Foreløpig årsregnskap Tromsø/Oslo 6. februar 2019

Transkript

1 Foreløpig årsregnskap 2018 Tromsø/Oslo 6. februar 2019

2 Foreløpig årsregnskap konsern Resultat før skatt ROE Tap MNOK 12,9 % 22 MNOK Ren kjernekapital Foreslått kontantutbytte Samfunnsutbytte 14,5 % 4 NOK per EK-bevis 465 MNOK 2

3 Utvikling i finansielle nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning inkl. gulv Egenkapitalrentabilitet 13,4 % 12,5 % 13,9 % 15,0 % 14,9 % 14,5 % Mål: 14,5 % 13,1 % 12,2 % 9,1 % 12,0 % 12,9 % 12,9 % Mål: > 12 % Payout ratio (%) 36,8 % 30,2 % 59,8 % 60,5 % 56,9 % Kostnadsprosent 47,2 % 44,4 % 54,2 % 42,9 % 41,2 % 43,1 % Mål: > 50 % Mål: < 40 %

4 Nordnorsk økonomi rekordlav ledighet og god vekst Sektor Status Utsikter Makro Sjømat Reiseliv Bygg og anlegg Varehandel Olje og gass 4 Kilde: itromso.no, november 2018

5 Mangel på nordlendinger begrenser veksttakten Nettoinnvandring Nettoinnflytting Fødselsoverskudd Folketilvekst Kilde: SSB, KBNN 2016

6 En klar nummer 1-posisjon i markedet 1 PM Bank Hovedbank: 35 % 1 SMB Bank Hovedbank: 41 % 2 Storkunde Bank 1 Eiendomsmegling Markedsandel: 37 % 1 Regnskap Markedsandel: 15 % 6 Kilder: Kantar TNS (posisjonsundersøkelsen), Eiendomsverdi 3 Salgspant/leasing Markedsandel 19 %

7 Satsing på næringsliv (SMB) gir resultater Hovedbank i SMB-markedet (%) SpareBank 1 DNB Anne spb. Nordea Danske Bank Annen bank Kilde: KANTAR TNS, posisjonsundersøkelsen

8 Fortsatt høy utlånsvekst, men veksten avtar Personmarked Bedriftsmarked ,4 % 9,0 % 9,3 % 8,2 % ,9 % 7,0 % ,4 % 8,6 % 10,1 % 8,2 % ,2 % ,0 % Volum 12 mnd vekst % Volum 12 mnd vekst % 8

9 Datterselskap høye investeringer og gode resultater Selskap Resultat før skatt Endring fra 2017 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 175 mill mill SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge 22 mill + 6 mill Eiendomsmegler 1 Nord-Norge 14 mill - 4 mill 9

10 «One stop shop» for finansielle tjenester fysisk og digitalt Eiendomsmegling Regnskap Markets (Sikring rente, valuta, råvarer) Pensjon Forsikring Inkasso Finansiering (kreditt, leasing, factoring, EK) Plassering Betaling Tilstedeværelse, digitale løsninger og kunnskap om Nord-Norge 10

11 Samfunnsutbytte gir nærhet og synlighet Share of Voice i media (des 18) Øvrige 28 % DNB 11 % SNN 61 % Fordelingen av redaksjonell omtale i NordNorge Kilde: Retriever 11

12 SpareBank 1-alliansen mer enn 20 år med samarbeid Produkter Teknologi Samarbeid 12

13 13 «Frenemies» den nye standarden i Bank-Norge

14 Innovasjon + tillit = internasjonal suksess De unges topp 10 innen merkevarer Vipps Netflix Spotify YouTube Rema 1000 Apple IKEA Kiwi Coca Cola 76,8 % 74,9 % 68,4 % 67,5 % 67,3 % 66,7 % 61,8 % 61,7 % 61,3 % Kilde: YouGovs Brandindex (18-34 år) 14

