Regnskap 1. kvartal 2019 Tromsø/Oslo 8. mai 2019

Transkript

1 Regnskap 1. kvartal 2019 Tromsø/Oslo 8. mai 2019

2 Regnskap 1. kvartal 2019 Resultat før skatt ROE 973 MNOK 28,1 % Ren kjernekapital Kostnadsprosent Tap 14,6 % 27,5 % -17 MNOK 2

3 Nordnorsk økonomi: lav ledighet og høy verdiskaping Sektor Status Utsikter Makro Sjømat Reiseliv Bygg og anlegg Varehandel 3 Olje og gass

4 Sterk vekst innenfor reiseliv Utenlandske gjestedøgn Siste 12 mnd 02 Nordland Troms Finnmark Fortsatt vekst i utenlandske gjestedøgn. Vinterturisme bidrar stadig mer, selv om veksten avtar noe 4

5 Beste første kvartal for norsk sjømateksport Verdien av sjømateksport fra Nord-Norge Nordland Troms Finnmark Sjømateksport fra Nord-Norge var for årets to første måneder 14 % høyere enn samme tid i

6 6 Videre vekst hindres av infrastruktur

7 SpareBank 1 Nord-Norge konsernet nummer 1 i nord 1 PM Bank Hovedbank: 35 % 1 SMB Bank Hovedbank: 41 % 2 Storkunde Bank 1 Eiendomsmegling Markedsandel: 37 % 1 Regnskap Markedsandel: 16 % 7 Kilder: Kantar TNS (posisjonsundersøkelsen), Eiendomsverdi 2 Salgspant Markedsandel 22 %

8 Forretningsstrategi: Regional kunnskap nasjonal kraft Regional kunnskap Nasjonal kraft Samarbeid 4,6 120K vurderinger 8

9 Regnskap 1. kvartal 2019 RESULTAT FØR SKATT EK-AVKASTNING KOSTNADSPROSENT K/I UTLÅNSTAP REN KJERNEKAPITALDEKNING 973 mill kr (414 mill kr) 28,1 % (11,2 %) 13,1 % justert for fusjonsgevinst 27,5 % (44,4 %) 42,2 % justert for fusjonsgevinst -17 mill kr, tilbakeføring (16 mill kr) 14,6 % (14,8 %) 9

10 Utvikling i finansielle nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet 28,1 % Ren kjernekapitaldekning inkl. gulv Kostnadsprosent konsern 42,9 % 41,2 % 43,1 % 42,2 % 12,0 % 12,9 % 13,1 % 13,1 % Mål: > 12 % 15,0 % 14,9 % 14,5 % 14,6 % Mål: 14,5 % 27,5 % Mål: < 40 % EK-rentabilitet EK-rentabilitet eksl. gevinst fra Sp1 Gruppen Kostnadsprosent konsern eks. gevinst fra Sp1 Gruppen Kostnadsprosent konsern 10

11 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 1Q19 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnad Egenkapitalavkastning 28,1 % 12,0 % 13,3 % 15,6 % 11,2 % EK-avkastning ekskl. gevinst Sp 1 Gruppen 13,1 % Kostnadsprosent 27,5 % 45,3 % 43,4 % 39,9 % 44,4 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst Sp 1 Gruppen 42,2 %

12 Endring resultat før skatt siste kvartal (Beløp i mill kroner) Q18 NRI inkl. provisjon formidlingslån NPI ekskl. formidlingslån Finansinntekter Kostnader Tap 1Q19 12

13 Kostnadsprosent konsern: Justert for fusjonsgevinst fra Fremtind i 1. kvartal NOK mill ,5 % ,4 % ,4 % 45,3 % 39,9 % ,2 % 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Sum driftskostnader Kostnadsprosent konsern 13

14 Svært lave tap på utlån og garantier Mill kr 0,22 % 0,17 % 0,02 % ,06 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert)

15 Marginutvikling utlån, morbank 15 Margin er definert som forskjell mellom snitt 3 mnd NIBOR og utlånsrente

16 Marginutvikling innskudd, morbank 16 Margin er definert som forskjell mellom snitt 3-mnd NIBOR og renten kundene mottar

17 Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 29 % Personmarked 42 % Eiendom 10 % Annet 19 % Bygg- og anlegg, el- og vannforsyning 3 % Industri 2 % Primærnæringer 5 % Transport og tjenesteyting 5 % Øvrig 4 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde. 17

