FONDSBAROMETERET. - Oktober

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "FONDSBAROMETERET. - Oktober"

Transkript

1 FONDSBAROMETERET - Oktober

2 Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer i verdipapirfond Grafpakken skal gi en pekepinn på hvordan utvikler seg, hva som er de sterkeste driverne i og hvilke fond som skaper mer- og mindre-avkastning mot inneværende år Alle beregninger er gjort i norske kroner

3 Innholdsfortegnelse Trykk på linken for å gå til ønsket aktivaklasse Trykk på logoen for å komme tilbake til innholdsfortegnelsen Norske aksjefond 5 Globale aksjefond 11 Emerging Markets aksjefond 18 Norske rentefond 25 Globale rentefond 35 Definisjoner og forklaringer 43

4 Norske aksjefond

5 Utviklingen i det norske aksje Oslo Børs Hovedindeks Oslo Børs Fondsindeks Oslo Børs Små Selskaper 30% Markedsavkastning 25% Siste mnd Hittil i år % Oslo Børs Hovedindeks 6.1 % 19.9 % 15.4 % % Oslo Børs Fondsindeks 6.3 % 20.2 % 20.6 % % Oslo Børs Små Selskaper 2.1 % 25.9 % 8.0 % % 15% 10% 5% 0% 15% 10% 5% jan feb mar apr mai jun jul aug sep okt Differanseavkastning Siste mnd Hittil i år Hovedindeks - Fondsindeks -0.2 % -0.4 % -5.3 % 6.3 % Små - Store selskaper -4.4 % 6.7 % -6.8 % % 0% -5% 130 Akkumulert differanse Hovedindeks - Fondsindeks Akkumulert differanse Små selskaper - Store selskaper Oljepris Oljepris Crude Oil Brent Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

6 Markedsdrivere: Norske aksjer Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn OSEBX 6.1 % Oslo Børs Bank & Finans 14.8 % Oslo Børs Syklisk Konsum 12.9 % DNB 15.6 % Oslo Børs IT 9.9 % Orkla 10.2 % OBX 6.4 % Oslo Børs Ikke-Syklisk Konsum 8.1 % Norsk Hydro 6.7 % Oslo Børs Fondsindeks 6.3 % Dårligere enn Oslo Børs Materialer 4.6 % Telenor 4.1 % Oslo Børs All Share Index 5.6 % Oslo Børs Telekom 4.1 % Yara International 3.5 % Oslo Børs Små Selskaper 2.1 % Oslo Børs Industri 2.7 % Statoil 3.3 % Oslo Børs Energi 2.3 % Seadrill 2.1 % Oslo Børs Helse 1.9 % Subsea % Oslo Børs Forsyning -1.5 % Petroleum Geo-Services -2.8 % TGS Nopec Geophysical -7.5 % Sektor Enkeltselskaper Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

7 Markedsdrivere: Norske aksjer Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn OSEBX 19.9 % Oslo Børs IT 62.5 % Oslo Børs Syklisk Konsum 44.5 % Oslo Børs Bank & Finans 43.7 % Oslo Børs Helse 40.0 % Oslo Børs Ikke-Syklisk Konsum 35.0 % DNB 53.2 % Oslo Børs Telekom 33.6 % Seadrill 41.2 % Oslo Børs Små Selskaper 25.9 % Oslo Børs Industri 24.5 % Telenor 33.4 % Oslo Børs Fondsindeks 20.2 % Dårligere enn Oslo Børs Energi 7.1 % Statoil 6.7 % OBX 19.2 % Oslo Børs Forsyning 4.6 % Orkla 4.5 % Oslo Børs All Share Index 18.8 % Oslo Børs Materialer -3.7 % Subsea % Yara International -1.4 % Norsk Hydro -1.9 % TGS Nopec Geophysical -6.0 % Petroleum Geo-Services % Sektor Enkeltselskaper Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

8 Relativ avkastning hittil i år per oktober 2013 Norske aksjefond 25% 20% 15% Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 18 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 18 % Hittil i år per oktober % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.16% 10% 5% 0% Siste måned (oktober) 35% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: -0.42% -5% -10% 47 % 18 % -15% Svakere enn både hittil i år og siste måned Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -20% Relativ avkastning siste måned (oktober) -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% OSEFX-fondene OSEBX-fondene OSESX-fondene Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot sin egen referanseindeks Kilde: Grieg Investor, Morningstar

9 Norske aksjefond Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn Handelsbanken Norge 7.6 % Holberg Norge 6.6 % First SMB 4.0 % Storebrand Optima Norge 6.2 % Carnegie Aksje Norge 6.6 % DnB SMB 3.9 % Storebrand Norge I 6.1 % Arctic Norwegian Equities I 6.5 % Nordea SMB 3.5 % DnB Norge (IV) 6.1 % WarrenWicklund Norge 6.4 % Danske Invest Norge Vekst 3.3 % OSEBX 6.1 % OSEFX 6.3 % OSE Small Cap Index 2.1 % Dårligere enn KLP AksjeNorge Indeks 6.1 % Nordea Norge Pluss 6.2 % Eika SMB 0.2 % DnB Norge Selektiv (III) 6.1 % Delphi Norge 6.0 % DnB Norge Indeks 6.1 % KLP AksjeNorge 5.9 % Storebrand Aksje Innland 5.9 % Danske Inv Norske Aksjer Inst I 5.8 % Storebrand Verdi 5.7 % Nordea Norge Verdi 5.0 % Storebrand Vekst 5.6 % Alfred Berg Norge % Landkreditt Norge 4.4 % Odin Norge (II) 4.4 % Fondsfinans Spar 4.3 % Alfred Berg Gambak 4.2 % First Generator 3.0 % Pareto Aksje Norge 2.5 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg OSEBX-fondene OSEFX-fondene OSESX-fondene

10 Norske aksjefond Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn Handelsbanken Norge 27.7 % Nordea Norge Verdi 26.2 % Holberg Norge 26.0 % Storebrand Vekst 41.4 % Arctic Norwegian Equities I 26.0 % Storebrand Optima Norge 31.0 % WarrenWicklund Norge 25.7 % Landkreditt Norge 20.7 % First Generator 24.2 % DnB Norge (IV) 20.2 % Alfred Berg Gambak 22.9 % Storebrand Norge I 20.2 % Delphi Norge 22.6 % KLP AksjeNorge Indeks 19.9 % Nordea Norge Pluss 21.3 % OSEBX 19.9 % OSEFX 20.2 % OSE Small Cap Index 25.9 % Dårligere enn DnB Norge Indeks 19.5 % Danske Inv Norske Aksjer Inst I 19.6 % DnB SMB 24.8 % Storebrand Aksje Innland 19.3 % KLP AksjeNorge 19.2 % First SMB 24.6 % DnB Norge Selektiv (III) 18.2 % Alfred Berg Norge % Eika SMB 14.6 % Storebrand Verdi 17.4 % Carnegie Aksje Norge 17.4 % Nordea SMB 14.0 % Pareto Aksje Norge 16.1 % Danske Invest Norge Vekst 12.5 % Fondsfinans Spar 16.0 % Odin Norge (II) 13.2 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg OSEBX-fondene OSEFX-fondene OSESX-fondene

11 Globale aksjefond

12 Utviklingen i det globale aksje 35% MSCI World MSCI Emerging Markets Markedsavkastning 30% 25% 20% 15% Siste mnd Hittil i år MSCI World 2.8 % 30.1 % 7.6 % -3.3 % MSCI Emerging Markets 3.7 % 7.0 % 9.8 % % MSCI AC World 2.9 % 27.0 % 7.9 % -5.2 % MSCI World - MSCI EM -0.9 % 23.0 % -2.2 % 13.2 % 10% 5% 0% -5% -10% 15% 10% 5% 0% jan feb mar apr mai jun jul aug sep okt USD EUR Valuta Siste mnd Hittil i år USD -1.1 % 6.7 % EUR -0.1 % 10.4 % GBP -1.8 % 6.0 % JPY -1.8 % -6.4 % % VIX Fryktindeks Siste mnd Hittil i år VIX % % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

13 Markedsdrivere: Globale aksjer Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn MSCI World 2.8 % MSCI Spania 8.0 % MSCI EMU 4.7 % MSCI Tyskland 4.5 % MSCI Store Verdiselskaper 3.3 % MSCI Telekom 5.5 % MSCI Emerging Markets 3.7 % MSCI Verdi 3.2 % MSCI Ikke-Syklisk Konsum 3.5 % MSCI Europa ex UK 3.5 % MSCI Kvalitet 3.2 % MSCI Bank & Finans 3.1 % USA (S&P 500) 3.3 % MSCI Store Selskaper 3.0 % MSCI Energi 2.8 % MSCI Europa 3.1 % MSCI Mellomstore Verdiselsk. 2.8 % Dårligere enn MSCI Helse 2.7 % MSCI UK 2.3 % MSCI Små Verdiselskaper 2.7 % MSCI IT 2.4 % MSCI Norden 1.1 % MSCI Store Vekstselskaper 2.6 % MSCI Industri 2.4 % MSCI Japan -1.1 % MSCI Min Vol 2.4 % MSCI Syklisk Konsum 2.3 % MSCI Vekst 2.3 % MSCI Forsyning 2.0 % MSCI Små Selskaper 1.9 % MSCI Materialer 1.3 % MSCI Mellomstore Selskaper 1.8 % MSCI Små Vekstselskaper 1.2 % MSCI Mellomstore Vekstselsk. 1.1 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

