INNHALD. 25 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i kroner. 26 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i % av GFK. 27 Opplysningar om selskapet

Transkript

1 (ikkje revidert)

2 INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 22 Resultatrekneskap morbank 23 Balanse morbank 24 Resultatrekneskap konsern i % av GFK 25 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i kroner 26 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i % av GFK 27 Opplysningar om selskapet 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

3 Hovudtal KONSERN TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar Nedskriving på utlån Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,74 % 1,74 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,18 % 0,17 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,29 % 0,33 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,87 % 0,89 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,35 % 1,35 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,17 % 1,24 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,79 % 0,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 42,93 % 42,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 39,39 % 39,63 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,20 % 0,12 % Eigenkapitalavkastning før skatt 16,12 % 17,55 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 10,83 % 12,81 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,63 % 14,59 % Kjernekapitalprosent 13,42 % 13,97 % Rein kjernekapitalprosent 13,42 % 12,56 % Eigenkapitalprosent 7,75 % 7,63 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 7,76 % 5,95 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,61 % 6,19 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 8,85 % 8,75 % Innskot i % av brutto utlån konsern 59,87 % 59,19 % Innskot i % av brutto utlån morbank 80,72 % 78,90 % Tilsette Årsverk funksjonærar Årsverk reinhald, kantine m.v Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