18 Volumutvikling utlån Personmarked inkl formidlingslån 29 % PM inkl formidlingslån 71 % BM inkl. formidlingslån ,8 % ,2 % Bedrifts-/offentlig marked 41 % 59 % PM uten formidlingslån BM uten formidlingslån ,5 % 5,8 %

19 Volumutvikling innskudd Personmarked Bedriftsmarked ,2 % 6,9 % ,3 % 8,4 % Offentlig marked 0,9 % 16,7 % BM 30,8 % OM 15,0 % PM 54,3 % 19

20 Finansielle mål ROE Ren kjernekapital > 12 % 14,5 % Utbyttegrad Kostnadsprosent > 50 % < 40 % 20

21 Finansielle utsikter NRI Økte produktrenter fra 4Q 2018 «spises opp» av økte markedsrenter. Stigende rentenivå i 2019 forventes å gi grunnlag for ytterligere reprising av innskudd og utlån. Økt risikoprising av utlån vil vektlegges. ROE > 12 % REN KJERNEKAPITALDEKNING: 14,5 % KOSTNADSPROSENT < 40 % UTBYTTEGRAD > 50 % Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for tiden > 12 %. Målsatt ren kjernekapitaldekning ett prosentpoeng over regulatorisk minimumskrav; pt: 14,5 %. Samlet soliditet i sektoren forventes opprettholdt etter regulatoriske endringer. Status Q1 2019: 42,2%. Økte kostnader tilknyttet automatisering og digitalisering, og vekst i døtre. Det forventes at dette vil legge til rette for kostnadsbesparelser og økte fremtidige inntekter. Meget høy utbyttegrad for Ekstraordinært utbytte fra SpareBank 1 Gruppen kan gi grunnlag for økt kontantutbytte fra banken, men dette må sees opp mot varslede nye regulatoriske krav. 21

22 SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Petter Høiseth Konserndirektør Bengt Olsen E-post: petter.hoiseth@snn.no E-post: bengt.olsen@snn.no Tlf Tlf Nettadresser: Nettside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: Finanskalender: Q1 2019: 8. mai 2019 Q2 2019: 7. august 2019 Q3 2019: 24. oktober 2019 Foreløpig årsregnskap 2019: 12. februar 2020 Ved kvartalsrapportering skjer offentliggjøring i etterkant av styremøtet, normalt etter åpningstiden ved Oslo Børs. Kvartalspresentasjon for investorer skjer dagen etter offentliggjøring av rapportene.

23 Vedlegg 1. Fakta om konsernet 2. Finansiell tilleggsinformasjon 3. Kredittområdet 4. Likviditet 5. Makro på nordnorsk 6. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 23

24 Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Boligkreditt AS 17,82 % Boligfinansiering SpareBank 1 Næringskreditt AS 13,97 % Finansiering/ næringseiendom SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/ forbruks-finansiering/ leasing Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS Omsetning av bolig og næringseiendom BN Bank ASA 23,5 % Bank SpareBank 1 Kredittkort AS 16,89 % Kredittkort SpareBank 1 Betaling AS 18,57 % Vipps/ mobilbetaling Fredrik Langesg 20 AS Forretningsbygg SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Regnskap og rådgiving SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % systemutvikling SMB Lab AS 20 % Innovasjon Betr AS 20 % Systemutvikling SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Rødbanken Holding AS* Investeringsselskap 24 Rødbanken AS* Forretningsbygg *Ikke konsolidert

25 Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 32,0 33,0 34,6 35,7 37,5 36,5 37,0 37,5 38,3 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 49,1 48,1 46,8 45,6 42,9 44,7 44,2 43,4 42,4 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 19,0 18,9 18,6 18,7 19,6 18,9 18,8 19,1 19, Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 25 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere

26 26 20 største EK-beviseiere Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE ,38 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS F ,08 % GEVERAN TRADING CO LTD ,68 % THE NORTHERN TRUST COMP, LONDON BR NON-TREATY ACCOUNT ,57 % MP PENSJON PK ,30 % FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB ,09 % MSIP EQUITY Morgan Stanley & Co. International ,79 % METEVA AS ,61 % SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE ,48 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE ,47 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS ,41 % J.P. MORGAN SECURITIES PLC ,39 % EUROCLEAR BANK S.A./N.V. 25% CLIENTS ,09 % LANDKREDITT UTBYTTE ,05 % LANNEBO EUROPA SMÅBOLAG SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,98 % PARETO AS ,97 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C WEST NON-TREATY ACCOUNT ,97 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS D ,96 % J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. JPML SA RE CLT ASSETS LUX RES ,81 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP S/A SSB CLIENT OMNI E ,74 % SUM ,81 %