14 Markedsdrivere: Globale aksjer Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn MSCI World 30.1 % MSCI Små Vekstselskaper 36.3 % MSCI Spania 37.4 % MSCI Små Selskaper 35.6 % MSCI Syklisk Konsum 42.1 % MSCI EMU 32.9 % MSCI Små Verdiselskaper 34.8 % MSCI Helse 38.7 % MSCI Japan 32.7 % MSCI Mellomstore Verdiselsk % MSCI Telekom 36.3 % MSCI Europa ex UK 31.9 % MSCI Mellomstore Selskaper 32.4 % MSCI Industri 33.7 % USA (S&P 500) 31.4 % MSCI Mellomstore Vekstselsk % MSCI Bank & Finans 31.5 % MSCI Tyskland 30.8 % MSCI Verdi 30.6 % Dårligere enn MSCI Ikke-Syklisk Konsum 27.8 % MSCI Europa 29.2 % MSCI Store Verdiselskaper 30.1 % MSCI IT 27.3 % MSCI Norden 27.4 % MSCI Store Selskaper 29.6 % MSCI Energi 22.6 % MSCI UK 24.1 % MSCI Vekst 29.6 % MSCI Forsyning 21.6 % MSCI Emerging Markets 7.0 % MSCI Store Vekstselskaper 29.1 % MSCI Materialer 8.3 % MSCI Kvalitet 28.5 % MSCI Min Vol 26.0 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

15 Relativ avkastning hittil i år per oktober 2013 Globale aksjefond 40% 30% 20% Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 27 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 23 % Hittil i år per oktober % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: -0.53% 10% 0% Siste måned (oktober) 34% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: -0.43% -10% -20% 39 % 11 % -30% Svakere enn både hittil i år og siste måned Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -40% Relativ avkastning siste måned (oktober) -10% -5% 0% 5% 10% Utenlandske forvaltere Nordenbaserte forvaltere Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot MSCI AC World NTR. Alle tall i NOK (usikret) Kilde: Grieg Investor, Morningstar

16 Globale aksjefond Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn MSCI World 2.8 % Skagen Global 5.0 % Arctic Global Equities I 4.4 % Nordea Stabile Ak Glob (sikret) 4.3 % KLP AksjeGlobal Indeks II 4.1 % Ecclesiastical Amity Int. 3.3 % Holberg Global 3.8 % BNP Paribas OBAM World 3.7 % F&C PORT-STEWARDSHIP 3.2 % Delphi Global 3.4 % Schroder ISF QEP Global 3.0 % DnB Global Etisk V 3.1 % Landkreditt Aksje Global 3.2 % Standard Life Global Eq 3.0 % Handelsbanken Global Ethical 3.0 % KLP AksjeGlobal Indeks I 2.8 % Capital Int. Global Equity 2.9 % Nordea Stabile Ak Global Etisk 2.8 % Dårligere enn Carnegie WorldWide 2.3 % Morgan Stanley Global Brands 2.5 % Carnegie WorldWide Ethical 2.6 % Storebrand Global Quant 2.2 % Wellington Global Contrarian 2.1 % Sparinvest Ethical Global Value 2.4 % Odin Global 1.2 % First State WorldWide 2.0 % Swedbank Robur Ethica Global 2.1 % Pareto Global A 1.0 % Aberdeen Global World 2.0 % Danske Sustainability Eq 2.1 % Eika Global 0.8 % BlackRock Global Focus 1.9 % Aberdeen Ethical World (Lux) 1.7 % Danske Global Stockpicking 0.6 % T. Rowe Price Global Eq 1.7 % Storebrand Global SRI 0.0 % Fidelity Global Focus 1.7 % BNY Mellon Long-Term Global 1.6 % Baillie Gifford International 1.3 % Amundi International SICAV 1.2 % M&G Global Basics -1.0 % JP Morgan Global Focus -1.5 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Etiske

17 Globale aksjefond Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn MSCI World 30.1 % Sparinvest Ethical Global Value 37.4 % DnB Global Etisk V 36.6 % Danske Sustainability Eq 33.0 % T. Rowe Price Global Eq 34.4 % Nordea Stabile Ak Global Etisk 31.3 % Storebrand Global Quant 33.2 % Standard Life Global Eq 34.2 % Swedbank Robur Ethica Global 31.0 % Delphi Global 30.3 % Capital Int. Global Equity 32.6 % F&C PORT-STEWARDSHIP 30.9 % Landkreditt Aksje Global 30.2 % Baillie Gifford International 32.5 % Handelsbanken Global Ethical 30.8 % Dårligere enn KLP AksjeGlobal Indeks I 30.0 % Schroder ISF QEP Global 29.7 % Ecclesiastical Amity Int % Eika Global 27.4 % Wellington Global Contrarian 29.3 % Carnegie WorldWide Ethical 25.4 % Nordea Stabile Ak Glob (sikret) 27.0 % BlackRock Global Focus 28.4 % Storebrand Global SRI 24.4 % Skagen Global 26.7 % Fidelity Global Focus 26.4 % Aberdeen Ethical World (Lux) 22.4 % Holberg Global 25.2 % Morgan Stanley Global Brands 25.1 % Pareto Global A 24.0 % First State WorldWide 24.9 % KLP AksjeGlobal Indeks II 24.0 % JP Morgan Global Focus 24.3 % Danske Global Stockpicking 22.9 % BNY Mellon Long-Term Global 22.8 % Arctic Global Equities I 21.8 % BNP Paribas OBAM World 20.9 % Carnegie WorldWide 21.1 % Aberdeen Global World 20.5 % Odin Global 18.7 % Amundi International SICAV 17.7 % M&G Global Basics 12.1 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Etiske

18 Emerging Markets aksjefond

19 Utviklingen i Emerging Markets 35% Emerging Markets Frontier Markets Markedsavkastning 30% 25% 20% 15% 10% Siste mnd Hittil i år Emerging Markets 3.7 % 7.0 % 9.8 % % Frontier Markets 1.3 % 29.2 % 1.1 % % EM Europa, Midtøsten og Afrika 3.7 % 3.6 % 10.7 % % EM Asia 3.6 % 7.8 % 9.7 % % EM Latin-Amerika 3.6 % -0.8 % 0.9 % % 5% 0% -5% -10% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% jan feb mar apr mai jun jul aug sep okt BRL CNY Valuta Siste mnd Hittil i år BRL 1.3 % -0.5 % RUB 0.0 % 1.3 % INR 1.0 % -5.1 % CNY -0.7 % 9.1 % EM Volatilitet Fryktindeks Siste mnd Hittil i år EM Volatilitet % 0.6 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

20 Markedsdrivere: Emerging Markets Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn MSCI Emerging Markets 3.7 % MSCI EM IT 5.3 % MSCI EM Bank & Finans 4.8 % MSCI India 9.3 % MSCI EM Energi 4.4 % MSCI Brasil 4.9 % MSCI EM Store Vekstselskaper 4.5 % MSCI EM Helse 4.2 % MSCI Sør Afrika 4.0 % MSCI EM Vekst 4.4 % MSCI EM Forsyning 4.2 % MSCI EM EMEA 3.7 % MSCI EM Store Selskaper 3.8 % Dårligere enn MSCI EM Syklisk Konsum 3.4 % MSCI EM Asia 3.6 % MSCI EM Mellomstore Vekstselsk. 3.7 % MSCI EM Materialer 3.2 % MSCI EM Latin Amerika 3.6 % MSCI EM Kvalitet 3.6 % MSCI EM Industri 1.9 % MSCI Sør-Korea 3.3 % MSCI EM Mellomstore Selsk. 3.3 % MSCI EM Ikke-Syklisk Konsum 0.8 % MSCI Taiwan 3.3 % MSCI EM Store Verdiselsk. 3.0 % MSCI EM Telekom 0.8 % MSCI Russland 2.9 % MSCI EM Verdi 3.0 % MSCI Mexico 2.9 % MSCI EM Mellomstore Verdiselsk. 2.9 % MSCI Kina 1.4 % MSCI EM Små Vekstselskaper 2.8 % MSCI Frontier Markets 1.3 % MSCI EM Min Vol 2.5 % MSCI EM Små Selskaper 2.5 % MSCI EM Små Verdiselskaper 2.2 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

21 Markedsdrivere: Emerging Markets Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn MSCI Emerging Markets 7.0 % Sektor MSCI EM Små Vekstselskaper 12.5 % MSCI EM Min Vol 10.4 % MSCI Frontier Markets 29.2 % MSCI EM Små Selskaper 10.4 % MSCI Taiwan 16.5 % MSCI EM Store Vekstselskaper 9.5 % MSCI EM IT 20.0 % MSCI Russland 11.6 % MSCI EM Vekst 9.1 % MSCI EM Helse 17.3 % MSCI Sør-Korea 11.4 % MSCI EM Små Verdiselskaper 8.3 % MSCI EM Syklisk Konsum 15.2 % MSCI Kina 9.2 % MSCI EM Kvalitet 8.2 % MSCI EM Bank & Finans 7.4 % MSCI EM Asia 7.8 % MSCI EM Store Selskaper 7.2 % Dårligere enn MSCI EM Telekom 6.9 % MSCI EM EMEA 3.6 % MSCI EM Mellomstore Vekstselsk. 7.0 % MSCI EM Ikke-Syklisk Konsum 6.4 % MSCI Sør Afrika 2.9 % MSCI EM Mellomstore Selsk. 6.1 % MSCI EM Industri 6.0 % MSCI Mexico 2.8 % MSCI EM Mellomstore Verdiselsk. 5.1 % MSCI EM Forsyning 4.0 % MSCI India 2.8 % MSCI EM Verdi 4.9 % MSCI EM Energi 3.3 % MSCI Brasil 0.6 % MSCI EM Store Verdiselsk. 4.9 % MSCI EM Materialer -9.4 % MSCI EM Latin Amerika -0.8 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

22 Relativ avkastning hittil i år per oktober 2013 Emerging Markets aksjefond 20% 15% 10% Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 32 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 14 % Hittil i år per oktober % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.59% 5% 0% Siste måned (oktober) 33% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: -0.50% -5% -10% 35 % 19 % -15% Svakere enn både hittil i år og siste måned Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -20% Relativ avkastning siste måned (oktober) -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% Utenlandske forvaltere Nordenbaserte forvaltere Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot MSCI Emerging Markets NTR. Alle tall i NOK (usikret) Kilde: Grieg Investor, Morningstar

23 Emerging Markets aksjefond Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn MSCI Emerging Markets 3.7 % Templeton Emerging Markets 5.0 % Lazard Emerging Markets 4.6 % HOLBERG RURIK 5.3 % JP Morgan EM Fund 4.4 % SKAGEN Kon-Tiki 4.4 % Amundi Actions Emergents 4.2 % Nordea Emerging Stars 3.9 % Janus Emerging Markets Fund 4.1 % Danske Invest - Global EM 3.9 % BlackRock EM Markets 4.0 % DNB Global Emerging Markets 3.8 % Aberdeen Global EM Fund 3.9 % Carnegie Emerging Markets 3.7 % Carnegie Emerging Markets 3.7 % Magna New Frontiers Fund 4.4 % Dårligere enn Nordea Stable EM 3.4 % M&G Global EM Fund 3.6 % LG Frontier Markets 3.5 % ODIN Emerging Markets 2.4 % Baillie Gifford EM Growth 3.6 % Comgest GEM Promising Comp 3.0 % Fidelity Inst EM 3.3 % Renaissance Frontier Markets 1.7 % Vontobel EM Fund 2.9 % Aberdeen Frontier Markets Eq 1.3 % Carmignac Emergents 2.8 % Harding Loevner Frontier EM 1.3 % First State EM Leaders 2.3 % BankInvest New EM Aktier 0.9 % Comgest Growth EM Fund 2.1 % Genesis EM Fund -4.0 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Frontier Markets

24 Emerging Markets aksjefond Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn MSCI Emerging Markets 7.0 % Fidelity Inst EM 18.2 % HOLBERG RURIK 21.4 % Comgest Growth EM Fund 13.7 % LG Frontier Markets 40.5 % SKAGEN Kon-Tiki 16.3 % First State EM Leaders 11.9 % Magna New Frontiers Fund 34.3 % ODIN Emerging Markets 15.9 % Lazard Emerging Markets 11.2 % BankInvest New EM Aktier 31.4 % Nordea Stable EM 13.8 % M&G Global EM Fund 9.3 % Aberdeen Frontier Markets Eq 24.0 % Nordea Emerging Stars 8.1 % Baillie Gifford EM Growth 7.9 % Harding Loevner Frontier EM 23.7 % DNB Global Emerging Markets 7.8 % JP Morgan EM Fund 7.4 % Comgest GEM Promising Comp 12.6 % Dårligere enn Carnegie Emerging Markets 6.8 % BlackRock EM Markets 6.8 % Danske Invest - Global EM 4.8 % Janus Emerging Markets Fund 6.7 % Genesis EM Fund 5.9 % Amundi Actions Emergents 5.7 % Aberdeen Global EM Fund 4.5 % Vontobel EM Fund 4.2 % Carmignac Emergents 4.0 % Templeton Emerging Markets 0.1 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Frontier Markets

25 Norske rentefond

26 Utviklingen i det norske rente 4.0 % Statsobligasjoner 3m Statsobligasjoner 3 år NNBI Selskapsobligasjoner Markedsavkastning 3.0 % 2.0 % 1.0 % Siste mnd Hittil i år Statsobligasjoner 3m 0.13 % 1.31 % 1.50 % 2.45 % Statsobligasjoner 3 år 0.22 % 0.38 % 2.17 % 6.13 % Statsobligasjoner 5 år 0.39 % % 4.05 % 9.49 % NNBI Selskapsobligasjoner 0.47 % 3.56 % NNBI = Nordea Nordic Bond Index 0.0 % -1.0 % -2.0 % 2.8 % 2.6 % 2.4 % 2.2 % 2.0 % 1.8 % 1.6 % 1.4 % 1.2 % 1.0 % jan feb mar apr mai jun jul aug sep okt 3 mnd NIBOR 3-årig norsk statsrente 3-årig swap rente Rentenivåer mnd norsk statsrente 1.61 % 1.59 % 1.55 % 1.34 % 3 mnd NIBOR 1.66 % 1.70 % 1.83 % 2.89 % 3 årig norsk statsrente 1.98 % 1.97 % 1.49 % 1.67 % 3 årig swap rente 2.20 % 2.31 % 2.20 % 2.81 % 2.1 % 3 mnd NIBOR 3 mnd norsk statsrente 1.9 % 1.7 % 1.5 % 1.3 % Differansen mellom statsrenten og NIBOR er en indikator på likviditeten i penge hvor bankene på kort sikt låner penger seg imellom. En høy differanse mellom de to, kan indikere dårlig likviditet eller stress i penge. Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

27 Markedsdrivere: Norske obligasjoner Avkastning siste måned (oktober) Høyere enn Lavere enn Storebrand ASA 3.31 % NNBI Høyrenteobligasjoner 0.49 % Liten Bank (BBB-rating) 2.99 % Seadrill 5.41 % NNBI Kredittobligasjoner 0.47 % Mellomstor Bank (BBB-rating) 2.92 % Aker 5.21 % NNBI Selskapsobligasjoner 0.47 % Liten Bank (A-rating) 2.78 % Aker Solutions 5.16 % Statsobligasjoner 5 år 0.39 % Stor Bank (BBB-rating) 2.74 % Wilh. Wilhelmsen 4.11 % NNBI OMF 0.29 % Mellomstor Bank (A-rating) 2.71 % Kongsberg Gruppen 2.91 % Statsobligasjoner 3 år 0.22 % Median 2.69 % Median 2.86 % Statsobligasjoner 3m 0.13 % OBOS 2.66 % Olav Thon Eiendomsselskap 2.86 % NNBI Aggregate 0.09 % Stor Bank (A-rating) 2.56 % Yara International 2.74 % NNBI Statsobligasjoner % DNB Bank 2.46 % Orkla 2.71 % Nordea Norge 2.41 % Hafslund 2.63 % DNB Boligkreditt 2.07 % Telenor 2.38 % Kommunalbanken 1.96 % Statoil 2.36 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg, DNB Markets Sektor (Avkastning) Indikativ effektiv rente p.t. på en 5-årig obligasjon

28 Markedsdrivere: Norske obligasjoner Avkastning hittil i år per oktober 2013 Høyere enn Lavere enn NNBI Høyrenteobligasjoner 7.34 % Storebrand ASA 3.98 % NNBI Kredittobligasjoner 4.10 % OBOS 3.43 % Seadrill 6.33 % NNBI Selskapsobligasjoner 3.56 % Liten Bank (BBB-rating) 3.43 % Aker 5.38 % NNBI OMF 2.00 % Liten Bank (A-rating) 3.38 % Aker Solutions 5.28 % NNBI Aggregate 1.90 % Mellomstor Bank (BBB-rating) 3.35 % Wilh. Wilhelmsen 4.93 % Statsobligasjoner 3m 1.31 % Mellomstor Bank (A-rating) 3.30 % Kongsberg Gruppen 3.68 % Statsobligasjoner 3 år 0.38 % Median 3.23 % Median 3.43 % Statsobligasjoner 5 år % Stor Bank (BBB-rating) 3.15 % Yara International 3.43 % NNBI Statsobligasjoner % Stor Bank (A-rating) 3.10 % Olav Thon Eiendomsselskap 3.43 % DNB Bank 3.01 % Orkla 3.38 % Nordea Norge 2.98 % Hafslund 3.33 % DNB Boligkreditt 2.30 % Telenor 2.78 % Kommunalbanken 2.18 % Statoil 2.78 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg, DNB Markets Sektor (Avkastning) Indikativ effektiv rente per på en 5-årig obligasjon

29 Relativ avkastning hittil i år per oktober 2013 Norske obligasjonsfond 6.0 % 5.0 % 4.0 % Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 23 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 73 % Hittil i år per oktober % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 2.58% 3.0 % 2.0 % 1.0 % Siste måned (oktober) 78% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.17% 0.0 % -1.0 % -2.0 % 0 % Svakere enn både hittil i år og siste måned 5 % Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -3.0 % Relativ avkastning siste måned (oktober) -0.5 % -0.3 % -0.1 % 0.1 % 0.3 % 0.5 % Obligasjonsfond 0-2 Obligasjonsfond 2-4 Obligasjonsfond 4+ Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot ST4X (Statsobligasjoner 3 år). Alle tall i NOK Kilde: Grieg Investor, Morningstar

30 Norske obligasjonsfond Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn Statsobl. 3 år 0.22 % DnB Kredittobligasjon 0.61 % DnB Obligasjon (III) 0.59 % Alfred Berg Obligasjon 0.55 % Storebrand Norsk Kreditt IG 0.54 % Nordea Obligasjon III 0.53 % DnB Obligasjon 20 (IV) 0.53 % Carnegie Obligasjon 0.51 % Alfred Berg Obligasjon % PLUSS Pensjon 0.49 % DnB Aktiv Rente 0.41 % Danske Norsk Obligasjon Inst 0.47 % Pluss Rente 0.30 % ODIN Obligasjon 0.45 % Alfred Berg Lang Obligasjon 0.80 % Alfred Berg Kort Obligasjon 0.25 % KLP Pensjon 0.45 % Handelsbanken Obligasjon 0.71 % KLP Rentefond (II) 0.23 % Arctic Investment Grade 0.41 % DnB Lang Obligasjon % DnB FRN % Pareto Obligasjon 0.35 % KLP Statsobligasjon I 0.29 % Nordea Likviditet Pensjon 0.23 % FORTE Obligasjon 0.31 % Storebrand Stat A 0.26 % Dårligere enn Alfred Berg Kort Stat 0.21 % Nordea Statsobligasjon II 0.22 % Nordea Kreditt 0.19 % Arctic Covered 0.19 % Nordea Likviditet OMF 0.15 % Odin Kort Obligasjon 0.14 % Holberg Likviditet OMF 0.14 % KLP Aktiv Rente 0.12 % Obligasjonsfond 0-2 Obligasjonsfond 2-4 Obligasjonsfond 4+ Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her:

31 Norske obligasjonsfond Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn Statsobl. 3 år 0.38 % FORTE Obligasjon 5.06 % Nordea Kreditt 3.96 % DnB Obligasjon (III) 4.70 % DnB Aktiv Rente 3.64 % DnB Kredittobligasjon 4.37 % DnB FRN % Arctic Investment Grade 4.23 % Nordea Likviditet Pensjon 3.14 % Alfred Berg Obligasjon 4.23 % Pluss Rente 3.10 % Storebrand Norsk Kreditt IG 4.00 % Alfred Berg Obligasjon % Danske Norsk Obligasjon Inst 3.97 % Alfred Berg Kort Obligasjon 2.89 % Carnegie Obligasjon 3.65 % Arctic Covered 2.28 % DnB Obligasjon 20 (IV) 3.58 % Nordea Likviditet OMF 2.22 % Nordea Obligasjon III 3.35 % KLP Rentefond (II) 2.14 % PLUSS Pensjon 3.27 % Odin Kort Obligasjon 2.04 % ODIN Obligasjon 3.15 % KLP Aktiv Rente 1.77 % KLP Pensjon 2.43 % Alfred Berg Lang Obligasjon 4.58 % Holberg Likviditet OMF 1.72 % Pareto Obligasjon 1.91 % DnB Lang Obligasjon % Alfred Berg Kort Stat 1.36 % Nordea Statsobligasjon II 0.55 % Handelsbanken Obligasjon 2.12 % Storebrand Stat A % KLP Statsobligasjon I % Dårligere enn Obligasjonsfond 0-2 Obligasjonsfond 2-4 Obligasjonsfond 4+ Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her:

32 Relativ avkastning hittil i år per oktober 2013 Pengemarkedsfondene 7.0 % 6.0 % 5.0 % Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 6 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 94 % Hittil i år per oktober % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 1.50% 4.0 % 3.0 % 2.0 % Siste måned (oktober) 94% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.11% 1.0 % 0.0 % -1.0 % 0 % Svakere enn både hittil i år og siste måned 0 % Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -2.0 % Relativ avkastning siste måned (oktober) -1.0 % -0.8 % -0.6 % -0.4 % -0.2 % 0.0 % 0.2 % 0.4 % 0.6 % 0.8 % Pengemarkedsfond med lav risiko Pengemarkedsfond Andre Rentefond Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot ST1X (Statsobligasjoner 3m). Alle tall i NOK Kilde: Grieg Investor, Morningstar

33 Pengemarkedsfond Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn Statsobl. 3 m 0.13 % Pareto Likviditet 0.22 % Eika Sparebank 0.21 % Danske Norsk Likviditet 0.20 % PLUSS Likviditet 0.24 % Storebrand Høyrente 0.20 % PLUSS Pengemarked 0.22 % Holberg Likviditet 0.19 % Handelsbanken Likviditet 0.21 % Alfred Berg Pengemarked 0.19 % DNB High Yield 1.09 % Danske Norsk Likviditet Inst 0.19 % Eika Pengemarked 0.18 % Holberg Kreditt 0.67 % SKAGEN Høyrente Institusjon 0.18 % Nordea Likviditet III 0.18 % First Aktiv Høyrente 0.67 % Carnegie Pengemarked 0.17 % Nordea Likviditet Pluss 0.18 % Pareto Kreditt 0.60 % Holberg Likviditet % Forte Pengemarked 0.18 % Pareto Høyrente 0.46 % Alfred Berg Likviditet 0.17 % DnB Likviditet (IV) 0.18 % First Aktiv Rente 0.46 % Nordea Likviditet % Skagen Høyrente 0.17 % Storebrand Obligasjon % DnB Likviditet 20 (IV) 0.17 % DnB Likviditet 20 (V) 0.17 % Storebrand Rente % Storebrand Likviditet 0.16 % Nordea Pengemarked 0.15 % Handelsbanken Høyrente 0.35 % KLP Pengemarked 0.14 % Carnegie Likviditet 0.15 % Landkreditt Extra 0.31 % ODIN Pengemarked 0.14 % DNB Pengemarked (II) 0.13 % Danske Invest Horisont Rente 0.25 % Skagen Avkastning 0.07 % Arctic High Return 0.05 % Landkreditt Høyrente 0.03 % Alfred Berg Høyrente % Dårligere enn Pengemarked lav risiko Pengemarkedsfond Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her: Andre rentefond

34 Pengemarkedsfond Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn Statsobl. 3 m 1.31 % Danske Norsk Likviditet 2.68 % Eika Sparebank 2.49 % First Aktiv Høyrente 7.36 % Storebrand Høyrente 2.29 % DNB High Yield 7.28 % PLUSS Likviditet 2.50 % Holberg Likviditet 2.28 % Holberg Kreditt 6.60 % PLUSS Pengemarked 2.45 % Eika Pengemarked 2.27 % Landkreditt Extra 5.75 % Danske Norsk Likviditet Inst 2.17 % Forte Pengemarked 2.23 % Pareto Kreditt 5.65 % SKAGEN Høyrente Institusjon 2.06 % Nordea Likviditet III 2.19 % Arctic High Return 5.22 % Alfred Berg Likviditet 1.92 % Nordea Likviditet Pluss 2.18 % First Aktiv Rente 4.95 % Holberg Likviditet % Skagen Høyrente 2.17 % Handelsbanken Høyrente 4.90 % Nordea Likviditet % DnB Likviditet (IV) 2.17 % Storebrand Obligasjon % Handelsbanken Likviditet 1.87 % Alfred Berg Pengemarked 2.08 % Pareto Høyrente 4.20 % KLP Pengemarked 1.85 % DnB Likviditet 20 (V) 2.07 % Alfred Berg Høyrente 4.19 % DnB Likviditet 20 (IV) 1.77 % Nordea Pengemarked 1.92 % Storebrand Rente % ODIN Pengemarked 1.77 % Carnegie Likviditet 1.64 % Landkreditt Høyrente 3.40 % Storebrand Likviditet 1.71 % Pareto Likviditet 1.64 % Danske Invest Horisont Rente 3.02 % Carnegie Pengemarked 1.65 % DNB Pengemarked (II) 1.46 % Skagen Avkastning 2.11 % Dårligere enn Pengemarked lav risiko Pengemarkedsfond Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her: Andre rentefond

35 Globale rentefond

36 Utviklingen i det globale rente 6.0 % 5.0 % 4.0 % 3.0 % 2.0 % Selskapsobligasjoner Statsobligasjoner Høyrenteobligasjoner Markedsavkastning Siste mnd Hittil i år Statsobligasjoner 0.95 % 2.02 % 6.02 % 7.77 % Selskapsobligasjoner 1.38 % 0.47 % % 4.79 % Høyrenteobligasjoner 2.45 % 5.46 % % 3.63 % 1.0 % 0.0 % -1.0 % -2.0 % -3.0 % -4.0 % 2.0 % jan feb mar apr mai jun jul aug sep okt Rentenivåer % 1.0 % US stat 5 år 1.33 % 1.38 % 0.72 % 0.83 % Tysk stat 5 år 0.66 % 0.79 % 0.30 % 0.76 % Spansk stat 5 år 2.79 % 3.16 % 4.08 % 4.15 % Italiensk stat 5 år 2.90 % 3.25 % 3.31 % 6.20 % 0.5 % 0.0 % 1.6 % US stat 5 år Tysk stat 5 år Kredittmarginer 1.5 % 1.4 % 1.3 % 1.2 % Kredittmargin - Globale selskapsobligasjoner Selskapsobligasjoner 1.32 % 1.43 % 1.48 % 2.62 % Høyrenteobligasjoner 4.50 % 4.93 % 5.02 % 7.19 % Bank/Finans 3.04 % 3.30 % 2.93 % 4.64 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

37 Markedsdrivere: Globale obligasjoner Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn BarCap Global Aggregate 0.90 % BarCap Fremvoksende Markeder 2.11 % BarCap Forsyningsselskaper 1.63 % BarCap Industriselskaper 1.38 % BarCap Global 10+ år 1.67 % BarCap Høyrenteobligasjoner 2.45 % BarCap Selskapsobligasjoner 1.38 % BarCap Global 7-10 år 1.22 % BarCap Global BBB 2.01 % BarCap Finansinstitusjoner 1.32 % BarCap Global 5-7 år 0.94 % BarCap Global A 1.14 % BarCap Statsobligasjoner 0.78 % BarCap Global 3-5 år 0.60 % BarCap Global AA 0.72 % BarCap Strukturerte Obligasjoner 0.74 % BarCap Global 1-3 år 0.23 % BarCap Global AAA 0.57 % BarCap Boliglån 0.74 % BarCap Lokale Myndigheter 0.64 % Dårligere enn Sektor Rentefølsomhet Kredittkvalitet Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

38 Markedsdrivere: Globale obligasjoner Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn BarCap Global Aggregate 0.54 % BarCap Global 3-5 år 0.99 % BarCap Høyrenteobligasjoner 5.46 % BarCap Finansinstitusjoner 2.07 % BarCap Global 1-3 år 0.98 % BarCap Global BBB 3.55 % BarCap Statsobligasjoner 0.76 % BarCap Global 5-7 år 0.57 % BarCap Global AA 1.02 % Dårligere enn BarCap Selskapsobligasjoner 0.47 % BarCap Global 7-10 år 0.14 % BarCap Global A 0.48 % BarCap Strukturerte Obligasjoner 0.41 % BarCap Global 10+ år % BarCap Global AAA % BarCap Boliglån 0.40 % BarCap Lokale Myndigheter 0.32 % BarCap Forsyningsselskaper 0.05 % BarCap Industriselskaper % BarCap Fremvoksende Markeder % Sektor Rentefølsomhet Kredittkvalitet Kilde: Grieg Investor, Bloomberg

39 Relativ avkastning hittil i år per oktober 2013 Globale obligasjonsfond 8.0 % 6.0 % 4.0 % Bedre enn hittil i år, men svakere siste måned 13 % Bedre enn både hittil i år og siste måned 34 % Hittil i år per oktober % av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.01% 2.0 % 0.0 % Siste måned (oktober) 71% av fondene har slått Snitt differanseavkastning: 0.40% -2.0 % -4.0 % -6.0 % 16 % Svakere enn både hittil i år og siste måned 37 % Svakere enn hittil i år, men bedre siste måned -8.0 % Relativ avkastning siste måned (oktober) -2.0 % -1.5 % -1.0 % -0.5 % 0.0 % 0.5 % 1.0 % 1.5 % 2.0 % 2.5 % Utenlandske forvaltere Nordenbaserte forvaltere Gjennomsnitt Alle fondene er målt mot Citigroup World Government Bond Index hedg to NOK. Alle tall i NOK Kilde: Grieg Investor, Morningstar

40 Globale obligasjonsfond Avkastning siste måned (oktober) Bedre enn Templeton Global Bond Fund 1.63 % Invesco Global TR EUR Bond 1.96 % Muzinich ESG Bondyield 1.60 % Julius Baer Credit Opportunities 1.91 % Bluebay InvGrade Bond Fund 1.54 % Templeton Strategic Income 1.76 % Pimco Global Income Bond EUR 1.72 % Goldman Sachs Global Corp 1.54 % BlackRock Global Fixed Income 1.28 % ING First Class Fund 1.64 % Nordea US Corporate Bond Fund 1.48 % Schroder International 1.27 % Morgan Stanley Euro Corporate 1.62 % BlackRock World Bond Fund 1.40 % Templeton - US TR Fund 1.27 % Goldman Sachs Fixed Income 1.46 % Storebrand Global Kreditt IG 1.38 % AXA IM US Corporate Bond 1.23 % Standard European Corporate 1.33 % DNB Global Credit 1.32 % BlackRock Global Government 1.23 % Russell Euro Fixed Income 1.23 % KLP Obligasjon Global I 1.22 % Threadneedle Investment 1.21 % Pictet - EUR Corporate Bonds 1.21 % Nordea Global Statsobligasjon 1.19 % Pioneer Aggregate Bond 1.08 % JPMorgan Global Bond 1.05 % Payden Int Bond Fund i NOK 1.13 % Alliance Fixed Income 1.07 % Aberdeen Euro Corporate 1.03 % Nordea European Corp Bond 1.12 % JPMorgan Aggregate Bonds 0.91 % Aviva Global Aggregate Bond 0.95 % Citigroup WGBI Hedged NOK 0.95 % BarCap Global Aggregate 0.90 % BarCap Global Aggregate EUR 0.89 % Dårligere enn Storebrand Global Obligasjon A 0.95 % T Rowe Price Aggregate 0.81 % JPMorgan Global Government 0.89 % Payden Global Government 0.92 % BNY Mellon Dynamic Bonds 0.76 % HSBC Obligations Monde 0.73 % PIMCO Global Bond Fund 0.75 % UBS Fixed Income 0.33 % BNP Paribas Fund Conservative 0.64 % Storebrand Global Stat 0.73 % AllianceBernstein Global Bond 0.20 % CS Invest Global Bonds 0.21 % PIMCO - Unconstrained Bond 0.08 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg NOK-sikret USD-sikret EUR-sikret

41 Globale obligasjonsfond Avkastning hittil i år per oktober 2013 Bedre enn Pimco Global Income Bond EUR 4.23 % Morgan Stanley Euro Corporate 3.86 % Aberdeen Euro Corporate 3.64 % Nordea European Corp Bond % Goldman Sachs Fixed Income 2.58 % Muzinich ESG Bondyield 4.34 % Standard European Corporate 2.36 % Bluebay InvGrade Bond Fund 3.65 % Templeton Strategic Income 2.40 % Pictet - EUR Corporate Bonds 2.22 % Storebrand Global Kreditt IG 3.58 % BlackRock Global Government 1.75 % Invesco Global TR EUR Bond 1.78 % Nordea Global Statsobligasjon 3.01 % BlackRock Global Fixed Income 1.36 % Russell Euro Fixed Income 1.62 % BlackRock World Bond Fund 2.45 % BNY Mellon Dynamic Bonds 1.01 % Julius Baer Credit Opportunities 1.05 % Storebrand Global Obligasjon A 2.08 % Pioneer Aggregate Bond 0.91 % ING First Class Fund 0.78 % Templeton Global Bond Fund 2.03 % AXA IM US Corporate Bond 0.72 % BNP Paribas Fund Conservative 0.75 % Citigroup WGBI Hedged NOK 2.02 % BarCap Global Aggregate 0.54 % BarCap Global Aggregate EUR 0.35 % Dårligere enn Payden Global Government 1.77 % AllianceBernstein Global Bond % CS Invest Global Bonds 0.08 % DNB Global Credit 1.40 % Templeton - US TR Fund % Aviva Global Aggregate Bond % Goldman Sachs Global Corp 1.10 % Alliance Fixed Income % JPMorgan Global Government % Payden Int Bond Fund i NOK 0.74 % JPMorgan Global Bond % JPMorgan Global Bond % Nordea US Corporate Bond Fund 0.47 % T Rowe Price Aggregate % HSBC Obligations Monde % KLP Obligasjon Global I 0.44 % UBS Fixed Income % PIMCO Global Bond Fund % PIMCO - Unconstrained Bond % Storebrand Global Stat % Schroder International % Threadneedle Investment % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg NOK-sikret USD-sikret EUR-sikret

42 Definisjoner og forklaringer Om Fondsbarometeret Fondene som vises i denne grafpakken har ikke blitt valgt ut på hverken kvantitative eller kvalitative faktorer og reflekterer ikke nødvendigvis fond som er anbefalt av Grieg Investor. Vi har basert fondsutvalget på gjenkjenningsfaktor for leser Vi viser fondenes avkastning siste måned og hittil i år. Vi vet at innen ett enkelt år vil det være store tilfeldigheter hvem som slår og hvem som ikke gjør det, og man bør derfor ikke basere sine fondsutvelgelser på ett års historikk. Man bør også vurdere kvalitative faktorer og hvordan et fond passer inn i en portefølje Utviklingen i utvalg av referanseindekser som måler markedsavkastningen på overordnet nivå, og som institusjonelle investorer og verdipapirfond ofte måler seg mot Markedsdrivere vi deler markedsavkastningen inn i bestanddeler slik som blant annet sektorer, geografi, stil og størrelse. Når man har kunnskap om fondets investeringsstrategi kan dette bidra til å forklare mer- eller mindreavkastningen i forhold til Differanseavkastning avkastningsforskjell mellom fond og indeks Akkumulert differanse samlet avkastningsforskjell for perioden

43 Definisjoner og forklaringer Norske aksjer: Globale aksjer: Rentefond: Sektor inndeling av aksje i ti industrisektorer (GICS) Enkeltselskaper viser avkastningen til de ti største selskapene på Oslo børs basert på markedsverdi OSEBX-fondene fond som bruker Oslo Børs hovedindeks som sin referanseindeks OSEFX-fondene fond som bruker Oslo Børs fondsindeks som sin referanseindeks OSESX-fondene fond som bruker OSESX som sin referanseindeks Merkevare fond fond som er forvaltet av kjente aktører i aksje Etiske fond fond som følger internasjonale etiske prinsipper og rammevilkår Verdi investeringsstil som fokuserer på verdipapirer som er underpriset basert på tradisjonelle nøkkeltall Vekst investeringsstil som fokuserer på verdipapirer med forventet inntjening større enn s gjennomsnitt Fryktindeks - markedsestimat på fremtidig volatilitet og usikkerhet i aksje. Høy verdi tilsier høy usikkerhet i Frontier Markets investerbare aksjemarkeder som er mindre utviklede enn de som inngår i Emerging Markets universet Rentefølsomhet har en betydning for avkastningen til et obligasjons- eller pengemarkedsfond ved renteendring på ett prosentpoeng. Jo høyere rentefølsomhet, jo mer sensitiv til renteendringer. Viser om det er korte eller lange renter som har gitt bidrag til avkastning Lånekostnad indikativ lånekostnad på en 5-årig obligasjon med flytende rente. NIBOR 3m + kredittmargin. Viser lånekostnad og ikke avkastning Kredittkvalitet strekker seg fra AAA til D og er en indikator på utsteders betalingsevne (kredittrisiko) NOK-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til norske kroner USD-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til amerikansk dollar EUR-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til euro

44 Til slutt Alle figurer og tabeller i denne presentasjonen er selvutviklet. Grieg Investor kan ikke garantere for at de er feilfrie, men vi har gjort vårt ytterste for å unngå feilkalkulasjoner og misvisende illustrasjoner. Kildedataene er levert av aktører som ansees pålitelige, men Grieg Investor tar ikke ansvar for eventuelle feil i kildedataene. Presentasjonen og dens fremstilling av resultater er ikke å oppfatte som hverken kjøps- eller salgsanbefaling på finansielle instrumenter. Ansatte i Grieg Investor kan ha eierandeler i de fondsproduktene som er omtalt. Mangfoldiggjøring og annen bruk av informasjon i denne presentasjon kan kun gjøres ved tydelig kildehenvisning til Grieg Investor.

45

FONDSBAROMETERET. - Desember 2013 -

FONDSBAROMETERET. - Desember 2013 - FONDSBAROMETERET - Desember 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Januar 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Januar 2014 - FONDSBAROMETERET - Januar 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Februar 2013 -

FONDSBAROMETERET. - Februar 2013 - FONDSBAROMETERET - Februar 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - September 2013 -

FONDSBAROMETERET. - September 2013 - FONDSBAROMETERET - September 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Mars 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Mars 2014 - FONDSBAROMETERET - Mars 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Mai 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Mai 2014 - FONDSBAROMETERET - Mai 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Juni 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Juni 2014 - FONDSBAROMETERET - Juni 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 - FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - August 2014 -

FONDSBAROMETERET. - August 2014 - FONDSBAROMETERET - August 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Juli 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Juli 2014 - FONDSBAROMETERET - Juli 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 - FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Oktober 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Oktober 2014 - FONDSBAROMETERET - Oktober 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - November 2014 -

FONDSBAROMETERET. - November 2014 - FONDSBAROMETERET - November 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -

FONDSBAROMETERET. - Desember 2014 - FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - Januar 2013 -

FONDSBAROMETERET. - Januar 2013 - FONDSBAROMETERET - Januar 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

FONDSBAROMETERET. - November 2013 -

FONDSBAROMETERET. - November 2013 - FONDSBAROMETERET - November 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer

Detaljer

Avkastningsrapport Stokke kommune

Avkastningsrapport Stokke kommune Rapport Desember 20 Avkastningsrapport Stokke kommune Utarbeidet av Grieg Investor Side 1 av 6 Totalportefølje Rapport Desember 20 Avkastning siste måned Avkastning hittil i år Referanseindeks Referanse-

Detaljer

Gambak 4 445,00 79,00 Gambak Kapital 930,00 Gambak Kombi 1 066,00

Gambak 4 445,00 79,00 Gambak Kapital 930,00 Gambak Kombi 1 066,00 Verdipapirfond Ligningskurs Utbytte/rente Noter Aksjeforvaltning AS Gambak 4 445,00 79,00 Gambak Kapital 930,00 Gambak Kombi 1 066,00 Avanse Forvaltning AS Avanse 2 181,66 Avanse Vekst 190,59 Avanse Spar

Detaljer

INNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8

INNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8 halvårsrapport 2010 INNHOLD Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond Balansert 7 Vekterfond Offensiv 8 Vekterfond Aksjer I 10 Vekterfond Aksjer II 11 DANSKE

Detaljer

DnB NOR Allokeringsfond Månedsrapport for januar 2010. 1 Telefon 815.21.111 E-post fond@dnbnor.no www.dnbnor.no/kapitalforvaltning

DnB NOR Allokeringsfond Månedsrapport for januar 2010. 1 Telefon 815.21.111 E-post fond@dnbnor.no www.dnbnor.no/kapitalforvaltning DnB NOR Allokeringsfond Månedsrapport for januar 2010 1 Telefon 815.21.111 E-post fond@dnbnor.no www.dnbnor.no/kapitalforvaltning DnB NOR Aktiv Rente Historisk utvikling netto etter fratrekk av forvaltningshonorar

Detaljer

Halvårsrapport 2014 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT

Halvårsrapport 2014 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Halvårsrapport DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Innhold Første halvår 3 Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Tryg 6 Vekterfond Balansert 7

Detaljer

Markedskommentar. 3. kvartal 2014

Markedskommentar. 3. kvartal 2014 Markedskommentar 3. kvartal Aksjemarkedet Etter en svært sterkt. kvartal, har 3. kvartal vært noe svakere. MSCI World steg var opp,5 prosent dette kvartalet målt i NOK. Oslo Børs nådde all time high i

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje 29.02.2016. Avkastning siden 31.01.2016

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje 29.02.2016. Avkastning siden 31.01.2016 Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 31.01.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 20 740 509 27 039 0 42 % 35 % 3 261 676 25 % 45

Detaljer

UKENS HOLBERgRAF. 11. april 2008

UKENS HOLBERgRAF. 11. april 2008 UKENS HOLBERgRAF There are two sides of the balance sheet the left side and the right side. On the left side, there is nothing right, and on the right side, there is nothing left. 11. april 2008 Verdipapirmarkedet

Detaljer

Morningstar Fund Awards Norway 2011

Morningstar Fund Awards Norway 2011 Morningstar Fund Awards Norway 2011 Morningstar Fund Awards Norway 2011 Bakgrunn og metode Bakgrunn Belønne utmerket forvaltning Investors first gjennomsyrer metodikk og tildeling Ingen rett selv med gode

Detaljer

ODIN Kreditt. Fondskommentar november 2015

ODIN Kreditt. Fondskommentar november 2015 ODIN Kreditt Fondskommentar november 2015 ODIN Kreditt november 2015 Avkastning siste måned og hittil i år Fondet leverte siste måned en avkastning på 0,69 prosent. Referanseindeksens avkastning var 0,43

Detaljer

AGI AGI China Fund 0,00 2,10 0, AGI China East Asia Fund C 0,00 2,10 0,00 100

AGI AGI China Fund 0,00 2,10 0, AGI China East Asia Fund C 0,00 2,10 0,00 100 Prisoversikt for fond i Unit Link (pr. 12.08.2008): Fond og forvalter Tegn. Forv. Innl. Min. ABN AMRO ABN AMRO Global Emerging Markets Bd Class A 0,00 1,25 0,00 5000 ABN AMRO Brazil Equity 0,00 1,75 0,00

Detaljer

Porsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2013

Porsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2013 Porsgrunn kommune Avkastningsrapport 1. tertial 2013 Innhold Markedsrapport..... Porteføljesammendrag. Aktivaallokering mot strategi lange midler. Aktivaallokering mot strategi driftslikviditet.. Risikosituasjonen

Detaljer

Markedskommentar. 2. kvartal 2014

Markedskommentar. 2. kvartal 2014 Markedskommentar 2. kvartal 2 1 Aksjemarkedet Etter en svak start på året for aksjer, har andre kvartal vært preget av bred og solid oppgang på verdens børser som på ny har nådd nye toppnoteringer. Dette

Detaljer

Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003

Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 155 736,27 3,42 AKSJER 3 241 755,70 71,19 EGENKAPITALBEVIS 1 156 032,20 25,39

Detaljer

Markedsrapport. 1. kvartal 2011. P. Date

Markedsrapport. 1. kvartal 2011. P. Date Markedsrapport 1. kvartal 20 Aksjemarkedet Til tross for en turbulent start på 20, hvor jordskjelvet i Japan og den politiske uroen i Nord- Afrika og midtøsten har preget nyhetsbildet, så har verdens aksjemarkeder

Detaljer

10/40 2. tertialrapport 2010 - driftsregnskapet

10/40 2. tertialrapport 2010 - driftsregnskapet VENNESLA KOMMUNE Vedleggshefte til Plan- og økonomiutvalget Dato: 19.10.2010 kl. 9:00 Sted: Ordførers kontor Arkivsak: 10/00031 Arkivkode: 033 _ &17 Mulige forfall meldes snarest til forfall@vennesla.kommune.no

Detaljer

Hittil i 2013 Differanse hittil i 2013. Porteføljeverdi 30.09.2013 Pengemarked/bank 0,1 % 1,6 % 0,4 % 6 590 498 ST1X 0,1 % 1,2 %

Hittil i 2013 Differanse hittil i 2013. Porteføljeverdi 30.09.2013 Pengemarked/bank 0,1 % 1,6 % 0,4 % 6 590 498 ST1X 0,1 % 1,2 % Porteføljekommentar September 2013 Norges Parkinsonforbunds Forskningsfond PORTEFØLJENS AVKASTNING Porteføljen steg 0,8 % eller 240 754 kr i september. Så langt i 2013 er porteføljen opp 4,2 % eller 1

Detaljer

3. kv. Pressekonferanse 28. oktober 2011 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 2011

3. kv. Pressekonferanse 28. oktober 2011 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 2011 3. kv. 211 Pressekonferanse 28. oktober 211 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 211 1 Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner 3 5 3 55 3 5 3 2 5 Rente Aksje 3 2 5 2 2 1 5 1 5 1 1 5

Detaljer

Månedens Holberggraf November 2008

Månedens Holberggraf November 2008 Månedens Holberggraf November 28 Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut e r s EcoWin Makroøkonomiske nøkkeltall Norge Arbeidsledighet antall tusen

Detaljer

Halvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT

Halvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Halvårsrapport 215 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Innhold Tilbakeblikk 3 Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond

Detaljer

Makrokommentar. April 2015

Makrokommentar. April 2015 Makrokommentar April 2015 Aksjer opp i april April var en god måned for aksjer, med positiv utvikling for de fleste store børsene. Fremvoksende økonomier har gjort det spesielt bra, og særlig kinesiske

Detaljer

Makrokommentar. November 2015

Makrokommentar. November 2015 Makrokommentar November 2015 Roligere markeder i november Etter en volatil start på høsten har markedsvolatiliteten kommet ned i oktober og november. Den amerikanske VIX-indeksen, som brukes som et mål

Detaljer

Hele 2013 Differanse i 2013

Hele 2013 Differanse i 2013 Porteføljekommentar Desember 2013 Norges Parkinsonforbunds Forskningsfond PORTEFØLJENS AVKASTNING Porteføljen steg 0,3 % eller 99 349 kr i årets siste måned. For hele 2013 endte porteføljen opp 5,9 % eller

Detaljer

Avkastningsrapport 3. tertial 2012 Søgne kommune 31.12.2011 31.12.2012 25.01.2013

Avkastningsrapport 3. tertial 2012 Søgne kommune 31.12.2011 31.12.2012 25.01.2013 Avkastningsrapport 3. tertial 20 Søgne kommune 31..2011 31..20 25.01.2013 Innhold Markedsrapport..... Porteføljesammendrag... Aktivaallokering mot strategi Stressing av porteføljen.. Avkastning totalporteføljen

Detaljer

Porsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2014

Porsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2014 Porsgrunn kommune Avkastningsrapport 1. tertial 2014 Innhold Markedsrapport..... Porteføljesammendrag. Aktivaallokering mot strategi lange midler. Aktivaallokering mot strategi driftslikviditet.. Risikosituasjonen

Detaljer

Indeksforvaltning en høyrisikosport?

