Kvartalsrapport Pr

Transkript

1 Kvartalsrapport Pr

2 INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Resultatutvikling Innskot, utlån Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2

3 Om Sparebanken Sogn og Fjordane Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på 51,8 mrd. kr Privat- og bedriftsmarknad 13 salskontor i Sogn og Fjordane og eitt kontor i Bergen 25 Bank i Butikk avtalar Medeigar og distributør i Frende Forsikring og SB1 Finans 100 % eigar av Bustadkreditt Sogn og Fjordane og Eigedomsmekling Sogn og Fjordane 257 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet

4 Hovudlinjer Netto renteinntekter 854 mill. kr (779 mill. kr) Resultat finansielle instrument 57 mill. kr (35 mill. kr) Driftskostnader 460 mill. kr (413 mill. kr - justert) Nedskriving på utlån 117 mill. kr (120 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 57 mill. kr (-8 mill. kr) Totalresultat 425 mill. kr (340 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,81 % (9,53 %) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor

5 God kundevekst Nye kundar totalt Nye kundar i Sogn og Fjordane Nye kundar i landet elles Nye kundar under 18 år Tal nye privatkundar i 2017

6 God utvikling på andre inntekter 8200 forsikringskundar sidan bytte frå Gjensidige til Frende 2500 nye forsikringskundar i nye IPS kontoar i desember Nysalg fond 400 millionar kroner Forvaltningskapital i verdipapirfond 2 milliardar kroner Solgt systemløysing til annan bank

7 Rentenetto 240 2,00 % ,90 % 1,80 % ,68 % 1,69 % 172 1,66 % 1,68 % 1,68 % 1,69 % 1,68 % 1,68 % 1,69 % 1,69 % 1,68 % 1,70 % 140 1,64 % 1,63 % 1,60 % 120 1,48 % 1,50 % ,40 % Orange linje viser rentenetto i % av GFK justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet

8 Marginutvikling UTLÅNSMARGIN 3,50% 3,30% 3,10% 2,90% 2,70% 2,50% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% 3,32 % 3,19 % 3,23 % 3,11 % 3,02 % 2,99 % 3,04 % 3,09 % 3,13 % 3,15 % 3,15 % 2,96 % 2,94 % 3,01 % 2,20 % 2,21 % 2,23 % 1,94 % 1,97 % 1,87 % 1,76 % 1,76 % 1,73 % 1,81 % 1,87 % 1,83 % 1,57 % 1,50 % Q1 Q2 Q3 Q BM PM INNSKOTSMARGIN 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,35 % -0,33 % -0,31 % -0,05 % 0,00 % -0,27 % -0,29 % 0,16 % -0,15 % 0,23 % 0,20 % 0,00 % -0,12 % 0,32 % 0,23 % 0,38 % 0,28 % 0,25 % 0,13 % 0,13 % 0,02 % 0,01 % 0,06 % -0,07 % -0,05 % -0,60 % -0,80 % -0,54 % -0,60 % -0,64 % Q1 Q2 Q3 Q BM PM

9 Andre driftsinntekter ,50 % 0,40 % ,27 % 0,27 % 0,23 % 0,27 % 0,28 % 0,26 % 0,23 % 0,27 % 0,25 % 0,29 % 0,30 % 15 0,20 % ,10 % ,00 %

10 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument

11 Driftskostnader ,40 % ,78 % 105 0,93 % ,87 % 0,87 % 93 0,77 % 117 0,96 % 114 0,91 % 110 0,86 % 100 0,78 % 1,07 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 40 0,44 % 0,40 % 20 0,20 % ,00 % Lyseblå del av søyle og oransje linje viser tal justert for tilbakeføring av pensjonsansvar ved avvikling av ytelsespensjonsordninga. Auken i 4. kvartal 2017 skuldast m.a. normal feriepengeeffekt i 3. kvartal samt ekstra avsetnad til vedteken omstrukturering.

