Regnskap Første halvår 2019 Bodø/Oslo 8. august 2019

Transkript

1 Regnskap Første halvår 2019 Bodø/Oslo 8. august 2019

2 Regnskap 1. halvår 2019 Resultat før skatt ROE MNOK 22,7 % Ren kjernekapital Kostnadsprosent Tap 15,3 % 31,5 % - 2 MNOK 2

3 Forretningsstrategi: Regional kunnskap nasjonal kraft Regional kunnskap Tilstedeværelse og dyp kunnskap om landsdel og kunder Fokus på kjernevirksomhet, økt effektivitet og compliance Nasjonal kraft Farten på utvikling av nye produkter og tjenester er økt Spesialister, analyser og innovasjon som bidrar til konkurransekraft og lønnsomhet Samarbeid Samarbeid i alliansen og med andre aktører der det gir synergieffekt Digitalisering og PSD2 3

4 Tar markedsandeler innenfor alle segmenter Markedsandeler boliglån 36,5 % 35,7 % 35,1 % 37,4 % Privatmarked Kredittvekst 1,8 % 7,2 % 32,3 % 31,8 % 32,3 % 32,5 % 32,9 % 33,5 % Bedriftsmarked 1,7 % 6,8 % 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Markedsandel alle pant ved utgang av kvartal Markedsandel inngått i kvartal Annualisert Q2 ISO 4

5 SpareBank 1 Nord-Norge konsernet nummer 1 i nord PM Bank Hovedbank: 35 % SMB Bank Hovedbank: 41 % Storkunde Bank Eiendomsmegling Markedsandel: 37 % Regnskap Markedsandel: 18 % 5 Kilder: Kantar TNS (posisjonsundersøkelsen), Eiendomsverdi Salgspant Markedsandel 21 %

6 Forventningsbarometeret for Nord-Norge juni 2019

7 SVARALTERNATIVER SVARALTERNATIVER Optimisme på landsdelens vegne...men dempet optimisme på bransjens vegne DIFFUSJONSINDEKS 72,5 DIFFUSJONSINDEKS 62,2 Forventet utvikling i landsdelen Forventet utvikling i bransjen Stor vekst Noe vekst Stabilt Noe nedgang Stor nedgang Stor vekst Noe vekst Stabilt Noe nedgang Stor nedgang ANTALL SVAR ANTALL SVAR

8 Nordnorsk økonomi: lav ledighet og høy verdiskaping Sektor Status Utsikter Makro Sjømat Reiseliv Bygg og anlegg Varehandel 8 Olje og gass

9 Regnskap 1. halvår 2019 RESULTAT FØR SKATT EK-AVKASTNING KOSTNADSPROSENT K/I UTLÅNSTAP REN KJERNEKAPITALDEKNING mill. kr (953 mill. kr) 22,7 % (13,3 %) 15,3 % justert for fusjonsgevinst 31,5 % (41,9 %) 39 % justert for fusjonsgevinst - 2 mill. kr - inntektsføring (36 mill. kr) 15,3 % (14,7 %) 9

10 Gode finansielle nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet 22,7 % 15,3 % Ren kjernekapitaldekning inkl. resultat inkl. gulv 15,3 % 14,8 % 14,6 % 15,3 % Mål: 14,5 % Kostnadsprosent konsern 45,8 % 42,8 % 44,4 % 39,0% Mål: < 40 % 31,5 % 11,0 % 11,6 % 11,2 % Mål: > 12 % Egenkapitalrentabilitet EK-rentabilitet eksl. gevinst fra Sp1 Gruppen Kostnadsprosent eks. gevinst fra Sp1 Gruppen Kostnadsprosent konsern

11 11 Endring resultat før skatt siste kvartal

12 Kostnadsutvikling konsern 39,9 % 43,4 % 45,3 % 27,5 % 36,5 % Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent konsern 12

13 Svært lave tap på utlån og garantier 0,03 % 0,02 % 0,02 % ,00 % ,01 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 13

