Investorpresentasjon 1. kvartal 2016

Transkript

1 Vestby kommune: vekst i næringsliv og bosetning Investorpresentasjon 1. kvartal 2016 Adm. dir: Arild Bjørn Hansen Hovedåren til Sverige biler passerer hver dag Viseadm dir/cfo: Lillian E. Lundberg Finanssjef: Henry Tvete 1

2 SpareBank 1 Østfold Akershus - Solid fundament for å skape verdier i vårt markedsområde Nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning 15,0 % 16,6 % Forvaltningskapital inkl BK 26,5 mrd 26,0 mrd Brutto utlån inkl. overførsel til BK 23,2 mrd 22,5 mrd Innskudd 11,7 mrd 11,8 mrd Innskuddsdekning eks. BK 75,3 % 77,1 % Årsverk 207,7 209,5 2

3 3 Bankens markedsområde

4 Hva kjennetegner vår region Nærhet til Oslo og viktige handelspartnere Omstillingskraft Tidsmessig infrastruktur Robust bystruktur Ledige næringsarealer Befolkningsrikt Regionens anbefalte finanshus fordi vi bryr oss Skog- og landbruk Befolkningsvekst Natur-, kultur og fritidstilbud Diversifisert boområde Attraktivt for ferie og fritidsboliger 4

5 I liten grad berørt av oljekrisen

6 Bankens omstillingsvilje og -evne Omstillingskraft Redusert risiko i porteføljen (PD) Digitalisering Effektivisert organisasjon Regionens anbefalte finanshus fordi vi bryr oss Distribusjons -nett Bedret soliditet Kostnadsprogram Modernisert tillitsmannsstruktur Kompetanseløft (ombemanning) 6

7 Hva preget kvartalet? Regnskap per 1. kvartal Sterk underliggende drift 1. Fortsatt styrking av underliggende drift 2. Fortsatt lave tap 3. Finans noe svakere enn fjoråret 4. Sterk egenkapitalavkastning 7

8 Soliditet ren kjernekapitaldekning 15,5 % Ren kjernekapitaldekning og effekt av overgangsregler 15,0 % 15,6 % 16,6 % 15,0 % 14,5 % 12,5 % 13,1 % 14,0 % 13,5 % 2,4 % 13,0 % 15,0 % 12,5 % 12,0 % 11,5 % 11,0 % 12,6 % Med overgangsregler Effekt av overgangsregler Uten overgangsregler 8

9 Soliditet leverage ratio 8,5 % 9,7 % 8,1 % 9,3 % 8,3 % 6,3 % 6,0 % regulatorisk Leverage ratio inkl overgangsregler Leverage ratio eksl overgangsregler

10 Egenkapitalavkastning Mål > 10 % 16,0 % 14,7 % 12,6 % 10,9 % 9,4 % 10,9 % 10,8 % 10,9 % 7,4 % 7,1 % 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 10

11 Resultatutvikling

12 Resultatutvikling Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 Resultat før skatt Resultat ordinær drift Resultat før skatt Resultat ordinær drift 12

13 13 Endring i resultat sammenlignet med fjoråret

14 Rentenetto inkl SpareBank 1 Boligkreditt 1,63 % 1,72 % 1,68 % 1,67 % 1,67 % 1,55 % 1,56 % 1,65 % 1,67 % 1,35 % 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 14

15 Provisjonsinntekter eksl. provisjon SB1BK Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 15

16 Finansielle instrumenter Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q

17 Kostnadsutvikling Fra kostnadsprogram til kontinuerlig forbedring 61,1 % 61,0 % 45,7 % 45,2 % 49,8 % 59,3 % 54,2 % 53,7 % 52,2 % 49,8 % 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q

18 Utvikling i tap og mislighold Tap hittil i år Utvikling misligholdt og tapsutsatt 0,16 % 0,23 % 0,19 % 1,82 % 1,42 % 0,06 % 0,02 % 0,92 % 0,41 % 0,36 % 18

19 19 Balanseutvikling

20 20 Utlån- og innskuddsutvikling

21 Engasjementssammensetning PM utgjør 79% Eiendom Utleie 7,3 % Boligkreditt 32,3 % Eiendom Prosjekt 5,3 % Landbruk 1,7 % Bygg Og Anlegg 1,4 % Varehandel 1,2 % Personmarked 46,6 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting 0,9 % Forretningsmessig Tjenesteyting 0,9 % 21 Transport Og Lagring 0,4 % Industri Andre 0,5 % 0,9 % Øvrig Eiendom 0,8 %

