Investorpresentasjon 4. kvartal 2013

Transkript

1 Investorpresentasjon 4. kvartal 2013

2 Vårt markedsområde er Østfold og Akershus syd - 25 kommuner og innbyggere Kommentar Forvarsområder Moss og Halden Satsningsområder Nedre Glommaregionen Akershus syd Indre Østfold 2

3 SpareBank 1 Østfold Akershus - Solid fundament for å skape verdier i vårt markedsområde Nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning 13,12 % 12,49 % Forvaltningskapital inkl BK 24,8 mrd 22,4 mrd Brutto utlån inkl. overførsel til BK 21,0 mrd 19,5 mrd Innskudd 11,0 mrd 10,7 mrd Innskuddsdekning eks. BK 76,8 % 75,9 % Årsverk 235,1 229,5 3

4 Positiv utvikling i nøkkeltallene Egenkapitalavkastning 10,9 % Ren kjernekapitaldekning 13,12 % 9,4 % 12,49 % 4,2 % 12,19 % Resultat pr EKB Kostnadsprosent 17,0 61,4 % 13,6 59,3 % 10,8 54,2 % proforma sammenligningstall

5 Økte inntekter i konsernet Netto renteinntekter inkl BK Kommentarer 19,8 48,8 89,5 Marginøkning siste halvår øker rentenetto og provisjon fra Boligkreditt ,4 282, Rentenetto Provisjon fra BK Provisjonsinntekter eksl BK Nye takster på investeringseiendom gir en inntekt på 10,5 mill kr i ,1 149,0 160,1 Reklassifisering av EM 1 i 2013 sml med tidligere år Ikke sammenlignbare tall

6 Utvikling i utlåns- og innskuddsmarginer 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 2,56 % 2,60 % 2,73 % 2,33 % Margin mot 3-mnd nibor (snitt kunderente mot snitt NIBOR 3-mnd i perioden) 12Q1 12Q2 12Q3 12Q4 13Q1 13Q2 13Q3 13Q4 2,66 % 2,11 % 2,80 % 2,77 % 1,90 % 1,87 % 3,05 % 1,77 % 3,16 % 3,13 % 1,71 % 1,67 % Kommentarer Målt mot 3-mnd glidende Nibor har utlånsmarginen økt med 33 pkt siden utgangen av 2012 Målt mot 3-mnd glidende Nibor har innskuddsmarginen økt med 5 pkt siden utgangen av 2012 Reduksjon i glidende 3-mnd nibor i perioden har vært 23 pkt 0,50 % 0,00 % -0,50 % -0,28 % -0,45 % -0,54 % -0,75 % -0,79 % -0,76 % -0,67 % -0,70 % 2014: Merker økt konkurranse om utlånskundene og press på pris -1,00 % Utlånsmargin mot NIBOR Innskuddsmargin mot NIBOR NIBOR 3-mnd 6

7 Inntekter fra finansielle instrumenter Kommentarer God inntjening i SpareBank 1 Gruppen Positiv verdiutvikling i obligasjonsporteføljen FKV FVO Obl lån, FVO Utlån Aksjer og obl Utbytte Valuta Negativ verdiendring fastrenteutlån Siste rest av fastrenteinnlån innfridd i januar Q 12 4Q 13 Utvikling i finansielle instrumenter vil fremover i større grad følge andre banker 7 FKV: Felleskontrollert virksomhet (SpareBank 1 Gruppen, BN Bank og Bank 1 Oslo Akershus) FVO: Fair value option (virkelig verdi vurdering)

8 Positiv utvikling i mislighold Tapsprosent Kommentarer 0,16 % 0,16 % 0,23 % Fokus på økt kvalitet i bedriftsporteføljen har gitt resultater. Noe økte tap, men nedgang i misligholdte og tapsutsatte engasjement to kvartaler på rad, samt for året som helhet Utvikling mislighold/tapsutsatt Bedret porteføljekvalitet 1,70 % 1,82 % 1,42 %