Indeksforvaltning en høyrisikosport? Fagseminar for meglere Bjørvika, 5. november 2014 Morten Hvistendahl, leder Indeksnær forvaltning Indeksforvaltning en høyrisikosport? Den lange historien i kortversjon 1896 1957 1973 1976 Dow Jones S&P

Detaljer

Avkastningsrapport 2. tertial 2012 Birkenes kommune 31-12-2011 31-08-2012 18-09-2012

Avkastningsrapport 2. tertial 2012 Birkenes kommune 31-12-2011 31-08-2012 18-09-2012 Avkastningsrapport 2. tertial 2012 Birkenes kommune 31-12-2011 31-08-2012 18-09-2012 P. 1 Date 18.09.2012 Avkastningsrapport 2. tertial 2012 Innhold Markedsrapport Porteføljesammendrag.. 3 9 Aktivaallokering

Detaljer

Markedsføringsdokument. Horisontfondene. Trondheim 28. feb 2011. Oscar Andersen. Jacob Børs Lind

Markedsføringsdokument. Horisontfondene. Trondheim 28. feb 2011. Oscar Andersen. Jacob Børs Lind Markedsføringsdokument Horisontfondene Trondheim 28. feb 2011 Oscar Andersen Jacob Børs Lind Aksjemarkedet 2010 + jan 2011 (NOK) 120 100 80 Norge USA Europa Japan Emerging Markets Kilde: Bloomberg 2/39

Detaljer

SKAGEN Avkastning Månedsrapport september 2007

SKAGEN Avkastning Månedsrapport september 2007 SKAGEN Avkastning Månedsrapport september 2007 Kort oppsummering fundamentale forhold SKAGEN Avkastning hadde en avkastning på 0,4 prosent i september mot 0,5 prosent for referanseindeksen og 0,3 prosent

Detaljer

Makrokommentar. September 2015

Makrokommentar. September 2015 Makrokommentar September 2015 Volatil start på høsten Uroen i finansmarkedene fortsatte inn i september, og aksjer falt gjennom måneden. Volatiliteten, her målt ved den amerikanske VIXindeksen, holdt seg

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport oktober 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport oktober 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport oktober 2015 Nøkkeltall pr 30. oktober Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning oktober 0,14 % 0,02 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd 1,27 % 1,12 % 1,36 % 3 mnd

Detaljer

Makrokommentar. Oktober 2014

Makrokommentar. Oktober 2014 Makrokommentar Oktober 2014 Turbulent oktober Finansmarkedene hadde en svak utvikling i oktober, og spesielt Oslo Børs falt mye i første del av måneden. Fallet i oljeprisen bidro i stor grad til den norske

Detaljer

Makrokommentar. November 2014

Makrokommentar. November 2014 Makrokommentar November 2014 Blandet utvikling i november Oslo Børs var over tre prosent ned i november på grunn av fallende oljepris, mens amerikanske børser nådde nye all time highs sist måned. Stimulans

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden Aktivaklasse Avkastning siden 31.07.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 21 002 429 63 130 0 40 % 35 % 2 763 345 25 % 45 % Obligasjoner

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 31.03.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 20 843 030 53 405 0 41 % 35 % 3 063 072 25 % 45

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport juli 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport juli 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport juli 2015 Nøkkeltall pr 31. juli Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning juli 0,13 % 0,08 % 0,11 % Avkastning siste 12 mnd 1,79 % 1,22 % 1,50 % 3 mnd NIBOR

Detaljer

Asia Growth Investors AB (AGI) AGI China Fund LU0289591256 0,00 1,90 0,00 100 AGI China East Asia Fund C LU0212839673 0,00 1,90 0,00 100

Asia Growth Investors AB (AGI) AGI China Fund LU0289591256 0,00 1,90 0,00 100 AGI China East Asia Fund C LU0212839673 0,00 1,90 0,00 100 Prisoversikt for Investeringskonto, IPA og IPS (pr.24.02.10) Fond og forvalter ISIN Tegn. Forv. Innl. Min. prov. avgift prov. invest. ABG Sundal Collier Kaupthing Absolutt NO10243306 0, 2, 0, 1 Kaupthing

Detaljer

Markedskommentar. 1. kvartal 2014

Markedskommentar. 1. kvartal 2014 Markedskommentar. kvartal des. jan. jan. jan. jan. feb. feb. feb. feb. mar. mar. mar. mar. Aksjemarkedet Utviklingen i aksjemarkedene har vært relativt flat dersom man ser. tertial under ett. Oslo Børs

Detaljer

Markedsrapport. 1. kvartal 2012. P. Date

Markedsrapport. 1. kvartal 2012. P. Date Markedsrapport 1. kvartal 212 P. Date Aksjemarkedet Man har, etter et svakt 2, vært vitne til en oppgang i aksjemarkedene i første kvartal i 212. Sterkere tiltro til verdensøkonomien har økt risikovilligheten

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2015 Nøkkeltall pr 30. november Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning november 0,00 % 0,08 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd 1,12 % 1,09 % 1,32 %

Detaljer

Det nordiske high yield-markedet

Det nordiske high yield-markedet 1 Det nordiske high yield-markedet Det norske og svenske obligasjonsmarkedet 1700 mrd. NOK 2700 mrd. SEK 2 Kilde: Stamdata.no og Sveriges Riksbank Det nordiske high yield-markedet er på ca. kr. 250 mrd.

Detaljer

ODIN Aksje. Fondskommentar juli 2015

ODIN Aksje. Fondskommentar juli 2015 ODIN Aksje Fondskommentar juli 2015 ODIN Aksje - juli 2015 Avkastning siste måned og hittil i år Fondet leverte siste måned en avkastning på 3,3 prosent. Referanseindeksens avkastning var 5,7 prosent.

Detaljer

Makrokommentar. Januar 2015

Makrokommentar. Januar 2015 Makrokommentar Januar 2015 God start på aksjeåret med noen unntak Rentene falt, og aksjene startet året med en oppgang i Norge og i Europa. Unntakene var Hellas, der det greske valgresultatet bidro negativt,

Detaljer

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2015

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2015 PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2015 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2015 Aksjekommentar for november Aksjemarkedene steg videre i november og oppgangen for norske

Detaljer

Kredittobligasjoner en attraktiv investering? Tomas Nordbø Middelthon, porteføljeforvalter SKAGEN Credit

Kredittobligasjoner en attraktiv investering? Tomas Nordbø Middelthon, porteføljeforvalter SKAGEN Credit Kredittobligasjoner en attraktiv investering? Tomas Nordbø Middelthon, porteføljeforvalter SKAGEN Credit Kredittobligasjoner en mellomting mellom aksjer og bankkonto Forventet avkastning Statsobligasjoner

Detaljer

Makrokommentar. Mai 2015

Makrokommentar. Mai 2015 Makrokommentar Mai 2015 Relativt flatt i mai Verdens aksjemarkeder hadde en relativt flat utvikling på aggregert basis, til tross for at flere markeder beveget seg mye i mai. Innen fremvoksende økonomier

Detaljer

BREV TIL INVESTORENE: SEPTEMBER 2014

BREV TIL INVESTORENE: SEPTEMBER 2014 BREV TIL INVESTORENE: SEPTEMBER 2014 Markedsutvikling Det var store regionale forskjeller i utviklingen i aksjemarkedene i september. Markedene sett under ett viser liten endring med en oppgang i verdensindeksen

Detaljer

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport august 2016

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport august 2016 PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport august 2016 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2016 Markedskommentar for august De internasjonale aksjemarkedene hadde en marginal oppgang

Detaljer

ODIN Kreditt. Fondskommentar september 2014

ODIN Kreditt. Fondskommentar september 2014 ODIN Kreditt Fondskommentar september 2014 Første negative måned på over ett år September var en svak måned for ODIN Kreditt, som falt 0,2 prosent. Referanseindeksen, ST4X (3- årig norsk stat), var opp

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport april 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport april 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport april 2015 Nøkkeltall pr 30. april Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning april 0,14 % 0,05 % 0,12 % Avkastning siste 12 mnd 2,00 % 1,39 % 1,60 % 3 mnd NIBOR

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport september 2014

SKAGEN Høyrente Statusrapport september 2014 SKAGEN Høyrente Statusrapport september 2014 Nøkkeltall pr 30. september SKAGEN Høyrente siste måned 0,20 % Referanseindeks* siste måneden 0,11% 3 mnd NIBOR siste måneden 0,14 % SKAGEN Høyrente siste 12

Detaljer

PRESSEKONFERANSE - 9. august 2013 2. KVARTAL 2013. www.nbim.no

PRESSEKONFERANSE - 9. august 2013 2. KVARTAL 2013. www.nbim.no PRESSEKONFERANSE - 9. august 213 2. KVARTAL 213 www.nbim.no Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner, 3. juni 213 4 5 4 397 4 5 4 Aktivaklasse Verdi Prosentandel fond 4 3 5 Aksjer 2 785 63,4%

Detaljer

SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport oktober 2015

SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport oktober 2015 SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport oktober 2015 Nøkkeltall pr 30. oktober Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Institusjon Referanseindeks* Avkastning oktober 0,11 % 0,04 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd

Detaljer

HALVÅRSRAPPORT 2012. Forvalters kommentar til 1. halvår 2012. FORTE Norge. FORTE Global. FORTE Obligasjon. FORTE Pengemarked

HALVÅRSRAPPORT 2012. Forvalters kommentar til 1. halvår 2012. FORTE Norge. FORTE Global. FORTE Obligasjon. FORTE Pengemarked HALVÅRSRAPPORT 2012 Forvalters kommentar til 1. halvår 2012 FORTE Norge FORTE Global FORTE Obligasjon FORTE Pengemarked Fortes rentefond på topp Første halvår 2012 ble en turbulent periode, preget av blant

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport august 2015

SKAGEN Høyrente Statusrapport august 2015 SKAGEN Høyrente Statusrapport august 2015 Nøkkeltall pr 31. august Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning august 0,09 % 0,16 % 0,10 % Avkastning siste 12 mnd 1,70 % 1,29 % 1,45 % 3 mnd