22 22 Engasjementsstørrelse

23 23 Finansiering

24 Innskuddsdekning 79,5 % 81,2 % 77,6 % 75,8 % 77,1 % 75,3 % 75,9 % 76,8 % 77,1 % 75,3 % 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 24

25 Forfallsstruktur funding Robust finansiering God likviditet Gjennomsnittlig restløpetid på bankens eksterne innlån var 2,3 år pr Obligasjonsbeholdningen pr var på 1,1 mrd. mens kontantbeholdningen hos Norges Bank var på 58 milll. Likviditetsporteføljen er godt tilpasset myndighetskrav og bankens størrelse. 25

26 Fra kostnadsprogram til kontinuerlig forbedring Fortsatt lave tap Forventning til 2016 Styrking av ren kjernekapitaldekning I rute for å nå bankens mål på 14 % i løpet av 2017 I bankens kapitalplan for 2016 er det lagt til grunn en utlånsvekst på 6 % for privatmarkedet og 4 % for bedriftsmarkedet. Bankens markedsområde har relativt sett positive utsikter Den tradisjonelle industrien har nå en oppblomstring etter mange års effektivisering, godt hjulpet av en svakere kronekurs. Restriktive vekstambisjoner fra konkurrerende banker har medført at SpareBank 1 Østfold Akershus opplever økt lånforespørsel fra attraktive bedriftsmarkedskunder. Arbeidsledigheten er synkende i bankens region Normalisering av utbytte fra og med

27 Vedlegg

28 SpareBank 1 Østfold Akershus Markedsområde Kort om banken Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd 9 kontor, hvorav 6 i Østfold og 3 i Akershus Forvaltningskapital inkl Boligkreditt på ~26 NOK mrd. SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Akershus, samt datterselskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %) og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS (100 %). Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen) Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (BN bank) og SamSpar Bankinvest II AS (Bank 1 Oslo Akershus) Bankens historie Etablert i 1835 og er en av de eldste i landet Listet på Oslo Børs siden 1. november 2005 (ticker: SOAG) Rygge-Vaaler Sparebank ble dannet gjennom fusjon av Rygge Spb., Vaaler Spb. og Soon Spb. i 1971 Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte fra 1. november 2011 under navnet SpareBank 1 Østfold Akershus 28

29 Hovedtall RESULTATSAMMENDRAG Året 2015 Netto renteinntekter ,93 % ,72 % ,82 % Netto provisjons- og andre inntekter ,19 % ,36 % ,29 % Netto avkastning på finansielle instrumenter ,34 % ,86 % ,17 % Sum inntekter ,47 % ,93 % ,29 % Sum driftskostnader ,73 % ,80 % ,72 % Driftsresultat før tap ,74 % ,14 % ,58 % Tap på utlån og garantier 923 0,02 % ,07 % ,07 % Resultat før skatt ,72 % ,07 % ,50 % Skattekostnad ,32 % ,43 % ,33 % Resultat fra videreført virksomhet ,39 % ,63 % ,18 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt ,11 % ,02 % ,02 % Periodens resultat ,28 % ,66 % ,19 % 29

30 Resultat MORBANK KONSERN Året 2015 (i hele tusen kroner) Året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter Sum netto inntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt Periodens resultat Pr. egenkapitalbevis 4,07 7,39 16,74 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år 5,01 7,29 19,56

31 Balanse MORBANK KONSERN (i hele tusen kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Investering i konsernselskaper Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer Derivater Betalbar skatt Utsatt skatt Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Egenkapitalbevis Egenbeholdning egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte og gaver Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Hybridkapital Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

32 Margin mot 3-mnd NIBOR (snitt kunderente 3-mnd minus snitt NIBOR 3-mnd) 3,50 % Mar 2014 Apr 2014 Mai 2014 Jun 2014 Jul 2014 Aug 2014 Sep 2014 Okt 2014 Nov 2014 Des 2014 Jan 2015 Feb 2015 Mar 2015 Apr 2015 Mai 2015 Jun 2015 Jul 2015 Aug 2015 Sep 2015 Okt 2015 Nov 2015 Des 2015 Jan 2016 Feb 2016 Mar ,00 % 2,95 % 2,82 % 2,50 % 2,40 % 2,45 % 2,00 % 1,71 % 1,50 % 1,00 % 1,38 % 1,14 % 1,02 % 0,50 % 0,14 % 0,17 % 0,00 % -0,50 % -0,71 % -0,50 % -1,00 % Utlånsmargin mot NIBOR Innskuddsmargin mot NIBOR NIBOR 3-mnd 32