Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2018 Oslo, 31. oktober 2018

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2018 Oslo, 31. oktober 2018

2 EGENKAPITALRENTABILITET Kvartalets resultat er på 139,2 tilsvarende en egenkapitalrentabilitet på 15,51 % Egenkapitalrentabiliteten hittil i år er på 12,49 % Urealiserte gevinster inngår i ordinært resultat og i grunnlag for vurdering av utbytte og gaver Mål om 10 % avkastning på egenkapitalen over tid Resultat 79,9 79,4 80,7 105,6 139,2 Resultat per egenkapitalbevis kroner 1,35 1,34 1,30 1,70 2,26 Kvartalsvis annualisert i prosent 9,37 9,31 9,67 12,24 15,51 2

3 KAPITALDEKNING Sterk utlånsvekst i 3. kvartal i tillegg til verdiendring på aksjer i Frende Holding AS reduserer ren kjernekapitaldekning i kvartalet Banken er meget solid, ren kjernekapitaldekning utgjør 16,63 % Mål for ren kjernekapitaldekning er 14,75 % Ren kjernekapital prosent Uvektet kjernekapitalandel prosent 17,66 17,49 17,46 17,17 16,63 9,37 9,23 9,17 8,97 8,79 * 50 % av resultat hittil i år er medregnet i kvartalstall 3

4 RENTENETTO Rentenettoen i 3. kvartal er 6 høyere enn i forrige kvartal Rentenettoen hittil i år er redusert med 11,4 og utgjør 417,1 mot 428,5 mill. kroner for samme periode i fjor Rentenetto Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 147,7 148,7 143,3 133,9 139,9 1,60% 1,60% 1,55% 1,40% 1,42% 4

5 RENTEMARGIN Friske utlån og innskudd per virksomhetsområde målt mot gjennomsnittlig 3mNibor Stabile utlånsmarginer sammenlignet med forrige kvartal Sterk konkurranse på lån til bolig bidrar til fortsatt press på rentemarginen Utlån Innskudd 2,92 2,89 2,75 2,63 2,61 2,23 2,18 2,01 1,78 1,76 0,35 0,32 0,20 0,06 0,07 0,05 0,07 0,13 0,18 0,16 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked 5

6 KOSTNADER Fortsatt stabilt lavt kostnadsnivå og god kostnadskontroll Sum driftskostnader hittil i år utgjør 210,0, 2,8 høyere enn samme periode i fjor Sum driftskostnader Kostnader i % av gj. snitt. forvaltningskapital Kostnader i % av inntekter 15,2 18,5 15,7 12,6 12,8 13,1 16,8 11,7 14,7 13,1 0,74 0,76 0,77 0,68 0,75 38,54 40,44 40,31 32,86 31,89 40,6 38,9 42,1 36,3 46,5 Lønn mv. Adm Andre kostnader 6

7 ENDRING RESULTAT FRA Q TIL Q MILL. KRONER Positiv verdiendring på aksjer i Frende Holding AS er på 83,3 i 3. kvartal 2018 Det er i 2. kvartal 2018 inntektsført 10,7 i forbindelse med Vipps-fusjonen Netto verdiendring på likviditetsporteføljen er hittil i år 20,3 lavere enn samme periode i fjor Tilbakebetaling av egenkapital fra Eksportfinans ASA er i 3. kvartal 2018 inntektsført som utbytte med 24,3 Gevinst ved salg av eiendom er på 11,3 hittil i år mot 36,2 for samme periode i fjor Leieinntekter er redusert med 5,4 sammenlignet med samme periode i fjor som følge av eiendomssalg 264,0 73,6 17,4 16,8 1,1 2,8 11,4 31,0 325,5 Q3 17 Netto verdiendring og gev/tap Skatt Utbytte Tap Driftskostnader Rentenetto Andre inntekter Q3 18 7

8 VEKST NETTO UTLÅN Sterk utlånsvekst siste 12 måneder på 9,25 % og sterk utlånsvekst isolert i 3. kvartal på 3,28 % Personkunder 28,5 mrd. kroner Bedriftskunder 4,8 mrd. kroner 13,24% 8,61% 3,26% 3,38% 3. kvartal vekst utlån 12 mnd. vekst 3. kvartal vekst utlån 12 mnd. vekst 8

9 FORDELING UTLÅN Høy andel utlån til privatpersoner med lav belåningsgrad Ingen direkte eksponering mot olje eller oljerelatert virksomhet 9% Lønnsmottakere Jordbruk, skogbruk, fiske etc. Industri og bergverk, kraft og vannforsyning Bygg og anlegg Varehandel/hotell og restaur. 86% Transport/kommunikasjon Forr.m. finans tjenesteyt. Tjenesteyt. næringer ellers Omsetning og drift av fast eiendom