4 Kvartalsrapport Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER PR. 4. KVARTAL 2014 Totalresultat 327 mill. kr (347 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 484 mill. kr (453 mill. kr) Kostnadsprosent på 39,4 (39,6) Nedskriving på utlån 73 mill. kr (43 mill. kr) Netto resultat frå realisering av aksjar i Nets er inkludert i rekneskapen med 34 mill. kr Endring estimatavvik pensjon ført mot utvida resultat negativt med 31 mill. kr etter skatt (-9 mill. kr) Eigenkapitalavkastning totalresultat 10,8% (12,8%) RESULTAT PR. 4. KVARTAL 2014 Resultatet før skatt pr. 4. kvartal 2014 er på 487 mill. kr og er 12 mill. kr eller 2,4% høgre enn for same periode i fjor. Endringa skuldast ein auke i rentenettoen med 59 mill. kr eller 8,9%, auka resultat frå finansielle instrument med 11 mill. kr, 5 mill. kr i lågare provisjons inntekter og 30 mill. kr høgre nedskriving på utlån. Driftskostnadene er samtidig auka med 24 mill. kr. Resultatet før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 484 mill. kr og er 6,9% høgre enn for same periode i fjor. Totalresultatet er på 327 mill. kr mot 347 mill. kr for same periode i fjor. RESULTAT FOR 4. KVARTAL ISOLERT Totalresultatet for 4. kvartal 2014 isolert er på 34 mill. kr og gir ein EK avkastning på 4,5% mot 101 mill. kr og 14,9% isolert for 4. kvartal i fjor. Reduksjonen skuldast primært høgre nedskriving på utlån, endring i estimatavvik for pensjon, lågare resultat frå finansielle instrument og høgre driftskostnader. Eksklusiv endring i estimatavvik er eigenkapitalavkastning for 4. kvartal isolert på 8,6%. Resultatet for 4. kvartal i 2013 var spesielt høgt p.g.a. godt resultat frå verdiendring frå finansielle instrument. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 726 mill. kr og er 59 mill. kr eller 8,9% høgre enn pr. 4. kvartal i fjor. Bakgrunnen for auken er primært god vekst i innskot og utlån og lågare fundingkostnader. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltnings kapital pr. 4. kvartal er på 1,74% og er uendra i forhold til For 4. kvartal isolert er rentenettoen på 1,76%. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 199 mill. kr mot 192 mill. kr for same periode i fjor. Auken skuldast primært at det i år er eit resultat på 76 mill. kr frå finansielle instrument mot 65 mill. kr pr. 4. kvartal i fjor. Av resultatet i år, kjem 55 mill. kr frå realisering av aksjar i Nets. Dette må sjåast i samanheng med reversering av tidlegare års oppskriving av aksjar i Nets under «Andre innrekna inntekter og kostnader» med 21 mill. kr, slik at netto resultat frå realiseringa er på 34 mill. kr. For nærare forklaring sjå note 3. Totalresultat Provisjonsinntektene er på 103 mill. kr og er redusert med 5 mill. kr eller 5,0% frå i fjor. Det skuldast primært lågare inntekter frå forsikring og betalingsformidling. Lågare inntekter frå forsikring skuldast skifte av forsikringsleverandør, der banken har starta å bygge opp ny portefølje i Frende Forsikring DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 364 mill. kr og har auka med 24 mill. kr eller 7,0%. Auken skuldast i hovudsak høgre personal- og IT kostnader. Antal årsverk er auka frå 264 ved utgangen av 2013 til 269 pr Driftskostnadene utgjer 0,87% av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,89% i fjor. Kostnadsprosenten er på 39,4 mot 39,6 pr. 4. kvartal i fjor. Eksklusiv resultat frå finansielle instrument er kostnadsprosenten 42,9 mot 42,9 pr. 4. kvartal i fjor. 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 73 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar mot 43 mill. kr for same periode i fjor. Banken har i 4. kvartal gjort individuell nedskriving på 45 mill. kr på engasjement til oljerelatert verksemd, grunna fallet i oljeprisar. Banken har samla sett lite direkte oljerelaterte engasjement (1,6% av utlåna). Samla nedskriving på utlån og garantiar i balansen pr er på 190 mill. kr mot 214 mill. kr pr Av dei balanseførte ned skrivingane pr gjeld 92 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 98 mill. kr gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 4. kvartal 2014 kostnadsført 46 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot ei inntektsføring på 4 mill. kr pr. 4. kvartal i fjor. Resultatet for 2014 gjeld mellom anna endring i estimatavvik for ytelsepensjonsordninga som påverkar resultatet negativt med 31 mill. kr etter skatt. Bakgrunnen for endringa i estimatavviket er primært redusert diskonteringsrente, som aukar balanseført pensjonsansvar. Banken har nytta NRS sine anbefalte føresetnader av januar 2015, ved utrekning av pensjonsansvaret. Ved utrekning av pensjonsansvaret for ytelsespensjonsordninga er det lagt til grunn endring av reguleringsprinsipp for pensjonar under utbetaling frå KPI regulering til overskotsregulering. Denne endringa er avhengig av vedtak i forstandarskapet den 18. mars Tidlegare års oppskriving av aksjar i Nets, kategorisert som finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, er reversert i Aksjane vart realisert i 3. kvartal 2014 og netto resultat frå realiseringa er på 34 mill. kr, der 55 mill. kr er inntektsført under «Netto vinst frå finansielle instrument», og 21 mill. kr er kostnadsført under «Andre innrekna inntekter og kostnader». Andre aksjar i kategorien tilgjengeleg for sal er samtidig skrivne opp med 7 mill. kr. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 37,5 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,7 mrd. kr eller 7,6%. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 9,4% og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 3,3%. Utlån til kundar 40 37,5 4. kv ,8 Brutto utlån 24,5 4. kv BM/Off./Fin. INNSKOT Innskot frå kundar er på 22,4 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,8 mrd. kr eller 8,9%. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 10,4% og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 6,6%. Innskotsdekninga for konsernet er auka det siste året og er no på 59,9% mot 59,2% pr Innskot frå kundar PM 26,8 10,3 10, kv ,4 4. kv ,6 20 BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 42,7 mrd. kr pr Forvaltningskapitalen auka med 3,1 mrd. kr eller 7,8% dei siste 12 mnd. Auken i forvaltningskapitalen skuldast vekst i utlån til kundar og auka likviditetsreserve ,2 13,5 8,4 9,0 0 Brutto utlån PM BM/Off./Fin. 5 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

6 KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 436 mill. kr og er auka med 52 mill. kr samanlikna med tal pr Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 28,4% pr mot 29,6% eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement til bedriftsmarknaden pr har auka i forhold til tal pr Banken har stor fokus på dette og har tett oppfølging av engasjementa. Andel engasjement med høg risiko til personmarknaden er samtidig redusert samanlikna med nivået for eitt år sidan. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på mill. kr og er auka med 45 mill. kr eller 2,7% frå LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 4. kvartal 2014 ein likviditetsreserve på 4,8 mrd. kr (inkludert eigenbehaldning av OMF i Bustadkreditt Sogn og Fjordane med 402 mill. kr) plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr lagt ut OMF pålydande 8,3 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 10,4 mrd. kr. Det er pr ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,1 mrd. kr og selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har pr samla utlån på 9,7 mrd. kr og ein eigenkapital på 788 mill. kr. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året og selskapet har eit resultat før skatt pr. 4. kvartal på 154 mill. kr mot 131 mill. kr i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 6,6 mill. kr mot 5,8 mill. kr i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Inntektene i selskapet pr. 4. kvartal i år er på 22,7 mill. kr og er auka med 11,9% i forhold til i fjor. Resultat før skatt er på 4,3 mill. kr mot 2,9 mill. kr i fjor. Fjellvegen Eigedom AS Banken har i 2014 etablert eit selskap, som har kjøpt seksjonar i ein eigedom i Førde. Bokførte eigedelar i selskapet er på 7,4 mill. kr og selskapet har eit resultat før skatt på minus 0,3 mill. kr i Økonomikurset 6 Sparebanken «Sjef Sogn i eige og Fjordane liv» for elevar KVARTALSRAPPORT på vidaregåande 4. skular KVARTAL i fylket 2014 (ikkje revidert)

