kvartalsrapport 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Transkript

1 kvartalsrapport 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 13 Notar 25 Erklæring frå styret og adm. direktør 26 Resultatrekneskap morbank 27 Balanse morbank 28 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 29 Kvartalvis resultatutvikling konsern 30 Kvartalvis resultatutvikling konsern i % av gjennomsnittleg GFK 31 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter *) Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat *) Herav avgift Sikringsfondet (sjå merknad 1) BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,68 % 1,58 % 1,62 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,16 % 0,02 % 0,07 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,25 % 0,25 % 0,26 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,89 % 0,65 % 0,76 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,19 % 1,15 % 1,20 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,95 % 0,89 % 0,98 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,76 % 0,53 % 0,71 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 46,34 % 35,87 % 40,30 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 42,85 % 36,20 % 38,78 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,16 % 0,15 % 0,28 % Eigenkapitalavkastning før skatt* 12,17 % 11,68 % 13,11 % Eigenkapitalavkastning totalresultat* 9,78 % 7,03 % 9,53 % *EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,44 % 15,29 % 17,28 % Kjernekapitalprosent 15,54 % 13,33 % 15,35 % Rein kjernekapitalprosent 14,58 % 13,33 % 14,78 % Eigenkapitalprosent 8,47 % 7,51 % 8,27 % LCR (Likviditersindikator) 141,00 % 122,00 % 120,00 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,97 % 8,81 % 7,33 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 6,03 % 8,19 % 7,49 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 7,84 % 4,31 % 8,97 % Innskot i % av brutto utlån konsern 60,98 % 59,96 % 58,03 % Innskot i % av brutto utlån morbank 92,57 % 83,09 % 82,78 % Tilsette Årsverk funksjonærar Årsverk reinhald, kantine m.v ) Heile avgifta til Sikringsfondet vart utgiftsført i 1. kv. 2016, medan den for 2017 er periodisert over året. Dette betyr 10 mill. kr eller 0,04 prosentpoeng lågare rentenetto i % av GFK pr , samanlikna med praksis for periodisering av avgifta i Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. ENDRA PERIODISERING AV AVGIFTA TIL SIKRINGSFONDET I tråd med IFRS vart heile avgifta til Sikringsfondet utgiftsført i 1. kvartal Praksis er no endra tilbake til slik det var t.o.m og avgifta for 2017 er periodisert over året. Endringa betyr 10 mill. kr i høgre rentenetto pr. 2. kvartal 2017 samanlikna med føringspraksis pr. 2. kvartal HOVUDLINJER PR. 2. KVARTAL 2017 Totalresultat 192 mill. kr (126 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 259 mill. kr (275 mill. kr) Resultat finansielle instrument 39 mill. kr (-4 mill. kr) Driftskostnader 224 mill. kr (154 mill. kr) Vinst ved sal av eigedom 11 mill. kr (0 mill. kr) Nedskriving på utlån 69 mill. kr (62 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 6 mill. kr (-25 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 9,8 % p.a. (7,0 % p.a.) RESULTAT PR. 2. KVARTAL 2017 Resultatet før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 259 mill. kr og er 16 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor, er resultatet 25 mill. kr eller 10,9 % høgre enn pr. 2. kvartal i fjor. Resultatauken har primært samanheng med auke i netto renteinntekter. Totalresultatet er på 192 mill. kr mot 126 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. Om vi justerer resultatet pr. 2. kvartal i fjor for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet var resultatet på 133 mill. kr. I tillegg til auke i netto renteinntekter skuldast auken eit godt resultat frå finansielle instrument og vinst ved realisering av ein eigedom. Samtidig er driftskostnadene auka med 70 mill. kr der 51 mill. kr skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor. Nedskriving på utlån er på 69 mill. kr som er 7 mill. kr høgre enn pr. 2. kvartal i fjor. Eigenkapitalavkastninga pr. 2. kvartal er på 9,8 % p.a. mot 7,0 % pr. 2. kvartal i fjor. Totalresultat og EK-avkastning ,8 % ,6 % ,8 % Pr. 2. kv Pr. 2. kv % 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% RESULTAT FOR 2. KVARTAL 2017 ISOLERT Totalresultatet for 2. kvartal isolert er på 103 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 10,0 % mot 63 mill. kr og 6,9 % for same kvartal i fjor. Resultatauken i forhold til i fjor skuldast god vekst i netto renteinntekter, eit godt resultat frå finansielle instrument og vinst ved realisering av ein eigedom. Driftskostnadene er samtidig vesentleg høgre enn for 2. kvartal i fjor pga. tilbakeføring av pensjonsansvar med 51 mill. kr i fjor. Kostnadsveksten for 2. kvartal isolert målt mot same kvartal i fjor, justert for tilbakeføring av pensjonsansvar, er på 6,8 %. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 420 mill. kr og er 51 mill. kr høgre enn pr. 2. kvartal i fjor. Justert for endra periodsering av avgifta til Sikringsfondet, er det ein auke i rentenettoen på 41 mill. kr eller 10,9 %. Auken skuldast primært god vekst i innskot og utlån. Samtidig er kundemarginen auka og eksterne fundingkostnader redusert. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,68 % mot 1,58 % for same periode i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet var rentenettoen for 2. kvartal i fjor på 1,62 %. 9,5 % 7,0% 126 9,8% Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