14 Marginutvikling utlån, morbank 3,0 % 2,5 % 2,73 % 2,68 % 2,57 % 2,51 % 2,51 % 2,48 % 2,45 % 2,35 % 2,40 % 2,0 % 1,5 % 1,76 % 1,84 % 1,78 % 1,64 % 1,52 % 1,48 % 1,44 % 1,44 % 1,35 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Margin utl BM Margin utl PM 14 Margin er definert som forskjell mellom snitt 3 mnd NIBOR og utlånsrente

15 Marginutvikling innskudd, morbank 0,8 % 0,7 % 0,70 % 0,6 % 0,5 % 0,46 % 0,48 % 0,52 % 0,53 % 0,45 % 0,52 % 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,34 % 0,30 % 0,25 % 0,24 % 0,30 % 0,21 % 0,36 % 0,30 % 0,29 % 0,36 % 0,38 % 0,0 % 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 15 Margin innsk BM Margin innsk PM Margin er definert som forskjell mellom snitt 3-mnd NIBOR og renten kundene mottar

16 Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 29 % Personmarked 42 % Eiendom 10 % Øvrig 19 % Bygg- og anlegg, elog vannforsyning 2 % Industri 2 % Primærnæringer 5 % Transport og tjenesteyting 5 % Øvrig 5 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde. 16

17 Økt utlånsvolum og god vekst 29 % PM inkl formidlingslån Personmarked inkl formidlingslån 71 % BM inkl. formidlingslån ,8 % ,2 % BM inkl. formidlingslån 40 % 60 % PM uten formidlingslån BM uten formidlingslån ,8 % ,5 %

18 Økt innskuddsvolum i alle sektorer Personmarked Bedriftsmarked ,2 % ,8 % ,6 % ,6 % Offentlig marked OM 15 % ,7 % ,7 % BM 30 % PM 55 %

19 Finansielle mål ROE Ren kjernekapital > 12 % 14,5 % Utbyttegrad Kostnadsprosent > 50 % < 40 % 19

20 Finansielle utsikter NRI ROE > 12 % REN KJERNEKAPITALDEKNING: 14,5 % KOSTNADSPROSENT < 40 % UTBYTTEGRAD > 50 % Sterk konkurranse på boliglån og stigende pengemarkedsrente presser utlånsmargin på PM. Stigende rentenivå i 2019 forventes å gi grunnlag for reprising av innskudd og utlån. Økt risikoprising av utlån vil vektlegges. Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for tiden > 12 % Målsatt ren kjernekapitaldekning ett prosentpoeng over regulatorisk minimumskrav; pt: 14,5 %. SNN ser ingen utfordringer i forhold til å tilfredsstille kravene i de foreslåtte regulatoriske endringer. Status Q2 2019: 36,5%. Økte kostnader tilknyttet automatisering og digitalisering, og vekst i døtre. Målsettingen er å legge til rette for kostnadsbesparelser og økte fremtidige inntekter. Lønnsomhetsprosjekt er igangsatt. Meget høy utbyttegrad for Ekstraordinært utbytte fra SpareBank 1 Gruppen kan gi grunnlag for økt kontantutbytte fra banken, men dette må sees opp mot varslede nye regulatoriske krav. 20

21 SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Petter Høiseth Konserndirektør for finans Bengt Olsen E-post: petter.hoiseth@snn.no E-post: bengt.olsen@snn.no Tlf Tlf Nettadresser: Nettside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: Finanskalender: Q2 2019: 7. august 2019 Q3 2019: 24. oktober 2019 Foreløpig årsregnskap 2019: 12. februar 2020 Ved kvartalsrapportering skjer offentliggjøring i etterkant av styremøtet, normalt etter åpningstiden ved Oslo Børs. Kvartalspresentasjon for investorer skjer dagen etter offentliggjøring av rapportene.