15 Forretningsstrategi: Regional nærhet nasjonal kraft Regional nærhet Fygital: Tilpasset distribusjon Sterk, lokal merkevare Samfunnsutbytte Fullservice tilbud Nasjonal styrke Spesialister Analyse Digitale løsninger Innovasjon Samarbeid «Frenemies» Betaling og ID Forsikring 15

16 Eierskap til strategi og konsern EK-bevis: toppledelsen eier for en total verdi av 53 MNOK % av ansatte er eiere 16

17 Resultatregnskap konsern 2018 (Beløp i mill kroner) Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skatt Skatt Underskudd virksomhet holdt for salg, etter skatt 4 0 Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden Egenkapitalavkastning 12,9 % 12,9 % 17

18 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnad Egenkapitalavkastning 12,0 % 13,3 % 15,6 % 11,2 % 14,6 % Kostnadsprosent 45,3 % 43,4 % 39,9 % 44,4 % 40,5 % 18

19 Endring resultat før skatt siste kvartal (Beløp i mill kroner) mill kr 473 3Q18 NRI inkl. provisjon formidlingslån NPI ekskl. formidlingslån Finansinntekter Kostnader Tap 4Q18 19

20 Ambisiøst langsiktig kostnadsmål: K/I < 40% NOK mill % % 44% 43% 41% 43% (Amounts in NOK million) Cost/income Group 20

21 Netto tap på utlån og garantier - kunder Mill kr 0,23 % 0,22 % 0,17 % 0,02 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert)

22 Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 29 % Personmarked 44 % Eiendom 10 % Annet 17 % Bygg- og anlegg, el- og vannforsyning 2 % Industri 2 % Primærnæringer 5 % Transport og tjenesteyting 5 % Øvrig 3 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde 22

23 Volumutvikling utlån Personmarked inkl formidlingslån 28 % PM inkl formidlingslån 72 % BM inkl. formidlingslån ,3 % ,2 % Bedrifts-/offentlig marked 39 % 61 % PM uten formidlingslån BM uten formidlingslån ,1 % 8,2 %

24 Volumutvikling innskudd Personmarked Bedriftsmarked ,7 % 5,8 % ,8 % 15,8 % Offentlig marked 2,5 % 18,3 % BM 30,0 % OM 16,6 % PM 53,4 %

25 Styrets forslag til disponering av konsernets resultat EK-beviseierne: 56,9% Utbytte 4,00 kr: 402 mill kr Konsernresultat (etter renter fondsobl) mill kr: 46,4% 53,6% 706 mill kr Samfunnskapital: 43,1% 56,9% Tilbakeholdt: 304 mill kr Samfunnsutbytte: 465 mill kr 816 mill kr 43,1% Tilbakeholdt: 352 mill kr Det gjøres oppmerksom på at Finanstilsynet kan gi pålegg om ikke å dele ut utbytte, eller dele ut mindre enn foreslått. 25

26 Utbytte: Mål og historikk 26 Overskytende kapital vil ikke benyttes til virksomhet utenfor kjerne. Disponering av ekstraordinært utbytte fra SpareBank 1 Gruppen tilknyttet forsikringsfusjonen, vurdering: Mulig behov for bidrag til økt soliditet som følge av regulatoriske endringer. Usikkerhet tilknyttet samlet effekt av endringene Lønnsom vekst Utbytte NOK 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 36,8 30,2 59,8 60,5 56,9 1,90 2,00 3,45 4,00 4, Foreslått utbytte Utbyttegrad (%) % 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 Målsatt utbyttegrad: Minimum 50 %

