Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2018 Oslo, 13. juli 2018

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2018 Oslo, 13. juli 2018

2 KAPITALDEKNING Banken er meget solid, ren kjernekapital utgjør 17,17 % Mål for ren kjernekapitaldekning er hevet fra 14,5 % til 14,75 % Ren kjernekapital prosent Uvektet kjernekapitalandel prosent 17,62 17,66 17,49 17,46 17,17 9,27 9,37 9,23 9,17 8,97 * 50 % av resultat hittil i år er medregnet i kvartalstall 2

3 EGENKAPITALRENTABILITET Kvartalets resultat er på 105,6 mill. kroner tilsvarende en egenkapitalrentabilitet på 12,24 % Resultat i 1. halvår er på 186,3 mill. kroner mot 184,1 mill. kroner i samme periode i fjor Egenkapitalrentabiliteten hittil i år er på 10,96 % Mål om 10 % avkastning på egenkapitalen over tid 103,3 Resultat mill. kr 79,9 79,4 80,7 105,6 1,76 Resultat per egenkapitalbevis kroner 1,35 1,34 1,30 1,70 12,68 Kvartalsvis annualisert i prosent 9,37 9,31 9,67 12,24 3

4 RENTENETTO Rentenettoen i 2. kvartal er 10,9 mill. kroner lavere enn samme periode i 2017 Rentenettoen i 1. halvår er redusert med 3,6 mill. kroner og utgjør 277,2 mill. kroner mot 280,8 mill. kroner for samme periode i fjor Rentenetto mill. kroner Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 144,8 147,7 148,7 143,3 133,9 1,59% 1,60% 1,60% 1,55% 1,40% 4

5 RENTEMARGIN Friske utlån og innskudd per virksomhetsområde målt mot gjennomsnittlig 3mNibor Stigende NIBOR gir reduserte utlånsmarginer og økte innskuddsmarginer Sterk konkurranse på lån til bolig bidrar til press på rentemarginen Utlån Innskudd 0,35 2,93 2,92 2,89 2,18 2,23 2,18 2,75 2,01 2,63 1,78 0,24 0,14 0,20 0,13 0,18 0,06 0,07 0,05 0,07 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked 5

6 KOSTNADER Fortsatt lavt kostnadsnivå og god kostnadskontroll Sum driftskostnader øker i 2. kvartal 2018 med 2,0 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor Sum driftskostnader i 1. halvår reduseres med 3,1 mill. kroner sammenlignet med 1. halvår i fjor Sum driftskostnader mill. kroner Sum driftskostnader i % av gj. snitt. forvaltningskapital Kostnader i % av inntekter 17,5 12,8 15,2 18,5 15,7 12,6 12,8 13,1 16,8 11,7 0,69 0,74 0,76 0,77 0,68 31,96 38,54 40,44 40,31 32,86 32,5 40,6 38,9 42,1 36,3 Lønn mv. Adm Andre kostnader 6

7 ENDRING RESULTAT FRA 1. HALVÅR 2017 TIL 1. HALVÅR 2018 MILL. KRONER Resultateffekter på aksjer i Eksportfinans ASA og i forbindelse med Vipps-fusjonen er på 34,9 mill. kr i 2. kvartal 2018 Netto verdiendring på likviditetsporteføljen er i 1. halvår 2018 på 0,9 mill. kr mot 14,6 mill. kr i 1 halvår 2017 Utbytte fra Frende er på 8,6 mill. kr i 2. kvartal 2018 mot 15,8 mill. kr i 2. kvartal 2017 Gevinst ved salg av eiendom er på 11,3 mill. kr i 1. halvår 2018 mot 27,4 mill. kr i 1. halvår ,1 21,5 10,2 3,1 3,6 3,6 7,3 18,1 186,3 1. halvår 17 Netto verdiendring og gev/tap Skatt Driftskostnader Tap Rentenetto Utbytte Andre inntekter 1. halvår 18 7

8 VEKST NETTO UTLÅN Utlånsvekst siste 12 måneder er 6,96 % og utlånsveksten isolert i 2. kvartal er 2,58 % Personkunder 27,6 mrd. kroner Bedriftskunder 4,6 mrd. kroner 12,52% 6,08% 2,49% 3,10% 2. kvartal vekst utlån 12 mnd. vekst 2. kvartal vekst utlån 12 mnd. vekst 8

9 FORDELING UTLÅN Høy andel utlån til privatpersoner med lav belåningsgrad Ingen direkte eksponering mot olje eller oljerelatert virksomhet 9% Lønnsmottakere Jordbruk, skogbruk, fiske etc. Industri og bergverk, kraft og vannforsyning Bygg og anlegg Varehandel/hotell og restaur. 86% Transport/kommunikasjon Forr.m. finans tjenesteyt. Tjenesteyt. næringer ellers Omsetning og drift av fast eiendom mill. kroner

