Hvordan blir det verdiskaping ut av en idé?

Transkript

1 Sarsia Seed Hvrdan blir det verdiskaping ut av en idé? 30. september 2011 Sarsia Seed Management AS

2 Innhld 1. Sarsia Seed - Fakta 2. Nøkkeltall - Investeringer g kapital 3. Prteføljen - Selskapene g hva sm kan bli av dem 4. Nye eiere? - Hva gjør vi g hva kan nye selskaper gjøre 5. Oppsummering Hva er aktiv eierkapital såkrnfndet Sarsia Seed? Hvem passer fr å ha en slik eiere? Hvrdan få Sarsia Seed sm eier? Sarsia Seed Management - Cnfidential 2

3 Sarsia Seed Fakta

4 Sarsia Seed Ett av fire nasjnale såkrnfnd i Nrge Hva vi skal gjøre Investere i ca 25 teknlgiselskaper i tidlig fase Utvikle selskaper ved aktivt styrearbeid Realisere investeringene typisk ved salg eller børsntering Hva det investeres i Olje/gass/frnybar energi/cleantech Biteknlgi/farma/medtech/marin Oppsett Fndet er på 333,5 mnok g varer i pp til 15 år (2018 til 2021) 50% ffentlig kapital Avkastningskrav på 7%, ambisjn m 9% Team Rådgis/frvaltes av et team på fem persner Omfattende leder g styreerfaring fra Nrge, Eurpa g USA. Dr.grader, MBA, siv.ing., siv.øk g finansanalytiker Sarsia Seed Management - Cnfidential 4

5 Sarsia Seed AS Investrer Styret Statil ASA DnB NOR ASA BKK Sparebanken Vest Sarsia Innvatin AS Bergens Medisinske Frskningsstiftelse Bergens Frskningsstiftelse L. Meltzers Høysklefnd Stiftelsen Unifb Viken Shipping AS GC Rieber AS Bergens Tidende AS EGD Hlding AS Mwinckel Management AS J. E. Greve AS B. Friele & Sønner AS Sarsia Seed Management AS Innvasjn Nrge Sigurd Me Paulsen, Investeringsdirektør, Statil New Technlgy AS Lise Reinertsen, Knserndirektør frretningsutvikling, BKK Bjørg Marit Eknes, Banksjef, Sparebanken Vest Elisabeth Teigland Gjesdahl, Banksjef, DnBNOR Kåre Rmmetveit, Direktør, Bergen Medisinske Frskningsstiftelse Pål Selvik, Finansdirektør, G.C. Rieber Valgkmité Einar Greve, Høyesterettsadvkat, styreleder til juni Nå leder av valgkmité. Sarsia Seed Management - Cnfidential 5

6 Sarsia Seed Management Sveinung Hle Managing Partner Siviløknm Erlend Skagseth Partner BiLife Sciences & Financial Cntrl Siviløknm Jn Trygve Berg Partner Energi/Cleantech / Investments Siv.ing, M.Phil. MBA, Autrisert Finansanalytiker Øivind Enger Partner Dr.grad i mikrbilgi, IPR Farzaad Abdi-Dezfuli Partner Dr.grad i farmaklgi Sarsia Seed Management - Cnfidential 6

7 Hva ser vi etter kriterier fr investering Førstegangsinvestering er nrmalt på mellm 1 g 5 mnok ppdelt etter milepæler FORRETNINGSMODELL Skalerbar PRODUKT / TJENESTE Unik teknlgi / ide MILEPÆLER OG EXIT Synliggjrt 10 m inv x 10 verdi MARKED Attraktivt / vekst TEAM Frretningsrientert Mttagelig fr råd Sarsia Seed Management - Cnfidential 7

8 Nøkkeltall Investeringer g kapital pr

9 21 teknlgibaserte selskaper 444mNOK tilført (I Bergen: 10 selskaper tilført 263 mnok) Investeringer Utviklingstegn 120 mnok investert i 21 av selskapene 1 selskap realisert (tilbakesalg) 149 mnok investert fra andre investrer fra fem land i 19 av selskapene 175 mnok i FU tilskudd til 20 av selskapene 444 mnok tilført ttalt til 21 teknlgibaserte selskaper i tidlig fase Fra 36 ansatte ved investering til 110 ansatte (pt) 97 persner i styrene i de 20 aktive selskapene Fra 24 patenter ved investering til 51 patenter (pt) Sarsia Seed Management - Cnfidential 9

10 Det mangler ikke på muligheter til å investere 750 mulige investeringssaker 330 saker frbi første screening 210 saker analysert 15 saker tapt/avsluttet i sluttfrhandling 21 selskaper investert i 6% 1 selskap slgt tilbake 75 saker mnitreres 191 saker avsluttet Sarsia Seed Management - Cnfidential 10