27 Finansielle mål ROE Ren kjernekapital > 12 % 14,5 % Utbyttegrad Kostnadsprosent > 50 % < 40 % 27

28 Finansielle utsikter NRI Økte produktrenter fra 4Q 2018 «spises opp» av økte markedsrenter. Stigende rentenivå i 2019 forventes å gi grunnlag for ytterligere reprising av innskudd og utlån. Økt risikoprising av utlån planlegges. ROE > 12 % REN KJERNEKAPITALDEKNING: 14,5 % KOSTNADSPROSENT < 40 % Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for tiden > 12 %. Målsatt ren kjernekapitaldekning ett prosentpoeng over regulatorisk minimumskrav; pt: 14,5 %. Samlet soliditet i sektoren forventes opprettholdt etter regulatoriske endringer. Status 2018: 43,1%. Økte kostnader tilknyttet automatisering og digitalisering. Det forventes at dette vil legge til rette for kostnadsbesparelser og økte fremtidige inntekter. UTBYTTEGRAD > 50 % Meget høy utbyttegrad for Ekstraordinært utbytte fra SpareBank 1 Gruppen kan gi grunnlag for økt kontantutbytte fra banken. 28

29 SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes E-post: jfj@snn.no E-post: reb@snn.no Tlf Tlf Nettadresser: Nettside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: Finanskalender: Foreløpig årsregnskap 2018: 6. februar 2019 Q1 2019: 8. mai 2019 Q2 2019: 7. august 2019 Q3 2019: 24. oktober 2019 Foreløpig årsregnskap 2019: 12. februar 2020

30 Vedlegg 1. Fakta om konsernet 2. Finansiell tilleggsinformasjon 3. Kredittområdet 4. Likviditet 5. Makro på nordnorsk 6. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 30

31 Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Boligkreditt AS 17,82 % Boligfinansiering SpareBank 1 Næringskreditt AS 13,97 % Finansiering/ næringseiendom SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/ forbruks-finansiering/ leasing Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS Omsetning av bolig og næringseiendom BN Bank ASA 23,5 % Bank SpareBank 1 Kredittkort AS 17,0 % Kredittkort SpareBank 1 Betaling AS 18,57 % Vipps/ mobilbetaling Fredrik Langesg 20 AS Forretningsbygg SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Regnskap og rådgiving SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % systemutvikling SMB Lab AS 20 % Innovasjon Betr AS 20 % Systemutvikling SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Rødbanken Holding AS* Investeringsselskap Rødbanken AS* Forretningsbygg 31 *Ikke konsolidert

32 Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 32,0 33,0 34,6 35,7 37,5 36,5 37,0 37,5 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 49,1 48,1 46,8 45,6 42,9 44,7 44,2 43,4 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 19,0 18,9 18,6 18,7 19,6 18,9 18,8 19, Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 Holders residing in Northern Norway Other Norwegian holders Foreign holders 32

33 33 20 største EK-beviseiere Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND V/PARETO ASSET MANAGEMENT AS ,25% State Street Bank and Trust Comp A/C CLIENT OMNIBUS F, REF: OM ,05% GEVERAN TRADING CO LTD ,68% MP PENSJON PK ,57% The Northern Trust Comp, London Br NON-TREATY ACCOUNT ,37% FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB ,30% J.P. MORGAN SECURITIES PLC ,78% METEVA AS ,61% SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NO Økonomiavdelingen ,41% VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS ,39% FORSVARETS PERSONELLSERVICE ,39% Morgan Stanley & Co. Int. Plc. MS & CO INTL PLC MSIP IPB CL AC NO ,21% Euroclear Bank S.A./N.V. 25% CLIENTS ,03% Landkreditt Utbytte ,00% SEB EUROPAFOND SMÅBOLAG SEB Investor World Global Custody ,98% State Street Bank and Trust Comp A/C CLIENT OMNIBUS D, REF: OM ,95% PARETO INVEST AS ,94% Lannebo Europa Småbolag Skandinaviska Enskilda Banken AB ,80% State Street Bank and Trust Comp S/A SSB CLIENT OMNI E, FUND OM ,66% CLEARSTREAM BANKING S.A ,65% SUM ,02%

