FONDSBAROMETERET. - Februar

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "FONDSBAROMETERET. - Februar 2013 -"

Transkript

1 FONDSBAROMETERET - Februar

2 Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer i verdipapirfond Grafpakken skal gi en pekepinn på hvordan utvikler seg, hva som er de sterkeste driverne i og hvilke fond som skaper mer- og mindre-avkastning mot inneværende år Alle beregninger er gjort i norske kroner

3 Innholdsfortegnelse Trykk på linken for å gå til ønsket aktivaklasse Trykk på logoen for å komme tilbake til innholdsfortegnelsen Norske aksjefond 5 Globale aksjefond 11 Emerging Markets aksjefond 18 Norske rentefond 25 Globale rentefond 35 Definisjoner og forklaringer 43

4 Norske aksjefond

5 Utviklingen i det norske aksje Oslo Børs Hovedindeks Oslo Børs Fondsindeks Oslo Børs Små Selskaper 5% Markedsavkastning 4% 3% 2% 1% Siste mnd Hittil i år Oslo Børs Hovedindeks 3.7 % 1.2 % 23.6 % 15.4 % Oslo Børs Fondsindeks 3.7 % 1.2 % 24.2 % 20.6 % Oslo Børs Små Selskaper 3.7 % 3.5 % 32.5 % 8.0 % 0% -1% -2% -3% -4% 5% jan feb Differanseavkastning 4% 3% 2% Siste mnd Hittil i år Hovedindeks - Fondsindeks 0.1 % 0.1 % -0.6 % -5.3 % Små - Store selskaper 0.1 % 2.6 % 9.7 % -6.8 % 1% 0% -1% -2% Akkumulert differanse Hovedindeks - Fondsindeks Oljepris Akkumulert differanse Små selskaper - Store selskaper Oljepris Crude Oil Brent Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

6 Markedsdrivere: Norske aksjer Avkastning siste måned (februar) Bedre enn OSEBX 3.7 % 7.8 % Statoil 6.6 % Oslo Børs IT 14.8 % Subsea % Oslo Børs Energi 5.5 % Gjensidige Forsikring 4.7 % Oslo Børs Syklisk Konsum 4.9 % Norsk Hydro 4.4 % Dårligere enn Oslo Børs Bank & Finans 3.2 % DNB 2.6 % Oslo Børs Små Selskaper 3.7 % Oslo Børs Helse 2.7 % Telenor 1.8 % Oslo Børs Fondsindeks 3.7 % Oslo Børs Industri 2.4 % Seadrill -1.6 % OBX 3.6 % Oslo Børs Telekom 1.8 % Orkla -2.8 % Oslo Børs All Share Index 3.5 % Oslo Børs Forsyning -0.2 % Yara International -6.0 % Oslo Børs Materialer -1.1 % Oslo Børs Ikke-Syklisk Konsum -3.0 % Sektor Enkeltselskaper Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

7 Markedsdrivere: Norske aksjer Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn OSEBX 1.2 % Oslo Børs IT 19.5 % Oslo Børs Helse 3.4 % Oslo Børs Energi 3.4 % Oslo Børs Syklisk Konsum 2.9 % Oslo Børs Industri 2.5 % Norsk Hydro 9.7 % Oslo Børs Forsyning 2.4 % Gjensidige Forsikring 8.8 % Oslo Børs Små Selskaper 3.5 % Oslo Børs Bank & Finans 1.7 % Statoil 7.8 % Oslo Børs All Share Index 1.5 % Dårligere enn Oslo Børs Materialer 0.9 % DNB 0.4 % Oslo Børs Fondsindeks 1.2 % Oslo Børs Ikke-Syklisk Konsum -1.1 % Orkla 0.2 % OBX 0.8 % Oslo Børs Telekom -8.2 % Subsea % -1.4 % Yara International -6.7 % Telenor -8.3 % Seadrill % Sektor Enkeltselskaper Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

8 Relativ avkastning siste måned (februar) Norske aksjefond 6% 5% 4% Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 45 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 10 % Hittil i år per februar % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.16% 3% 2% 1% 0% Siste måned (februar) 16% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: -0.90% -1% -2% 39 % 6 % -3% Svakere enn både hittil i år og siste måned Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -4% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% OSEFX-fondene OSEBX-fondene OSESX-fondene Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot sin egen referanseindeks Kilde: Grieg Investor, Morningstar

9 Norske aksjefond Avkastning siste måned (februar) Bedre enn Danske Invest Norge Vekst 5.6 % DnB SMB 4.5 % Storebrand Vekst 4.4 % First Generator 3.7 % First SMB 3.9 % OSEBX 3.7 % OSEFX 3.7 % OSE Small Cap Index 3.7 % Dårligere enn KLP AksjeNorge Indeks 3.7 % KLP AksjeNorge 3.3 % Nordea SMB 2.1 % DnB Norge Indeks 3.7 % Danske Inv Norske Aksjer Inst I 3.1 % Storebrand Aksje Innland 3.6 % Holberg Norge 2.8 % DnB Norge Selektiv (III) 3.6 % Arctic Norwegian Equities I 2.7 % Storebrand Optima Norge 3.6 % Handelsbanken Norge 2.6 % Storebrand Norge I 3.5 % Delphi Norge 2.5 % DnB Norge (IV) 3.3 % Alfred Berg Gambak 2.5 % Storebrand Verdi 2.3 % Odin Norge (II) 2.5 % Landkreditt Norge 2.3 % Alfred Berg Norge % Carnegie Aksje Norge 2.2 % Nordea Norge Pluss 2.2 % Nordea Norge Verdi 2.1 % Pareto Aksje Norge 0.5 % Fondsfinans Spar 0.4 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg OSEBX-fondene OSEFX-fondene OSESX-fondene

10 Norske aksjefond Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn First Generator 6.1 % Arctic Norwegian Equities I 3.5 % Alfred Berg Gambak 3.0 % Storebrand Vekst 5.1 % Holberg Norge 2.6 % Storebrand Optima Norge 3.3 % Nordea Norge Verdi 2.5 % Storebrand Verdi 2.2 % Delphi Norge 2.3 % Storebrand Norge I 2.2 % Handelsbanken Norge 2.2 % DnB Norge (IV) 1.7 % KLP AksjeNorge 2.0 % Landkreditt Norge 1.6 % Alfred Berg Norge % First SMB 4.1 % Storebrand Aksje Innland 1.5 % Pareto Aksje Norge 1.5 % Danske Invest Norge Vekst 3.9 % OSEBX 1.2 % OSEFX 1.2 % OSE Small Cap Index 3.5 % Dårligere enn KLP AksjeNorge Indeks 1.2 % Fondsfinans Spar 1.1 % DnB SMB 2.9 % DnB Norge Indeks 1.2 % Danske Inv Norske Aksjer Inst I 1.0 % Nordea SMB 1.1 % DnB Norge Selektiv (III) 0.4 % Odin Norge (II) 0.9 % Nordea Norge Pluss -0.1 % Carnegie Aksje Norge -0.4 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg OSEBX-fondene OSEFX-fondene OSESX-fondene

11 Globale aksjefond

12 Utviklingen i det globale aksje 3% MSCI World MSCI Emerging Markets Markedsavkastning 2% 1% Siste mnd Hittil i år % -1% -2% MSCI World -0.1 % -0.4 % 38.4 % 7.6 % MSCI Emerging Markets -1.7 % -4.9 % 6.4 % 9.8 % MSCI AC World -0.3 % -0.9 % 34.2 % 7.9 % MSCI World - MSCI EM 1.6 % 4.4 % 32.0 % -2.2 % -3% -4% -5% -6% -7% 4% 3% 2% 1% 0% USD EUR jan feb Valuta Siste mnd Hittil i år USD -4.9 % -1.5 % EUR -2.8 % -1.3 % GBP -3.4 % -0.4 % JPY -4.5 % 1.6 % % -2% 23 Fryktindeks VIX Siste mnd Hittil i år VIX % 2.0 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

13 Markedsdrivere: Globale aksjer Avkastning siste måned (februar) Bedre enn MSCI World -0.1 % MSCI Mellomstore Vekstselsk. 1.1 % MSCI Mellomstore Selskaper 0.7 % MSCI Helse 1.8 % MSCI Norden 4.0 % MSCI Små Vekstselskaper 0.4 % MSCI Materialer 1.2 % MSCI Europa ex UK 2.2 % MSCI Vekst 0.2 % MSCI Energi 1.0 % MSCI EMU 2.1 % MSCI Små Selskaper 0.1 % MSCI Forsyning 0.3 % MSCI Europa 2.1 % MSCI Mellomstore Verdiselsk. 0.1 % MSCI Syklisk Konsum 0.2 % MSCI UK 1.8 % MSCI Kvalitet 0.1 % MSCI Ikke-Syklisk Konsum -0.1 % MSCI Tyskland 1.5 % MSCI Store Vekstselskaper 0.0 % Dårligere enn MSCI IT -0.3 % MSCI Spania -0.6 % MSCI Små Verdiselskaper -0.2 % MSCI Industri -1.0 % USA (S&P 500) -0.8 % MSCI Store Selskaper -0.3 % MSCI Bank & Finans -1.2 % MSCI Emerging Markets -1.7 % MSCI Verdi -0.5 % MSCI Telekom -2.3 % MSCI Japan -5.4 % MSCI Store Verdiselskaper -0.6 % MSCI Min Vol -1.1 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