7 SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr er på 3,3 mrd. kr og er auka med 286 mill. kr eller 9,5% samanlikna med tal pr Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utdelt utbytte og gåver. Konsernet har ein kapitaldekning pr på 15,6 % mot 14,6% pr Rein kjernekapitaldekning er på 13,4% mot 12,6% pr Totalresultatet etter skatt pr er på 327 mill. kr gir ein eigenkapitalsavkastning på 10,8% mot 12,8% pr RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A3 med Negative outlook. OMFprogrammet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 4. kvartal 2014 er lågare enn i fjor primært grunna høgre nedskriving på utlån og endring i estimatavik pensjon. Banken skifta leverandør av forsikringsprodukt frå 1. juli 2014 frå Gjensidige til Frende. Banken eig 10% av aksjane i Frende Holding. Vi reknar med at dette på sikt vil bidra til å auke andre inntekter. Innskot og utlån viser fin utvikling, både til privatog bedriftsmarknaden. Banken ventar god vekst også framover. Kapitaldekningsprosenten er på eit tilfredsstillande nivå med 15,6% pr Totalresultatet og eigenkapitalavkastninga for 2014 er samla sett i tråd med forventningane. Spesielt vil vi trekke fram at den underliggande bankdrifta viser god utvikling. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning, god vekst, stabil kundemargin og låge kostnader. Styret er nøgd med resultatet og meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Resultatet før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument viser fin utvikling og er auka med 6,9% i forhold til i fjor. Kostnadsprosenten pr. 4. kvartal er på 39,4% mot 39,6% eitt år tidlegare. Totalresultatet for 4. kvartal isolert er svakare enn tidlegare kvartal i år primært p.g.a. høgre nedskriving på utlån og endring i estimat avvik for pensjon. Utan denne endringa ville resultatet vore på nivå med 2. og 3. kvartal i år. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 7 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

8 Resultatrekneskap KONSERN 4.kvartal 4.kvartal Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Endring estimatavvik pensjon Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

9 Balanse KONSERN EIGEDELAR Note Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap 7 9 Immaterielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel 12 0 Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Betalbar skatt Utsett skatt 0 6 Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar Sum gjeld Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 9 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

10 Kontantstraumoppstilling KONSERN Resultat før skatt Av- og nedskriving Nedskriving på utlån og garantiar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar Justering for andre postar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital Utbytte og gåveutbetalingar C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling KONSERN EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealisert vinst askjar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte, gåver og konsernbidrag Balanse (omarbeidd) Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag Andre EK korreksjonar Resultat for rekneskapsperioden Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Sum Balanse Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag Resultat for perioden med foreslått disponering Andre innrekna inntekter og kostnader Balanse Merknad Tala for 2012 er omarbeidd p.g.a. implementering av IAS 19R (justering for estimatavvik på pensjonsansvar) 11 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2013 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

13 NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Sum inkl. Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Bustad- Eige- doms- Bank- Fjellvegen Eigedom Eliminerte postar eige- RESULTAT konsern Finans Off./Fin. kreditt Andre mekling dom AS Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital RESULTAT Sum konsern Finans Off./Fin. inkl. Andre Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Bustadkreditt Eige- doms- mekling Bank- eige- dom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån Netto vinst på varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt BALANSE Netto utlån til og krav på kundar Andre eigedelar Sum eigedelar Innskot frå og gjeld til kundar Anna gjeld Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

14 NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling Verdipapiromsetnad Garantiprovisjon Valutaforretningar og utanlandsbetaling 5 5 Forsikringstenester Andre provisjonsinntekter 9 8 Sum gebyr og provisjonsinntekter Interbankprovisjon 1 3 Betalingsformidling Sum provisjonkostnader Netto provisjonsinntekter NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 7 9 Netto vinst på finansielle derivat 5 43 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje Netto vinst på utlån til verkeleg verdi Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 0 1 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar 4-5 Netto vinst på aksjar Netto vinst på finansiell gjeld Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 3 3 Eigedomsmekling Andre driftsinntekter 8 9 Sum andre inntekter SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