10 MARKED OG MERKEVARESTRATEGI Merkevarestrategi som muliggjør et differensiert produkt- og tjenestetilbud basert på kundenes preferanser og behov Distribusjonsstrategi som inkluderer fysiske filialer, digitale salgsportaler og eksterne produktformidlere 27 filialer på det sentrale Østlandet Direktebank/kundesenter Datterselskaper: AS Financiering og Sparebanken Øst Boligkreditt AS Konsepter: Boligkreditt.no, DinBank.no og Topprente.no Agenter og meglere Digitale tredjeparter 10

11 UTLÅN Stabil belåningsgrad på boliglån Lav konsentrasjonsrisiko i bedriftsmarkedsporteføljen Brutto utlån mrd. kroner Belåningsgrad boliglån prosent Engasjementsstørrelse næringslån prosent 30,5 31,1 31,5 32,3 33,3 75,4 41,0 28,8 20,4 16,9 13,3 4,2 Privat AS Financiering Næring Under 70% 70-85% Over 85% Q3 17 Q " 10"- 50" 50"- 100" >100 11

12 UTVIKLING NEDBETALINGSLÅN OG KREDITTER Andel nedbetalingslån med avdragsfrihet er stabil hittil i år og fallende mot tidligere år Andel ubenyttet kreditt er stabil Nedbetalingslån andel med avdragsfrihet Kreditter Andel ubenyttet kreditt 26,6% 24,3% 20,9% 19,3% 19,3% 34,8% 39,0% 37,5% 37,2% 36,6% Avdrag Avdragsfritt Trukket saldo Ubenyttet 12

13 OSLO - BOLIGLÅN Banken har en utlånsvekst i Oslo på 10,98 % siste 12 måneder Boliglånsporteføljen i Oslo har lavere belåningsgrad enn samlet boliglånsportefølje Brutto utlån Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Belåningsgrad boliglån prosent 83,5 14,0 2,5 Under 70% 70-85% Over 85% Brutto utlån andel per bydel Nordstrand Frogner Nordre Aker Østensjø Grünerløkka Vestre Aker Gamle Oslo Sagene Ullern Alna Søndre Nordstrand Bjerke St. Hanshaugen Stovner Grorud Sentrum Marka 13

14 INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER OMFATTER SAMTLIGE NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM. Den indirekte næringseksponeringen gjennom utleie og bruk av næringseiendom viser en diversifisert portefølje Andel ikke utleid er stabil Bolig 20,9 % Annen tjenesteyting 12,0 % Bygg og anlegg 1,3 % Eiendomsdrift 1,5 % Finansieringsvirksomhet 0,9 % IKKE UTLEID 3,1 % Undervisning 0,1 % Transport/lager 3,9 % Forr.messig tjenesteyting 10,5 % Offentlig adm. 6,6 % Kultur, underholdning, fritid 1,2 % Industri 7,7 % Handel 23,5 % Hotell/restaurant 4,5 % Helse og sosial 2,5 % 14

15 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte og tapsutsatte lån er på et meget lavt og stabilt nivå og utgjør 0,39 % av netto utlån ved utgangen av kvartalet Netto misligholdte og tapsutsatte lån Mislighold/tapsutsatt i % av netto utlån 120,6 112,1 116,0 110,4 128,7 0,40 0,36 0,37 0,34 0,39 Privat Næring AS Financiering Mislighold Tapsutsatt 15

16 DATTERSELSKAPER AS Financiering driver finansieringsvirksomhet og er spesialisert innen bruktbilfinansiering Selskapets forvaltningskapital utgjør 2.007,2 Resultat etter skatt Selskapets primære virksomhet er forvaltning av egenbenyttede eiendommer tilhørende konsernet Omfanget av virksomheten er betydelig redusert som følge av eiendomssalg i 2017 og 2018 Resultat etter skatt Øst Inkasso AS driver inkasso på vegne av selskaper i Sparebanken Øst konsernet og til eksterne kunder Resultat etter skatt 10,1 9,7 10,0 8,2 9,6 11,9 12,2 0,9-0,3 0,3 0,2-0,1 0,2 0,2-0,2 16

17 FRENDE FORSIKRING Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,19 % Frende har mer enn kunder i privat- og bedriftsmarkedet Resultat etter skatt er på 47,0 hittil i år mot 175,1 i samme periode i fjor Frende Skade har et underskudd etter skatt på 19,1 hittil i år mot et overskudd på 109,0 i samme periode i fjor Frende Liv har et overskudd etter skatt på 68,6 hittil i år mot et overskudd på 66,7 i samme periode i fjor Resultat etter skatt Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q ,2 70,1 45,2 41,3-39,5 17

18 Oppsummering Meget god avkastning på en høy egenkapital Stigende rentemargin i 3. kvartal Fortsatt lavt kostnadsnivå og god kostnadskontroll Lav risiko i utlånsporteføljen, meget lavt mislighold og beskjedne tap 18

19 TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF