INNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8

Transkript

1 halvårsrapport 2010

2

3 INNHOLD Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond Balansert 7 Vekterfond Offensiv 8 Vekterfond Aksjer I 10 Vekterfond Aksjer II 11 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT

4 investeringsprofil aksjer Investeringsprofil Aksjer er et fond i fond som investerer hovedsakelig i norske og globale aksjefond. Forvaltningsselskapet skal søke å oppnå meravkastning ved å finne frem til de beste tilgjengelige forvalterne i verden og kombinere disses verdipapirfond i en portefølje som gir en balansert risiko, men beholder muligheten for meravkastning. Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. som består av 100 % aksjeindekser (fordelt med 20 % Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) og 80 % Morgan Stanley International World Net Index). Fondets investeringsstrategi utøves delvis i underfondene og delvis gjennom sammensetning av enkeltfond og finansielle instrumenter. Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er høy. Carnegie Worldwide ,20% Fortis L Fund OBAM Equity World ,86% KLP AksjeGlobal Indeks I ,73% KLP AksjeGlobal Indeks II ,02% Skagen Global ,53% ValueInvest LUX SICAV-Global ,41% Global ,74% Pareto Verdi-Units ,25% Warrenwicklund Norge Verdi ,42% Norge ,67% Sum verdipapirer ,41% Kontanter ,25% Fordringer ,42% Påløpte renter ,01% Annen gjeld ,08% Skyldig andelseiere 0,00% Skyldig forvaltningsprovisjon 0,00% Total portefølje ,00% Siste 6 mdr. Siste 12 mdr. Siste 24 mdr. Siste 36 mdr. Siste 48 mdr. Siste 60 mdr. Fond -3,98% 11,27% -6,81% -23,84% Indeks (Se ) -1,20% 12,48% -6,13% -25,21% (maks): 0,00% (maks): 0,00% Provisjon: 1,00 %** kr 907,03 kr 907, kr 944,61 kr 944,61 4 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2010

5 investeringsprofil renter Investeringsprofil Renter er et fond i fond som investerer hovedsakelig i norske og globale rentefond. Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. som består av 100 % renteindekser (fordelt med 50 % Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 50 % global renteindeks, Barclays Capital Global Aggregate (valutasikret til NOK)). Fondets investeringsstrategi utøves delvis i underfondene og delvis gjennom sammensetning av enkeltfond og finansielle instrumenter. Forvaltningsselskapet vil søke etter aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er middles til lav. Alliancebernstein Glb Plus Ficed Inc. No ,96% Klp Obligasjon Global I ,00% Nordea Global High Yield ,95% Pimco Gl Bond Inst Nok Hed Fund ,00% Global ,90% Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon ,97% Nordea Obligasjon II ,97% Norge ,94% Sum verdipapirer ,84% Kontanter ,07% Fordringer ,15% Påløpte renter ,00% Annen gjeld ,06% Skyldig andelseiere 0,00% Skyldig forvaltningsprovisjon 0,00% Total portefølje ,00% Siste 6 mdr. Siste 12 mdr. Siste 24 mdr. Siste 36 mdr. Siste 48 mdr. Siste 60 mdr. Fond 4,36% 11,13% 18,31% 25,29% Indeks (Se ) 4,38% 6,97% 18,57% 24,46% (maks): 0,00% (maks): 0,00% Provisjon: 0,10 %** kr 1.152,23 kr 1.152, kr 1.104,04 kr 1.104,04 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT

6 vekterfond trygg Vekterfond Trygg er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond (både pengemarkedsfond og obligasjonsfond). Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. som består av 80 % renteindekser (fordelt med 40% Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 40 % global renteindeks, Barclays Capital Global Aggregate (valutasikret til NOK)) og 20 % aksjeindekser (fordelt med 16 % Morgan Stanley Capital International World Index (MSNRWO=U) og 4 % Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)). Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er middels til lav. Fondets renterisiko er moderat. Fondets kredittrisiko er lav. Investeringsprofil Aksjer ,15% Aksjefond ,15% Investeringsprofil Renter ,27% Rentefond ,27% Sum verdipapirer ,42% Kontanter ,14% Fordringer ,03% Påløpte renter ,00% Annen gjeld ,30% Skyldig meglere 0,00% Skyldig andelseiere 0,00% Skyldig forvaltningsprovisjon 0,00% Total portefølje ,00% Siste 6 mdr. Siste 12 mdr. Siste 24 mdr. Siste 36 mdr. Siste 48 mdr. Siste 60 mdr. Fond 2,27% 9,44% 9,54% 8,78% Indeks (Se ) 6,93% 8,70% 13,24% 12,46% (maks): 3,00% (maks): 0,50% Provisjon: 1,20 %** kr 1.116,81 kr 1.122, kr 1.092,01 kr 1.097,49 6 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2010

7 vekterfond balansert Vekterfond Balansert er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond (både pengemarkedsfond og obligasjonsfond). Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. som består av 50 % renteindekser (fordelt med 25 % Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 25 % global renteindeks, Barclays Capital Global Aggregate (valutasikret til NOK)) og 50 % aksjeindekser (fordelt med 40 % Morgan Stanley Capital International World Index (MSNRWO=U) og 10 % Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)). Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er middels til høy. Fondets renterisiko er moderat. Fondets kredittrisiko er lav. Investeringsprofil Aksjer ,13% Aksjefond ,13% Investeringsprofil Renter ,00% Rentefond ,00% Sum verdipapirer ,13% Kontanter ,07% Fordringer ,05% Påløpte renter 340 0,00% Annen gjeld ,11% Skyldig meglere 0,00% Skyldig andelseiere 0,00% Skyldig forvaltningsprovisjon 0,00% Total portefølje ,00% Siste 6 mdr. Siste 12 mdr. Siste 24 mdr. Siste 36 mdr. Siste 48 mdr. Siste 60 mdr. Fond -0,29% 10,10% 3,05% -5,40% Indeks (Se ) 3,86% 10,44% 6,37% -2,25% (maks): 3,00% (maks): 0,50% Provisjon: 1,30 %** kr 1.022,43 kr 1.027, kr 1.025,38 kr 1.030,53 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT

8 Vekterfond Offensiv Vekterfond Offensiv er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond (både pengemarkedsfond og obligasjonsfond). Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. som består av 20 % renteindekser (fordelt med 10 % Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 10 % global renteindeks, Barclays Capital Global Aggregate (valutasikret til NOK)) og 80 % aksjeindekser (fordelt med 64 % Morgan Stanley Capital International World Index (MSNRWO=U) og 16 % Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)). Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er høy. Fondets renterisiko er moderat. Fondets kredittrisiko er lav. Investeringsprofil Aksjer ,73% Aksjefond ,73% Investeringsprofil Renter ,01% Rentefond ,01% Sum verdipapirer ,74% Kontanter ,68% Fordringer ,07% Påløpte renter 157 0,00% Annen gjeld ,12% Skyldig meglere 0,00% Skyldig andelseiere 0,00% Skyldig forvaltningsprovisjon 0,00% Total portefølje ,00% Siste 6 mdr. Siste 12 mdr. Siste 24 mdr. Siste 36 mdr. Siste 48 mdr. Siste 60 mdr. Fond -2,62% 10,60% -3,21% -17,14% Indeks (Se ) 0,64% 11,75% -1,07% -16,70% (maks): 3,00% (maks): 0,50% Provisjon: 1,50 %** kr 938,10 kr 942, kr 963,31 kr 968,16 8 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2010

