Gründertreff 15 oktober 2014 Mess&Order Næringsforeningen

Transkript

1 for rådgivning, investering og aktiv forvaltning Gründertreff 15 oktober 2014 Mess&Order Næringsforeningen 1

2 Wahlberg skal investere i SMB, et attraktivt segment som har stor dealflow Såkorn Venture Private Equity Industriell aktør/børs Oppstart Tidlig vekstfase Vekstfase Modningsfase Mange investeringsobjekter I Norge har vi bedrifter med 1-50 ansatte. Wahlberg skal ta aktiv del i utviklingen av selskapene, og deretter realisere investeringene med størst mulig gevinst. Kapital i Wahlberg er 300 MNOK Wahlberg AS Tid Det skal investeres i selskaper som har vilje og evne til vekst og utvikling, slik at avkastningen for investorene blir optimal. Minimum avkastning skal være 3-4 ganger investert beløp. Fra FoU prosjekt til virksomhet Fra lokal bedrift til vekst Nasjonalt/internasjonalt Betydelig markedsposisjon Relevant størrelse som kan forsvare børsnotering Det skal være etablert forretningsplan samt utviklingsstrategi for selskapene før investering gjennomføres. Exit skal alltid være definert og avtalt, både fra Wahlberg og fra medinvestorene/selskapene. 2

3 Investeringsstrategi Wahlberg Industrier AS Bransje: Ha fokus mot regionens industri Ofte relatert mot Oil & Gas og energi Wahlberg teamet: Må forstå selskapets forretningsidé Må kunne forstå verdikjeden Må kunne håndtere bedriftens utfordringer Selskapene må ha: En god posisjon i markedet / segmentet eller har potensial til å få en slik En engasjert ledelse med potensial til å lede selskapet i en utviklingsfase Realistiske mål og et kontinuerlig fokus på lønnsomhet Wahlberg tilfører selskapene: Kapital Felles strategi Trygghet Aktivt eierskap Incentiver Kompetanse Motivasjon Lojalitet Åpenhet Kontaktnett Engasjement Profesjonalitet Exit strategi: Utvikle attraktive investeringsobjekt for nye investorer Wahlberg AS skal ha en klar exit strategi Kan eie investeringer inntil 5 år Utviklingspotensial: Unik kompetanse, teknologi, kunder og/eller posisjon Nasjonalt /Internasjonalt potensial Profesjonalisering av organisasjon Finansiering Selskaper: Små og mellomstore bedrifter Wahlberg AS investerer opptil 75 millioner kroner i egenkapital per investering, initialinvestering på Wahlberg AS skal være ønsket som eier av ledelsen Wahlberg må ha en kontrollerende posisjon i selskapet 3

4 Porteføljeinvesteringer i Wahlberg: Unik vekst- og foredlingsmulighet Unike personer Averøy Industripark Unik teknologi Unik eiendom - beliggenhet 4

5 Risiko/system effekter Wahlberg skal skape verdier for investorer, partnere og gründerne Wahlberg ser i første omgang etter: Positiv frustrasjon hos selskaper med vekstmuligheter Muligheter for å tilføre styringskompetanse 1. Bygge systemverdi: Redusere risiko Institusjonalisering Skape uavhengighet Ta ut industrielle effekter Multippel EV/EBIT Verdi Y 2. Verdidrivere: Identifisere og optimalisere verdidriverne i selskapet: Interne verdidrive Utvikle selskapets konkurransekraft Skape volum Skape unike posisjoner Øke inntekter Optimalisere kostnader Bedre marginbildet Verdi X Industrielle effekter Størrelse Eksterne verdidrive Forutse markedsvekst og endringer Tilpasse seg og påvirke markedsreguleringer Posisjonering i markedet Forstå konkurransebildet, og tilpasse seg dette 5

6 Valg av riktig type penger og riktig timing Finansielle instrumenter: Familie og venner Stat; Innovasjon Norge, IFU, OFU, ENOVA, kommuner og fylke Bank og finansieringsselskap Finansielle investorer Fond: Såkorn Venture Private Equity Industrielle investorer Børs Timing: «Bedre føre var, enn etter snar» - prinsippet Gi tilstrekkelig plass til nye investorer ref. «goodwill»

7 Hva vi som investorer ser etter hos selskapene? 1. Noe unikt 2. Positiv frustrasjon og tilstrekkelig kapasitet: Riktig kjemi, god strategi og en grei handel, tilstrekkelig posisjon og minst mulig goodwill 3. Er vi riktig type investor? 4. Er timingen god?

8 Konklusjon «Det er som med eiendom, de beste blir alltid solgt» Kjennetegn på en god bedrift: God ledelse God drift God på salg Kunder som ønsker å kjøpe varene Produkter som er relevante og som virker Stort potensiale Osv.