5 ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 102 mill. kr og er auka med 47 mill. kr i forhold til tala pr. 2. kvartal i fjor. Provisjonsinntektene er på 49 mill. kr og er totalt sett på same nivå som i fjor. Inntekter frå sal av forsikringsprodukt, salspantfinansiering og garantiar viser fin utvikling, men samtidig er det ein nedgang i inntekter frå betalingsformidling. Resultatet frå finansielle instrument er på 39 mill. kr mot eit negativt resultat på 4 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. Det gode resultatet i år skuldast i hovudsak utbytte frå langsiktige aksjeplasseringar. Det negative resultatet pr. 2. kvartal i fjor hadde primært samanheng med verdiendring for obligasjonsgjelda. For nærare forklaring sjå note 3. Andre driftsinntekter er på 20 mill. kr og er 3 mill. kr høgre enn pr. 2. kvartal i fjor. Auken skuldast sal av ei CRM løysing som banken har utvikla og god vekst i inntekter frå eigedomsmekling. Husleigeinntektene er samtidig redusert grunna sal av eigedomar. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 223 mill. kr og har auka med 70 mill. kr eller 45,5 %. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor med 51 mill. kr er auken i kostnader på 19 mill. kr eller 9,2 %. Auken skuldast i hovudsak høgre IT kostnader, avskriving av IT investeringar og innføring av finansskatt. Auken i IT kostnader og avskrivingar er eit resultat av ei offensiv satsing på nye IT løysingar. Eit resultat av denne satsinga er at vi nyleg har tatt i bruk og vidareselt ei CRM løysing, som banken har utvikla. Salet vil og vere med å redusere framtidige driftskostnader for løysinga. I tillegg har banken lansert ein ny mobilbank i 2017 og har planar om å lansere ein eigen mobilbank for born og ungdomar under 15 år i løpet av hausten Driftskostnadene utgjer 0,89 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,65 % for same periode i fjor. Justert for tilbakeført pensjonsansvar i fjor var talet 0,87%. Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er kostnadsprosenten 46,3 mot 35,9 pr. 2. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeført pensjonsansvar var kostnadsprosenten pr. 2. kvartal i fjor på 46,7. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr er på 268 mill. kr og er auka med 58 mill. kr frå Av dei balanseførte nedskrivingane pr er 137 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 131 mill. kr er gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 2. kvartal 2017 inntektsført 6 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot eit negativt resultat på 33 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. Resultatet for i år gjeld oppskriving av aksjar kategorisert som tilgjengeleg for sal og er i hovudsak relatert til oppskriving av aksjar i Frende. Av det negative resultatet i fjor var 25 mill. kr relatert til aksjar og 8 mill. kr var estimatavvik i samband med tilbakeføring av pensjonsansvar. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 51,3 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 2,9 mrd. kr dei siste 12 mnd. (6,0 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 44,3 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,5 mrd. kr eller 6,0 %. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 1,1 mrd. kr eller 2,6 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 7,9 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 0,9 %. Utlån til kundar 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 41,8 44,3 30,4 32,8 2. kv ,4 11,5 2. kv NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 69 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 7 mill. kr meir enn for same periode i fjor. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,16 %. Nedskrivingane er primært relatert til nokre få engasjement innanfor handel og eigedom. 0,0 Brutto utlån PM BM/Off./Fin. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 5

6 INNSKOT Innskot frå kundar er på 27,0 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 2,0 mrd. kr eller 7,8 %. Hittil i år er det ein innskotsvekst på 7,9 %. Innskot frå kundar ,1 27,0 Sum innskot 15,5 Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 3,7 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 14,8 %. Innskotsdekninga for konsernet er auka det siste året og er no på 61,0 % mot 60,0 % pr KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 127 mill. kr og er redusert med 60 mill. kr samanlikna med tal pr Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 26,0 % pr mot 27,2 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr er redusert i forhold til , hovudsakleg på grunn av reduksjon av høgrisikoengasjement på bedriftsmarknaden. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 36 mill. kr eller 1,9 % frå LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 2. kvartal 2017 ein likviditetsreserve på 6,4 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Likviditetsindikatoren (LCR) er på eit tilfredsstillande nivå med 141 % og den har auka det siste året. PM 16,1 9,6 2. kv kv ,9 BM/Off./Fin. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMFlån pålydande 13,0 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 15,3 mrd. kr. Det er pr ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,3 mrd. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Aktiviteten i selskapet er utvida vesentleg det siste året. Selskapet har pr samla utlån på 15,1 mrd. kr og utlåna er auka med 29,8 % dei siste 12 månadane. Eigenkapitalen i selskapet er på 1,4 mrd. kr. Selskapet har eit resultat før skatt for 2. kvartal på 79 mill. kr mot 67 mill. kr i for same periode i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 18,0 mill. kr mot 3,4 mill. kr for same periode i fjor. Resultatauken skuldast vinst ved realisering av ein eigedom med 14,4 mill. kr. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Driftsinntektene er på 15,1 mill. kr og har auka med 11,4 % i forhold til same periode i fjor. Resultat før skatt pr. 2. kvartal 2017 er på 1,9 mill. kr mot eit resultat på 3,8 mill. kr for 2. kvartal i fjor. Av resultatet i fjor skuldast 2,1 mill. kr tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for dette var resultatet i fjor på 1,7 mill. kr. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr er på 4,3 mrd. kr og er auka med 711 mill. kr eller 19,6 % samanlikna med tal pr Eigenkapitalen det siste året er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte, gjennomføring av ein retta emisjon av nye EK bevis og utferding av fondsobligasjonar. For å ha god margin til skjerpa krav til kapitaldekning vart det i 1. kvartal 2017 utferda ein fondsobligasjon på 100 mill. kr og samla volum av fondsobligasjonar er no på 250 mill. kr. Konsernet har ein kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr på 17,44 % mot 15,29 % pr Rein kjernekapitaldekning er på 14,58 % mot 13,33 % pr Om vi inkluderer resultatet for perioden med frådrag av skatt og forholdsmessig del av forventa utbytte og gåver, er rein kjernekapitaldekning pr estimert til 15,17 %. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

