SREP / Ren kjernekapital) Motsyklisk buffer (ren kjernekapital) Systemrisikobuffer (ren kjernekapital) Bevaringsbuffer (ren kjernekapital) Ren kjernekapital

11 Forfallsprofil gjeld pr Senior obligasjoner OMF Ansvarlige lån (call) Fondsobligasjoner (call) MNOK > 2025 Samlet volum senior: 5,2 mrd. kroner Samlet volum OMF: 12,0 mrd. kroner - hvorav OMF på egen balanse: 0,2 mrd. kroner

12 OBOS Boligkreditt Samlet sikkerhetsmasse på 12,50 mrd. kroner pr ,0 % fellesgjeld til borettslag 46,0 % lån til privatmarkedet Totalt utstedt 11,0 mrd. kroner OMF er pr MNOK 400,0 holdt på morbankens balanse ved utgangen av kvartalet MNOK 200,0 pr OMF ene tildelt Aaa-rating av Moody s Alle utstedelser > 2,0 mrd. kroner - LCR 2A

13 Fremover Forventer fortsatt god kundetilstrømning og utlånsvekst Kontinuerlig forbedring av digitale tjenester for økt effektivitet og kundetilfredshet Banken har lansert OBOS-konto i 2018 og forventer at dette produktet vil bidra til enda mer fornøyde kunder og god innskuddsvekst.

14

15 Nøkkeltall 4. kvartal og 2017 Hovedpunkter 4. kvartal 4. kvartal Resultat for perioden til eier før skatt 1 (TNOK) Resultat for perioden til eier etter skatt 1 (TNOK) EK-avkastning 1 6,8 % 3,4 % 6,8 % 5,3 % Rentenetto i % av forretningskapital 2 0,86 % 0,81 % 0,81 % 0,75 % Kostnadsprosent justert for verdiendringer 3 42,7 % 59,3 % 44,6 % 56,3 % Innskuddsdekning 53,3 % 59,0 % 53,3 % 59,0 % Forvaltningskapital (MNOK) Utlån EBK (MNOK) Forretningskapital (MNOK) Ren kjernekapitaldekning 16,29 % 15,24 % 16,29 % 15,24 % 1) Resultat for perioden tilordnet kontrollerende eierinteresse, EK eks. fondsobligasjoner 2) Inklusive provisjonsinntekter fra EBK, netto renteinntekter på derivater og fondsobligasjoner. 3) Eksklusive netto verdiendringer på fin. instrumenter men inklusive netto renteinntekter på derivater og fondsobligasjoner. 4) Forvaltningskapital pluss utlån formidlet gjennom EBK.

16 Utvikling i netto renteinntekter og netto rentemargin Netto rentemargin* Netto renteinntekter* 1,75% 1,50% 1,25% 1,00% 0,75% 0,50% 0,25% 0,00% 1,27 % 1,24 % 1,17 % 1,16 % 1,11 % 1,03 % 0,99 % 1,01 % 0,97 % 0,92 % 0,88 % 0,91 % 0,92 % 0,95 % 1,00 % 0,96 % 1,08 % 1,03 % 0,94 % 0,95 % 0,95 % 0,95 % 0,83 % 0,82 0,86 % 0,83 % 0,86 % 0,86 % 0,81 % 0,75 % 0,79 % 0,73 % 0,74 % 0,75 % 1. kvartal kvartal ,65 % 0,67 % 3. kvartal kvartal ,53 % 1. kvartal ,36 % 0,35 % 2. kvartal kvartal ,22 % 0,12 % 0,12 % 0,16 % 0,21 % 0,27 % 0,12 % 0,05 % 0,07 % kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal Netto renteinntekter* i % av gjennomsnittlig FVK Netto provisjonsinntekter i % av gjennomsnittlig portefølje EBK Netto rente- og prov.innt.* i % av gjennomsnittlig FVK inkl. EBK * Netto renteinntekter inklusive netto provisjonsinntekter fra EBK, netto renteinntekter fra sikringsinstrumenter og netto rentekostnader på fondsobligasjoner.

17 Lav risiko og unik forretningsmodell Lav risiko i utlånsporteføljen Boligbanken med hovedfokus på pantesikrede utlån til privatmarkedet og boligselskaper Lang kreditterfaring og -historikk Sentral del av OBOS siden 1929 (tidligere Oslo Bolig Og Sparelag) historisk tilnærmet null tap på utlån Lønnsomhet på nivå med benchmark Fokus på effektivisering og diversifisert inntjening

18 Privatmarkedet Kundemasse primært OBOS-medlemmer i Oslo og Akershus Totale utlån er 11,9 mrd. kroner Primærfokuset er medlemsmassen i OBOS Markedsutfordrer Tilbyr enkle produkter via digitale kanaler Portefølje volum etter region Oslo Akershus Buskedrud / Hedmark / Oppland Vestfold / Østfold Rogaland Resten av landet 20,2 % 4,6 % 5,1 % 2,7 % 5,6 % LTV-fordeling utlånsmassen 61,9 % 100% 75% 50% 25% 24,9 % 13,3 % 15,2 % 19,4 % 20,7 % 4,3 % 0,4 % 0,4 % 0,4 % 0,1 % 1,0 % 0%

19 Bedriftsmarkedet Hovedsakelig eksponering mot boligselskaper med pant i fast eiendom Markedsleder med lang fartstid Spisskompetanse på borettslag og sameier Primært utlån til boligselskapskunder som er forretnings- / regnskapsført av selskap i OBOSkonsernet eller boligbyggelag tilknyttet NBBL Porteføljen vurderes å ha lav risiko, og består hovedsakelig av lån sikret med pant i boligeiendom Totale utlån er 22,5 mrd. kroner lånekunder pr Gjennomsnittlig lånesaldo pr. kunde på MNOK 7,8 Kun borettslagslån overført til Eika Boligkreditt Ingen eksponering mot næringseiendom Portefølje volum etter region Oslo Akershus Buskedrud / Hedmark / Oppland Vestfold / Østfold Rogaland Resten av landet LTV-fordeling av utlånsmassen 80,4 % 4,2 % 4,5 % 4,2 % 1,7 % 5,0 % 100% 85,2 % 75% 50% 25% 8,5 % 4,4 % 1,4 % 0,2 % 0,0 % 0,2 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,2 % 0% * eks. lån overført Eika Boligkreditt