Bank 1 Oslo Akershus. Presentasjon til forvaltere i Bergen. 19. mars 2015 Torbjørn Vik, Adm Direktør Geir-Egil Bolstad, Finansdirektør

Transkript

1 Bank 1 Oslo Akershus Presentasjon til forvaltere i Bergen 19. mars 2015 Torbjørn Vik, Adm Direktør Geir-Egil Bolstad, Finansdirektør

2 Bank 1 Oslo Akershus konsern hovedtrekk 2014 Resultat før skatt: 541 mill. kroner (419 mill. kroner) Egenkapitalavkastning: 16,2 % (14,0 %) Utlånsvekst 5,1 % (13,6 %), Innskuddsvekst 14,8 % (4,6 %) Bedret porteføljekvalitet kreditt Styret forslår et utbytte på 30 % av resultat etter skatt Styrket kapitaldekning og AIRB-godkjennelse (feb. 2015) 2

3 Bank 1 er til stede i landets mest interessante markedsområde. Oslo og Akershus har et kunnskapsintensivt næringsliv, Europas høyeste utdanningsnivå og halvparten av landets FoU innsats. Oslo og Akershus er Norges beslutningssentrum. Over halvparten av landets bedrifter med over 100 ansatte er lokalisert i regionen. Oslo og Akershus har ca 33 % av landets verdiskaping. Tjenesteyting er dominerende og regionen har lenge hatt landets høyeste bedriftsetableringstakt. Oslo er den hovedstaden i Europa som har den relativt raskeste befolkningsveksten. o I Oslo forventes det over innbyggere i 2030, flere enn i dag. o Befolkningen blir stadig yngre. o 90 % av byens befolkning synes det er attraktivt å bo her, og 75 % mener Oslo er mulighetenes by 3

4 Finansielle hovedmål og ambisjoner Lønnsomhet EK-avkastning på linje med de beste av sammenlignbare banker Soliditet Ubestridt solid. Intern kapitalbuffer minimum et halvt prosentpoeng over myndighetspålagte krav. Kredittrating «A» fra ledende norske meglerhus 16,00 % 14,00 % 12,00 % 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % 14,30 % 13,30 % 4,50 % 5,50 % 6,50 % 4,50 % 4,50 % 4,50 % Minimumskrav Buffer Ren kjernekapitaldekning 4

5 Resultater Resultatsammendrag (i prosent av gj.sn.forv.kap.) mill. kr i % mill. kr i % Netto renteinntekter 459 1, ,63 Netto provisjons- og andre inntekter 617 1, ,00 Netto resultat fra finansielle investeringer 166 0, ,17 Sum inntekter , ,79 Sum kostnader 719 2, ,32 Resultat før tap 523 1, ,47 Tap på utlån og garantier -18-0, ,06 Resultat før skatt 541 1, ,41 Skatt på ordinært resultat 89 0, ,31 Resultat for perioden 452 1, ,10 Egenkapitalavkastning 16,2 % 14,0 % EK-avkastning fratrukket oppskriving av bankens aksjer i Nets var på 11,6 % 5

6 Netto renteinntekter og provisjoner på lån overført SB1 Boligkreditt kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv 2014 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter fra SB 1 Boligkreditt 6

7 Volumutvikling utlån % 83 % PM inkl. SB 1 BK BM % 73 % PM eks. SB 1 BK BM SB 1 Boligkreditt Personmarked Bedriftsmarked 7 Utlånsvekst siste 12 måneder Sum utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt: 5,1 % Personmarked: 6,7 % Bedriftsmarked: -1,8 %

8 Utlånsmarginen viser tegn til stabilisering i personmarkedet (Kunderente vs 3 mnd Nibor) 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM 8

9 Innskuddsmarginen er fremdeles fallende, spesielt i personmarkedet (Kunderente vs 3 mnd Nibor) 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,60 % -0,80 % Kommentarer Innskuddsdekningen er økt i perioden Kraftig vridning fra bedriftsmarkedsinnskudd til personmarkedsinnskudd i perioden Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM 9

10 Netto provisjons- og andre inntekter øker % 55% 50% 53% 53% 46% % % % 50% 40% 30% 20% 10% 0% Netto provisjonsinntekter NETS Sum andre driftsinntekter (Netto provisjonsinntekter og andre inntekter)/ sum inntekter 10

11 Tap på utlån viser en hyggelig utvikling 200 0,70% 0,60% 150 0,50% ,40% ,30% 0,20% ,10% 0,00% Netto tap "Stort enkeltengasjement" Tap på utlån i % av brutto utlån -0,10% 11

12 12 God utvikling i kredittrisikoen i PM Utvikling misligholdssannsynlighet siste 5 år

13 Synkende BM-andel Utvikling andel BM-utlån* av totale utlån på egen balanse * Inkl utrukne rammer 13

14 14 Synkende eksponering mot næringseiendom Utvikling i eiendomsporteføljen BM siste 2 år

15 15 Meget god utvikling i kredittrisikoen i BM Utvikling misligholdssannsynlighet siste 5 år

16 16 Meget god utvikling i kredittrisikoen i BM (forts.) Utvikling risikoklasser BM siste år

17 Datterselskaper og tilknyttede selskaper bidro bedre i 2014 enn i 2013 Hittil i år Hittil i år Beløp i mill. kroner Bank 1 Oslo Akershus 510,4 427,7 EiendomsMegler 1 Oslo Akershus 2,5 4,8 Invest 3 **) -3,5-6,8 Invest 4 **) 0,3-2,2 Invest 5 *) -0,8-8,7 SB1 Gruppen 23,3 0,0 SB1 Kredittkort 1,1-2,6 SB1 Boligkreditt -3,5 7,9 Elimineringer 10,7-1,0 Resultat før skatt 540,7 419,0 *) Tall pr Selskapet ble solgt i 3. kvartal 2014 **) Tall pr Selskapene ble solgt i 4. kvartal

18 18 Likviditet god spredning i forfallene, lite forfall i 2015 Forfall markedsfinansiering

19 Likviditet - kommentarer Behovet for funding er noe lavere enn normalt Relativt lite refinansiering Moderat utlånsvekst God innskuddsvekst Vi er opportunistiske og gjør utstedelser når investor er der på gode nivåer Minimum 5,5 år for å spre forfallene og opprettholde lang durasjon på fundingen Kjøper tilbake 2015-forfall når vi får muligheten I 2015 har vi gjort 300 mill. kroner til februar

20 20 Med IRBA-tillatelse vil kapitaldekningen styrkes ytterligere. A-IRB Banken fikk i februar 2015 Finanstilsynets tillatelse til å benytte avansert IRB-metode for beregning av kapitalkrav for foretakskunder LGD reduseres (fra sjablongregler i F-IRBA til «faktisk + buffer» i A-IRB) Løpetiden «M» økes (fra sjablongregler til «faktisk») Gjennomsnittlig risikovekt i dagens portefølje ligger på mellom 75 % og 80 %, inkl. modellbuffere pålagt av Finanstilsynet. Risikovektene kan reduseres basert på fremtidige valideringsresultater Finanstilsynet kan vurdere lemping i buffere Banken fortsetter arbeidet med regelverkstilpasning og porteføljetilpasning. Effekter på kapitaldekningen fra 1. kvartal 2015 Det er to forhold som vil påvirke bankens kapitaldekning på kort sikt nedtrapping av overgangsreglene for fradrag i kjernekapitalen for «ikke-vesentlige» eierandeler i andre finansinstitusjoner og A-IRB-tillatelsen. Disse er estimert nedenfor: Estimert Estimert Faktisk før AIRB etter AIRB Kapitaldekning 16,2 % 16,2 % 17,8 % Kjernekapitaldekning 14,7 % 14,2 % 15,6 % Ren kjernekapitaldekning 14,3 % 13,3 % 14,6 % Konsekvenser av ny finansforetakslov Bank 1 har i en periode hatt IRB-kapitalkrav som reelt kapitalkrav dvs at gulvet etter Basel I har ikke vært effektivt. Med A-IRB-tillatelse vil «gulvkravet» og IRB-kravet være temmelig nære hverandre. Hvis «gulvkravet» er effektivt vil banken ikke kunne dra nytte av redusert beregningsgrunnlag ved forholdsmessig konsolidering av FKV og TS, slik den nye finansforetaksloven legger opp til. Men, denne konklusjonen kan endres raskt ift om det er IRB-kravet eller «gulvkravet» som er effektivt for banken.

21

22 Bank 1 Oslo Akershus konsern Nøkkeltall NØKKELTALL Per. 3. kvartal 2014 Per. 2. kvartal 2014 Per. 1. kvartal Egenkapitalavkastning 16,2 % 17,9 % 21,7 % 32,0 % 14,0 % 6,2 % 6,5 % Rentenetto 1,39 % 1,41 % 1,46 % 1,52 % 1,63 % 1,56 % 1,48 % Kostnadsprosent 57,9 % 53,9 % 51,0 % 41,4 % 61,3 % 67,3 % 77,0 % Tap på utlån i % av brutto utlån -0,06 % 0,05 % 0,00 % 0,01 % 0,07 % 0,64 % 0,24 % Mislighold og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,65 % 1,19 % 1,13 % 1,26 % 1,21 % 1,50 % 1,45 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd inkl SB1 Boligkreditt) 5,1 % 3,2 % 5,0 % 9,3 % 13,6 % 18,6 % 11,5 % Innskuddsvekst (12 mnd) 14,8 % 19,3 % 10,5 % 12,8 % 4,6 % 10,1 % 4,6 % Innskudd/brutto utlån 79,1 % 80,7 % 78,1 % 75,1 % 76,7 % 77,9 % 75,1 % Forvaltningskapital i mrd Kapital overført til Boligkredit, mill. kr Forretningskapital Kapitaldekning 16,2 % 14,4 % 13,3 % 13,3 % 14,9 % 12,8 % 13,3 % Kjernekapitaldekning 14,7 % 13,6 % 13,3 % 13,0 % 14,0 % 10,9 % 10,9 % Ren kjernekapitaldekning 14,3 % 13,6 % 11,5 % 11,1 % 13,1 % 9,9 % 9,9 % 22