12 Driftskostnader/driftsinntekter Kostnader i prosent av inntekter 60,0 % 50,0 % 40,0 % 41,5 % 40,0 % 47,0 % 43,8 % 5,0 % 44,1 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Pr. 4.kv. 13 Pr. 4.kv. 14 Pr. 4.kv. 15 Pr. 4.kv. 16 Pr. 4. kv. 17 Kostnader i prosent av inntekter ekskl. resultat frå finansielle instrument Tala for 2016 er justert for tilbakeføring av pensjonsansvar. 60,0 % 50,0 % 40,0 % 42,9 % 42,9 % 43,7 % 45,7 % 5,4 % 46,7 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Pr. 4.kv. 13 Pr. 4.kv. 14 Pr. 4.kv. 15 Pr. 4.kv. 16 Pr. 4. kv.17

13 Nedskriving på utlån pr. kvartal

14 Basisdrift Basisdrift er før tap og verdiendring finansielle instrument, men etter justering for endra bokføringspraksis for sikringsfondsavgifta og tilbakeføring av pensjon. Feriepengeeffekt i 3. kvartal kvart år.

15 Resultat før skatt

16 Utvida resultatrekneskap Q4.15 Q1.16 Q2.16 Q3.16 Q4.16 Q1.17 Q2.17 Q3.17 Q4.17 Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigedelar tilgj. for sal Estimatavvik pensjon Sum andre innrekna innt. og kostnader TOTALRESULTAT

17 Totalresultat

18 Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 13,9 % 11,8 % 10,6 % 10,8 % 10,8 % 9,5 %

19 Utlån, innskot og innskotsdekning ,5 32,7 58,2 % 58,3 % 17,8 19,0 34,8 59,2 % 20,6 37,5 40,2 59,9 % 57,2 % 22,4 23,0 43,2 58,0 % 25,0 45,3 58,4 % 26,5 64,0 % 62,0 % 60,0 % 58,0 % 56,0 % 54,0 % ,0 % Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,0 %

20 Utlånsportefølje - vekst 40,0 UTLÅN PM 15,0 % 14,0 UTLÅN BM/OFF./FINANS 12,0 % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 28,6 29,2 29,6 30,4 31,1 31,8 32,1 32,8 33,2 33,7 9,0 % 8,7 % 8,2 % 8,6 % 8,9 % 8,4 % 8,5 % 7,9 % 6,7 % 6,0 % 13,0 % 11,0 % 9,0 % 7,0 % 5,0 % 3,0 % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 10,8 11,0 11,2 11,4 11,7 7,1 % 7,8 % 4,3 % 3,0 % 1,5 % 11,4 11,6 11,5 11,5 11,7 3,7 % 3,0 % 2,5 % 0,9 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 5,0 1,0 % 2,0-0,9 % 0,0 % PM 12.mnd. vekst -1,0 % BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst -2,0 % 50,0 45,0 40,0 UTLÅN - UTVIKLING TOTALT 39,4 40,2 40,8 41,8 42,8 43,2 43,7 44,3 44,7 45,3 14,0 % 12,0 % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 7,3 % 7,1 % 7,1 % 8,2 % 8,2 % 7,5 % 7,0 % 6,0 % 4,7 % 5,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % SUM 12.mnd. vekst 0,0 %

21 Utlånsportefølje - detaljar næringar Utlånsportefølje 26 % 33,3 % 3877 Utlån fordelt på næringar I mill. kr 74 % 16,7 % ,5 % 9,7 % ,4 % 6,1 % 5,6 % 4,8 % 3,1 % 740 2,9 % Bedriftsmarknad Personmarknad Ingen direkte offshore eksponering pr

22 Misleghald 3,00 % 3,08 % 2,50 % 2,00 % 2,31 % 2,14 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 1,17 % 1,01 % 0,79 % 0,86 % 0,73 % 0,74 % 0,57 % 0,52 % 0,56 % 0,43 % 0,34 % 0,38 % 0,38 % 0,47 % 0,30 % 0,23 % 0,19 % 0,18 % 0,16 % 0,26 % 0,25 % 0,25 % 0,28 % 0,21 % 0,17 % 0,21 % 0,18 % PM BM TOTAL Figuren viser utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån

23 Brutto misleghaldne og tapsutsette utlån 600 1,4 % ,92 % 361 1,10 % 443 0,92 % 374 0,68 % 0,76 % 0,70 % ,85 % 0,86 % ,15 % 1,12 % ,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 200 0,4 % 100 0,2 % ,0 % Brutto misleghaldne og tapsutsette utlån (mnok) Prosent av brutto utlån Grafen viser brutto misleghald og tapsutsette lån.