34 20 største nordnorske EK-beviseiere 34 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NO ,41 % KARL DITLEFSEN ,55 % ODD ERIK HANSEN INVEST AS ,40 % LARS WORKINN ,29 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND ,28 % DAHL FISKERI AS ,22 % SØRLIA HOLDING AS ,22 % BJJ HOLDING AS ,22 % TOR OVESEN ,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN ,20 % NBK AS ,18 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S ,17 % BIRGER H DAHL AS ,17 % ALTA INVEST AS ,17 % RIGAMONTI A/S ,16 % GADD HOLDING AS ,16 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN ,13 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS ,12 % JAN-FRODE JANSON ,12 % CHRISTIAN OVERVAAG ,10 % 20 største nord-norske eiere 1) ,48 % 1) postnummer > 7999

35 Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1 Nummer 1-posisjon i attraktiv vekstregion 2 Ambisiøse kostnads- og moderniseringstiltak gir lønnsom drift Fokus på kjernevirksomhet har redusert risikoen Store underliggende verdier gjennom høy relativ eierandel i SpareBank 1 Gruppen, øvrige allianseselskaper og norsk infrastruktur (inklusiv Vipps) Meget god soliditet og eiervennlig utbyttepolitikk 35

36 36 Finansiell tilleggsinformasjon

37 Netto renteinntekter - konsern NOK mill Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 37

38 Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

39 Netto provisjons- og andre inntekter historikk ex. provisjon SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt NOK mill Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 39

40 Netto provisjons- og andre inntekter konsern 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 (Beløp i mill kroner) Betalingstjenester Forsikring Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Forvaltning Øvrige provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekt eks formidlingslån Formidlingslån Sum provisjonsinntekt Provisjonskostnader Regnskapstjenester Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter

41 Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 Aksjeutbytte Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert Tap/gevinst ved salg av datterselskap Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån Inntekter fra finansielle investeringer

42 Kostnader konsern (Beløp i mill kroner) 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 4Q17 Lønn Pensjonskostnader Sosiale kostnader Sum personalkostnader Utviklingskostnader EDB kostnader Markedsføring Reise- og opplæringskostnader Kommunikasjon og kontorhold Konsulentbistand Ordinære avskrivninger Driftskostnader lokaler/eiendommer Øvrige driftskostnader Andre kostnader Sum kostnader

43 Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Datterselskap innenfor kjernevirksomhet Øvrige døtre Totalt

44 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital ,2% Brutto utlån ,8% Utlån til kunder inkl.formidlingslån ,2% Innskudd fra kunder ,6% 44

45 Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 45

46 Portefølje eksponering morbank per NOK mill Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt

47 Portefølje endring siste 12 mnd morbank NOK mill Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og -8 nedskrevne -543 SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Næringskreditt 47

48 Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering des 2018 Andel av utlånseksponering des ,0 % 80,6 % 10,3 % 9,5 % 4,9 % 4,6 % 5,9 % 5,2 % Under 10 mnok mnok mnok Over 250 mnok (Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt) 48

49 Portefølje belåningsgrad boliglån 97,5 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,5 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 91,9 % 92,3 % 5,6 % 5,2 % 1,3 % 1,3 % 1,2 % 1,3 % Under 70 % 70-85% % Over 100 % LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 49

50 Portefølje Næringseiendom Boligprosjekter for salg; 2,21% Borettslag/boligbyggelag; Boligutleie; 5,44% Industrilokaler; 6,01% Tomt; 0,53% Kontor; 24,59% Over 250 mill.; 14,70% 0-5 mill.; 22,40% Lager/logistikk/kom bi; 6,45% 5-30 mill.; 19,54% Hotell; 7,77% mill.; 19,98% Annet (mindre engasjementer); 22,40% Kjøpesenter/varehand el; 22,07% mill.; 23,37% 50 65,3 % er engasjement under 100 mill kroner

51 Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt mill kroner i oljerelatert eksponering Utgjør 0,97 % av konsernets totale utlånsportefølje inkl. kredittforetak Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,14 % Totalt 25 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Industri 6,3 % Supplyrederi og lignende 65,0 % Annet 0,8 % Forsyningsbaser 27,9 % 51

