Sarsia Seed. November web. Sarsia Seed Management AS

Transkript

1 Sarsia Seed Nvember web Sarsia Seed Management AS

2 Et såkrn/investeringsfnd SKAL investere mens det er teknisk risik - ikke gjøre sikre ting, det gjør andre SKAL: Velge, investere, utvikle g realisere - passer ikke fr alle selskaper ER første kmmersielle aktør - kmmer med rbust avtaleverk MÅ sikre seg å kunne realisere - fndet tar slutt g kapitalen skal tilbake MÅ måles på finansiell avkastning - deretter er andre hensyn viktig MÅ finne k-investrer til selskapene - bidrar med seleksjn, lead g kapital Sarsia Seed Management - Cnfidential 2

3 Sarsia Seed Fakta

4 Sarsia Seed Ett av fire nasjnale såkrnfnd i Nrge Hva vi skal gjøre Investere i ca 25 teknlgiselskaper i tidlig fase Utvikle selskaper ved aktivt styrearbeid Realisere investeringene typisk ved salg eller børsntering Hva det investeres i Energi/Olje/Gass Biteknlgi/Farma/Medtek/Marin Kun investere i nrske selskaper Oppsett Fndet er på 333,5 mnok g varer i pp til 15 år (2018 til 2021) 50% ffentlig kapital med ffentlig tapsfnd på 42 mnok Avkastningskrav på 7%, ambisjn m 9% Team Rådgis/frvaltes av et team på fem persner Omfattende leder g styreerfaring fra Nrge, Eurpa g USA Dr.grader, MBA, siv.ing., siv.øk g finansanalytiker Sarsia Seed Management 4

5 Sarsia Seed Management Sveinung Hle Managing Partner MBA Erlend Skagseth Partner BiLife Sciences & Financial Cntrl MBA Jn Trygve Berg Partner Energi/Cleantech / Investments M.Phil. MBA, CEFA Øivind Enger Partner PhD Micrbilgy Farzaad Abdi-Dezfuli Partner PhD Pharmaclgy Sarsia Seed Management - Cnfidential 5

6 Sarsia Seed AS Investrer Statil ASA BKK Sarsia Innvatin AS Sparebanken Vest DnB NOR ASA L. Meltzers Høysklefnd Stiftelsen Unifb Viken Shipping AS GC Rieber AS Bergens Tidende AS Bergens Frskningsstiftelse Bergens Medisinske Frskningsstiftelse EGD Hlding AS Mwinckel Management AS J. E. Greve AS B. Friele & Sønner AS Sarsia Seed Management AS Innvasjn Nrge Styret Sigurd Me Paulsen, Investeringsdirektør, Statil New Technlgy AS Lise Reinertsen, Knserndirektør frretningsutvikling, BKK Bjørg Marit Eknes, Banksjef, Sparebanken Vest Elisabeth Teigland Gjesdahl, Banksjef, DnBNOR Kåre Rmmetveit, Direktør, Bergen Medisinske Frskningsstiftelse Wenche Rlfsen, Rlfsen Cnsulting Valgkmité Einar Greve, Høyesterettsadvkat, styreleder til juni Nå leder av valgkmité. Sarsia Seed Management 6

7 Investeringskriterier førstegangsinvestering Førstegangsinvestering er nrmalt på mellm 1 g 5 mnok ppdelt etter milepæler FORRETNINGSMODELL Skalerbar PRODUKT / TJENESTE Unik teknlgi / ide MILEPÆLER OG EXIT Synliggjrt 10 m inv x 10 verdi MARKED Attraktivt / vekst TEAM Frretningsrientert Mttagelig fr råd Faser Kntakt Analyse Beslutning Duediligence Investering ~2-5 dager ~4-8 uker ~3-6 uker ~3-12 uker ~ 3-> år Hensikt Avklare m det er tilstrekkelig match Verifisere investering/ frretningsplan Betingelser g frmalisering av investering Kvalitetssikre frutsetninger Utvikle selskapet gjennm kmpetanse g kapital Sarsia Seed Management 7

8 Nøkkeltall Pr. nvember 2012

9 Sarsia Seed har stått bak tilførsel av 700 mnok til 22 teknlgiselskaper i tidlig fase fra hele Nrge 162 mnok investert av Sarsia Seed i 22 selskaper 250 mnok investert i selskapene fra >40 investrer fra seks land 288 mnok i tilsagte FU tilskudd til 20 av selskapene Team i Sarsia Seed Management på 5 persner, 100% kntinuitet i teamet Mer enn dblet patentprteføljen i selskapene Ttalt er selskapene tilført 4,3 ganger mer kapital enn samlet kapital investert fra fndet 109 styremedlemmer, 16 internasjnale g 33 eksperter innen selskapenes felt Analysert 372 mulige investeringer siste seks år ca 15 nye saker pr kvartal, 50% fra Bergen Sarsia Seed Management - Cnfidential 9