9 Vekterfond Aksjer I Vekterfond Aksjer I er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond. Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. som består av 100 % aksjeindekser (fordelt med 20 % Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) og 80 % Morgan Stanley International World Net Index). Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er høy. Investeringsprofil Aksjer ,97% Norge ,97% Sum verdipapirer ,97% Kontanter ,08% Fordringer ,09% Påløpte renter -52 0,00% Annen gjeld ,13% Skyldig andelseiere 0,00% Skyldig forvaltningsprovisjon 0,00% Total portefølje ,00% Siste 6 mdr. Siste 12 mdr. Siste 24 mdr. Siste 36 mdr. Siste 48 mdr. Siste 60 mdr. Fond -4,26% 10,63% -7,79% -25,11% Indeks (Se ) -1,20% 12,48% -6,13% -25,21% (maks): 3,00% (maks): 0,50% Provisjon: 1,60 %** kr 799,50 kr 803, kr 835,03 kr 839,23 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT

10 Vekterfond Aksjer II Vekterfond Aksjer II er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i tilgjengelige norske og globale aksjefond. Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. som består av 100 % aksjeindekser (fordelt med 20 % Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) og 80 % Morgan Stanley International World Net Index). Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er høy. Investeringsprofil Aksjer Norge Sum verdipapirer Kontanter Fordringer Påløpte renter Annen gjeld Skyldig andelseiere Skyldig forvaltningsprovisjon Total portefølje Siste 6 mdr.* Siste 12 mdr. Siste 24 mdr. Siste 36 mdr. Siste 48 mdr. Siste 60 mdr. Fond 0,73% 16,62% -2,02% -19,74% Indeks (Se ) 5,05% 19,60% -0,19% -20,48% * Fondet har vært uten andelseiere siden 10/5/2010 (maks): 3,00% (maks): 0,50% Provisjon: 0,90 %** kr kr kr 853,85 kr 858,14 10 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2010

11 Disclaimer Danske Capital AS er et heleid datterselskap av Fokus Bank, filial av Danske Bank AS. Danske Capital AS er underlagt tilsyn av Finanstilsynet i Norge. Danske Bank er underlagt tilsyn av Finanstilsynet i Danmark. Denne publikasjonen er utarbeidet av Danske Capital AS alene til orientering. Publikasjonen skal leses i sammenheng med den muntlige presentasjonen gitt av Danske Capital AS. Publikasjonen er ikke et tilbud om eller en oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer, valuta eller øvrige finansielle instrumenter. Etter Danske Capital AS sin oppfattelse er publikasjonen korrekt og riktig. Danske Capital AS påtar seg ikke noe ansvar for publikasjo- nens nøyaktighet og riktighet. Danske Capital AS påtar seg videre ikke noe ansvar for eventuelle tap som følge av disposisjoner foretatt på bakgrunn av denne publikasjonen. Informasjon, beregninger, vurderinger og skjønn som fremgår av dokumentet erstatter ikke leserens skjønn i forbindelse med egne disposisjoner. Dersom leseren ønsker å foreta disposisjoner basert på dette dokument, anbefales det å ta kontakt med en rådgiver. Selskaper i Danske Bank konsernet samt medarbeidere i disse kan utføre forretninger, ha, etablere, endre eller avslutte posisjoner i verdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter som er omtalt i publikasjonen, på samme måte som selskaper i Danske Bank konsernet kan utføre finansiell service for utstedere av nevnte verdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. er ingen garanti for fremtidig avkastning. Ved investeringer i fond bør investor, før investeringsbeslutningen gjennomføres, sette seg inn i fondets prospekt og annen faktainformasjon for å få en fullverdig beskrivelse av produktet. Man bør i denne sammenheng være spesielt oppmerksom på forhold som påvirker fondets avkastning, herunder investeringsmål, risiko og kostnadsstruktur. Danske Capital AS har opphavsretten til publikasjonen, som er til kundens personlige bruk og ikke til offentliggjørelse uten Danske Capital AS samtykke.

12 Returadresse: Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Tel: Fax: Danske Capital er en selvstendig juridisk enhet som inngår i Danske Bank konsernet. Danske Capital har ansvaret for forvaltningen av konsernets fond som selges under navnet Danske Invest. Våre fond distribueres gjennom Fokus Bank, Danica Pensjon, BSA Kapitalforvaltning AS og Gjensidige Investeringsrådgivning. Mer informasjon om hvordan å investere i våre fond finnes på