10 UTLÅN Stabil belåningsgrad på boliglån Lav konsentrasjonsrisiko i bedriftsmarkedsporteføljen Brutto utlån mrd. kroner Belåningsgrad boliglån prosent Engasjementsstørrelse næringslån prosent 30,2 30,5 31,1 31,5 32,3 76,5 42,1 30,8 19,3 13,6 13,5 4,2 Under 70% 70-85% Over 85% 10" 10"- 50" 50"- 100" >100 Privat AS Financiering Næring 10

11 UTVIKLING NEDBETALINGSLÅN OG KREDITTER Andel nedbetalingslån med avdragsfrihet er stabil hittil i år og fallende mot tidligere år Andel ubenyttet kreditt er stabil Nedbetalingslån andel med avdragsfrihet Kreditter Andel ubenyttet kreditt 26,6% 24,3% 20,9% 19,3% 19,3% 34,8% 39,0% 37,5% 36,6% 35,7% Avdrag Avdragsfritt Trukket saldo Ubenyttet 11

12 OSLO - BOLIGLÅN Banken har en forsvarlig utlånsvekst i Oslo på 6,48 % siste 12 måneder Boliglånsporteføljen i Oslo har lavere belåningsgrad enn samlet boliglånsportefølje Brutto utlån Mill. kroner Q2 16 Q2 17 Q2 18 Belåningsgrad boliglån prosent 84,0 13,5 2,5 Under 70% 70-85% Over 85% Brutto utlån andel per bydel Nordstrand Frogner Nordre Aker Østensjø Grünerløkka Vestre Aker Gamle Oslo Sagene Ullern Alna Søndre Nordstrand Bjerke St. Hanshaugen Stovner Grorud Sentrum Marka 12

13 INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER OMFATTER SAMTLIGE NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM. Den indirekte næringseksponeringen gjennom utleie og bruk av næringseiendom viser en diversifisert portefølje Andel ikke utleid er stabil Kultur, underholdning,fritid 1,2 % IKKE UTLEID 3,0 % Bolig 20,0 % Annen tjenesteyting 12,0 % Bygg og anlegg 1,3 % Eiendomsdrift 1,4 % Finansieringsvirksomhet 0,9 % Forr.messig tjenesteyting 8,7 % Undervisning 0,1 % Transport/lager 4,3 % Offentlig adm. 6,5 % Handel 23,2 % Industri 12,0 % Hotell/restaurant 4,2 % Helse og sosial 1,6 % 13

14 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte og tapsutsatte lån er på et lavt og stabilt nivå og utgjør 0,34 % av netto utlån ved utgangen av kvartalet Netto misligholdte og tapsutsatte lån mill. kroner Mislighold/tapsutsatt i % av netto utlån 106,1 120,6 112,1 116,0 110,4 0,35 0,40 0,36 0,37 0,34 Privat Næring AS Financiering Mislighold Tapsutsatt 14

15 DATTERSELSKAPER AS Financiering driver finansieringsvirksomhet og er spesialisert innen bruktbilfinansiering Selskapets forvaltningskapital utgjør 1.974,1 mill. kroner Øst Inkasso AS driver inkasso på vegne av selskaper i Sparebanken Øst konsernet og til eksterne kunder Resultat etter skatt Mill. kroner 10,6 10,1 9,7 10,0 8,2 Selskapets primære virksomhet er forvaltning av egenbenyttede eiendommer tilhørende konsernet Omfanget av virksomheten er betydelig redusert som følge av eiendomssalg i 2017 og

16 FRENDE FORSIKRING Sparebanken Øst er nest største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,19 % Frende har mer enn kunder i privat- og bedriftsmarkedet Resultat etter skatt i 1. halvår er svakt og utgjør 5,7 mill. kroner som en konsekvens av et høyt erstatningsvolum etter en unormalt kald og krevende vinter, i tillegg til svakere utvikling i finansmarkedet Resultat etter skatt øker med 12,1 mill. kroner i 2. kvartal sammenlignet med samme periode i fjor Resultat etter skatt Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q ,1 94,2 70,1 45,2-39,5 16

17 Oppsummering God avkastning på en meget høy egenkapital Redusert rentemargin som følge av høyere pengemarkedsrente Fortsatt lavt kostnadsnivå og god kostnadskontroll Lav risiko i utlånsporteføljen, meget lavt mislighold og beskjedne tap 17

18 TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF