KVARTALSRAPPORT. 4. kvartal 2016 (ikkje revidert)

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 4. kvartal 2016 (ikkje revidert)

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 23 Resultatrekneskap morbank 24 Balanse morbank 25 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 26 Kvartalvis resultatutvikling konsern 28 Erklæring frå styret og adm. dir. 29 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,62 % 1,70 % 1,75 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,07 % 0,14 % 0,15 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,26 % 0,27 % 0,29 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,76 % 0,86 % 0,88 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,20 % 0,97 % 1,32 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,98 % 0,75 % 1,14 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,71 % 0,79 % 0,76 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 40,30 % 43,66 % 42,93 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 38,78 % 47,00 % 39,95 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,28 % 0,25 % 0,20 % Eigenkapitalavkastning før skatt 13,11 % 10,13 % 15,84 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 9,53 % 10,77 % 10,61 % Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,28 % 15,71 % 15,45 % Kjernekapitalprosent 15,35 % 13,73 % 13,23 % Rein kjernekapitalprosent 14,78 % 13,73 % 13,23 % Eigenkapitalprosent 8,27 % 7,77 % 7,67 % LCR (Likviditersindikator) 120,00 % 93,00 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 7,33 % 7,81 % 7,74 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,49 % 7,12 % 7,61 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 8,97 % 2,41 % 8,85 % Innskot i % av brutto utlån konsern 58,03 % 57,24 % 59,87 % Innskot i % av brutto utlån morbank 82,78 % 81,75 % 80,72 % Tilsette Årsverk funksjonærar Årsverk reinhald, kantine m.v Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER PR. 4. KVARTAL 2016 Totalresultat 340 mill. kr (352 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 539 mill. kr (493 mill. kr) Kostnadene redusert med 18 mill. kr pga. tilbakeføring av pensjonsansvar Resultat finansielle instrument 35 mill. kr (-62 mill. kr) Nedskriving på utlån 120 mill. kr (99 mill. kr) Resultat før skatt 468 mill. kr (331 mill. kr) Andre innrekna inntekter og kostnader -13 mill. kr (107 mill. kr) Eigenkapitalavkastning totalresultat 9,5 % (10,8 %) RESULTAT OG AVKASTNING Resultat før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 539 mill. kr og er 46 mill. kr høgre enn for same periode i fjor. Resultatauken skuldast primært auke i netto renteinntekter og lågare driftskostnader. Netto renteinntekter er auka med 25 mill. kr eller 3,4 %. Driftskostnadene er redusert med 4,6 % og nedgangen skuldast primært tilbakeføring av pensjonsansvar. Resultat frå finansielle instrument er positivt med 35 mill. kr, mot eit negativt resultat på 62 mill. kr for same periode i fjor. Resultatet i år er primært relatert til utbytte og vinst frå aksjar. Resultatet før skatt er på 468 mill. kr og er 137 mill. kr høgre enn for same periode i fjor. Resultatauken skuldast høgre rentenetto, vekst i andre driftsinntekter og reduksjon i driftskostnadene. Resultat frå aksjar ført mot utvida resultat er negativt med 8 mill. kr for 2016 mot 76 mill. kr i positivt resultat for same periode i fjor. I tillegg er det i 2016 ført eit estimatavvik for pensjonsordninga som gir 4 mill. kr i negativ resultateffekt mot ein positiv resultateffekt på 31 mill. kr for Totalresultatet er på 340 mill. kr og er 12 mill. kr lågare enn i fjor. Eigenkapitalavkastninga er på 9,5 % mot 10,8 % i fjor. Totalresultat og EK-avkastning ,9 % 2012 Totalresultat ,8 % 10,6 % EK-avkastning ,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Resultat for 4. kvartal 2016 isolert Resultatet før skatt for 4. kvartal isolert er på 96 mill. kr mot 63 mill. kr for tilsvarande kvartal i fjor. Resultatauken i forhold til 4. kvartal i fjor skuldast vekst i netto renteinntekter, høgre resultat frå finansielle instrument og og vinst ved sal av eigedomar. Samtidig er nedskriving på utlån og driftskostnadene høgre enn for 4. kvartal i fjor. 10,8 % 9,5 % 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

5 Resultat frå aksjar tilgjengeleg for sal er negativt med 3 mill. kr for 4. kvartal isolert mot 52 mill. kr i positivt resultat for same periode i fjor. I 4. kvartal 2016 er det ført eit estimatavvik for pensjonsordninga med positiv resultateffekt på 4 mill. kr mot 22 mill. kr i positiv resultateffekt for 4. kvartal Totalresultatet for 4. kvartal isolert er på 73 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 8,8 % mot 125 mill. kr og 15,3 % for same kvartal i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 779 mill. kr og er 25 mill. kr eller 3,4 % høgre enn i fjor. Auken skuldast primært vekst i innskot og utlån til kundar. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,62 % mot 1,70 % for same periode i fjor. Nedgangen frå i fjor skuldast primært lågare margin på utlån finansiert med verdipapirgjeld. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 160 mill. kr og er 101 mill. kr høgre enn for same periode i fjor. Provisjonsinntekter Provisjonsinntektene viser ein liten auke på 1,5 mill. kr eller 1,5 %. Veksten skuldast auka inntekter frå betalingsformidling og garantiar. Resultat frå finansielle instrument Resultatet frå finansielle instrument er positivt med 35 mill. kr mot eit negativt resultat på 62 mill. kr i fjor. Det positive resultatet for 2016 har samanheng med utbytte og vinst aksjar med totalt 49 mill. kr. Det meste av dette skriv seg frå aksjeplasseringar i Visa Europe, Visa Inc og Frende. For nærare forklaring sjå note 3. Andre inntekter Andre inntekter er på 38 mill. kr og har auka med 3 mill. kr eller 7,3 %. Auken skuldast primært god vekst i inntekter frå eigedomsmekling. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 364 mill. kr og er redusert med 18 mill. kr eller 4,6 %. Reduksjonen skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar med 49 mill. kr. IT-kostnadene og avskrivingar er samtidig auka som resultat av ei offensiv satsing på fleire IT utviklingsprosjekt. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar er veksten i kostnadene på 8,3 %. Driftskostnadene utgjer 0,76 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,86 % for i fjor. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar er talet 0,86 % for Kostnadsprosenten, eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er på 40,3 mot 43,7 i fjor. Justert for tilbakeføring av ytingspensjonsordninga, er kostnadsprosenten, eksklusiv resultat frå finansielle instrument, på 45,7. NETTO REALISERT VINST VED AVHENDING AV VARIGE DRIFTSMIDLAR Det er i 2016 selt to eigedomar med ein samla vinst på 13 mill. kr. Det var ikkje slike realisasjonar i NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 120 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 21 mill. kr meir enn i fjor. Av nedskrivinga i år er 34 mill. kr auka gruppenedskriving. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,28 mot 0,25 i fjor. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr er på 212 mill. kr og er redusert med 77 mill. kr samanlikna med tal pr Nedgangen i individuelle nedskrivingar skuldast primært oppgjer for eitt stort engasjement til offshorerelatert verksemd. Banken har etter dette ingen direkte offshoreeksponering. Av dei balanseførte nedskrivingane pr er 78 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og 134 mill. kr gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er i 2016 ført ein netto kostnad på 13 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot 107 mill. kr i positivt resultat for Av dette er 8 mill. kr relatert til verdinedgang for aksjar i kategorien tilgjengeleg for sal og må sjåast i samanheng med inntektsført vinst og utbytte mot ordinært resultat. Netto resultat frå alle kategoriar aksjar mot ordinært resultat og utvida resultat er positivt med 41 mill. kr i 2016 mot 74 mill. kr i Det er i 2016 ført eit estimatavvik for pensjonsordninga med negativ resultateffekt på 4 mill. kr etter skatt. For 2015 vart det ført eit estimatavvik med ein positiv resultateffekt på 31 mill. kr. TILBAKEFØRING AV PENSJONSANSVAR Det er tilbakeført pensjonsansvar pga. overgang frå ytelsespensjon- til innskotspensjonsordning med 49 mill. kr mot driftskostnader og samtidig er det ført eit negativt estimatavvik på 5 mill. kr før skatt (4 mill. etter skatt). Samla har avviklinga av ytelsespensjonsordninga og estimatavvik hatt ein positiv effekt på totalresultatet for 2016 med 33 mill. kr etter skatt. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 5

6 BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 49,3 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 3,4 mrd. kr dei siste 12 mnd. (7,3 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar og auka likviditetsreserve. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 43,2 mrd. kr. Veksten det siste året er på 3,0 mrd. kr eller 7,5 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 8,9 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 3,7 %. Utlån til kundar kv Innskotsdekninga for konsernet pr er på 58,0 % mot 57,2 % pr KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 187 mill. kr og er redusert med 240 mill. kr samanlikna med tal pr Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 26,4 % pr mot 27,4 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr er redusert i forhold til tala pr og det har primært samanheng med at vi har fått oppgjer for eit engasjement til offshorerelatert verksemd. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 53 mill. kr eller 2,8 % frå ,2 43,2 29,2 31,8 4. kv LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten ,0 11,4 Konsernet har pr ein likviditetsreserve på 5,4 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Banken har auka likviditetsreserven det siste året. 0 Brutto utlån PM BM/Off./Fin. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. INNSKOT Innskot frå kundar er på 25,0 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 2,1 mrd. kr eller 9,0 %. Innskot frå kundar kv ,0 25,0 Sum innskot 14,6 4. kv BM/Off./Fin. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 5,1 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 15,8 %. PM 15,4 8,4 9,7 Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF pålydande 10,8 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 13,0 mrd. kr. Det er pr ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,2 mrd. kr og selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr samla utlån på 12,9 mrd. kr og ein eigenkapital på 1,1 mrd. kr. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har eit resultat før skatt for 2016 på 126 mill. kr mot 140 mill. kr for same periode i fjor. Resultatnedgangen skuldast primært lågare margin på utlåna i forhold til eksterne fundingkostnader. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 7,0 mill. kr mot 7,1 mill. året før. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

7 Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Driftsinntektene er på 29 mill. kr og har auka med 20 % i forhold til i fjor. Resultatet før skatt for 2016 er på 7,6 mill. kr mot 4,0 mill. kr i fjor. Av resultatauken frå i fjor skuldast 2,2 mill. kr tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for denne tilbakeføringa er resultatet 1,4 mill. kr eller 34 % høgre enn i fjor. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr er på 4,1 mrd. kr og er auka med 508 mill. kr eller 14,2 % samanlikna med tal pr Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte. I tillegg er det gjennomført ein retta emisjon av eigenkapitalbevis mot eksisterande eigarar og tilsette på 69 mill. kr og det er utferda fondsobligasjonar på 150 mill. kr for å styrke eigenkapitalen. Konsernet har ei kapitaldekning pr på 17,28 % mot 15,71 % pr Rein kjernekapitaldekning er på 14,78 % mot 13,73 % pr Totalresultatet etter skatt for 2016 gir ein eigenkapitalsavkastning på 9,5 % mot 10,8 % for RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet for 2016 er litt lågare enn fjor. Det skuldast høgre nedskriving på utlån. Samtidig er netto renteinntekter og andre driftsinntekter auka, driftskostnadene redusert og resultat frå finansielle instrument høgre enn i fjor. Det er også realisert to eigedomar med vinst i Netto renteinntekter auka med 3,4 % og dette skuldast primært vekst i innskot og utlån. Kostnadene er redusert med 4,6 % og det skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for tilbakeført pensjonsansvar er det ein auke i driftskostnadene på 8,3 % pga. investering i nye IT-løysingar. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 40,3 mot 43,7 i fjor. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar er kostnadsprosenten 45,7. Innskot og utlån viser fin utvikling, både frå privatog bedriftsmarknaden. Veksten stiller krav til kapital og banken har arbeidd med ulike tiltak for å nå eit mål om 14,5 % rein kjernekapitaldekning. Det vart mellom anna gjennomført ein retta emisjon mot eksisterande eigarar og tilsette i desember Rein kjernekapital pr er på 14,78 %. Konsernet har stabil kundemargin, god vekst og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 7

8 Resultatrekneskap konsern TAL I MILL. KRONER Note 4. kvartal kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

9 Balanse konsern TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Note Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 4 7, Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap 3 3 Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel 0 15 Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar 8, Finansielle derivat Verdipapirgjeld 9, Betalbar skatt Utsett skatt 6 0 Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar Sum gjeld Eigenkapitalbevis Overkurs 16 0 Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Hybridkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 9

10 Kontantstraumoppstilling konsern Resultat før skatt Auke/(reduksjon) i innskot frå kundar Reduksjon/(auke) i utlån til kundar Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 13 1 Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/(auke) i aksjar og andelar i andre foretak 7 67 Reduksjon/(auke) i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar 2 2 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/(reduksjon) i lån frå kredittinstitusjonar Auke/(reduksjon) i verdipapirgjeld Auke i eigarandelskapital 69 0 Auke i hybridkapital Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital Fond for urealisert vinst fin. eigedelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Tilbakeføring av gåver avsett tidlegare Emisjon av eigenkapitalbevis Ny hybridkapital Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Merknad Balansen pr vart endra i For forklaring sjå årsmelding 2015 note 1b. Sum Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Hybridkapital: Hybridkapital omfattar fondsobligasjon som tilfredstiller krava til å bli definert som eigenkapital og kjernekapital, i forhold til kapitaldekningsreglar. Renter for hybridkapitalen blir ført direkte mot eigenkapitalen. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Forslag til utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne av Generalforsamlinga. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 11

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2015 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar i 2016 har vi i tillegg lagt inn tilbakeføring av pensjonsansvar for ytelsesordninga i segmentet «andre» Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

13 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 779 Finans 11 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 310 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 481 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 13

14 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Privatmarknad inkl. Bustadkreditt Fjellvegen Eigedom AS RESULTAT Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

15 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling Verdipapiromsetnad Garantiprovisjon Valutaforretningar og utanlandsbetaling 5 5 Forsikringstenester 7 8 Andre provisjonsinntekter 10 9 Sum gebyr og provisjonsinntekter Interbankprovisjon 2 2 Betalingsformidling Sum provisjonkostnader Netto provisjonsinntekter NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta Netto vinst på finansielle derivat Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 51 1 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 1 1 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar Netto vinst på aksjar 49 2 Netto vinst på finansiell gjeld Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 3 5 Eigedomsmekling Andre driftsinntekter 5 6 Sum andre inntekter SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving 34 2 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 29 1 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 6 34 = Resultat av nedskriving for perioden Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 15

16 NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 39 1 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Endring av balanseført amortiseringseffekt 2 5 Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving 34 2 Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar Individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 13 % 42 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette utlån 51 6 Avsetningsgrad 51 % 62 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske/fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Brutto utlån til kundar Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

17 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske/fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Innskot frå kundar NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Sum verdipapirgjeld FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) Nye lån i Tilbakebetalingar i Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 17

18 NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Eigarandelskapital Sparebankens fond/grunnfond Overkurs 16 0 Utjamningsfond Avsett utbytte/ konsernbidrag Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Andel delårsresultat 0 0 Eigenkapital Annan kjernekapital Hybridkapital Frådrag Utsett skattefordel 1 15 Øvrige immaterielle eigedelar Andre frådrag Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar 0 0 Netto kjernekapital Rein kjernekapital Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal, overgongsreglar 0 0 Ansvarleg lånekapital Eigardel i andre finansinstitusjonar 0 0 Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 8 68 Institusjonar Føretak Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Høgrisiko engasjement 4 5 Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Valutarisiko 0 37 Operasjonell risiko CVA Andre frådrag 0 0 Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 17,28 % 15,71 % Kjernekapitaldekning 15,35 % 13,73 % Rein kjernekapitaldekning 14,78 % 13,73 % Uvekta kjernekapitalandel 7,90 % 6,96 % 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

19 NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR Eigarandelskapitalen pr består av eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. Morbank Eigarandelskapitalen er tatt opp på følgjande måte: TAL I HEILE KR Endring eigarandelskapital Total eigarandelskapital Endring antal EK bevis Totalt antal EK bevis År 2010 Retta emisjon etablering stifting Retta emisjon mot eksisterande eigarar Emisjon mot tilsette og styre TAL I TUSEN KR Eigarandelsbrøk Eigenkapitalbevis Overkurs Utjamningsfond Sum eigarandelskapital (A) Grunnfondskapital (B) Fond for urealisert vinst Hybridkapital Renter hybridkapital Avsett utbytte og gåver Annan eigenkapital 0 0 Sum eigenkapital Eigarandelsbrøk A / (A+B) etter utdelt utbytte 87,85 % 87,83 % TAL I HEILE KR Utbytte Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis pr , ,78105 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital pr ) største eigarar av eigenkapitalbevisa og som eig 1 % eller meir: Antal EK bevis % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane ,91 % Sparebankstiftinga Fjaler ,92 % Andre*) ,17 % Sum ,00 % *) Andre eigarar av eigenkapitalbevisa er fordelt på i alt 104 tilsette og styremedlemmer i Sparebanken Sogn og Fjordane. Ingen tilsette eller styremedlemmer eig meir enn 0,01 % av EK bevisa. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 19

20 NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR, framhald Eigenkapitalbevis leiande tilsette Eigenkapitalbevis som er eigd av dagleg leiar, leiande tilsette, medlemmer av styret, medlemmer av representantskapen, og nærståande til leiande tilsette, som definert i rekneskapslova Antal EK bevis Trond Teigene, Administrerande direktør Hallvard Klakegg, Direktør personmarknad Frode Vasseth, Direktør økonomi og finans 750 Kjetil Bjørset, Direktør bedriftsmarknad 500 Reiel Haugland, Direktør strategi/forretningsutvikling 500 Janne Marie Solheimslid, Direktør organisasjon, inkl. nærståande 350 Hallgeir Kleppe, Styreleiar 250 Eirik Rostad Ness, Styremedlem, tilsetterepresentant 100 Marie Heieren, Varamedlem til styre, tilsetterepresentant 100 Lise Mari Haugen, Styremedlem 50 Sum eigenkapitalbevis leiande tilsette Opplysningar om stemmerett m.v. Representantar valde av eigarkapitalbeviseigarane skal ha 40 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og mellom kundane skal ha 36 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og blant dei tilsette skal ha 24 % av stemmene i generalforsamlinga. I tillegg til fleirtal som for vedtektsendringar i generalforsamlinga, er det krav om minst 2/3 fleirtal av stemmene som representerer eigenkapitalbeviseigarane, i følgjande saker: Erverv av eigne eigenkapitalbevis (ffl. 10 5) Nedsetting eller auke av eigarandelskapitalen (ffl og 10 22) Utferding av teikningsrettar (ffl ) Lån med rett til å krevje eigenkapitalbevis utferda (ffl ) Vedtak om samanslåing eller deling (ffl. 12 3) Vedtak om omdanning (ffl ) Det er vedtektsfesta at banken kan utferde eigenkapitalbevis som kan omsettast. 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

21 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå kundar Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld FINANSIELLE INSTRUMENT TIL VERKELEG VERDI Klassifisering etter nivå Konsern Eigedelar pr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, tilgjengeleg for sal Derivat, handelsportefølje Gjeld pr Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi Derivat, handelsportefølje Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris Verkeleg verdi justering Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 21

22 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr Netto vinst på finansielle instrument over resultat Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap Tilgang/kjøp i perioden Sal/innfriing i perioden Overført frå nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Anna Balanseført verdi pr Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i fjerde kvartal 2016 Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For verdivurdering av privatmarknadslån nyttar vi fastrenter frå eit representativt utval av konkurrerande bankar. For bedriftsmarknadslån nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,50 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 3,3 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 2,9 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenværande løpetid 2,49 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 149 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på diskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalyser. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt avkastningskrav på eigenkapitalen på høvesvis 6,10 % og 8,65 %. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % for selskap vurdert med nøkkeltal og aukar kapitalavkastningskravet i kontantstraumsmodellane med 1 prosentpoeng vil det gi ein verdireduksjon på ca. 43,4 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar Betalingsgarantiar Kontraktsgarantiar Anna garantiansvar Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 5 5 Sum i NOK Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