14 Markedsdrivere: Globale aksjer Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn MSCI World -0.4 % MSCI Norden 3.9 % MSCI Små Vekstselskaper 2.1 % MSCI Europa ex UK 1.9 % MSCI Mellomstore Vekstselsk. 1.9 % MSCI Europa 1.6 % MSCI Små Selskaper 1.7 % MSCI Helse 6.0 % MSCI EMU 1.1 % MSCI Mellomstore Selskaper 1.5 % MSCI Forsyning 4.1 % MSCI UK 0.9 % MSCI Små Verdiselskaper 1.3 % MSCI Materialer 1.2 % MSCI Spania 0.8 % MSCI Mellomstore Verdiselsk. 0.8 % MSCI IT 0.4 % MSCI Tyskland -0.1 % MSCI Vekst -0.1 % Dårligere enn MSCI Syklisk Konsum -1.5 % USA (S&P 500) -0.9 % MSCI Min Vol -0.4 % MSCI Energi -1.9 % MSCI Emerging Markets -4.9 % MSCI Store Vekstselskaper -0.7 % MSCI Industri -1.9 % MSCI Japan -5.8 % MSCI Verdi -0.8 % MSCI Bank & Finans -2.0 % MSCI Store Selskaper -0.8 % MSCI Ikke-Syklisk Konsum -2.2 % MSCI Kvalitet -0.9 % MSCI Telekom -3.3 % MSCI Store Verdiselskaper -1.0 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

15 Relativ avkastning hittil i år per februar 2014 Globale aksjefond 10% 8% 6% Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 18 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 52 % Hittil i år per februar % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.64% 4% 2% 0% Siste måned (februar) 62% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.24% -2% -4% 20 % 10 % -6% Svakere enn både hittil i år og siste måned Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -8% Relativ avkastning siste måned (februar) -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% Utenlandske forvaltere Nordenbaserte forvaltere Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot MSCI AC World NTR. Alle tall i NOK (usikret) Kilde: Grieg Investor, Morningstar

16 Globale aksjefond Avkastning siste måned (februar) Bedre enn MSCI World -0.1 % Nordea Stabile Ak Glob (sikret) 4.7 % KLP AksjeGlobal Indeks II 4.1 % Holberg Global 2.7 % Delphi Global 2.2 % Carnegie WorldWide 2.0 % Carnegie WorldWide Ethical 1.9 % Pareto Global A 1.6 % Morgan Stanley Global Brands 2.2 % Storebrand Trippel Smart 1.9 % Danske Global Stockpicking 1.0 % Baillie Gifford International 1.4 % Danske Sustainability Eq 1.3 % Skagen Global 0.8 % T. Rowe Price Global Eq 0.8 % Swedbank Robur Ethica Global 0.9 % Odin Global 0.8 % Standard Life Global Eq 0.8 % Handelsbanken Global Ethical 0.4 % Arctic Global Equities I 0.8 % Capital Int. Global Equity 0.6 % Nordea Stabile Ak Global Etisk 0.3 % KLP AksjeGlobal Indeks I 0.0 % Wellington Global Contrarian 0.5 % Aberdeen Ethical World (Lux) 0.3 % DnB Global Selektiv II 0.0 % BlackRock Global Focus 0.3 % DnB Global Etisk V 0.0 % Dårligere enn Landkreditt Aksje Global -0.4 % Aberdeen Global World -0.1 % Sparinvest Ethical Global Value -0.5 % Schroder ISF QEP Global -0.2 % Ecclesiastical Amity Int % Fidelity Global Focus -0.4 % F&C PORT-STEWARDSHIP -1.3 % BNP Paribas OBAM World -0.6 % BNY Mellon Long-Term Global -0.6 % M&G Global Basics -0.7 % First State WorldWide -0.8 % Amundi International SICAV -1.9 % JP Morgan Global Focus -4.9 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Etiske

17 Globale aksjefond Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn MSCI World -0.4 % Delphi Global 2.6 % Nordea Stabile Ak Glob (sikret) 1.7 % Carnegie WorldWide 1.5 % Pareto Global A 1.2 % Baillie Gifford International 2.4 % Danske Global Stockpicking 0.9 % T. Rowe Price Global Eq 1.7 % KLP AksjeGlobal Indeks II 0.8 % Wellington Global Contrarian 0.9 % Danske Sustainability Eq 3.2 % Holberg Global -0.1 % Standard Life Global Eq 0.6 % Carnegie WorldWide Ethical 2.4 % KLP AksjeGlobal Indeks I -0.1 % Capital Int. Global Equity 0.2 % Nordea Stabile Ak Global Etisk 0.4 % Arctic Global Equities I -0.2 % Fidelity Global Focus 0.0 % Storebrand Trippel Smart 0.2 % Odin Global -0.3 % Amundi International SICAV -0.1 % Handelsbanken Global Ethical 0.1 % Dårligere enn Landkreditt Aksje Global -0.6 % Schroder ISF QEP Global -0.6 % Sparinvest Ethical Global Value -0.9 % Skagen Global -1.5 % BlackRock Global Focus -1.1 % Ecclesiastical Amity Int % DnB Global Selektiv II -1.8 % Morgan Stanley Global Brands -1.3 % Aberdeen Ethical World (Lux) -1.2 % M&G Global Basics -1.4 % Swedbank Robur Ethica Global -1.2 % JP Morgan Global Focus -1.5 % DnB Global Etisk V -1.6 % Aberdeen Global World -1.7 % F&C PORT-STEWARDSHIP -3.0 % BNY Mellon Long-Term Global -2.5 % BNP Paribas OBAM World -2.9 % First State WorldWide -3.3 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Etiske

18 Emerging Markets aksjefond

19 Utviklingen i Emerging Markets 6% Emerging Markets Frontier Markets Markedsavkastning 4% 2% 0% -2% Siste mnd Hittil i år Emerging Markets -1.7 % -4.9 % 6.4 % 9.8 % Frontier Markets -1.6 % 2.7 % 37.6 % 1.1 % EM Europa, Midtøsten og Afrika -1.7 % -6.1 % -0.1 % 10.7 % EM Asia -1.9 % -3.4 % 9.1 % 9.7 % EM Latin-Amerika -3.1 % -9.2 % -5.3 % 0.9 % -4% -6% -8% 4% 2% 0% -2% BRL CNY jan feb Valuta Siste mnd Hittil i år BRL -0.7 % 0.0 % RUB -7.0 % % INR -3.5 % -1.4 % CNY -5.2 % -3.0 % % 35 Fryktindeks Siste mnd Hittil i år EM Volatilitet EM Volatilitet % 15.3 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

20 Markedsdrivere: Emerging Markets Avkastning siste måned (februar) Bedre enn MSCI Emerging Markets -1.7 % MSCI EM Mellomstore Vekstselsk % MSCI EM Vekst -0.5 % MSCI Sør Afrika 3.9 % MSCI EM Store Vekstselskaper -0.5 % MSCI EM Syklisk Konsum 1.3 % MSCI Brasil -1.5 % MSCI EM Små Vekstselskaper -0.7 % MSCI EM Helse 1.1 % MSCI Frontier Markets -1.6 % MSCI EM Små Selskaper -0.9 % MSCI EM IT 0.6 % MSCI India -1.6 % MSCI EM Mellomstore Selsk % MSCI EM Forsyning -0.2 % MSCI Sør-Korea -1.6 % MSCI EM Små Verdiselskaper -1.0 % MSCI EM Industri -1.5 % MSCI EM EMEA -1.7 % MSCI EM Kvalitet -1.1 % Dårligere enn MSCI EM Bank & Finans -2.0 % MSCI EM Asia -1.9 % MSCI EM Store Selskaper -1.8 % MSCI EM Ikke-Syklisk Konsum -2.7 % MSCI Kina -2.4 % MSCI EM Min Vol -2.1 % MSCI EM Energi -3.2 % MSCI EM Latin Amerika -3.1 % MSCI EM Mellomstore Verdiselsk % MSCI EM Materialer -3.5 % MSCI Taiwan -3.2 % MSCI EM Verdi -3.0 % MSCI EM Telekom -5.4 % MSCI Russland -7.1 % MSCI EM Store Verdiselsk % MSCI Mexico -8.4 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

21 Markedsdrivere: Emerging Markets Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn MSCI Emerging Markets -4.9 % Sektor Stil og Størrelse Region MSCI EM Små Vekstselskaper 1.0 % MSCI EM Små Selskaper -0.2 % MSCI Frontier Markets 2.7 % MSCI EM Små Verdiselskaper -1.3 % MSCI EM IT 2.4 % MSCI India -2.0 % MSCI EM Kvalitet -3.0 % MSCI EM Helse 0.2 % MSCI Taiwan -3.1 % MSCI EM Mellomstore Vekstselsk % MSCI EM Syklisk Konsum -0.3 % MSCI Sør Afrika -3.3 % MSCI EM Vekst -3.6 % MSCI EM Forsyning -2.8 % MSCI EM Asia -3.4 % MSCI EM Store Vekstselskaper -3.7 % MSCI EM Industri -4.3 % MSCI Sør-Korea -3.9 % MSCI EM Mellomstore Selsk % Dårligere enn MSCI EM Bank & Finans -6.6 % MSCI Kina -5.7 % MSCI EM Mellomstore Verdiselsk % MSCI EM Materialer -6.7 % MSCI EM EMEA -6.1 % MSCI EM Store Selskaper -5.0 % MSCI EM Ikke-Syklisk Konsum -8.0 % MSCI Brasil -8.8 % MSCI EM Min Vol -5.1 % MSCI EM Energi -9.3 % MSCI EM Latin Amerika -9.2 % MSCI EM Verdi -6.2 % MSCI EM Telekom -9.7 % MSCI Mexico % MSCI EM Store Verdiselsk % MSCI Russland % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

22 Relativ avkastning hittil i år per februar 2014 Emerging Markets aksjefond 10% 8% 6% Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 16 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 38 % Hittil i år per februar % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.29% 4% 2% 0% Siste måned (februar) 55% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.21% -2% -4% -6% 29 % Svakere enn både hittil i år og siste måned 17 % Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -8% Relativ avkastning siste måned (februar) -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% Utenlandske forvaltere Nordenbaserte forvaltere Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot MSCI Emerging Markets NTR. Alle tall i NOK (usikret) Kilde: Grieg Investor, Morningstar

23 Emerging Markets aksjefond Avkastning siste måned (februar) Bedre enn MSCI Emerging Markets -1.7 % Fidelity Inst EM 0.7 % Baillie Gifford EM Growth -0.1 % JP Morgan EM Fund -0.4 % Amundi Actions Emergents -1.1 % Carmignac Emergents -1.1 % Nordea Emerging Stars 1.5 % Vontobel EM Fund -1.2 % Delphi Emerging 1.0 % Aberdeen Global EM Fund -1.2 % HOLBERG RURIK 0.3 % Janus Emerging Markets Fund -1.4 % DNB Global Emerging Markets -0.1 % Genesis EM Fund -1.5 % SKAGEN Kon-Tiki -1.1 % Comgest Growth EM Fund -1.6 % LG Frontier Markets -0.6 % Danske Invest - Global EM -1.3 % First State EM Leaders -1.6 % Comgest GEM Promising Comp -1.1 % ODIN Emerging Markets -1.5 % BlackRock EM Markets -1.7 % FIM Frontier -1.6 % Dårligere enn Carnegie Emerging Markets -2.5 % M&G Global EM Fund -2.0 % Harding Loevner Frontier EM -2.0 % Nordea Stable EM -2.7 % Lazard Emerging Markets -2.1 % Magna New Frontiers Fund -2.7 % Templeton Emerging Markets -2.5 % BankInvest New EM Aktier -4.0 % Carnegie Emerging Markets -2.5 % Renaissance Frontier Markets -5.5 % Aberdeen Frontier Markets Eq -8.4 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Frontier Markets

24 Emerging Markets aksjefond Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn MSCI Emerging Markets -4.9 % Baillie Gifford EM Growth -1.9 % FIM Frontier 3.5 % Delphi Emerging -2.0 % Genesis EM Fund -2.3 % Harding Loevner Frontier EM 2.5 % Nordea Emerging Stars -2.2 % Amundi Actions Emergents -3.2 % LG Frontier Markets -0.5 % DNB Global Emerging Markets -3.6 % Vontobel EM Fund -4.2 % Magna New Frontiers Fund -0.6 % SKAGEN Kon-Tiki -4.3 % Fidelity Inst EM -4.2 % Aberdeen Frontier Markets Eq -1.2 % HOLBERG RURIK -4.4 % Janus Emerging Markets Fund -4.6 % BankInvest New EM Aktier -1.9 % Dårligere enn Carnegie Emerging Markets -5.4 % BlackRock EM Markets -5.2 % Comgest GEM Promising Comp -6.0 % Danske Invest - Global EM -5.5 % Templeton Emerging Markets -5.3 % Nordea Stable EM -5.8 % First State EM Leaders -5.3 % ODIN Emerging Markets -6.2 % JP Morgan EM Fund -5.5 % Aberdeen Global EM Fund -5.5 % Carmignac Emergents -6.1 % Comgest Growth EM Fund -6.5 % Lazard Emerging Markets -7.1 % M&G Global EM Fund -7.2 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Frontier Markets

25 Norske rentefond

26 Utviklingen i det norske rente 0.9 % Statsobligasjoner 3m Statsobligasjoner 3 år Markedsavkastning 0.8 % 0.7 % 0.6 % 0.5 % Siste mnd Hittil i år Statsobligasjoner 3m 0.10 % 0.21 % 1.62 % 1.50 % Statsobligasjoner 3 år % 0.39 % 0.94 % 2.17 % Statsobligasjoner 5 år % 0.93 % % 4.05 % 0.4 % 0.3 % 0.2 % 0.1 % 0.0 % 2.2 % jan feb Rentenivåer 2.1 % 2.0 % 1.9 % 1.8 % 1.7 % 1.6 % mnd norsk statsrente 1.46 % 1.42 % 1.38 % 1.55 % 3 mnd NIBOR 1.70 % 1.66 % 1.69 % 1.83 % 3 årig norsk statsrente 1.94 % 1.80 % 1.94 % 1.49 % 3 årig swap rente 2.11 % 1.98 % 2.11 % 2.20 % 1.5 % 1.4 % 3 mnd NIBOR 3-årig norsk statsrente 3-årig swap rente 1.9 % 3 mnd NIBOR 3 mnd norsk statsrente 1.7 % 1.5 % 1.3 % Differansen mellom statsrenten og NIBOR er en indikator på likviditeten i penge hvor bankene på kort sikt låner penger seg imellom. En høy differanse mellom de to, kan indikere dårlig likviditet eller stress i penge. Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

27 Markedsdrivere: Norske obligasjoner Avkastning siste måned (februar) Høyere enn Storebrand ASA 3.00 % Seadrill 5.20 % Liten Bank (BBB-rating) 2.75 % Aker 4.90 % Statsobligasjoner 3m 0.10 % Mellomstor Bank (BBB-rating) 2.65 % Aker Solutions 4.80 % Statsobligasjoner 6m 0.08 % Liten Bank (A-rating) 2.65 % Wilh. Wilhelmsen 3.70 % Statsobligasjoner 12m 0.03 % Mellomstor Bank (A-rating) 2.57 % Olav Thon Eiendomsselskap 2.67 % Statsobligasjoner 3 år % Median 2.52 % Median 2.67 % Lavere enn Statsobligasjoner 5 år % Stor Bank (BBB-rating) 2.52 % Kongsberg Gruppen 2.67 % Stor Bank (A-rating) 2.39 % Yara International 2.60 % DNB Bank 2.30 % Orkla 2.55 % Nordea Norge 2.28 % Hafslund 2.53 % DNB Boligkreditt 2.05 % Telenor 2.30 % Kommunalbanken 2.00 % Statoil 2.22 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg, DNB Markets Sektor (Avkastning) Indikativ effektiv rente p.t. på en 5-årig obligasjon

28 Markedsdrivere: Norske obligasjoner Avkastning hittil i år per februar 2014 Høyere enn Storebrand ASA 3.34 % Seadrill 5.29 % Liten Bank (BBB-rating) 2.94 % Aker 5.19 % Mellomstor Bank (BBB-rating) 2.86 % Aker Solutions 4.99 % Liten Bank (A-rating) 2.81 % Wilh. Wilhelmsen 4.14 % Statsobligasjoner 5 år 0.93 % Stor Bank (BBB-rating) 2.74 % Kongsberg Gruppen 2.89 % Statsobligasjoner 3 år 0.39 % Median 2.74 % Median 2.81 % Lavere enn Statsobligasjoner 3m 0.21 % Mellomstor Bank (A-rating) 2.74 % Olav Thon Eiendomsselskap 2.81 % Statsobligasjoner 6m 0.20 % Stor Bank (A-rating) 2.56 % Yara International 2.77 % Statsobligasjoner 12m 0.18 % DNB Bank 2.49 % Orkla 2.69 % Nordea Norge 2.44 % Hafslund 2.62 % DNB Boligkreditt 2.09 % Telenor 2.39 % Kommunalbanken 1.99 % Statoil 2.29 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg, DNB Markets Sektor (Avkastning) Indikativ effektiv rente per på en 5-årig obligasjon

29 Relativ avkastning hittil i år per februar 2014 Norske obligasjonsfond 1.5 % 1.0 % Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 5 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 85 % Hittil i år per februar % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.55% 0.5 % 0.0 % Siste måned (februar) 95% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.51% -0.5 % 0 % Svakere enn både hittil i år og siste måned 10 % Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -1.0 % Relativ avkastning siste måned (februar) -0.6 % -0.4 % -0.2 % 0.0 % 0.2 % 0.4 % 0.6 % 0.8 % 1.0 % Obligasjonsfond 0-2 Obligasjonsfond 2-4 Obligasjonsfond 4+ Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot ST4X (Statsobligasjoner 3 år). Alle tall i NOK Kilde: Grieg Investor, Morningstar

30 Norske obligasjonsfond Avkastning siste måned (februar) Bedre enn Statsobl. 3 år % Arctic Investment Grade 0.38 % Nordea Kreditt 0.42 % Alfred Berg Obligasjon 0.35 % DnB FRN % DnB Obligasjon (III) 0.32 % Nordea Likviditet Pensjon 0.39 % DnB Kredittobligasjon 0.31 % Alfred Berg Kort Obligasjon 0.37 % Danske Norsk Obligasjon Inst 0.30 % Pluss Rente 0.34 % Storebrand Norsk Kreditt IG 0.28 % DnB Aktiv Rente 0.30 % DnB Obligasjon 20 (IV) 0.23 % Alfred Berg Obligasjon % ODIN Obligasjon 0.22 % Arctic Covered 0.26 % Nordea Obligasjon III 0.14 % Odin Kort Obligasjon 0.23 % PLUSS Pensjon 0.11 % Nordea Likviditet OMF 0.23 % Pareto Obligasjon 0.10 % Holberg Likviditet OMF 0.18 % FORTE Obligasjon 0.08 % KLP Aktiv Rente 0.14 % Carnegie Obligasjon 0.08 % Alfred Berg Lang Obligasjon 0.17 % KLP Rentefond (II) 0.09 % KLP Pensjon 0.05 % DnB Lang Obligasjon % Alfred Berg Kort Stat 0.05 % Nordea Statsobligasjon II % Handelsbanken Obligasjon % Storebrand Stat A % KLP Statsobligasjon I % Dårligere enn Obligasjonsfond 0-2 Obligasjonsfond 2-4 Obligasjonsfond 4+ Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her:

31 Norske obligasjonsfond Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn Statsobl. 3 år 0.39 % FORTE Obligasjon 1.45 % DnB Obligasjon (III) 1.35 % DnB Kredittobligasjon 1.34 % Alfred Berg Obligasjon 1.24 % DnB Obligasjon 20 (IV) 1.22 % DnB Aktiv Rente 0.92 % Nordea Obligasjon III 1.22 % Nordea Kreditt 0.88 % Danske Norsk Obligasjon Inst 1.20 % Nordea Likviditet Pensjon 0.88 % Storebrand Norsk Kreditt IG 1.12 % Alfred Berg Obligasjon % ODIN Obligasjon 0.96 % DnB FRN % Carnegie Obligasjon 0.83 % Alfred Berg Kort Obligasjon 0.72 % KLP Pensjon 0.72 % Alfred Berg Lang Obligasjon 1.76 % Pluss Rente 0.68 % Arctic Investment Grade 0.70 % DnB Lang Obligasjon % Nordea Likviditet OMF 0.62 % PLUSS Pensjon 0.61 % Handelsbanken Obligasjon 1.20 % Arctic Covered 0.56 % Nordea Statsobligasjon II 0.41 % KLP Statsobligasjon I 0.77 % Odin Kort Obligasjon 0.46 % Pareto Obligasjon 0.39 % Storebrand Stat A 0.73 % KLP Rentefond (II) 0.38 % Holberg Likviditet OMF 0.38 % KLP Aktiv Rente 0.35 % Alfred Berg Kort Stat 0.21 % Dårligere enn Obligasjonsfond 0-2 Obligasjonsfond 2-4 Obligasjonsfond 4+ Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her:

32 Relativ avkastning hittil i år per februar 2014 Pengemarkedsfondene 2.0 % 1.5 % Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 0 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 100 % Hittil i år per februar % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.44% 1.0 % 0.5 % Siste måned (februar) 100% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.19% 0.0 % -0.5 % 0 % Svakere enn både hittil i år og siste måned 0 % Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -1.0 % Relativ avkastning siste måned (februar) -1.0 % -0.8 % -0.6 % -0.4 % -0.2 % 0.0 % 0.2 % 0.4 % 0.6 % 0.8 % 1.0 % Pengemarkedsfond med lav risiko Pengemarkedsfond Andre rentefond Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot ST1X (Statsobligasjoner 3m). Alle tall i NOK Kilde: Grieg Investor, Morningstar

33 Pengemarkedsfond Avkastning siste måned (februar) Bedre enn Statsobl. 3m 0.10 % Storebrand Høyrente 0.28 % Skagen Avkastning 0.93 % Holberg Likviditet 0.26 % First Aktiv Høyrente 0.92 % PLUSS Likviditet 0.24 % Forte Pengemarked 0.24 % DNB High Yield 0.91 % PLUSS Pengemarked 0.24 % Nordea Likviditet Pluss 0.24 % Arctic High Return 0.89 % Danske Norsk Likviditet Inst 0.22 % Nordea Likviditet III 0.24 % Holberg Kreditt 0.63 % Storebrand Likviditet 0.20 % Danske Norsk Likviditet 0.23 % Landkreditt Extra 0.61 % SKAGEN Høyrente Institusjon 0.20 % Alfred Berg Pengemarked 0.23 % Storebrand Obligasjon % Holberg Likviditet % DnB Likviditet (IV) 0.23 % Danske Invest Horisont Rente 0.58 % Alfred Berg Likviditet 0.19 % Eika Sparebank 0.22 % Pareto Høyrente 0.48 % Nordea Likviditet % DnB Likviditet 20 (V) 0.21 % Storebrand Rente % ODIN Pengemarked 0.18 % Nordea Pengemarked 0.21 % Pareto Kreditt 0.44 % Carnegie Pengemarked 0.17 % Skagen Høyrente 0.20 % Handelsbanken Høyrente 0.41 % Handelsbanken Likviditet 0.17 % Pareto Likviditet 0.17 % First Aktiv Rente 0.37 % KLP Pengemarked 0.16 % Carnegie Likviditet 0.15 % Alfred Berg Høyrente 0.35 % DnB Likviditet 20 (IV) 0.15 % DNB Pengemarked (II) 0.13 % Landkreditt Høyrente 0.33 % Dårligere enn Pengemarked lav risiko Pengemarkedsfond Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her: Andre rentefond

34 Pengemarkedsfond Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn Statsobl. 3m 0.21 % Forte Pengemarked 0.58 % First Aktiv Høyrente 1.91 % Storebrand Høyrente 0.54 % Arctic High Return 1.91 % PLUSS Likviditet 0.47 % Eika Sparebank 0.54 % DNB High Yield 1.69 % PLUSS Pengemarked 0.46 % Danske Norsk Likviditet 0.53 % Pareto Kreditt 1.37 % Storebrand Likviditet 0.44 % Nordea Likviditet Pluss 0.51 % Holberg Kreditt 1.36 % Danske Norsk Likviditet Inst 0.42 % Holberg Likviditet 0.50 % Skagen Avkastning 1.36 % SKAGEN Høyrente Institusjon 0.42 % Nordea Likviditet III 0.50 % Landkreditt Extra 1.30 % Nordea Likviditet % DnB Likviditet (IV) 0.48 % Alfred Berg Høyrente 1.26 % Carnegie Pengemarked 0.38 % DnB Likviditet 20 (V) 0.46 % Storebrand Obligasjon % ODIN Pengemarked 0.37 % Nordea Pengemarked 0.44 % Danske Invest Horisont Rente 1.04 % KLP Pengemarked 0.36 % Skagen Høyrente 0.44 % Handelsbanken Høyrente 0.95 % Holberg Likviditet % Alfred Berg Pengemarked 0.42 % Storebrand Rente % Alfred Berg Likviditet 0.34 % Pareto Likviditet 0.37 % First Aktiv Rente 0.93 % DnB Likviditet 20 (IV) 0.32 % Carnegie Likviditet 0.35 % Pareto Høyrente 0.90 % Handelsbanken Likviditet 0.27 % DNB Pengemarked (II) 0.26 % Landkreditt Høyrente 0.74 % Dårligere enn Pengemarked lav risiko Pengemarkedsfond Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her: Andre rentefond

35 Globale rentefond

36 Utviklingen i det globale rente 3.0 % Selskapsobligasjoner Statsobligasjoner Høyrenteobligasjoner Markedsavkastning 2.5 % 2.0 % Siste mnd Hittil i år Statsobligasjoner 0.49 % 2.16 % 1.50 % 6.02 % Selskapsobligasjoner 0.82 % 2.41 % 0.07 % % Høyrenteobligasjoner 2.10 % 2.30 % 6.47 % % 1.5 % 1.0 % 0.5 % 0.0 % 2.0 % jan feb Rentenivåer % 1.0 % US stat 5 år 1.50 % 1.49 % 1.74 % 0.72 % Tysk stat 5 år 0.67 % 0.65 % 0.92 % 0.30 % Spansk stat 5 år 2.02 % 2.20 % 2.73 % 4.08 % Italiensk stat 5 år 2.06 % 2.30 % 2.73 % 3.31 % 0.5 % 0.0 % 1.30% 1.25% 1.20% 1.15% 1.10% 1.05% 1.00% US stat 5 år Tysk stat 5 år Kredittmargin - Globale selskapsobligasjoner Kredittmarginer Selskapsobligasjoner 1.15 % 1.22 % 1.19 % 1.48 % Høyrenteobligasjoner 4.00 % 4.45 % 4.11 % 5.02 % Bank/Finans 3.04 % 3.33 % 2.98 % 2.93 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

37 Markedsdrivere: Globale obligasjoner Avkastning siste måned (februar) Bedre enn BarCap Global Aggregate 0.49 % BarCap Fremvoksende Markeder 2.23 % BarCap Industriselskaper 0.92 % BarCap Selskapsobligasjoner 0.82 % BarCap Global 10+ år 0.95 % BarCap Høyrenteobligasjoner 2.10 % BarCap Forsyningsselskaper 0.74 % BarCap Global 7-10 år 0.65 % BarCap Global BBB 1.42 % BarCap Finansinstitusjoner 0.74 % BarCap Global 5-7 år 0.50 % BarCap Global A 0.77 % BarCap Statsobligasjoner 0.39 % BarCap Global 3-5 år 0.32 % BarCap Global AAA 0.25 % BarCap Strukturerte Obligasjoner 0.35 % BarCap Global 1-3 år 0.11 % BarCap Global AA 0.25 % BarCap Boliglån 0.34 % BarCap Lokale Myndigheter 0.29 % Dårligere enn Sektor Rentefølsomhet Kredittkvalitet Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

38 Markedsdrivere: Globale obligasjoner Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn BarCap Global Aggregate 1.93 % BarCap Forsyningsselskaper 2.92 % BarCap Industriselskaper 2.70 % BarCap Global BBB 3.14 % BarCap Selskapsobligasjoner 2.41 % BarCap Global 10+ år 4.02 % BarCap Høyrenteobligasjoner 2.30 % BarCap Finansinstitusjoner 1.96 % BarCap Global 7-10 år 2.61 % BarCap Global A 2.11 % Dårligere enn BarCap Fremvoksende Markeder 1.93 % BarCap Global 5-7 år 1.90 % BarCap Global AAA 1.74 % BarCap Strukturerte Obligasjoner 1.83 % BarCap Global 3-5 år 1.11 % BarCap Global AA 1.55 % BarCap Boliglån 1.83 % BarCap Global 1-3 år 0.34 % BarCap Statsobligasjoner 1.82 % BarCap Lokale Myndigheter 1.67 % Sektor Rentefølsomhet Kredittkvalitet Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

39 Relativ avkastning hittil i år per februar 2014 Globale obligasjonsfond 2.0 % 1.0 % Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 3 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 33 % Hittil i år per februar % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: -0.57% 0.0 % -1.0 % -2.0 % Siste måned (februar) 82% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.60% -3.0 % -4.0 % 15 % Svakere enn både hittil i år og siste måned 49 % Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -5.0 % Relativ avkastning siste måned (februar) -2.0 % -1.5 % -1.0 % -0.5 % 0.0 % 0.5 % 1.0 % 1.5 % 2.0 % 2.5 % Utenlandske forvaltere Nordenbaserte forvaltere Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot Citigroup World Government Bond Index hedg to NOK. Alle tall i NOK Kilde: Grieg Investor, Morningstar

40 Globale obligasjonsfond Avkastning siste måned (februar) Bedre enn Templeton Global Bond Fund 1.79 % Templeton Strategic Income 1.52 % Nordea US Corporate Bond Fund 1.38 % Schroder International 0.95 % Julius Baer Credit Opportunities 2.17 % PIMCO Global Bond Fund 1.01 % BlackRock Global Fixed Income 0.94 % Standard European Corporate 1.06 % BlackRock World Bond Fund 1.00 % Templeton - US TR Fund 0.92 % ING First Class Fund 1.02 % Bluebay InvGrade Bond Fund 0.97 % Pioneer Aggregate Bond 0.86 % Invesco Global TR EUR Bond 0.97 % Muzinich ESG Bondyield 0.94 % Threadneedle Investment 0.84 % Morgan Stanley Euro Corporate 0.94 % Goldman Sachs Global Corp 0.90 % Alliance Fixed Income 0.82 % Aberdeen Euro Corporate 0.85 % Storebrand Global Kreditt IG 0.81 % BlackRock Global Government 0.81 % Russell Euro Fixed Income 0.77 % DNB Global Credit 0.79 % AXA IM US Corporate Bond 0.75 % Pimco Global Income Bond EUR 0.75 % Nordea European Corp Bond 0.76 % JPMorgan Aggregate Bonds 0.74 % Pictet - EUR Corporate Bonds 0.65 % KLP Obligasjon Global I 0.73 % PIMCO - Unconstrained Bond 0.59 % Aviva Global Aggregate Bond 0.62 % Payden Int Bond Fund i NOK 0.61 % T Rowe Price Aggregate 0.54 % HSBC Obligations Monde 0.52 % Nordea Global Statsobligasjon 0.61 % UBS Fixed Income 0.53 % Goldman Sachs Fixed Income 0.50 % Citigroup WGBI Hedged NOK 0.49 % BarCap Global Aggregate 0.49 % BarCap Global Aggregate EUR 0.48 % Storebrand Global Obligasjon A 0.48 % BNY Mellon Dynamic Bonds 0.29 % JPMorgan Global Government 0.36 % Payden Global Government 0.43 % AllianceBernstein Global Bond % BNP Paribas Fund Conservative 0.27 % JPMorgan Global Bond 0.00 % CS Invest Global Bonds % Dårligere enn Kilde: Grieg Investor, Bloomberg NOK-sikret USD-sikret EUR-sikret

41 Globale obligasjonsfond Avkastning hittil i år per februar 2014 Bedre enn Nordea Global Statsobligasjon 2.56 % Nordea US Corporate Bond Fund 2.54 % Invesco Global TR EUR Bond 2.83 % DNB Global Credit 2.54 % Pioneer Aggregate Bond 2.33 % Russell Euro Fixed Income 2.47 % KLP Obligasjon Global I 2.44 % Alliance Fixed Income 2.27 % Standard European Corporate 2.28 % Storebrand Global Obligasjon A 2.41 % Schroder International 2.22 % ING First Class Fund 2.26 % BlackRock World Bond Fund 2.39 % BlackRock Global Government 2.12 % Aviva Global Aggregate Bond 2.17 % Nordea European Corp Bond 2.31 % AXA IM US Corporate Bond 2.06 % Aberdeen Euro Corporate 2.17 % Goldman Sachs Global Corp 2.28 % Templeton - US TR Fund 2.00 % Morgan Stanley Euro Corporate 2.07 % Muzinich ESG Bondyield 2.24 % Threadneedle Investment 1.96 % Julius Baer Credit Opportunities 2.03 % Citigroup WGBI Hedged NOK 2.16 % BarCap Global Aggregate 1.93 % BarCap Global Aggregate EUR 1.95 % Dårligere enn Payden Int Bond Fund i NOK 2.11 % T Rowe Price Aggregate 1.90 % JPMorgan Global Government 1.90 % Storebrand Global Kreditt IG 2.09 % Templeton Strategic Income 1.38 % Goldman Sachs Fixed Income 1.87 % Payden Global Government 2.08 % PIMCO - Unconstrained Bond 1.18 % Pictet - EUR Corporate Bonds 1.81 % Bluebay InvGrade Bond Fund 2.00 % UBS Fixed Income 1.14 % Pimco Global Income Bond EUR 1.76 % PIMCO Global Bond Fund 1.94 % BlackRock Global Fixed Income 0.94 % HSBC Obligations Monde 1.59 % Templeton Global Bond Fund % BNY Mellon Dynamic Bonds 0.40 % BNP Paribas Fund Conservative 0.81 % JPMorgan Global Bond 0.00 % CS Invest Global Bonds 0.29 % AllianceBernstein Global Bond % JPMorgan Global Bond 0.00 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg NOK-sikret USD-sikret EUR-sikret

42 Definisjoner og forklaringer Om Fondsbarometeret Fondene som vises i denne grafpakken har ikke blitt valgt ut på hverken kvantitative eller kvalitative faktorer og reflekterer ikke nødvendigvis fond som er anbefalt av Grieg Investor. Vi har basert fondsutvalget på gjenkjenningsfaktor for leser Vi viser fondenes avkastning siste måned og hittil i år. Vi vet at innen ett enkelt år vil det være store tilfeldigheter på hvem som slår og hvem som ikke gjør det, og man bør derfor ikke basere sine fondsutvelgelser på ett års historikk. Man bør også vurdere kvalitative faktorer og hvordan et fond passer inn i en portefølje Utviklingen i utvalg av referanseindekser som måler markedsavkastningen på overordnet nivå, og som institusjonelle investorer og verdipapirfond ofte måler seg mot Markedsdrivere vi deler markedsavkastningen inn i bestanddeler slik som blant annet sektorer, geografi, stil og størrelse. Når man har kunnskap om fondets investeringsstrategi kan dette bidra til å forklare mer- eller mindreavkastningen i forhold til Differanseavkastning avkastningsforskjell mellom fond og indeks Akkumulert differanse samlet avkastningsforskjell for perioden

43 Definisjoner og forklaringer Norske aksjer: Globale aksjer: Rentefond: Sektor inndeling av aksje i ti industrisektorer (GICS) Enkeltselskaper viser avkastningen til de ti største selskapene på Oslo børs basert på markedsverdi OSEBX-fondene fond som bruker Oslo Børs hovedindeks som sin referanseindeks OSEFX-fondene fond som bruker Oslo Børs fondsindeks som sin referanseindeks OSESX-fondene fond som bruker OSESX som sin referanseindeks Merkevarefond fond som er forvaltet av kjente aktører i aksje Etiske fond fond som følger internasjonale etiske prinsipper og rammevilkår Verdi investeringsstil som fokuserer på verdipapirer som er underpriset basert på tradisjonelle nøkkeltall Vekst investeringsstil som fokuserer på verdipapirer med forventet inntjening større enn s gjennomsnitt Fryktindeks - markedsestimat på fremtidig volatilitet og usikkerhet i aksje. Høy verdi tilsier høy usikkerhet i Frontier Markets investerbare aksjemarkeder som er mindre utviklede enn de som inngår i Emerging Markets universet Rentefølsomhet har en betydning for avkastningen til et obligasjons- eller pengemarkedsfond ved renteendring på ett prosentpoeng. Jo høyere rentefølsomhet, jo mer sensitiv til renteendringer. Viser om det er korte eller lange renter som har gitt bidrag til avkastning Lånekostnad indikativ lånekostnad på en 5-årig obligasjon med flytende rente. NIBOR 3m + kredittmargin. Viser lånekostnad og ikke avkastning Kredittkvalitet strekker seg fra AAA til D og er en indikator på utsteders betalingsevne (kredittrisiko) NOK-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til norske kroner USD-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til amerikansk dollar EUR-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til euro

44 Til slutt Alle figurer og tabeller i denne presentasjonen er selvutviklet. Grieg Investor kan ikke garantere for at de er feilfrie, men vi har gjort vårt ytterste for å unngå feilkalkulasjoner og misvisende illustrasjoner. Kildedataene er levert av aktører som ansees pålitelige, men Grieg Investor tar ikke ansvar for eventuelle feil i kildedataene. Presentasjonen og dens fremstilling av resultater er ikke å oppfatte som hverken kjøps- eller salgsanbefaling på finansielle instrumenter. Ansatte i Grieg Investor kan ha eierandeler i de fondsproduktene som er omtalt. Mangfoldiggjøring og annen bruk av informasjon i denne presentasjon kan kun gjøres ved tydelig kildehenvisning til Grieg Investor.

45

FONDSBAROMETERET. - Mars 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Mars 2014 - FONDSBAROMETERET - Mars 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Januar 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Januar 2014 - FONDSBAROMETERET - Januar 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 - FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Mai 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Mai 2014 - FONDSBAROMETERET - Mai 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Juni 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Juni 2014 - FONDSBAROMETERET - Juni 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 - FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - August 2014 -

FONDSBAROMETERET. - August 2014 - FONDSBAROMETERET - August 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Juli 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Juli 2014 - FONDSBAROMETERET - Juli 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Oktober 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Oktober 2014 - FONDSBAROMETERET - Oktober 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - November 2014 -

FONDSBAROMETERET. - November 2014 - FONDSBAROMETERET - November 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Desember 2013 -

FONDSBAROMETERET. - Desember 2013 - FONDSBAROMETERET - Desember 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 - FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - September 2013 -

FONDSBAROMETERET. - September 2013 - FONDSBAROMETERET - September 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Januar 2013 -

FONDSBAROMETERET. - Januar 2013 - FONDSBAROMETERET - Januar 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Oktober

FONDSBAROMETERET. - Oktober FONDSBAROMETERET - Oktober 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

Fondsbarometeret Mars 2017

Fondsbarometeret Mars 2017 Fondsbarometeret Mars 2017 Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - November 2013 -

FONDSBAROMETERET. - November 2013 - FONDSBAROMETERET - November 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

Avkastningsrapport Stokke kommune

Avkastningsrapport Stokke kommune Rapport Desember 20 Avkastningsrapport Stokke kommune Utarbeidet av Grieg Investor Side 1 av 6 Totalportefølje Rapport Desember 20 Avkastning siste måned Avkastning hittil i år Referanseindeks Referanse-

Detaljer

Gambak 4 445,00 79,00 Gambak Kapital 930,00 Gambak Kombi 1 066,00

Gambak 4 445,00 79,00 Gambak Kapital 930,00 Gambak Kombi 1 066,00 Verdipapirfond Ligningskurs Utbytte/rente Noter Aksjeforvaltning AS Gambak 4 445,00 79,00 Gambak Kapital 930,00 Gambak Kombi 1 066,00 Avanse Forvaltning AS Avanse 2 181,66 Avanse Vekst 190,59 Avanse Spar

Detaljer

INNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8

INNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8 halvårsrapport 2010 INNHOLD Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond Balansert 7 Vekterfond Offensiv 8 Vekterfond Aksjer I 10 Vekterfond Aksjer II 11 DANSKE

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje 29.02.2016. Avkastning siden 31.01.2016

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje 29.02.2016. Avkastning siden 31.01.2016 Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 31.01.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 20 740 509 27 039 0 42 % 35 % 3 261 676 25 % 45

Detaljer

Halvårsrapport 2014 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT

Halvårsrapport 2014 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Halvårsrapport DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Innhold Første halvår 3 Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Tryg 6 Vekterfond Balansert 7

Detaljer

DnB NOR Allokeringsfond Månedsrapport for januar 2010. 1 Telefon 815.21.111 E-post fond@dnbnor.no www.dnbnor.no/kapitalforvaltning

DnB NOR Allokeringsfond Månedsrapport for januar 2010. 1 Telefon 815.21.111 E-post fond@dnbnor.no www.dnbnor.no/kapitalforvaltning DnB NOR Allokeringsfond Månedsrapport for januar 2010 1 Telefon 815.21.111 E-post fond@dnbnor.no www.dnbnor.no/kapitalforvaltning DnB NOR Aktiv Rente Historisk utvikling netto etter fratrekk av forvaltningshonorar

Detaljer

Morningstar Fund Awards Norway 2011

Morningstar Fund Awards Norway 2011 Morningstar Fund Awards Norway 2011 Morningstar Fund Awards Norway 2011 Bakgrunn og metode Bakgrunn Belønne utmerket forvaltning Investors first gjennomsyrer metodikk og tildeling Ingen rett selv med gode

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden Aktivaklasse Avkastning siden 31.01.2017 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 46 669 392 59 140-5 000 000 52 % 25 % 24 368 646 15 % 35 % Obligasjoner

Detaljer

AGI AGI China Fund 0,00 2,10 0, AGI China East Asia Fund C 0,00 2,10 0,00 100

AGI AGI China Fund 0,00 2,10 0, AGI China East Asia Fund C 0,00 2,10 0,00 100 Prisoversikt for fond i Unit Link (pr. 12.08.2008): Fond og forvalter Tegn. Forv. Innl. Min. ABN AMRO ABN AMRO Global Emerging Markets Bd Class A 0,00 1,25 0,00 5000 ABN AMRO Brazil Equity 0,00 1,75 0,00

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 30.09.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 20 980 151 27 479 0 40 % 35 % 2 748 993 25 % 45

Detaljer

UKENS HOLBERgRAF. 11. april 2008

UKENS HOLBERgRAF. 11. april 2008 UKENS HOLBERgRAF There are two sides of the balance sheet the left side and the right side. On the left side, there is nothing right, and on the right side, there is nothing left. 11. april 2008 Verdipapirmarkedet

Detaljer

ODIN Kreditt. Fondskommentar november 2015

ODIN Kreditt. Fondskommentar november 2015 ODIN Kreditt Fondskommentar november 2015 ODIN Kreditt november 2015 Avkastning siste måned og hittil i år Fondet leverte siste måned en avkastning på 0,69 prosent. Referanseindeksens avkastning var 0,43

Detaljer

PB Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport juni 2017

PB Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport juni 2017 PB Aktiv Forvaltning Porteføljerapport juni 2017 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning per 30.06.2017 Markedskommentar for juni De globale aksjemarkedene beveget seg sidelengs i juni og måneden

Detaljer

Markedskommentar. 3. kvartal 2014

Markedskommentar. 3. kvartal 2014 Markedskommentar 3. kvartal Aksjemarkedet Etter en svært sterkt. kvartal, har 3. kvartal vært noe svakere. MSCI World steg var opp,5 prosent dette kvartalet målt i NOK. Oslo Børs nådde all time high i

Detaljer

SKAGEN Avkastning Månedsrapport september 2007

SKAGEN Avkastning Månedsrapport september 2007 SKAGEN Avkastning Månedsrapport september 2007 Kort oppsummering fundamentale forhold SKAGEN Avkastning hadde en avkastning på 0,4 prosent i september mot 0,5 prosent for referanseindeksen og 0,3 prosent

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden Aktivaklasse Avkastning siden 31.07.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 21 002 429 63 130 0 40 % 35 % 2 763 345 25 % 45 % Obligasjoner

Detaljer

Halvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT

Halvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Halvårsrapport 215 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Innhold Tilbakeblikk 3 Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 31.03.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 20 843 030 53 405 0 41 % 35 % 3 063 072 25 % 45

Detaljer

Markedskommentar. 2. kvartal 2014

Markedskommentar. 2. kvartal 2014 Markedskommentar 2. kvartal 2 1 Aksjemarkedet Etter en svak start på året for aksjer, har andre kvartal vært preget av bred og solid oppgang på verdens børser som på ny har nådd nye toppnoteringer. Dette

Detaljer

Porsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2013

Porsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2013 Porsgrunn kommune Avkastningsrapport 1. tertial 2013 Innhold Markedsrapport..... Porteføljesammendrag. Aktivaallokering mot strategi lange midler. Aktivaallokering mot strategi driftslikviditet.. Risikosituasjonen

Detaljer

Fond *per Aksjefond ODIN Norden

Fond *per Aksjefond ODIN Norden Fond *per 31.12.2011 Aksjefond ODIN Norden Fondet investerer i de norske, svenske, finske og danske aksjemarkedene. Fondet investerer fritt m.h.p. land, bransje og selskap og er indeksuavhengig. Målsettingen

Detaljer

10/40 2. tertialrapport 2010 - driftsregnskapet

10/40 2. tertialrapport 2010 - driftsregnskapet VENNESLA KOMMUNE Vedleggshefte til Plan- og økonomiutvalget Dato: 19.10.2010 kl. 9:00 Sted: Ordførers kontor Arkivsak: 10/00031 Arkivkode: 033 _ &17 Mulige forfall meldes snarest til forfall@vennesla.kommune.no

Detaljer

ODIN Aksje. Fondskommentar juli 2015

ODIN Aksje. Fondskommentar juli 2015 ODIN Aksje Fondskommentar juli 2015 ODIN Aksje - juli 2015 Avkastning siste måned og hittil i år Fondet leverte siste måned en avkastning på 3,3 prosent. Referanseindeksens avkastning var 5,7 prosent.

Detaljer

Makrokommentar. August 2016

Makrokommentar. August 2016 Makrokommentar August 2016 Aksjer opp i august Aksjemarkedene har kommet tilbake og vel så det etter britenes «nei til EU» i slutten av juni. I august var børsavkastningen flat eller positiv i de fleste

Detaljer

Kredittobligasjoner en attraktiv investering? Tomas Nordbø Middelthon, porteføljeforvalter SKAGEN Credit

Kredittobligasjoner en attraktiv investering? Tomas Nordbø Middelthon, porteføljeforvalter SKAGEN Credit Kredittobligasjoner en attraktiv investering? Tomas Nordbø Middelthon, porteføljeforvalter SKAGEN Credit Kredittobligasjoner en mellomting mellom aksjer og bankkonto Forventet avkastning Statsobligasjoner

Detaljer

Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003

Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 155 736,27 3,42 AKSJER 3 241 755,70 71,19 EGENKAPITALBEVIS 1 156 032,20 25,39

Detaljer

Makrokommentar. November 2014

Makrokommentar. November 2014 Makrokommentar November 2014 Blandet utvikling i november Oslo Børs var over tre prosent ned i november på grunn av fallende oljepris, mens amerikanske børser nådde nye all time highs sist måned. Stimulans

Detaljer

Nordea Private Banking Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport januar 2017

Nordea Private Banking Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport januar 2017 Nordea Private Banking Aktiv Forvaltning Porteføljerapport januar 2017 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning per 31.01.2017 Markedskommentar for januar Aksjemarkedsoppgangen fra slutten av 2016

Detaljer

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2015

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2015 PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2015 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2015 Aksjekommentar for november Aksjemarkedene steg videre i november og oppgangen for norske

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2014

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2014 SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2014 Nøkkeltall pr 28. november Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning november 0,15 % 0,11 % 0,13 % Avkastning siste 12 mnd 2,31 % 1,52 % 1,71 %

Detaljer

Makrokommentar. November 2015

Makrokommentar. November 2015 Makrokommentar November 2015 Roligere markeder i november Etter en volatil start på høsten har markedsvolatiliteten kommet ned i oktober og november. Den amerikanske VIX-indeksen, som brukes som et mål

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport juli 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport juli 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport juli 2015 Nøkkeltall pr 31. juli Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning juli 0,13 % 0,08 % 0,11 % Avkastning siste 12 mnd 1,79 % 1,22 % 1,50 % 3 mnd NIBOR

Detaljer

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport august 2016

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport august 2016 PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport august 2016 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2016 Markedskommentar for august De internasjonale aksjemarkedene hadde en marginal oppgang

Detaljer

Asia Growth Investors AB (AGI) AGI China Fund LU0289591256 0,00 1,90 0,00 100 AGI China East Asia Fund C LU0212839673 0,00 1,90 0,00 100

Asia Growth Investors AB (AGI) AGI China Fund LU0289591256 0,00 1,90 0,00 100 AGI China East Asia Fund C LU0212839673 0,00 1,90 0,00 100 Prisoversikt for Investeringskonto, IPA og IPS (pr.24.02.10) Fond og forvalter ISIN Tegn. Forv. Innl. Min. prov. avgift prov. invest. ABG Sundal Collier Kaupthing Absolutt NO10243306 0, 2, 0, 1 Kaupthing

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport august 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport august 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport august 2015 Nøkkeltall pr 31. august Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning august 0,09 % 0,16 % 0,10 % Avkastning siste 12 mnd 1,70 % 1,29 % 1,45 % 3 mnd

Detaljer

Investeringsvalgporteføljene

Investeringsvalgporteføljene Investeringsvalgporteføljene Desember 2010 Investeringsvalgporteføljer - 100 % Aksjer Regionfordeling for aksjer Aksjefond i porteføljen Japan 15 % Global/Spesial 15 % Nord Amerika 30 % Norge 20 % Europa

Detaljer

Fond *per Aksjefond ODIN Norden

Fond *per Aksjefond ODIN Norden Fond *per 30.06.2010 Aksjefond ODIN Norden Fondet investerer i de norske, svenske, finske og danske aksjemarkedene. Fondet investerer fritt m.h.p. land, bransje og selskap og er indeksuavhengig. Målsettingen

Detaljer

Avkastningsrapport 3. tertial 2012 Søgne kommune 31.12.2011 31.12.2012 25.01.2013

Avkastningsrapport 3. tertial 2012 Søgne kommune 31.12.2011 31.12.2012 25.01.2013 Avkastningsrapport 3. tertial 20 Søgne kommune 31..2011 31..20 25.01.2013 Innhold Markedsrapport..... Porteføljesammendrag... Aktivaallokering mot strategi Stressing av porteføljen.. Avkastning totalporteføljen

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport januar 2017

SKAGEN Høyrente Statusrapport januar 2017 SKAGEN Høyrente Statusrapport januar 2017 Nøkkeltall pr 31. januar Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning januar 0,26 % 0,05 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd. 2,09 % 0,57 % 1,06 % 3 mnd.

Detaljer

Markedsføringsdokument. Horisontfondene. Trondheim 28. feb 2011. Oscar Andersen. Jacob Børs Lind

Markedsføringsdokument. Horisontfondene. Trondheim 28. feb 2011. Oscar Andersen. Jacob Børs Lind Markedsføringsdokument Horisontfondene Trondheim 28. feb 2011 Oscar Andersen Jacob Børs Lind Aksjemarkedet 2010 + jan 2011 (NOK) 120 100 80 Norge USA Europa Japan Emerging Markets Kilde: Bloomberg 2/39

Detaljer

BREV TIL INVESTORENE: SEPTEMBER 2014

BREV TIL INVESTORENE: SEPTEMBER 2014 BREV TIL INVESTORENE: SEPTEMBER 2014 Markedsutvikling Det var store regionale forskjeller i utviklingen i aksjemarkedene i september. Markedene sett under ett viser liten endring med en oppgang i verdensindeksen

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Markeds- Kontant inn/ut Portefølje- Strategi Over/under- Investeringsramme Aktivaklasse verdi fra 31.03.2015 fra 31.03.2015 vekt (%) (%) vekt (NOK) Nedre (%) Øvre (%) Pengemarked 16 704 177 34 163 0 33

Detaljer

Makrokommentar. September 2015

Makrokommentar. September 2015 Makrokommentar September 2015 Volatil start på høsten Uroen i finansmarkedene fortsatte inn i september, og aksjer falt gjennom måneden. Volatiliteten, her målt ved den amerikanske VIXindeksen, holdt seg

Detaljer

Porsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2014

Porsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2014 Porsgrunn kommune Avkastningsrapport 1. tertial 2014 Innhold Markedsrapport..... Porteføljesammendrag. Aktivaallokering mot strategi lange midler. Aktivaallokering mot strategi driftslikviditet.. Risikosituasjonen

Detaljer

Hittil i 2013 Differanse hittil i 2013. Porteføljeverdi 30.09.2013 Pengemarked/bank 0,1 % 1,6 % 0,4 % 6 590 498 ST1X 0,1 % 1,2 %

Hittil i 2013 Differanse hittil i 2013. Porteføljeverdi 30.09.2013 Pengemarked/bank 0,1 % 1,6 % 0,4 % 6 590 498 ST1X 0,1 % 1,2 % Porteføljekommentar September 2013 Norges Parkinsonforbunds Forskningsfond PORTEFØLJENS AVKASTNING Porteføljen steg 0,8 % eller 240 754 kr i september. Så langt i 2013 er porteføljen opp 4,2 % eller 1

Detaljer

3. kv. Pressekonferanse 28. oktober 2011 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 2011

3. kv. Pressekonferanse 28. oktober 2011 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 2011 3. kv. 211 Pressekonferanse 28. oktober 211 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 211 1 Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner 3 5 3 55 3 5 3 2 5 Rente Aksje 3 2 5 2 2 1 5 1 5 1 1 5

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport april 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport april 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport april 2015 Nøkkeltall pr 30. april Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning april 0,14 % 0,05 % 0,12 % Avkastning siste 12 mnd 2,00 % 1,39 % 1,60 % 3 mnd NIBOR

Detaljer

Hele 2013 Differanse i 2013

Hele 2013 Differanse i 2013 Porteføljekommentar Desember 2013 Norges Parkinsonforbunds Forskningsfond PORTEFØLJENS AVKASTNING Porteføljen steg 0,3 % eller 99 349 kr i årets siste måned. For hele 2013 endte porteføljen opp 5,9 % eller

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 30.09.2015 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 25 785 325 56 273 0 42 % 35 % 4 315 789 25 % 45

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport oktober 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport oktober 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport oktober 2015 Nøkkeltall pr 30. oktober Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning oktober 0,14 % 0,02 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd 1,27 % 1,12 % 1,36 % 3 mnd

Detaljer

FORTE Global. Oppdatert per 30.04.2012

FORTE Global. Oppdatert per 30.04.2012 FORTE Global Oppdatert per 30.04.2012 Vår forvalter Jon Steinar Eide (52) er deleier i Forte Fondsforvaltning AS og forvalter av FORTEfondene Utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole (NHH), med

Detaljer

Markedsrapport. 1. kvartal 2012. P. Date

Markedsrapport. 1. kvartal 2012. P. Date Markedsrapport 1. kvartal 212 P. Date Aksjemarkedet Man har, etter et svakt 2, vært vitne til en oppgang i aksjemarkedene i første kvartal i 212. Sterkere tiltro til verdensøkonomien har økt risikovilligheten

Detaljer

HALVÅRSRAPPORT 2012. Forvalters kommentar til 1. halvår 2012. FORTE Norge. FORTE Global. FORTE Obligasjon. FORTE Pengemarked

HALVÅRSRAPPORT 2012. Forvalters kommentar til 1. halvår 2012. FORTE Norge. FORTE Global. FORTE Obligasjon. FORTE Pengemarked HALVÅRSRAPPORT 2012 Forvalters kommentar til 1. halvår 2012 FORTE Norge FORTE Global FORTE Obligasjon FORTE Pengemarked Fortes rentefond på topp Første halvår 2012 ble en turbulent periode, preget av blant

