Investorpresentasjon Foreløpig årsregnskap 2014 og 4. kvartal 2014

Transkript

1 Vestby kommune: vekst i næringsliv og bosetning Investorpresentasjon Foreløpig årsregnskap 2014 og 4. kvartal 2014 Adm. dir: Arild Bjørn Hansen Hovedåren til Sverige biler passerer hver dag Viseadm dir/cfo: Lillian E. Lundberg 1

2 Vårt markedsområde Et langstrakt og befolkningsrikt område mellom EU i syd og Oslo i nord, skoger i øst og Oslofjorden i vest. Et diversifisert markedsområde som er attraktivt for både bolig og fritidseiendom, næring, industri, landbruk, handel og logistikk. Antall kommuner: 26 Innbyggere: Snittpris på bolig: I Østfold fra 10 til 28 per kvm* I Akershus syd fra per kvm* *snittpris på eneboliger basert på aktive annonser på finn.no 6.september 2014 Vårt geografiske nedslagsfelt er i så måte et stabilt område (balansert og mindre påvirket av boomen i olje- og kystnæringen) på godt og vondt.

3 6 Foreløpig årsregnskap 2014

4 Utvikling i nøkkeltallene hittil i år Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning Morbank 12,6 % 15,6 % 9,4 % 10,9 % 12,2 % 12,5 % 13,1 % 4,2 % Resultat per egenkapitalbevis 21,8 17, ,4 % 59,3 % Kostnadsprosent 54,2 % 53,7 % 49,6 % Eksl omstrukt. kostn 10,8 13,

5 Positiv utvikling i resultat fra ordinær drift Kommentarer Høyere netto renteinntekter Høyere netto provisjonsinntekter Kostnader (korrigert for engangseffekter) lavere enn fjoråret Resultat før skatt Resultat ordinær drift Resultat ordinær drift korr for engangseffekter 8

6 Økning i rentenetto inkl SpareBank 1 Boligkreditt Kommentarer 89,5 96,6 19,8 48, ,4 282,7 291, Rentenetto Provisjon fra BK Høyre rentenetto sml med fjoråret Lavere rentemargin Lavere fundingkostnader Stort press på utlånsrenter ved inngangen til 2015 Forventes lavere rentenetto i kommende kvartal 9

7 Økning i øvrige provisjonsinntekter eksl SpareBank 1 Boligkreditt 145,3 146,7 156,9 109,

8 Økning i inntekter fra finansielle instrumenter Kommentarer Felleskontrollert virksomhet: God inntjening i SpareBank 1 Gruppen Verdipapirer: Gevinsten fra Nets på ca 14 mill kr ble inntektsført i 3. kvartal Utbytte: Ekstraordinært utbytte fra SamSpar Bankinvest II AS på 19,2 mill kr ble inntektsført i 3. kvartal Høyt utbytte fra SpareBank 1 Boligkreditt 11 Finansielle instrumenter

9 Kostnadsprogram en status Kostnadsprosent 61,4 % 59,3 % 54,2 % 53,7 % 49,6 % Kommentarer Kostnadsprogram i rute 3 avdelingskontorer nedlagt Kontorstrukturen i Mosseregionen og Akershus syd er til vurdering Antall årsverk er redusert Rådgivning på kveldstid f.o.m 2015 Direktebanken; fullspekter av banktjenester

10 Positiv utvikling i misligholdte og tapsutsatte engasjement Tapsprosent Utvikling mislighold/tapsutsatt 0,16% 0,16% 0,23% 0,19% 1,70% 1,82% 1,42% 0,92%

11 Totalportefølje ,2% av bankens portefølje er til privatmarkedet 14 Sektorfordeling iht SpareBank 1-Alliansens bransjefordeling

12 Engasjementstørrelse Engasjementsstørrelse Kommentarer 27 engasjementer over kr 25 mill og kun 2 over kr.100 mill Vi vil også fremover være tilbakeholdne med å ta på oss engasjementer over kr.100 mill Stort fokus på de gode prosjektene og kvalitet i kredittbehandlingen Veksten i PM-porteføljen har kommet i lav risiko. 15

13 Positiv utvikling i PD Kommentarer PD for BM-kunder er kraftig redusert de seneste årene. (var i des 2011 på 11,97 %) Gjennom systematisk arbeide er risikoen i porteføljen vesentlig redusert, og banken har som målsetning å redusere risikoen ytterligere PM-porteføljen viser positiv PD-utvikling i (tallene inkluderer lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt 16 PD: sannsynlighet for mislighold PD alle er inklusive misligholdte og nedskrevne (PD = 100 %) PD friske er eksklusive misligholdte og nedskrevne