7 Totalresultatet pr. 2. kvartal 2017 gir ein eigenkapitalsavkastning på 9,8 % p.a. mot 7,0 % p.a. for 2. kvartal i fjor. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 2. kvartal 2017 er høgre enn for same periode i fjor. Det skuldast primært høgre rentenetto. Ein del av auken har samanheng med endra praksis for periodisering av avgifta til Sikringsfondet, men det er god utvikling med 10,9 % vekst også om vi justerer for denne endringa. Andre inntekter viser ein vesentleg auke og det skuldast eit godt resultatet frå finansielle instrument kombinert med at det var negativt resultat pr. 2. kvartal i fjor. Inntekter som viser god utvikling er elles m.a. knytt til sal av CRM løysing, eigedomsmekling og sal av forsikringsprodukt. Sal av ein eigedom bidreg også positivt til resultatet. Driftskostnadene viser ein vesentleg auke og skuldast primært at det i fjor var tilbakeført pensjonsansvar. Justert for tilbakeført pensjonsansvar er auken på 9,2 %. Kostnadsveksten er høgre enn tidlegare år på grunn av ei planlagt offensiv investering i nye IT løysingar og innføring av finansskatt. Det er sett i verk ei rekke tiltak som skal bremse utviklinga i kostnadene framover. Mellom anna er det lagt ned 9 bankkontor i Banken har framleis 14 bankkontor igjen og er den banken som har flest kontor i Sogn og Fjordane. Antal årsverk er redusert med 10 i 2017 og det er venta at talet tilsette vil gå ytterlegare ned i andre halvår. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 46,3 mot 46,7 pr. 2. kvartal i fjor (justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeført pensjonsansvar). Både utlån og innskot viser fin utvikling totalt sett. Det er likevel noko lågare innskotsvekst frå personmarknaden i forhold til tidlegare år. Konsernet har gjennomført tiltak for å møte skjerpa krav til kapitaldekning. I slutten av 2016 vart det gjennomført ein retta emisjon mot eksisterande eigarar og tilsette og det vart utferda ein fondsobligasjon. I 2017 er det utferda ein ny fondsobligasjon pålydande 100 mill. kr slik at samla volum av fondsobligasjonar no er på 250 mill. kr. Kapitaldekninga pr er på 17,44 % og rein kjernekapitaldekning er på 14,58 % (ekskl. resultatet for perioden). Sparebanken Sogn og Fjordane har saman med 105 andre bankar inngått avtale om utvikling av Vipps som ei felles norsk løysing for mobil betaling. I samband med dette har vi saman med 15 andre sparebankar etablert Balder Betaling AS. Sparebanken Sogn og Fjordane eig 10,43 % av Balder Betaling AS som igjen eig 12 % av Vipps. Dette er eit viktig tiltak for å møte auka internasjonal konkurranse innanfor betalingstenester og for å sikre enkle og kostnadseffektive løysingar for mobil betaling. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning, god vekst og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 7

8 Resultatrekneskap konsern TAL I MILL. KRONER Note 2. kvartal kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

9 Balanse konsern TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Note Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 4-7, Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar 8, Finansielle derivat Verdipapirgjeld 9, Betalbar skatt Utsett skatt Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld Eigenkapitalbevis Overkurs Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Hybridkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 9

10 Kontantstraumoppstilling konsern Resultat før skatt Auke/(reduksjon) i innskot frå kundar Reduksjon/(auke) i utlån til kundar Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Tap/vinst avgang varige driftsmidlar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/(auke) i aksjar og andelar i andre foretak Reduksjon/(auke) i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill Sal av varige driftsmidlar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/(reduksjon) i lån frå kredittinstitusjonar Auke/(reduksjon) i verdipapirgjeld Auke i eigarandelskapital Auke i hybridkapital Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital Fond for urealisert vinst fin. eigedelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sum Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Tilbakeføring av gåver avsett tidlegare Emisjon av eigenkapitalbevis Ny hybridkapital Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Balanse Vedteken utdeling av utbytte og gåver Emisjon av eigenkapitalbevis Ny hybridkapital Renter hybridkapital Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 11