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport september 2014

SKAGEN Høyrente Statusrapport september 2014 SKAGEN Høyrente Statusrapport september 2014 Nøkkeltall pr 30. september SKAGEN Høyrente siste måned 0,20 % Referanseindeks* siste måneden 0,11% 3 mnd NIBOR siste måneden 0,14 % SKAGEN Høyrente siste 12

Detaljer

Makrokommentar. April 2015

Makrokommentar. April 2015 Makrokommentar April 2015 Aksjer opp i april April var en god måned for aksjer, med positiv utvikling for de fleste store børsene. Fremvoksende økonomier har gjort det spesielt bra, og særlig kinesiske

Detaljer

Makrokommentar. Mars 2016

Makrokommentar. Mars 2016 Makrokommentar Mars 2016 God stemning i mars 2 Mars var en god måned i de internasjonale finansmarkedene, og markedsvolatiliteten falt tilbake fra de høye nivåene i januar og februar. Oslo Børs hadde en

Detaljer

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015 PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2015 2015 ble et turbulent år for verdens finansmarkeder. Vi har i perioder av året hatt til

Detaljer

Markedsrapport. 1. kvartal 2011. P. Date

Markedsrapport. 1. kvartal 2011. P. Date Markedsrapport 1. kvartal 20 Aksjemarkedet Til tross for en turbulent start på 20, hvor jordskjelvet i Japan og den politiske uroen i Nord- Afrika og midtøsten har preget nyhetsbildet, så har verdens aksjemarkeder

Detaljer

Skagen Avkastning Statusrapport september 2015

Skagen Avkastning Statusrapport september 2015 Skagen Avkastning Statusrapport september 2015 Uro i det norske markedet SKAGEN Avkastning hadde en svak måned med ett kursfall på 0,25 prosentpoeng. Indeksen økte med 0,15 prosentpoeng i samme periode.

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.07.15 : 102,45 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 3,6 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Fondsandeler pr

Fondsandeler pr Fondsandeler pr. 01.01.2017 Verdipapirfond ISIN/Org. Nr. Fondstype Verdi Alfred Berg Kapitalforvaltning Utbytte/rente Alfred Berg Aktiv NO0010089444 Aksjefond 1 311,5938 - Alfred Berg Gambak NO0010105489

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport mai 2014

SKAGEN Høyrente Statusrapport mai 2014 SKAGEN Høyrente Statusrapport mai 2014 Ny hovedforvalter men liten endring Ola Sjöstrand Elisabeth A. Gausel I forbindelse med lanseringen av vårt nye obligasjonsfond SKAGEN Credit, har Elisabeth Gausel

Detaljer

Managing Director Harald Espedal

Managing Director Harald Espedal Managing Director Harald Espedal Verdensindeksen 2010-2012 2 Vi lever alltid i usikre tider; usikkerhetsmomentene i 2012 Eurosonens evne til overlevelse og vekst Rente tiårig stat Prosent Amerikas (u)sikre

Detaljer

Månedens Holberggraf November 2008

Månedens Holberggraf November 2008 Månedens Holberggraf November 28 Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut e r s EcoWin Makroøkonomiske nøkkeltall Norge Arbeidsledighet antall tusen

Detaljer

SKAGENs pengemarkedsfond

SKAGENs pengemarkedsfond SKAGENs pengemarkedsfond Innhold: Nøkkeltall og kommentarer Side 2 SKAGEN Høyrente Side 7 SKAGEN Høyrente Institusjon Side 12 Desember 2012 Nøkkeltall 31 desember 2012 SKAGEN Høyrente SKAGEN Høyrente Institusjon

Detaljer

Avkastningsrapport 2. tertial 2012 Birkenes kommune 31-12-2011 31-08-2012 18-09-2012

Avkastningsrapport 2. tertial 2012 Birkenes kommune 31-12-2011 31-08-2012 18-09-2012 Avkastningsrapport 2. tertial 2012 Birkenes kommune 31-12-2011 31-08-2012 18-09-2012 P. 1 Date 18.09.2012 Avkastningsrapport 2. tertial 2012 Innhold Markedsrapport Porteføljesammendrag.. 3 9 Aktivaallokering

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2015 Nøkkeltall pr 30. november Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning november 0,00 % 0,08 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd 1,12 % 1,09 % 1,32 %

Detaljer

Månedsrapport 28.02.2015. Portefølje KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296

Månedsrapport 28.02.2015. Portefølje KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296 Månedsrapport Portefølje KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296 28.02.2015 KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296 Historisk avkastning (%) Startdato 17.12.1996 KOMPONISTENES VEDER 016870201296 Etter

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2016

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2016 SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2016 Nøkkeltall pr 30. november Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning november 0,10 % 0,01 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd. 2,05 % 0,53 % 1,07 %

Detaljer

... RAPPORT FOR UNIFORS KAPITALFORVALTNING 2013

... RAPPORT FOR UNIFORS KAPITALFORVALTNING 2013 ........... RAPPORT FOR UNIFORS KAPITALFORVALTNING 2013 Innholdsfortegnelse 1. Oppsummering... 3 2. Om UNIFOR... 4 3. Formål med forvaltningen... 4 4. Forvaltningsmodell.... 4 5. Investeringsstrategi og

Detaljer

Makrokommentar. Mai 2015

Makrokommentar. Mai 2015 Makrokommentar Mai 2015 Relativt flatt i mai Verdens aksjemarkeder hadde en relativt flat utvikling på aggregert basis, til tross for at flere markeder beveget seg mye i mai. Innen fremvoksende økonomier

Detaljer

Halvårsrapport 2008. Informasjon om fondene med porteføljer.

Halvårsrapport 2008. Informasjon om fondene med porteføljer. Halvårsrapport 28 Informasjon om fondene med porteføljer. Fondsinformasjon pr. 3.6.8 Her finner du informasjon om fondene med porteføljer. Pengemarkedsfond DnB NOR Lang Likviditet DnB NOR Lang Likviditet

Detaljer

Statens pensjonsfond Norge. Porteføljeutvikling

Statens pensjonsfond Norge. Porteføljeutvikling Statens pensjonsfond Norge OPPGANG I MARKEDENE Avkastningen for Statens pensjonsfond Norge var på 5,8 prosent i første kvartal. Det var 0,2 prosentpoeng bedre enn referanseindeksens avkastning. Aksjeandelen

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet Juni 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet Juni 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet Juni 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 30.06.15 : 102,32 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 4,2 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

SKAGEN Avkastning Månedsrapport oktober 2007

SKAGEN Avkastning Månedsrapport oktober 2007 SKAGEN Avkastning Månedsrapport oktober 2007 Kort oppsummering fundamentale forhold SKAGEN Avkastning hadde en avkastning på 0,8 prosent i oktober mot 0,1 prosent for referanseindeksen og 0,4 prosent for

Detaljer

Makrokommentar. Oktober 2014

Makrokommentar. Oktober 2014 Makrokommentar Oktober 2014 Turbulent oktober Finansmarkedene hadde en svak utvikling i oktober, og spesielt Oslo Børs falt mye i første del av måneden. Fallet i oljeprisen bidro i stor grad til den norske

Detaljer

Skagen Avkastning Statusrapport november 2015

Skagen Avkastning Statusrapport november 2015 Skagen Avkastning Statusrapport november 2015 Eurolandinvesteringene løftet kursen SKAGEN Avkastning økte med 0,21 prosentpoeng i november. Indeksen økte med 0,43 prosentpoeng i samme periode. De europeiske

Detaljer

Makrokommentar. Januar 2015

Makrokommentar. Januar 2015 Makrokommentar Januar 2015 God start på aksjeåret med noen unntak Rentene falt, og aksjene startet året med en oppgang i Norge og i Europa. Unntakene var Hellas, der det greske valgresultatet bidro negativt,

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport mars 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport mars 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport mars 2015 Mars 2015 SKAGEN Høyrente hadde en avkastning på 0,11 %. Dette var høyere enn indeks, som kun gikk opp 0,05 % i løpet av måneden. Hittil i år har avkastningen i

Detaljer

Det nordiske high yield-markedet

Det nordiske high yield-markedet 1 Det nordiske high yield-markedet Det norske og svenske obligasjonsmarkedet 1700 mrd. NOK 2700 mrd. SEK 2 Kilde: Stamdata.no og Sveriges Riksbank Det nordiske high yield-markedet er på ca. kr. 250 mrd.

Detaljer

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2016

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2016 PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2016 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning per 30.11.16 Markedskommentar for november De internasjonale aksjemarkedene (MSCI World) steg

Detaljer

Markedskommentar. 1. kvartal 2014

Markedskommentar. 1. kvartal 2014 Markedskommentar. kvartal des. jan. jan. jan. jan. feb. feb. feb. feb. mar. mar. mar. mar. Aksjemarkedet Utviklingen i aksjemarkedene har vært relativt flat dersom man ser. tertial under ett. Oslo Børs

Detaljer

SKAGENs pengemarkedsfond

SKAGENs pengemarkedsfond SKAGENs pengemarkedsfond Innhold: Nøkkeltall og kommentarer Side 2 SKAGEN Høyrente Side 7 SKAGEN Høyrente Institusjon Side 13 Januar 2013 Nøkkeltall 31. januar 2013 SKAGEN Høyrente SKAGEN Høyrente Institusjon

Detaljer