11 Prteføljen Selskapene g hva sm kan bli av dem

12 Prtefølje - bi/farma Medisin fra marint råstff Utvikler heparin-prdukt fra marint råstff g/eller prsess fr å dramatisk frbedre prduksjn av eksisterende heparin Ny antibitika Utvikler nye antibitiske legemidler til bruk mt bakterielle infeksjner frårsaket av antibitikaresistente bakterier. Ny vaksineteknlgi Utvikler både frebyggende g behandlende vaksine mt kreft g alvrlig smittsmme sykdmmer (fugleinfluensa). Medisin mt kreft Utvikler legemidler sm i gjør at kreftceller sm utsettes fr cellegift ikke klarer å unnslippe medisinen; øker effektiviteten av cellegift. Frenkler medisinutvikling g utvikler medisin mtkreft Utvikler bla. legemiddel sm trlig kan frhindre spredning g tilbakekmst av kreft etter lang tid uten symptmer. Medisin mt blødersykdm Utvikler behandling sm frebygger at et nytt barn får en blødersykdm sm ftest gir dødfødsel eller hjerneblødning. Medisin mt psriasis Avexxin utvikler ny medisin mt inflammatriske sykdmmer; mest mden legemiddelkandidat er middel mt psriasis til utvendig bruk. Sarsia Seed Management - Cnfidential 12

13 Prtefølje energi/cleantech/marin Utfrming av vindmølleparker Internasjnalt markedsledende simuleringsverktøy fr estimering av kraftprduksjn fra vindmølleparker. Vannrenseteknlgi Vannrenseteknlgier fr å fjerne partikler g ljedråper fra vann; slppvannsrensing ffshre, prdusert vann ffshre med mer. Bietanl fra trevirke Et av verdens største g første strskala anlegg fr kntinuerlig prduksjn av bietanl fra cellulsehldig råmaterialer. Radarteknlgi En ny radarteknlgi sm yter meget gdt i dårlig vær g røff sjø; fr seismikk, ljesøl, terrrberedskap, mann ver brd, med mer. Rensing av ballastvann Utviklet en teknlgi fr inaktivering av uønskede marine rganismer i ballastvann; spesielt egnet fr mikrrganismer. Fôrteknlgi Unikt fôrknsept rettet inn mt tidligfase fôr til fisk-, skalldyr- g rekelarver; ptensiale til å erstatte levende fôr (f eks artemia). Fôrteknlgi Teknlgi fr å tilsette bla. ferskvann til tørrfôr på mærkanten ved hjelp av et vakuum-system; reduserer dødelighet g bedrer vekst. Omega3 sm bruspulver Mikrinkapsulert mega-3 i pulver g tablettfrmat; smakstilsatt bruspulver sm gir en stabil g hldbar emulsjn når blandet i vann. Sarsia Seed Management - Cnfidential 13

14 Prtefølje medtech/diagnse Smertemåling Instrument fr å måle smerte på en bjektiv måte sm utnytter endringer i hudens ledningsevne (løgndetektrteknlgi). Måling av respirasjn Måling av lungefunksjn primært hs nyfødte g barn, uten bruk av narkse eller maske; ppdage bstruktive lungetilstander. Identifisering av bakterier Prgramvare sm muliggjør raskere g sikrere diagnstikk av bakterielle blandingsinfeksjner basert på DNA-sekvenser; nettbasert. Gensekvensering Teknlgi fr avlesning av DNA-sekvenserbasert på bruk av billige ft chips lik de sm finnes i de fleste kameratelefner. Kreftscreening Tester fr relevante kreftfrmer kmbinert med tett pasientppfølging; selges via aptek g bedriftshelsetjenester. Sarsia Seed Management - Cnfidential 14

15 Hva gjør vi g hva kan nye selskaper gjøre Finne en eier sm passer

16 Aktivt eierskap fra Sarsia Seed OBS: Vi må ha et teknlgibasert selskap med internasjnalt ptensiale å investere i Utvikling av frretningsknsept g frretningsplan Rekruttering av ledere g nøkkelpersner Finansiering g søknader m ffentlig støtte Etablering av rutiner g prsesser fr gjennmføring av planer Etablere best mulig styre fr de ulike fasene Søk etter industrielle g finansielle partnere Assistere ved frhandlinger g avtaleinngåelse Identifisere, utvikle g frhandle partner eller realiseringsmuligheter Sarsia Seed Management - Cnfidential 1 6

17 Hva kan et nytt selskap gjøre? Bruk hjelperne Lag frretningsplan Avklar ambisjner Ta kntakt m du trr vi passer Prsessen er lærerik! Faser Kntakt Analyse Beslutning Duediligence Investering ~2-5 dager ~4-8 uker ~3-6 uker ~3-12 uker ~ 3-> år Hensikt Avklare m det er tilstrekkelig match Verifisere investering/ frretningsplan Betingelser g frmalisering av investering Kvalitetssikre frutsetninger Utvikle selskapet gjennm kmpetanse g kapital Sarsia Seed Management - Cnfidential 17

18 Oppsummering

19 Utvilsmt viktig fr kmpetansebasert næringsutvikling Både lkalt g nasjnalt 444 mnok tilført ttalt til 21 teknlgibaserte selskaper i tidlig fase 1 privat/ffentlig krne til Sarsia Seed har gitt 7,5 krner til selskapene Siste nyinvesteringer gjøres i 2011, deretter ppfølgingsinvesteringer Regjeringens stiller pp i en ny runde med såkrnfnd (kanskje ikke ) Ca t år uten kmpetent aktiv kapital til nye selskaper sm dette Det er ingen mangel på nye investeringsmuligheter g nye selskaper Sarsia Seed Management - Cnfidential 19

20 Takk fr meg! 30. september 2011 Sarsia Seed Management AS Sarsia Seed Management - Cnfidential 20