52 Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Tap Individuelle tap 4. kvartal kvartal 2017 (iso) Personmarked morbank Bedriftsmarked morbank SpareBank 1 Finans Nord-Norge Totale individuelle tap Gruppevise tap og andre verdiendringsposter Øvrige tap Sum tap på utlån og garantier

53 53 Likviditet

54 Fundingkilder/diversifisering Currency Bonds 34 % NOK Bonds 59 % T1 Hybrid 3 % Subordinated Loan Capital 4 % 54

55 Forfallsprofil Kapitalmarkedsfunding Mill NOK NOK mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er vesentlige fundingkilder, per er det overført lån for NOK mill >2024 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK mill 55

56 Likviditetsportefølje Stat/statsgarantert 20 % OMF 68 % Offentlig sektor 12 % 56

57 57 Makro på nordnorsk

58 Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 58 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet

59 Sjømat eksportvekst Sjømateksport fra Nord-Norge var per november 9,3 % høyere enn samme tid i Relativt gode priser og gunstig kronekurs. 1. halvår var det beste for torsk noensinne, og torsk er viktig for Nord-Norge. 59 Kilder: Statistisk Sentralbyrå

60 Reiseliv fortsatt vekst i utenlandske gjestedøgn En liten tilbakegang i totalt antall overnattinger. Utenlandske gjestedøgn stadig viktigere, men veksten avtar i Finnmark og Nordland. Fortsatt økning i Troms særlig for vinter-turismen. Optimisme i verdensøkonomien sammen med svak krone bidrar. 60 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Overnattinger

61 Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fem felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv, Goliat og Aasta Hansteen Alta/Gotha: Vurderingsfase Johan Castberg: Bygging er startet, planlagt produksjon 2022/2023. Spennende leteår i 2019: Flere prospekt i Barentshavet, nye felt i Norskehavet 61

62 Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, og nå er veksten lavere enn landet forøvrig Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 62

63 Lavere boligpriser i Nord-Norge og lavere prisvekst gir mindre fallhøyde 63 Kilde: Eiendom Norge, Boligprisstatistikk

64 64 Kredittvekst i foretakene

65 65 Kredittvekst i husholdningene

66 66 Innskuddsvekst i foretakene

67 Innskuddsvekst i husholdningene 5,8 % 67

68 68 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet

69 SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus SpareBank 1-alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region. Beslutninger tas nær kunden, og bankene utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn SpareBank 1 SMN (Trondheim) SpareBank 1 Nord-Norge (Tromsø) Opererer utelukkende i Norge, med landets mest omfattende nettverk Felles forretningsplattform og utvikling i SpareBank 1 Banksamarbeidet, tidlig ute med teknologisk innovasjon, med landets beste mobilbank SpareBank 1 SR (Stavanger) SpareBank 1 Ostlandet (Oslo/Hamar) Felles eide produktselskaper gir større produktbredde og høy innvoasjonstakt Markedsleder i kjernemarkedene regionalt; markedsandel 30-50% 69

70 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 SMN SpareBank 1 SR- Bank SpareBank 1 Østlandet Samspar LO Produkter, provisjon, utbytte SpareBank 1 Nord-Norges direkte eierskap Salg, låneportefølje, kapital SpareBank 1 Gruppen AS BN Bank 23,5 % SpareBank 1 Betaling 18,57 % SpareBank 1 Forsikring 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring 100 % ODIN Forvaltning 100 % LO Favør 51 % SpareBank 1 Boligkreditt 17,82 % SpareBank 1 Næringskreditt 13,97 % Conecto 100 % SpareBank 1 Factoring 100 % SpareBank 1 Portefølje 100 % SpareBank 1 Spleis 100 % SpareBank 1 Kredittkort 17 % Banksamarbeidet 70