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Markeds- Kontant inn/ut Portefølje- Strategi Over/under- Investeringsramme Aktivaklasse verdi fra 31.03.2015 fra 31.03.2015 vekt (%) (%) vekt (NOK) Nedre (%) Øvre (%) Pengemarked 16 704 177 34 163 0 33

Detaljer

... RAPPORT FOR UNIFORS KAPITALFORVALTNING 2013

... RAPPORT FOR UNIFORS KAPITALFORVALTNING 2013 ........... RAPPORT FOR UNIFORS KAPITALFORVALTNING 2013 Innholdsfortegnelse 1. Oppsummering... 3 2. Om UNIFOR... 4 3. Formål med forvaltningen... 4 4. Forvaltningsmodell.... 4 5. Investeringsstrategi og

Detaljer

Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003

Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 317 792,87 6,14 AKSJER 4 356 926,45 84,16 EGENKAPITALBEVIS 502 153,60 9,70 TOTALT

Detaljer

SKAGENs pengemarkedsfond

SKAGENs pengemarkedsfond SKAGENs pengemarkedsfond Innhold: Nøkkeltall og kommentarer Side 2 SKAGEN Høyrente Side 7 SKAGEN Høyrente Institusjon Side 12 Desember 2012 Nøkkeltall 31 desember 2012 SKAGEN Høyrente SKAGEN Høyrente Institusjon

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2014

SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2014 SKAGEN Høyrente Statusrapport november 2014 Nøkkeltall pr 28. november Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Referanseindeks* Avkastning november 0,15 % 0,11 % 0,13 % Avkastning siste 12 mnd 2,31 % 1,52 % 1,71 %

Detaljer

Makrokommentar. Juli 2015

Makrokommentar. Juli 2015 Makrokommentar Juli 2015 Store svingninger i juli 2 Etter at 61 prosent av det greske folk stemte «nei» til forslaget til gjeldsavtale med EU, ECB og IMF i starten av juli, gikk statsminister Tsipras inn

Detaljer

SKAGENs pengemarkedsfond

SKAGENs pengemarkedsfond SKAGENs pengemarkedsfond Innhold: Nøkkeltall og kommentarer Side 2 SKAGEN Høyrente Side 6 SKAGEN Høyrente Institusjon Side 11 Mars 2013 Nøkkeltall pr. 27. mars SKAGEN Høyrente SKAGEN Høyrente Institusjon

Detaljer

Markedskommentar P.1 Dato 15.10.2012

Markedskommentar P.1 Dato 15.10.2012 Markedskommentar P. 1 Dato 15.1.2 Aksjemarkedet Aksjemarkedene har steget i 3. kvartal og nyheter fra Euro-sonen har fortsatt å prege bevegelsene i markedene. Siden utgangen av 2. kvartal har frykten for

Detaljer

FINANSRAPPORT 3/2014 PR. 31.12.2014

FINANSRAPPORT 3/2014 PR. 31.12.2014 FINANSRAPPORT 3/2014 PR. 31.12.2014 Finansrapport 3/2014 Side 1 I N N H O L D S F O R T E G N E L S E: Side 3: Finansreglementet. Side 4: Gjeld og rentesikring Side 6: Finansformuen og avkastning Side

Detaljer

1. KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 30. APRIL 2014

1. KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 30. APRIL 2014 1. KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 3. APRIL 214 Markedsverdi Milliarder kroner 6 6 Verdi Prosentandel fond 511 4 5 Aksjeinvesteringene 3124 61,1 % Renteinvesteringene

Detaljer

SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport november 2015

SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport november 2015 SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport november 2015 Nøkkeltall pr 30. november Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Institusjon Referanseindeks* Avkastning november 0,08 % 0,08 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd

Detaljer

SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport oktober 2016

SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport oktober 2016 SKAGEN Høyrente Institusjon Statusrapport oktober 2016 Nøkkeltall pr 31. oktober Nøkkeltall SKAGEN Høyrente Institusjon Referanseindeks* Avkastning oktober 0,11 % 0,04 % 0,09 % Avkastning siste 12 mnd.

Detaljer

Saksframlegg. Søgne kommunes finansforvaltning - 1. tertial 2013

Saksframlegg. Søgne kommunes finansforvaltning - 1. tertial 2013 Søgne kommune Arkiv: 242 Saksmappe: 2005/863-17715/2013 Saksbehandler: Ståle Øverland Dato: 24.05.2013 Saksframlegg Søgne kommunes finansforvaltning - 1. tertial 2013 Utv.saksnr Utvalg Møtedato 69/13 Formannskapet

Detaljer

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015 PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2015 2015 ble et turbulent år for verdens finansmarkeder. Vi har i perioder av året hatt til

Detaljer

Markedskommentar 2014 1

Markedskommentar 2014 1 Markedskommentar jan. apr. jul. jan. apr. jul. jan. apr. jul. jan. apr. jul. jan. apr. jul. Aksjemarkedet Aksjer har levert god avkastning i, og grunnet den kraftige kronesvekkelsen har norske investorer

Detaljer

SKAGENs pengemarkedsfond

SKAGENs pengemarkedsfond SKAGENs pengemarkedsfond Innhold: Nøkkeltall og kommentarer Side 2 SKAGEN Høyrente Side 7 SKAGEN Høyrente Institusjon Side 13 Januar 2013 Nøkkeltall 31. januar 2013 SKAGEN Høyrente SKAGEN Høyrente Institusjon

Detaljer

SKAGEN Høyrente Statusrapport mai 2014

SKAGEN Høyrente Statusrapport mai 2014 SKAGEN Høyrente Statusrapport mai 2014 Ny hovedforvalter men liten endring Ola Sjöstrand Elisabeth A. Gausel I forbindelse med lanseringen av vårt nye obligasjonsfond SKAGEN Credit, har Elisabeth Gausel

Detaljer

FORTE Global. Oppdatert per 30.04.2012

FORTE Global. Oppdatert per 30.04.2012 FORTE Global Oppdatert per 30.04.2012 Vår forvalter Jon Steinar Eide (52) er deleier i Forte Fondsforvaltning AS og forvalter av FORTEfondene Utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole (NHH), med

Detaljer

Saksframlegg. Søgne kommunes finansforvaltning - 2. tertial 2012

Saksframlegg. Søgne kommunes finansforvaltning - 2. tertial 2012 Søgne kommune Arkiv: 242 Saksmappe: 2005/863-27672/2012 Saksbehandler: Fred Egil Gundersen Dato: 05.09.2012 Saksframlegg Søgne kommunes finansforvaltning - 2. tertial 2012 Utv.saksnr Utvalg Møtedato 107/12

Detaljer

SKAGEN Høyrente. Sammen for bedre renter. Oktober 2009 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand. Kunsten å bruke sunn fornuft

SKAGEN Høyrente. Sammen for bedre renter. Oktober 2009 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand. Kunsten å bruke sunn fornuft Fiskere trækker vod på Skagen Nordstrand. Sildig eftermiddag. 1883. Utsnitt: Av P. S. Krøyer, en av Skagenmalerne. Bildet tilhører Skagens Museum. Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente Oktober 2009

Detaljer

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden

Norges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 30.09.2015 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 25 785 325 56 273 0 42 % 35 % 4 315 789 25 % 45

Detaljer

Makrokommentar. August 2014

Makrokommentar. August 2014 Makrokommentar August 2014 Volatile markeder i august Finansmarkedene var preget av geopolitisk uro, spesielt i første halvdel av august, men de hadde en positiv utvikling i siste del av måneden. I løpet

Detaljer

Managing Director Harald Espedal

Managing Director Harald Espedal Managing Director Harald Espedal Verdensindeksen 2010-2012 2 Vi lever alltid i usikre tider; usikkerhetsmomentene i 2012 Eurosonens evne til overlevelse og vekst Rente tiårig stat Prosent Amerikas (u)sikre

Detaljer

Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015

Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015 1 Månedsrapport Holberg Likviditet Juli 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.07.15 : 102,45 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 3,6 mrd. Rentefølsomhet

Detaljer

Halvårsrapport 2008. Informasjon om fondene med porteføljer.

Halvårsrapport 2008. Informasjon om fondene med porteføljer. Halvårsrapport 28 Informasjon om fondene med porteføljer. Fondsinformasjon pr. 3.6.8 Her finner du informasjon om fondene med porteføljer. Pengemarkedsfond DnB NOR Lang Likviditet DnB NOR Lang Likviditet

Detaljer

1.KV. 15 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 29. APRIL 2015

1.KV. 15 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 29. APRIL 2015 1.KV. 15 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 29. APRIL 215 Markedsverdi Per 31.3.215. Milliarder kroner 8 7 6 Verdi Prosentandel fond Aksjeinvesteringene 4 38 62,5 Renteinvesteringene

Detaljer

Månedsrapport 28.02.2015. Portefølje KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296

Månedsrapport 28.02.2015. Portefølje KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296 Månedsrapport Portefølje KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296 28.02.2015 KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296 Historisk avkastning (%) Startdato 17.12.1996 KOMPONISTENES VEDER 016870201296 Etter

Detaljer

Markedsrapport. 4. kvartal 2011. P. Date

Markedsrapport. 4. kvartal 2011. P. Date Markedsrapport 4. kvartal 20 P. Date Aksjemarkedet 20 var stort sett et svakt år på verdens børser. Foruten en svak oppgang i USA, falt de sentrale aksjemarkedene i resten av verden. Målt i NOK var det

Detaljer

SKAGEN Høyrente. Sammen for bedre renter. Desember 2009 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand. Kunsten å bruke sunn fornuft

SKAGEN Høyrente. Sammen for bedre renter. Desember 2009 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand. Kunsten å bruke sunn fornuft Fiskere trækker vod på Skagen Nordstrand. Sildig eftermiddag. 1883. Utsnitt: Av P. S. Krøyer, en av Skagenmalerne. Bildet tilhører Skagens Museum. Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente Desember

Detaljer