24 Innskot 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT PM 15,5 16,1 14,2 14,6 14,7 15,3 15,4 15,3 15,9 15,9 9,4 % 8,4 % 8,6 % 7,6 % 7,5 % 5,1 % 3,9 % 3,7 % 3,5 % 3,6 % PM 12.mnd. vekst 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT BM/OFF./FINANS 9,2 10,9 10,6 10,6 10,2 9,5 9,6 9,7 8,4 8,7 15,8 % 17,3 % 14,8 % 10,6 % 9,4 % 4,8 % -0,6 % -4,7 % -4,7 % -6,6 % BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 - INNSKOTSUTVIKLING TOTALT 27,0 26,5 26,5 25,0 24,9 25,1 25,4 23,4 23,0 23,4 9,0 % 8,9 % 7,8 % 6,4 % 6,2 % 5,7 % 4,3 % 3,4 % 2,4 % 3,2 % SUM 12.mnd. vekst 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 %

25 Kapitaldekning 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 15,5 % 15,7 % 14,6 % 14,4 % 1,0 % 0,6 % 2,2 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 17,3 % 1,9 % 0,6 % 18,1 % 1,8 % 0,9 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 12,2 % 12,4 % 13,2 % 13,7 % 14,8 % 15,3 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg lånekapital

26 6.000 Forfallsprofil funding Obligasjon og sertifikat OMF F-lån og Kredittinstitusjonar Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato)

27 Oppsummering og framtidsutsikter Totalresultatet pr. 4. kvartal 2017 høgre enn i fjor Rentenettoen 9,6 % høgre enn i fjor Godt resultat frå finansielle instrument God utvikling i andre inntekter frå t.d. forsikring og salspantfinansiering Driftskostnadene auka med 11,3% (justert) pga. investering i nye IT-løysingar, finansskatt og avsetning til vedtatt omstrukturering Tiltak for kostnadsreduksjon 9 bankkontor er lagt ned i 2017 Antal årverk redusert med 11 eller 4,1 % i 2017 Ventar nye innsparingar framover Kostnadsprosent ekskl. res. finansiel le instrument 46,7 % (45,7 % justert) EK avkastning 10,8 % (9,5 %) Kapitaldekning 18,1 %. Rein kjernekapitaldekning 15,3 % Nøgd med resultatet Tilfredsstillande kapitaldekning og solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling

28 Hovudtal resultat TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat

29 Hovudtal balanse BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital

30 Nøkkeltal Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,68 % 1,62 % 1,70 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,26 % 0,26 % 0,27 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,91 % 0,76 % 0,86 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,15 % 1,20 % 0,97 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,94 % 0,98 % 0,75 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,73 % 0,74 % 0,55 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,84 % 0,71 % 0,79 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 46,68 % 40,30 % 43,66 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 44,12 % 38,78 % 47,00 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,26 % 0,28 % 0,25 % Eigenkapitalavkastning før skatt 1) 12,12 % 13,11 % 10,13 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 1) 9,37 % 9,88 % 7,48 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 1) 10,81 % 9,53 % 10,77 % Resultat etter skatt konsern pr. eigenkapitalbevis (vekta) i kr 16,60 15,94 12,91 Utbytte pr. eigenkapitalbevis morbank i kr 5,25 1,00 2,78 1) EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 18,08 % 17,28 % 15,71 % Kjernekapitalprosent 16,26 % 15,35 % 13,73 % Rein kjernekapitalprosent 15,33 % 14,78 % 13,73 % Uvekta kjernekapitalandel (Leverage ratio) 8,22 % 7,90 % 6,96 % LC R (Likviditersindikator) 146 % 120 % 93 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,16 % 7,33 % 7,81 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 5,05 % 7,49 % 7,12 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 5,74 % 8,97 % 2,41 % Innskot i % av brutto utlån konsern 58,41 % 58,03 % 57,24 % Innskot i % av brutto utlån morbank 90,27 % 82,78 % 81,75 % Tilsette Årsverk