27 27 20 største nordnorske EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK ,41 % GERD MARGARETH DITLEFSEN ,55 % NORGES RÅFISKLAG ,40 % ODD ERIK HANSEN INVEST AS ,40 % LARS WORKINN ,29 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND ,28 % ALTA INVEST AS ,22 % DAHL FISKERI AS ,22 % SØRLIA HOLDING AS ,22 % BJJ HOLDING AS ,22 % TOR OVESEN ,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN ,20 % NBK AS ,18 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S ,18 % BIRGER H DAHL AS ,17 % RIGAMONTI A/S ,16 % GADD HOLDING AS ,16 % GEFA EIENDOM AS ,15 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN ,13 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS ,12 % 20 største nord-norske eiere 1) ,87 % 1) postnummer > 7999

28 Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1 Nummer 1-posisjon i attraktiv vekstregion 2 Ambisiøse kostnads- og moderniseringstiltak gir lønnsom drift Fokus på kjernevirksomhet har redusert risikoen Store underliggende verdier gjennom høy relativ eierandel i SpareBank 1 Gruppen, øvrige allianseselskaper og norsk infrastruktur (inklusiv Vipps) Meget god soliditet og eiervennlig utbyttepolitikk 28

29 29 Finansiell tilleggsinformasjon

30 Netto renteinntekter - konsern NOK mill Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 30

31 Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 1Q19 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

32 Netto provisjons- og andre inntekter historikk Ex. Provisjon SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt NOK mill Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 32

33 Netto provisjons- og andre inntekter konsern 1Q19 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 (Beløp i mill kroner) Betalingstjenester Forsikring Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Forvaltning Øvrige provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekt eks formidlingslån Formidlingslån Sum provisjonsinntekt Provisjonskostnader Regnskapstjenester Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter

34 Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 1Q19 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 Aksjeutbytte Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert Tap/gevinst ved salg av datterselskap Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån Inntekter fra finansielle investeringer

35 Kostnader konsern (Beløp i mill kroner) 1Q19 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 Lønn Pensjonskostnader Sosiale kostnader Sum personalkostnader Utviklingskostnader EDB kostnader Markedsføring Reise- og opplæringskostnader Kommunikasjon og kontorhold Konsulentbistand Ordinære avskrivninger Driftskostnader lokaler/eiendommer Øvrige driftskostnader Andre kostnader Sum kostnader

36 Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Datterselskap innenfor kjernevirksomhet Øvrige døtre Totalt

37 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital ,1% Brutto utlån ,2% Utlån til kunder inkl.formidlingslån ,8% Innskudd fra kunder ,7% 37

38 Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 38

39 Portefølje o God vekst siste år innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt o God utlånsvekst til bedriftsmarked siste 12 måneder o Porteføljen og nye engasjementer innenfor bedriftsmarked er diversifisert o Redusert eksponering i misligholdte/tapsutsatte engasjementer o Netto inngang på individuelle tap 39

40 Portefølje eksponering konsern per % 90% 80% 0,3 % 0,6 % 1,2 % 0,4 % 1,4 % 2,3 % 3,3 % 4,4 % 2,0 % 10,0 % 25,6 % 18,8 % 70% 60% 50% 40% 30% 96,0 % 70,6 % 75,6 % 87,6 % 20% 10% 40 0% Personmarked Bedriftsmarked SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt SNN Finans Konsern Lav Middels Høy Misligholdt/nedskrevne

41 Portefølje endring siste 12 mnd konsern Personmarked Bedriftsmarked Boligkreditt Næringskreditt SNN Finans Konsern 41 Lav Middels Høy Misligholdt/nedskrevne

42 Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering mar 2019 Andel av utlånseksponering mars ,9 % 78,8 % 10,3 % 10,2 % 5,4 % 5,2 % 6,5 % 5,9 % Under 10 mnok mnok mnok Over 250 mnok Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt 42

43 Portefølje belåningsgrad boliglån 97,4 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi 91,6 % 92,2 % Bruttoeksponering over 85 % er 2,6 % 5,8 % 5,3 % 1,4 % 1,3 % 1,2 % 1,2 % Under 70 % 70-85% % Over 100 % LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 43