22 Vedlegg 1. Finansiell tilleggsinformasjon 2. Kredittområdet 3. Likviditet 4. Makro på nordnorsk 5. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 22

23 Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Boligkreditt AS 17,82 % Boligfinansiering SpareBank 1 Næringskreditt AS 8 % Finansiering/ næringseiendom SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/ forbruks-finansiering/ leasing Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS Omsetning av bolig og næringseiendom SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % systemutvikling SpareBank 1 Kredittkort AS 16,89 % Kredittkort SpareBank 1 Betaling AS 18,57 % Vipps/ mobilbetaling Fredrik Langesg 20 AS Forretningsbygg SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Regnskap og rådgiving SMB Lab AS 20 % Innovasjon Betr AS 20 % Systemutvikling SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Rødbanken Holding AS* Investeringsselskap 23 Rødbanken AS* Forretningsbygg *Ikke konsolidert

24 Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 35,7 37,5 38,3 37,7 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 45,6 43,4 42,4 43,4 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 18,7 19,1 19,3 19, Q19 2Q19 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere 24

25 25 20 største EK-beviseiere Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND ,48 % State Street Bank and Trust Comp ,99 % GEVERAN TRADING CO LTD ,68 % MP PENSJON PK ,37 % FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB ,29 % The Northern Trust Comp, London Br ,04 % PARETO INVEST AS ,78 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS ,73 % METEVA AS ,61 % SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NO ,41 % Euroclear Bank S.A./N.V ,39 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE ,39 % Landkreditt Utbytte ,20 % State Street Bank and Trust Comp ,16 % Morgan Stanley & Co. International ,05 % SEB EUROPAFOND SMÅBOLAG ,03 % ARCTIC FUNDS PLC ,88 % J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A ,84 % State Street Bank and Trust Comp ,80 % J.P. MORGAN SECURITIES PLC ,70 % SUM ,83 %

26 Kostnader konsern

27 Datterselskap overskudd før skatt Selskap Resultat før skatt Endring fra 2018 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 75,8 mill - 2,2 mill SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge 26,2 mill + 9,5 mill Eiendomsmegler 1 Nord-Norge 11,1 mill - 2,7 mill 27

28 Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 28

29 Portefølje o God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt o God utlånsvekst til bedriftsmarked siste 12 måneder o Porteføljen og nye engasjementer innenfor bedriftsmarked er diversifisert o Noe økt eksponering i misligholdte/tapsutsatte engasjementer o Tap på lavt nivå 29

30 Portefølje eksponering konsern per % 90% 80% 0,30% 0,70% 1,69% 1,43% 3,85% 2,24% 2,98% 22,55% 19,33% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 96,03% 73,77% 75,13% 0% Personmarked Bedriftsmarked SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt SNN Finans Lav Middels Høy Misligholdt/nedskrevne 30

31 Portefølje endring siste 12 mnd konsern Personmarked Bedriftsmarked Boligkreditt Næringskreditt SNN Finans Konsern Lav Middels Høy Misligholdt/nedskrevne 31

32 Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering juni 2019 Andel av utlånseksponering juni ,9 % 78,4 % 9,9 % 10,2 % 5,4 % 5,3 % 5,8 % 6,1 % Under 10 mnok mnok mnok Over 250 mnok Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt 32

33 Portefølje belåningsgrad boliglån 97,4 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi 91,9 % 92,5 % Bruttoeksponering over 85 % er 2,6 % 5,5 % 5,1 % 1,3 % 1,2 % 1,3 % 1,2 % Under 70 % 70-85% % Over 100 % LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 33

34 Portefølje næringseiendom 67,3 % er engasjement under 100 mill kroner Borettslag/boligbyg gelag 5,9 % Lager/logistikk/kombi 8,4 % Industrilokaler 5,8 % Boligutleie 5,8 % Hotell 7,3 % Boligprosjekter for salg 2,6 % Kjøpesenter/varehandel 20,0 % Tomt 0,6 % Kontor 22,2 % Annet / mindre engasjementer 21,5 % mill. 23,2 % Over 250 mill. 9,5 % mill. 25,9 % 0-5 mill. 11,4 % 5-30 mill. 30,0 % 34

35 Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt mill. kroner i oljerelatert eksponering Utgjør 0,89 % av konsernets brutto utlånsportefølje inkl. kredittforetak Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,14 % Totalt 35 mill. kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Supplyrederi og lignende 65,0 % Industri 5,9 % Annet 0,7 % Forsyningsbaser 28,4 % 35

