Investorpresentasjon 3. kvartal 2014

Transkript

1 Vestby kommune: vekst i næringsliv og bosetning Investorpresentasjon 3. kvartal 2014 Adm. dir: Arild Bjørn Hansen Hovedåren til Sverige biler passerer hver dag Viseadm dir/cfo: Finanssjef: Lillian E. Lundberg Henry Tvete 1

2 Mer enn 175 års historie 2

3 Vårt markedsområde Et langstrakt og befolkningsrikt område mellom EU i syd og Oslo i nord, skoger i øst og Oslofjorden i vest. Et diversifisert markedsområde som er attraktivt for både bolig og fritidseiendom, næring, industri, landbruk, handel og logistikk. Antall kommuner: 26 Innbyggere: Snittpris på bolig: I Østfold fra 10 til 28 per kvm* I Akershus syd fra per kvm* *snittpris på eneboliger basert på aktive annonser på finn.no 6.september 2014 Vårt geografiske nedslagsfelt er i så måte et stabilt område (balansert og mindre påvirket av boomen i olje- og kystnæringen) på godt og vondt.

4 Østfold inngår i et stort funksjonelt arbeidsmarked - dette gir større innflytting Sunn utvikling i boligprisene ingen «bobletendenser» 4

5 Stort potensial i eget marked Personmarked 17 % Bedriftsmarked 15 % 5

6 Utvikling i nøkkeltallene hittil i år Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning 13,6 % 16,2 % 10,9 % 12,2 % 12,5 % 13,1 % 9,4 % 4,2 % Q2014 Resultat per egenkapitalbevis Q2014 Kostnadsprosent 17,0 17,4 61,4 % 13,6 59,3 % 10,8 54,2 % 52,8 % Q Q2014 6

7 Kvartalsvis utvikling i nøkkeltallene Egenkapitalavkastning Innskuddsdekning 13,8 % 12,5 % 14,5 % 17,8 % 75,9 % 76,8 % 76,8 % 79,5 % 81,3 % 8,2 % 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 Resultat per egenkapitalbevis 7,9 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 Kostnadsprosent 57,1 % 6,2 5,4 5,1 51,8 % 50,4 % 3,4 48,3 % 48,5 % 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 7

8 Økning i rentenetto inkl SpareBank 1 Boligkreditt Netto renteinntekter og provisjon BK Kommentarer 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 24,1 25,9 26,9 24,3 22,4 78,6 77,2 70,3 68,8 74,1 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 Netto renteinntekter Prov Boligkreditt Stabil rentenetto; press på marginer kompenseres så langt av lavere fundingkostnader Rentenedsettelse på utlån i juni, regulering av innskudd fom 1. juli Vi forventer ytterligere press på utlånsmarginen, men forventer i det i korte bildet at inntektsfallet vil kompenseres av markedstilpasning på innskuddsrenter. Rentenetto inkl BK 1,69 % 1,68 % 1,58 % 1,50 % 1,54 % 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 8

9 Økning i øvrige provisjonsinntekter 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Netto provisjonsinntekter 25,9 24,3 26,9 22,4 24,1 11,0 0,3 0,1 0,4 0,9 33,8 37,2 36,7 42,2 41,2 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 Kommentarer Økning i provisjonsinntekter sammenlignet med samme periode i fjor Større aktivitet i EM1, men reduksjon i provisjonsinntekt sml med forrige kvartal på 4 mill kr Stabile og økende inntekter fra forsikring og betalingsformidling Press på marginer gir lavere provisjoner fra SpareBank 1 Boligkreditt AS i kvartalet Andre prov innt Prov Boligkreditt Andre inntekter 9

10 Økning i inntekter fra finansielle instrumenter Finansielle instrumenter hiå Kommentarer God inntjening i SpareBank 1 Gruppen og godt utbytte fra SpareBank 1 Boligkreditt AS Gevinsten fra Nets på ca 14 mill kr inntektsføres i 3. kvartal Ekstraordinært utbytte fra SamSpar Bankinvest II AS på 19,2 mill kr Finansielle instrumenter utvikling 10 FKV: Felleskontrollert virksomhet (SpareBank 1 Gruppen og BN Bank. Bank 1 Oslo Akershus er vurdert som tilgjengelig for salg) FVO: Fair value option (virkelig verdi vurdering)

11 Positiv tapsutvikling Tap i % av brutto utlån inkl BK Kommentarer Reduserte tap 0,22 % 0,20 % 0,34 % 0,10 % 0,15 % Fokus på økt kvalitet i bedriftsporteføljen har gitt resultater. Noe økte tap i prosessen, men trenden nå er nedgang i misligholdte og tapsutsatte engasjement 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 Misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån inkl BK Banken har gjort omfattende forbedringstiltak innenfor policyer, rutiner og organisering. 0,54 % 0,45 % 0,45 % Bedret porteføljekvalitet 0,20 % 0,19 % 1,03 % 0,97 % 1,03 % 0,89 % 0,86 % 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 Mislighold Tapsutsatt 11

12 BM engasjementsstørrelse og migrering Kommentarer 25 engasjementer over kr 25 mill og kun 3 over kr.100 mill Vi vil også fremover være tilbakeholdne med å ta på oss engasjementer over kr.100 mill Høyt fokus på de gode prosjektene og kvalitet i kredittbehandlingen Nye engasjement har kommet i kategorien lav risiko Avgang engasjement er i hovedsak i risikoklasse høy Risikogruppe PD Lav risiko 0,00 1,25 % Middels risiko 1,25 5,00 % Høy risiko 5, % 12

13 PM engasjementsstørrelse og migrering Kommentarer Veksten i PM-porteføljen har kommet i lav risiko. Risikogruppe PD Lav risiko 0,00 1,25 % Middels risiko 1,25 5,00 % Høy risiko 5, % 13

14 Positiv utvikling i PD Kommentarer PD for BM-kunder er kraftig redusert de seneste årene. (var i des 2011 på 11,97 %) Gjennom systematisk arbeide er risikoen i porteføljen vesentlig redusert, og banken har som målsetning å redusere risikoen ytterligere PM-porteføljen viser en stabil svakt nedadgående PD-trend (tallene inkluderer lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS) 14 PD: sannsynlighet for mislighold PD alle er inklusive misligholdte og nedskrevne (PD = 100 %) PD friske er eksklusive misligholdte og nedskrevne

15 Totalportefølje ,2% av bankens portefølje er til privatmarkedet Eiendom Utleie 7,2 % Boligkreditt 30,8 % Eiendom Prosjekt 4,5 % Landbruk 1,7 % Varehandel 1,3 % Bygg Og Anlegg 1,3 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting 1,1 % Personmarked 48,4 % Forretningsmessig Tjenesteyting 1,0 % Transport Og Lagring 0,4 % Andre 1,2 % Industri 0,5 % Øvrig Eiendom 0,6 % 15 Sektorfordeling iht SpareBank 1-Alliansens bransjefordeling

16 Vekst i tråd med ønsket nivå - Gode kunder til riktig pris Kommentarer 10,0 % 12 mnd vekst Vekst utlån inkl SpareBank 1 Boligkreditt 1,6 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % 1Q Q Q Q Q 2013 Innskudd 2Q Q 2013 Utlån 4Q Q Q ,6 % 1,6 % 3Q 2014 Vekst innskudd 5,6 % Veksten i perioden tilpasses behovet for å bygge kapital Innskuddsdekning på 81,3 % (55,5% inkl SpareBank 1 Boligkreditt) 16

17 Forfallsstruktur funding Kommentarer Konsernet har en robust finansiering og en likviditetssituasjon som gjør at banken kan opprettholde ordinær drift i godt over 18 måneder uten å refinansiere bankens låneforfall. Gjennomsnittlig restløpetid på bankens eksterne innlån var 2,39 år pr Utlånsvekst og låneforfall i 2015 vil bli fundet opp av markedsfinansiering 17

18 SpareBank 1 Østfold Akershus - Solid fundament for å skape verdier i vårt markedsområde Nøkkeltall 3Q Ren kjernekapitaldekning 16,2 % 13,1 % Forvaltningskapital inkl BK 24,8 mrd 24,8 mrd Brutto utlån inkl. overførsel til BK 21,0 mrd 21,0 mrd Innskudd 11,7 mrd 11,0 mrd Innskuddsdekning eks. BK 81,3 % 76,8 % Årsverk 232,

19 Moderniseringsprogram Kommentarer Effektiviseringsprogram Konkurransedyktig kostnadsnivå. Kostnadsprogram er vedtatt. Banken skal redusere sin kostnadsbase med kr. 40 mill. Modernisert organisasjonsstruktur Tilpasninger til kundenes endrede bruksmønster Effektivisering av prosesser Modernisert distribusjon Fokus på digitalisering samt å ta ut effektiviseringsgevinster Kundene har valgt bort filialene. Vi styrer større del av ressursene til kundesenter / Direktebank. Kontornettet vil bestå av færre større kontor hvor hovedfokus er kompetanse og rådgiving 20

20 Strategiske føringer Kommentarer Ren kjernekapitaldekning 13,5 % Egenkapitalavkastning >10,0 % Kostnadsbesparelse på 40 mill kr i 2016 Vekst, tilpasset nivå på ren kjernekapital Utbyttepolitikk Inntil 50 % av overskuddet Antar 25 % i , avhenger av nivå på ren kjernekapital 21

21 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis 22

22 SOAG - velfungerende markedspleieavtale 23

23 24

24 25

25 26

26 27

27 28

28 29

29 30

30 31 Bank. Forsikring. Og deg.

31 Overordnet organisering Informasjon / Samfunnskontakt Ivar A. Christoffersen Adm dir Arild Bjørn Hansen Risikostyring/ Compliance Berit Gretland HR / Forretningsstøtte Jorunn S. Ellingsen Økonomi/ Finans Viseadm.dir Lillian E. Lundberg Forretningsutvikling/ Marked Geir A. Haugan Bedriftsmarked Jon Tørmoen Personmarked Per Skauen Eiendomsmegler 1 Håkon Fossvik 32

32 33

33 34

34 35

35 Bransjefordeling BM Forretningsmessig Tjenesteyting 4,8 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting 5,4 % Transport Og Lagring 1,7 % Industri 2,3 % Øvrig Eiendom 3,0 % Andre 6,0 % Eiendom Utleie 34,8 % Bygg Og Anlegg 6,1 % Varehandel 6,2 % Landbruk 8,0 % Eiendom Prosjekt 21,8 % Bransje Volum Eiendom Utleie ,8 % Eiendom Prosjekt ,8 % Landbruk ,0 % Varehandel ,2 % Bygg Og Anlegg ,1 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting ,4 % Forretningsmessig Tjenesteyting ,8 % Øvrig Eiendom ,0 % Industri ,3 % Transport Og Lagring ,7 % Andre ,0 % Sum ,0 % 36