12 Eigenkapitaloppstilling konsern, framhald Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Hybridkapital: Hybridkapital omfattar fondsobligasjon som tilfredstiller krava til å bli definert som eigenkapital og kjernekapital, i forhold til kapitaldekningsreglar. Renter for hybridkapitalen blir ført direkte mot eigenkapitalen og blir fordelt på utjamningsfondet og grunnfondskapital pr etter eigarbrøken. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles består av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Forslag til utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne av Generalforsamlinga. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

13 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2016 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge Allmenn informasjon om segment Segmenta er gruppert slik som føretaket er organisert Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet Uallokerte postar i 2016 vart tilbakeført pensjonsansvar for ytelsesordninga plassert som uallokert Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 13

14 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter * Sum konsern 420 Finans 7 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 165 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 262 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital *) Effekt av endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet betyr 6,1 mill. kr i auka rentenetto for PM og 3,7 mill. kr for BM i forhold til føringspraksis i Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

15 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Privatmarknad inkl. Bustadkreditt Fjellvegen Eigedom AS RESULTAT Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 15

16 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 779 Finans 11 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 310 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 481 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Ual lokerte postar 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

17 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling Verdipapiromsetnad Garantiprovisjon Valutaforretningar og utanlandsbetaling Forsikringstenester Andre provisjonsinntekter Sum gebyr og provisjonsinntekter Interbankprovisjon Betalingsformidling Sum provisjonkostnader Netto provisjonsinntekter NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta Netto vinst på finansielle derivat Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje Netto vinst på utlån til verkeleg verdi Netto vinst på innskot til verkeleg verdi Netto vinst på sertifikat og obligasjonar Netto vinst på aksjar Netto vinst på finansiell gjeld Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter Eigedomsmekling Andre driftsinntekter Sum andre inntekter SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskrivingar Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Resultat av nedskriving for perioden Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 17

18 NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Endring av balanseført amortiseringseffekt Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 17 % 28 % 13 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette utlån Avsetningsgrad 45 % 27 % 51 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Brutto utlån til kundar Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

19 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotel/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Innskot frå kundar NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Sum verdipapirgjeld FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) Nye lån i Netto tilbakebetalingar i Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 19

20 NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Eigarandelskapital Sparebankens fond/grunnfond Overkurs Utjamningsfond Avsett utbytte/ konsernbidrag Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Andel delårsresultat Eigenkapital Annan kjernekapital Hybridkapital Frådrag Utsett skattefordel Øvrige immaterielle eigedelar Andre frådrag Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar Netto kjernekapital Rein kjernekapital Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal, overgongsreglar Ansvarleg lånekapital Eigardel i andre finansinstitusjonar Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter Institusjonar Føretak Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Høgrisiko engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Valutarisiko Operasjonell risiko CVA Andre frådrag Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 17,44 % 15,29 % 17,28 % Kjernekapitaldekning 15,54 % 13,33 % 15,35 % Rein kjernekapitaldekning 14,58 % 13,33 % 14,78 % Uvekta kjernekapitalandel 7,72 % 6,65 % 7,90 % 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

21 NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR Morbank Eigarandelskapitalen er tatt opp på følgjande måte: År Endring eigarandelskapital (kr) Total eigarandelskapital (kr) Pålydande pr. EK bevis (kr) Endring antal EK bevis Totalt antal EK bevis 2010 Retta emisjon etablering stifting Retta emisjon mot eksisterande eigarar Emisjon mot tilsette og styre TAL I TUSEN KR Eigarandelsbrøk Eigenkapitalbevis Overkurs Utjamningsfond Sum eigarandelskapital (A) Grunnfondskapital (B) Fond for urealisert vinst Hybridkapital Renter hybridkapital Avsett utbytte og gåver Annan eigenkapital Sum eigenkapital Eigarandelsbrøk A / (A+B) etter utdelt utbytte 87,85 % 87,83 % 87,85 % TAL I HEILE KR Utbytte Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis 0, , ,00000 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital pr ) største eigarar av eigenkapitalbevisa og som eig 1 % eller meir: Antal EK bevis % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane ,91 % Sparebankstiftinga Fjaler ,92 % Andre*) ,17 % Sum ,00 % *) Andre eigarar av eigenkapitalbevisa er fordelt på i alt 104 tilsette og styremedlemmer i Sparebanken Sogn og Fjordane. Ingen tilsette eller styremedlemmer eig meir enn 0,01 % av EK bevisa. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 21