14 Forfallsstruktur funding Kommentarer Konsernet har en robust finansiering og en likviditetssituasjon som gjør at banken kan opprettholde ordinær drift i godt over 18 måneder uten å refinansiere bankens låneforfall. Gjennomsnittlig restløpetid på bankens eksterne innlån var 2,6 år pr Utlånsvekst og låneforfall i 2015 vil bli fundet opp av markedsfinansiering 18

15 SpareBank 1 Østfold Akershus - Solid fundament for å skape verdier i vårt markedsområde Nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning 15,6 % 13,1 % Forvaltningskapital inkl BK 24,7 mrd 24,8 mrd Brutto utlån inkl. overførsel til BK 21,1 mrd 21,0 mrd Innskudd 11,7 mrd 11,0 mrd Innskuddsdekning eks. BK 81,2 % 76,8 % Årsverk 229, % av resultatet foreslås utbetalt i utbytte og gaver Utbytte: 4,4 per egenkapitalbevis, totalt 40,9 mill Gaver: 3,5 mill til allmennyttige formål 19

16 20 Kvartalsvis utvikling i resultatet

17 Kvartalsvis utvikling i nøkkeltallene Egenkapitalavkastning Innskuddsdekning 14,5 % 17,8 % 79,5 % 81,3 % 81,2 % 12,5 % 76,8 % 76,8 % 8,2 % 9,6 % 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 Resultat per egenkapitalbevis 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 Kostnadsprosent 7,9 57,1 % 56,7 % 6,2 5,1 4,4 51,8 % 50,4 % 3,4 48,5 % 21 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14

18 Strategiske mål Kommentarer Ren kjernekapitaldekning >13,5 % Egenkapitalavkastning >10,0 % Kostnadsbesparelse på 40 mill kr i 2016 Vekst, tilpasset nivå på ren kjernekapital Utbyttepolitikk Egenkapitalbevisbrøk: 92,1 % Inntil 50 % av overskuddet Egenkapitalbrøken opprettholdes , avhenger av nivå på ren kjernekapital Ramme for kjøp av egne egenkapitalbevis Markedspleieavtale 30

19 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis 31 Det var 835 egenkapitalbeviseiere pr De største var: Antall % av totalt antall grunnfonds-bevis 1 Sparebankstiftelsen Østfold Akershus ,72 % 2 Sparebankstiftelsen Halden ,43 % 3 Verdipapirfondet Eika Utbytte ,20 % 4 Mp Pensjon Pk ,99 % 5 Pareto As ,74 % 6 Bergen Kommunale Pensjonskasse ,54 % 7 Harald Espedal As ,50 % 8 Wimoh Invest As ,38 % 9 Merrill Lynch Prof. Clearing Corp ,34 % 10 Sole Invest As ,32 % 11 Wikborg Tord Geir ,30 % 12 Rwa Invest As ,29 % 13 Spareskillingsbanken ,27 % 14 Forsvarets Personellservice ,27 % 15 Bygg Hjem Og Hobby As ,26 % 16 Sparebank 1 Østfold Akershus ,25 % 17 Sparebanken Vestfold ,23 % 18 Norsk Utbyttekapital As ,23 % 19 Allumgården ,19 % 20 Haugaland Kraft Pensjonskasse ,19 % Sum 20 største ,65 % Øvrige grunnfondsbeviseiere ,35 % Totalt antall grunnfondsbevis (pålydende kr. 100) %

20

21 34

22 35

23 36

24 Bransjefordeling BM Forretningsmessig Tjenesteyting 5,2 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting 5,3 % Bygg Og Anlegg 5,8 % Varehandel 5,9 % Transport Og Lagring 1,9 % Øvrig Eiendom 3,4 % Landbruk 8,1 % Industri 2,2 % Andre 5,1 % Eiendom Prosjekt 21,1 % Eiendom Utleie 36,0 % Bransje Volum Eiendom Utleie ,0 % Eiendom Prosjekt ,1 % Landbruk ,1 % Varehandel ,9 % Bygg Og Anlegg ,8 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting ,3 % Forretningsmessig Tjenesteyting ,2 % Øvrig Eiendom ,4 % Industri ,2 % Transport Og Lagring ,9 % Andre ,1 % Sum ,0 % 37