23 Resultatrekneskap morbank TAL I MILL. KRONER Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 13 0 Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 8 76 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 4 31 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 23

24 Balanse morbank TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap 3 3 Investering i dotterselskap Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel 1 21 Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Betalbar skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar Sum gjeld Eigenkapitalbevis Overkurs 16 0 Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Hybridkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

25 Resultatrekneskap konsern I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital Renteinntekter 3,01 % 3,49 % Rentekostnader 1,39 % 1,80 % Netto renteinntekter 1,62 % 1,70 % Provisjonsinntekter 0,21 % 0,22 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument 0,07 % 0,14 % Andre inntekter 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,33 % 0,13 % Sum inntekter 1,96 % 1,83 % Lønn og andre personalkostnader 0,34 % 0,46 % Andre kostnader 0,35 % 0,34 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,07 % 0,05 % Sum driftskostnader 0,76 % 0,86 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,20 % 0,97 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,25 % 0,22 % Resultat før skatt 0,98 % 0,75 % Skattekostnad 0,24 % 0,19 % Resultat for perioden 0,74 % 0,55 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,74 % 0,55 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 0,02 % 0,17 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0,01 % 0,07 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,03 % 0,24 % Totalresultat 0,71 % 0,79 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 25

26 Kvartalvis resultatutvikling konsern 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 14 Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Utbytte og verdiendring finansielle instrument Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt Estimatavvik pensjon TOTALRESULTAT Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

27 Kvartalvis resultatutvikling konsern I % av GSN forvaltningskapital 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 14 Netto renteinntekter 1,68 % 1,68 % 1,66 % 1,48 % 1,69 % 1,68 % 1,67 % 1,76 % 1,76 % Andre driftsinntekter 0,26 % 0,28 % 0,27 % 0,23 % 0,27 % 0,27 % 0,27 % 0,28 % 0,27 % Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,04 % 0,29 % 0,10 % -0,14 % -0,49 % 0,05 % 0,07 % -0,18 % 0,04 % Netto andre driftsinntekter 0,30 % 0,56 % 0,37 % 0,09 % -0,22 % 0,31 % 0,34 % 0,10 % 0,32 % Sum inntekter 1,99 % 2,24 % 2,02 % 1,57 % 1,48 % 2,01 % 2,01 % 1,84 % 2,09 % Driftskostnader 0,96 % 0,77 % 0,44 % 0,87 % 0,93 % 0,78 % 0,85 % 0,89 % 1,00 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,03 % 1,47 % 1,59 % 0,70 % 0,56 % 1,22 % 1,16 % 0,95 % 1,10 % Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0,11 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,35 % 0,12 % 0,45 % 0,08 % 0,00 % 0,78 % 0,04 % 0,07 % 0,46 % Resultat før skatt 0,79 % 1,35 % 1,14 % 0,62 % 0,55 % 0,45 % 1,12 % 0,88 % 0,63 % Skatt 0,20 % 0,34 % 0,22 % 0,20 % 0,11 % 0,10 % 0,32 % 0,26 % 0,12 % Resultat etter skatt 0,59 % 1,01 % 0,92 % 0,42 % 0,45 % 0,35 % 0,80 % 0,63 % 0,52 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt -0,02 % 0,16 % -0,33 % 0,13 % 0,46 % 0,11 % 0,05 % 0,07 % 0,05 % Estimatavvik pensjon 0,03 % 0,00 % -0,07 % 0,00 % 0,19 % 0,08 % 0,00 % 0,00 % -0,29 % TOTALRESULTAT 0,59 % 1,17 % 0,53 % 0,54 % 1,10 % 0,54 % 0,84 % 0,69 % 0,27 % Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 27

28 Erklæring frå styret og adm. direktør Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 4. kvartal 2016 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering», som fastsett av EU, og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden, og innverknad på rekneskapen, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane, som banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. 28 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)