9 Høy andel av engasjementer med lav risiko Porteføljevolum fordelt på risikogrupper 93,20 % 92,8 % Kommentarer Lav risiko utgjør 93,2% Forventet tap for denne delen av porteføljen utgjør kun 0,02%. 3,30 % 3,1 % 3,50 % 4,2 % Lav Midels Høy Engasjementstørrelse i % pr Stor andel små engasjementer 48% av utlånseksponeringen er mot engasjementer som utgjør mindre enn 2 mill kroner. 48 % 38 % 8% av utlånseksponeringen er mot engasjementer som utgjør mer enn 20 mill kroner. 6 % 8 % Ingen av bankens utlån utgjør mer enn 10% av bankens ansvarlig kapital (Finanstilsynets rapporteringsgrense) 0-2 mill mill mill. > 20 mill. 9

10 Vekst i henhold til ambisjoner - Gode kunder til riktig pris 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0% 12 mnd vekst 7,4 % 2,8 % 1Q Q Q Q Q Q Q Q 2013 Innskudd Utlån Kommentarer Vekst utlån inkl SpareBank 1 Boligkreditt 7,4% Vekst innskudd 2,8 % Innskuddsdekningen økte til 76,8 % Veksten i perioden vil tilpasses behovet for å bygge kapital PM 4 % p.a BM 6 % p.a 10

11 Totalportefølje ,1% av bankens portefølje er til privatmarkedet Eiendom Utleie 7,8 % Boligkreditt 31,7 % Eiendom Prosjekt 4,7 % Landbruk 1,4 % Varehandel 1,7 % Bygg Og Anlegg 0,9 % Personmarked 46,4 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting 1,2 % Forretningsmessig Tjenesteyting 1,2 % Transport Og Lagring 0,5 % Industri Andre 0,6 % 1,3 % Øvrig Eiendom 0,6 % 11 Sektorfordeling iht SpareBank 1-Alliansens bransjefordeling

12 Styrket soliditet 18,1 % Kommentarer 16,7 % 14,7 % 14,2 % 14,5 % 14,5 % 12,2 % 12,5 % 13,1 % Ren kjernekapitaldekning øker med 0,64 pp i 2013 Nytt kapitaldekningsregelverk vil medføre fall i ren kjernekapitaldekning Ren kjernekapitaldekning Kjernekapitalprosent Kapitaldekningsprosent I perioden skal det bygges ren kjernekapital. Minimum 12,5 % + buffer på 1 pp Konsernet vil innfri krav til kapitaldekning i

13 Forfallsstruktur funding Forfallsstruktur pr Banklån Ansv. lån Sert. Lån Obl. lån. Kommentarer Konsernet har en robust finansiering og en likviditetssituasjon som gjør at banken kan opprettholde ordinær drift i godt over 18 måneder uten å refinansiere bankens låneforfall. Gjennomsnittlig restløpetid på bankens eksterne innlån var 2,42 år pr Lånebehov i 2014 er ca 1,5 mrd for å refinansiere låneforfall og utlånsvekst. 13

14 Positiv utvikling i innskuddsdekning Kommentarer Innskuddsdekning Stabil og veldiversifisert innskuddsportefølje 75,9 % 76,8 % 70,3 %

15 SOAG har kursmessig ikke fullt ut deltatt i oppgangen de to siste årene 15

16 Bedret kursutvikling i 2013 sterkere utvikling enn både svensk bank og OSEBX, på linje med andre lokale banker Kommentarer SOAG prises til P/B 0,54 Har inngått markedspleiavtale for SOAG Flere større blokker omsatt i perioden, noe større interesse for flyt i SOAG 16

17 Moderniseringsprogram Kommentarer Modernisert organisasjonsstruktur Modernisert distribusjon Tilpasninger til kundenes endrede bruksmønster Fokus på digitalisering samt å ta ut effektiviseringsgevinster Kostnadsprogram Konkurransedyktig kostnadsnivå

18 18 Bank. Forsikring. Og deg.

19 19

20 20

21 21

22 Geografisk utlåns- og innskuddsfordeling Utlånsvolum inkl Boligkreditt Innskuddsvolum Askim 2 % Halden/Sarp 20 % Askim 5 % Vestby/Drøbak 18 % Halden/Sarp 28 % Vestby/Drøba k 12 % Fredrikstad 16 % Fredrikstad Moss 14 % 44 % Moss 41 % 22

23 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis 23