10 Prteføljen Selskapene det er investert i

11 Prtefølje Energi/Olje/Gass Utfrming av vindmølleparker Internasjnalt markedsledende simuleringsverktøy fr estimering av kraftprduksjn fra vindmølleparker. Vannrenseteknlgi Vannrenseteknlgier fr å fjerne partikler g ljedråper fra vann; slppvannsrensing ffshre, prdusert vann ffshre med mer. Bietanl fra trevirke Teknlgi fr fremstilling av industrielt sukker fra cellulse g strskala pilt anlegg fr kntinuerlig prduksjn. Vindkraftprediksjn Prediksjn av vindkraftprduksjn fr å minimere ubalansekstnader mellm innmeldt g levert kraft. Radarteknlgi En ny radarteknlgi sm yter meget gdt i dårlig vær g røff sjø; fr seismikk, ljesøl, terrrberedskap, mann ver brd, med mer. Rensing av ballastvann Utviklet en teknlgi fr inaktivering av uønskede marine rganismer i ballastvann; spesielt egnet fr mikrrganismer. Sarsia Seed Management - Cnfidential 11

12 Prtefølje Marin Fôrteknlgi Unikt fôrknsept rettet inn mt tidligfase fôr til fisk-, skalldyr- g rekelarver; ptensiale til å erstatte levende fôr (f eks artemia). Fôrteknlgi Teknlgi fr å tilsette bla. ferskvann til tørrfôr på mærkanten ved hjelp av et vakuum-system; reduserer dødelighet g bedrer vekst. Omega3 sm bruspulver Mikrinkapsulert mega-3 i pulver g tablettfrmat; smakstilsatt bruspulver sm gir en stabil g hldbar emulsjn når blandet i vann. Sarsia Seed Management - Cnfidential 12

13 Prtefølje Biteknlgi/Farma Medisin mt psriasis g inflammasjn Avexxin utvikler ny medisin mt inflammatriske sykdmmer; med psriasis sm første indikasjn. Ny antibitika Utvikler nye antibitiske legemidler til bruk mt bakterielle infeksjner frårsaket av antibitikaresistente bakterier. Ny vaksineteknlgi Utvikler både frebyggende g behandlende vaksine mt kreft g alvrlig smittsmme sykdmmer (fugleinfluensa). Medisin mt kreft Utvikler legemidler sm i gjør at kreftceller sm utsettes fr cellegift ikke klarer å unnslippe medisinen; øker effektiviteten av cellegift. Frenkler medisinutvikling g utvikler medisin mt kreft Utvikler bla. legemiddel sm trlig kan frhindre spredning g tilbakekmst av kreft etter lang tid uten symptmer. Medisin mt blødersykdm Utvikler behandling sm frebygger at et nytt barn får en blødersykdm sm ftest gir dødfødsel eller hjerneblødning. Medisin fra marint råstff Utvikler heparin-prdukt fra marint råstff g/eller prsess fr å dramatisk frbedre prduksjn av eksisterende heparin Sarsia Seed Management - Cnfidential 13

14 Prtefølje Medtek/Diagnse Smertemåling Instrument fr å måle smerte på en bjektiv måte sm utnytter endringer i hudens ledningsevne (løgndetektrteknlgi). Måling av respirasjn Måling av lungefunksjn primært hs nyfødte g barn, uten bruk av narkse eller maske; ppdage bstruktive lungetilstander. Identifisering av bakterier Prgramvare sm muliggjør raskere g sikrere diagnstikk av bakterielle blandingsinfeksjner basert på DNA-sekvenser; nettbasert. Gensekvensering Teknlgi fr avlesning av DNA-sekvenserbasert på bruk av billige ft chips lik de sm finnes i de fleste kameratelefner. Kreftscreening Tester fr relevante kreftfrmer kmbinert med tett pasientppfølging; selges via aptek g bedriftshelsetjenester. Sarsia Seed Management - Cnfidential 14