36 Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Tap 2019 Q2 19 Q Q4 18 Q3 18 Q2 18 Individuelle tap Bedriftsmarked 3,9 5,4-1,4 40,4 13,1 11,2 20,6 Individuelle tap Personmarked 4,0 4,4-0,4 14,3 2,0 2,2 2,9 Gruppevise tap og andre verdiendringsposter -9,7 5,8-15,5-32,5-21,0-15,9-4,3 Sum tap på lån og garantier -1,7 15,5-17,3 22,2-5,8-2,5 19,3 36

37 37 Likviditet

38 Fundingkilder/diversifisering Currency Bonds 34 % NOK Bonds 59 % T1 Hybrid 3 % Subordinated Loan Capital 4 % 38

39 Mill NOK Forfallsprofil Kapitalmarkedsfunding NOK mill. i kapitalmarkedsfunding eksklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er vesentlige fundingkilder, per er det overført lån for NOK mill >2024 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK mill. 39

40 40 Makro på nordnorsk

41 Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 41 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet

42 Sterk vekst innenfor reiseliv Utenlandske gjestedøgn Siste 12 mnd 02 Nordland Troms Finnmark En liten tilbakegang i totalt antall overnattinger. Utenlandske gjestedøgn stadig viktigere, men veksten avtar i Finnmark og Nordland. Fortsatt økning i Troms særlig for vinter-turismen. Optimisme i verdens-økonomien sammen med svak krone bidrar. 42

43 Tidenes beste halvår for norsk sjømateksport Verdien av sjømateksport fra Nord-Norge Hiå mai halvår var tidenes beste år for eksport av sjømat fra Norge. Sjømateksport fra Nord-Norge var for årets fem første måneder 11,6 % høyere enn samme tid i Relativt gode priser og gunstig kronekurs. Nordland Troms Finnmark 43

44 Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fem felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv, Goliat og Aasta Hansteen Alta/Gotha Vurderingsfase Johan Castberg Bygging er startet, planlagt produksjon 2022/2023. Spennende leteår i 2019 Flere prospekt i Barentshavet Nye felt i Norskehavet 44

45 Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, og nå er veksten lavere enn landet forøvrig Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 45

46 Lavere boligpriser i Nord-Norge og dermed mindre fallhøyde 46 Kilde: Eiendom Norge, Boligprisstatistikk

47 Kredittvekst i foretakene 12 mnd vekst 47

48 Kredittvekst i husholdningene 12 mnd vekst 48

49 Innskuddsvekst i foretakene 12 mnd vekst 49

50 Innskuddsvekst i husholdningene 5,8 % 12 mnd vekst 50

51 51 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet

52 SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus SpareBank 1 SR (Stavanger) SpareBank 1 SMN (Trondheim) SpareBank 1 Nord-Norge (Tromsø) SpareBank 1 Ostlandet (Oslo/Hamar) SpareBank 1-alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region. Beslutninger tas nær kunden, og bankene utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn Opererer utelukkende i Norge, med landets mest omfattende nettverk Felles forretningsplattform og utvikling i SpareBank 1 Banksamarbeidet, tidlig ute med teknologisk innovasjon, med landets beste mobilbank Felles eide produktselskaper gir større produktbredde og høy innovasjonstakt Markedsleder i kjernemarkedene regionalt; markedsandel % 52

53 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 SMN SpareBank 1 SR- Bank SpareBank 1 Østlandet Samspar LO Produkter, provisjon, utbytte SpareBank 1 Nord-Norges direkte eierskap Salg, låneportefølje, kapital SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Kredittkort 17 % SpareBank 1 Betaling 18,57 % SpareBank 1 Forsikring 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring 100 % ODIN Forvaltning 100 % LO Favør 51 % SpareBank 1 Boligkreditt 17,82 % SpareBank 1 Næringskreditt 8 % Conecto 100 % SpareBank 1 Factoring 100 % SpareBank 1 Portefølje 100 % SpareBank 1 Spleis 100 % Banksamarbeidet 53