44 Portefølje næringseiendom 65,1 % er engasjement under 100 mill kroner Boligutleie 6,0 % Borettslag/boligbyggelag 3,9 % Boligprosjekter for salg 1,5 % Over 250 mill. Tomt 12,2 % 0,6 % Kontor 0-5 mill. 22,5 % 22,0 % Industrilokaler 6,2 % Hotell 7,8 % mill. 22,7 % Lager/logistikk/kombi 8,4 % Annet (mindre engasjementer) 22,4 % 5-30 mill. 19,3 % 44 Kjøpesenter/varehandel 20,7 % mill. 23,8 %

45 Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt mill kroner i oljerelatert eksponering Utgjør 0,92 % av konsernets brutto utlånsportefølje inkl. kredittforetak Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,14 % Totalt 31 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Supplyrederi og lignende 64,9 % Industri 6,1 % Annet 0,8 % Forsyningsbaser 28,2 % 45

46 Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Tap i mnok Q Q4 18 Q3 18 Q2 18 Q1 18 Individuelle tap Bedriftsmarked -1,4 40,4 13,1 11,2 20,6 7,2 Individuelle tap Personmarked -0,4 14,3 2,0 2,2 2,9 0,4 Gruppevise tap og andre verdiendringsposter -15,5-32,4-20,9-16,1-4,1 8,7 Sum tap på lån og garantier -17,3 22,3-5,8-2,7 19,4 16,3 46

47 47 Likviditet

48 Fundingkilder/diversifisering Currency Bonds 32 % NOK Bonds 60 % T1 Hybrid 3 % Subordinated Loan Capital 5 % 48

49 Forfallsprofil Kapitalmarkedsfunding Mill NOK NOK mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er vesentlige fundingkilder, per er det overført lån for NOK mill >2024 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK mill 49

50 Likviditetsportefølje Stat/statsgarantert 20 % OMF 68 % Offentlig sektor 12 % 50

51 51 Makro på nordnorsk

52 Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 52 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet

53 Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fem felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv, Goliat og Aasta Hansteen Alta/Gotha: Vurderingsfase Johan Castberg: Bygging er startet, planlagt produksjon 2022/2023 Spennende leteår i 2019: Flere prospekt i Barentshavet og nye felt i Norskehavet 53

54 Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, og nå er veksten lavere enn landet forøvrig Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 54

55 Lavere boligpriser i Nord-Norge og dermed mindre fallhøyde. 55 Kilde: Eiendom Norge, Boligprisstatistikk

56 Kredittvekst i foretakene 12 mnd vekst 56

57 Kredittvekst i husholdningene 12 mnd vekst 57

58 Innskuddsvekst i foretakene 12 mnd vekst 58

59 Innskuddsvekst i husholdningene 5,8 % 12 mnd vekst 59

60 60 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet

61 SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus SpareBank 1 SR (Stavanger) SpareBank 1 SMN (Trondheim) SpareBank 1 Nord-Norge (Tromsø) SpareBank 1 Ostlandet (Oslo/Hamar) SpareBank 1-alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region. Beslutninger tas nær kunden, og bankene utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn Opererer utelukkende i Norge, med landets mest omfattende nettverk Felles forretningsplattform og utvikling i SpareBank 1 Banksamarbeidet, tidlig ute med teknologisk innovasjon, med landets beste mobilbank Felles eide produktselskaper gir større produktbredde og høy innvoasjonstakt Markedsleder i kjernemarkedene regionalt; markedsandel % 61

62 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 SMN SpareBank 1 SR- Bank SpareBank 1 Østlandet Samspar LO Produkter, provisjon, utbytte SpareBank 1 Nord-Norges direkte eierskap Salg, låneportefølje, kapital SpareBank 1 Gruppen AS BN Bank 23,5 % SpareBank 1 Betaling 18,57 % SpareBank 1 Forsikring 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring 100 % ODIN Forvaltning 100 % LO Favør 51 % SpareBank 1 Boligkreditt 17,82 % SpareBank 1 Næringskreditt 13,97 % Conecto 100 % SpareBank 1 Factoring 100 % SpareBank 1 Portefølje 100 % SpareBank 1 Spleis 100 % SpareBank 1 Kredittkort 17 % Banksamarbeidet 62