15 Hva vi gjør Og bidrar med til selskapene

16 Aktivt eierskap gjennm styrearbeid Utvikling av frretningsknsept g frretningsplan Rekruttering av ledere g nøkkelpersner Finansiering g søknader m ffentlig støtte Etablering av rutiner g prsesser fr gjennmføring av planer Etablere best mulig styre fr de ulike fasene Søk etter industrielle partnere g kinvestrer Assistere ved frhandlinger g avtaleinngåelser Identifisere, utvikle g frhandle muligheter fr å realisere selskapet, f eks. salg til industri T dedikerte persner fra teamet følger hvert selskap (lead/c) Hs ss: ukentlig status/prblemløsning g kvartalsvis rangering Sarsia Seed Management - Cnfidential 1 6

17 Sarsia Seed Management (SSM) team Utdannelse Erfaring (utvalg) Sveinung Hle Erlend Skagseth Jn T. Berg INSEAD, Tp Management Prgram, utvalgte kurs Telenr Siv.øk, HH BI, 1991 Befalsskle Militærpliti, HTKSØ, beste elev, 1986 Sivøk NHH, 1981 Studfag BHG, 1975 Militærtjeneste U-båt Realartium, Os Gymnas 1974 Siv.Ing, Offshre Eng, 1987 M.Phil, Plar St. Cantab 1992 MBA NHH,MASTRA, 2000 AFA NHH, 2006 Autrisert Finansanalytiker 2006-, Managing Partner SSM, 6 styreverv i prteføljeselskaper 2010-, Styremedlem i NVCA Nrsk Venturekapitalfrening Klinikksjef Haukeland Universitetssykehus, KSK (anestesi g SOP) , Telenr, adm. direktør Nextra N, strategidirektør Telenr BS Eurpa, markeds-/strategidirektør fr all nrsk virksmhet , adm dir Berlitz Nrdic regin (NYSE), Berlitz GLbalNet, VP Americas/medlem i Executive Cmmittee 2006-, Partner SSM, CFO, 6 styreverv i prteføljeselskaper Prsjektdirektør Sarsia Innvatin AS CEO Frinnva AS, prsjektutvikling, finansiering tidligfase teknlgiselskap CFO Chr. Michelsen Research AS 2006-, Partner SSM, 22 investeringer, styrearbeid , adm.direktør PE&C Bre g brønn rådgivning, rådgiver breteknlgi, feltutvikling g brekstnader teknlgidirektør NST ansvarlig fr 120 persn teknlgiutvikling i 3 land, ansvarlig big partners, IBM, AT&T , adm direktør GexCn- technlgy spinff startup, CMR Øivind Enger Farzad Abdi-Dezfuli Dr. Scient i mikrbilgi, UiB Cand. Scient i mikrbilgi UiB Grunnfag rganisasjns-vitenskap. ODH Financing Entrepreneurial Business: Lndn Business Schl 2008 Pstdc HUS PhD University f Edinburgh Ekspert-/vurderingspanel, medlem i jury Venture Cup 2006-, Partner SSM, hvedansvar fr nye bi-prsjekter , Prsjektleder frretningsutvikler, Frinnva/Sarsia Innvatin , frsker, UNIFOB/førsteamanuensis UiB 2009, Ekspert-/vurderingspanel Nrges Frskningsråd 2006-, Partner SSM, hvedansvarlig bi/farma , Frinnva/Sarsia I. Investment Advisr Bitech , Eli Lilly- Team Leader, part f Lilly Medical Nrdic Strategy Grup/admin and man respn /Nrdic Pint Persn & Eurpean Clinical Trial Management Trainer

18 Oppsummering

19 Utvilsmt viktig fr kmpetansebasert næringsutvikling Både lkalt g nasjnalt 700 mnok tilført ttalt til 22 teknlgibaserte selskaper i tidlig fase i hele Nrge 1 privat/ffentlig krne til Sarsia Seed har gitt 8,6 krner til selskapene Mer enn 370 mulige investeringer er vurdert siste seks år Knstant høy tilgang på teknlgibaserte selskaper sm ønsker kmpetent kapital Sarsia Seed Management 19

20 Sarsia Seed Management AS Sarsia Seed AS Pstal address: Thrmøhlensgate 51 N-5006 Bergen Nrway Fax: Visitr s address: Vitensenteret (VilVite) Marinehlmen, secnd flr Thrmøhlensgate 51 N-5006 Bergen Nrway Phnes and s: Sveinung Hle sveinung@sarsia.cm Erlend Skagseth erlend@sarsia.cm Øivind Enger ivind@sarsia.cm Farzad Abdi-Dezfuli farzad@sarsia.cm Jn Trygve Berg jn@sarsia.cm Sarsia Seed Management 20