22 NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR, framhald Eigenkapitalbevis leiande tilsette Eigenkapitalbevis som er eigd av dagleg leiar, leiande tilsette, medlemmer av styret, medlemmer av representantskapen, og nærståande til leiande tilsette, som definert i rekneskapslova Antal EK bevis Trond Teigene, Administrerande direktør Hallvard Klakegg, Direktør personmarknad Frode Vasseth, Direktør økonomi og finans 750 Kjetil Bjørset, Direktør bedriftsmarknad 500 Reiel Haugland, Digital direktør 500 Janne Marie Solheimslid, Direktør organisasjon, inkl. nærståande 350 Hallgeir Kleppe, Styreleiar 250 Falk Tewes, Varamedlem til styre, tilsetterepresentant 200 Eirik Rostad Ness, Styremedlem, tilsetterepresentant 100 Marie Heieren, Varamedlem til styre, tilsetterepresentant 100 Lise Mari Haugen, Styremedlem 50 Sum eigenkapitalbevis leiande tilsette Opplysningar om stemmerett m.v. Representantar valde av eigarkapitalbeviseigarane skal ha 40 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og mellom kundane skal ha 36 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og blant dei tilsette skal ha 24 % av stemmene i generalforsamlinga. I tillegg til fleirtal som for vedtektsendringar i generalforsamlinga, er det krav om minst 2/3 fleirtal av stemmene som representerer eigenkapitalbeviseigarane, i følgjande saker: Erverv av eigne eigenkapitalbevis (ffl. 10 5) Nedsetting eller auke av eigarandelskapitalen (ffl og 10 22) Utferding av teikningsrettar (ffl ) Lån med rett til å krevje eigenkapitalbevis utferda (ffl ) Vedtak om samanslåing eller deling (ffl. 12 3) Vedtak om omdanning (ffl ) Det er vedtektsfesta at banken kan utferde eigenkapitalbevis som kan omsettast. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

23 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå kundar Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld FINANSIELLE INSTRUMENT TIL VERKELEG VERDI Klassifisering etter nivå Konsern Eigedelar pr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, tilgjengeleg for sal Derivat, handelsportefølje Gjeld pr Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi Derivat, handelsportefølje Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris Verkeleg verdi justering Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 23

24 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr Netto vinst på finansielle instrument over resultat Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap Tilgang/kjøp i perioden Sal/innfriing i perioden Overført frå nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Anna Balanseført verdi pr Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i andre kvartal Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For verdivurdering av privatmarknadslån nyttar vi fastrenter frå eit representativt utval av konkurrerande bankar. For bedriftsmarknadslån nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,54 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 4,8 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 2,8 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenværande løpetid 2,40 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 134 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på diskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalyser. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt avkastningskrav på eigenkapitalen på høvesvis 6,10 % og 8,65 %. Dersom vi til justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % for selskap vurdert med nøkkeltal og aukar kapitalavkastningskravet i kontantstraumsmodellane med 1 prosentpoeng vil det gi ein verdireduksjon på ca. 46,8 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar Betalingsgarantiar Kontraktsgarantiar Anna garantiansvar Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar Sum i NOK Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

25 Erklæring frå styret og adm. direktør Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 2. kvartal 2017 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering», som fastsett av EU, og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden, og innverknad på rekneskapen, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane, som banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 25

26 Resultatrekneskap morbank TAL I MILL. KRONER Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane Sparebanken KVARTALSRAPPORT Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT (ikkje 2. revidert) KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 26