15 NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving 9-1 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 2 32 Inngang på tidlegare års konstaterte tap -7-3 = Resultat av nedskriving for perioden NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Endring av balanseført amortiseringseffekt Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving 9-1 Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 4 % 21 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette engasjement Avsetningsgrad 32 % 58 % 15 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

16 NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotell/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Brutto utlån til kundar NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Lønstakarar, pensjonistar Offentleg forvaltning Jordbruk/skogbruk Fiske /fangst Havbruk/oppdrett/klekkeri Industri/bergverk Kraft Bygg/anlegg Varehandel Transport Hotell/reiseliv Tenesteyting Eigedomsdrift Andre SUM Herav: Personmarknad Bedriftsmarknad Offentlig forvaltning/andre Innskot frå kundar Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

17 NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld eigne ikkje amortiserte obligasjonar Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Sum verdipapirgjeld FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) Nye lån i Tilbakebetalingar i NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Eigarandelskapital Sparebankens fond/grunnfond Utjamningsfond Avsett utbytte/ konsernbidrag Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Andel delårsresultat 0 0 Eigenkapital Annan kjernekapital Hybridkapital Frådrag Utsett skattefordel Øvrige immaterielle eigedelar Andre frådrag Eigardel i andre finansinstitusjonar/urealisert vinst aksjar tilgjengeleg for sal Netto kjernekapital Rein kjernekapital Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunn fondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal Ansvarleg lånekapital Eigardel i andre finansinstitusjonar 0-89 Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

18 NOTE 10 KAPITALDEKNING, framhald BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 9 7 Institusjonar Føretak Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Høgrisiko engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Valutarisiko 32 0 Operasjonell risiko Andre frådrag Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 15,63 % 14,59 % Kjernekapitaldekning 13,42 % 13,97 % Rein kjernekapitaldekning 13,42 % 12,56 % NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

19 NOTE 12 EIGENKAPITALBEVIS TAL I TUSEN KRONER Eigarandelskapitalen pr består av eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk Eigarandelsbrøk (morbank) Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital (A) Grunnfondskapital (B) Fond for urealisert vinst Avsett utbytte, gåver og konsernbidrag Annan eigenkapital 0 0 Sum eigenkapital (morbank) Eigarandelsbrøk A / (A+B) 87,83 % 87,83 % Utbytte Avsett utbytte pr. eigenkapitalbevis (tal i heile kr) 2, ,85403 Samla utbytte Eigarar av eigenkapitalbevisa Antal EK bevis % andel % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane ,12 % 94,12 % Sparebankstiftinga Fjaler ,88 % 5,88 % Sum ,00 % 100,00 % NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST Konsern Balanseført Verkeleg Balanseført Verkeleg verdi verdi verdi verdi Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå kundar Verdipapirgjeld Sum finansiell gjeld KLASSIFISERING ETTER NIVÅ Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: - Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader - Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte - Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell 19 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

20 NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eigedelar pr Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi Aksjar, tilgjengeleg for sal Derivat, handelsportefølje Gjeld pr Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi Derivat, handelsportefølje Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris Verkeleg verdi justering Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr Netto vinst på finansielle instrument over resultat Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap Tilgang/kjøp i perioden Sal/innfriing i perioden Overført frå nivå 1 eller Overført til nivå 1 eller Anna Balanseført verdi pr Plassering i Nets AS er flytta frå nivå 3 til nivå 2 i første kvartal Elles har det ikkje vore flytting mellom nivå 1, 2 og 3 i fjerde kvartal Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For å finne denne renta nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,5 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 1,1 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 3,2 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenverande løpetid 1,43%. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 118,4 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på neddiskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalysar som t.d. pris/bok. Selskap vurdert til pris/bok er vurdert til pris/bok mellom 0,75-1,0. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt eit avkastningskrav på 8,75%, som tilsvarar 7% over risikofri rente. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % og aukar kapitalavkastningskravet med 1 prosentpoeng, så vil det gi ein verdireduksjon på ca. 12,5 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

21 NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar Betalingsgarantiar Kontraktsgarantiar Anna garantiansvar Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 7 8 Sum i NOK NOTE 15 HENDINGAR ETTER BALANSEDAGEN Sparebanken Sogn og Fjordane var i 2014 part i ei tvistesak, der banken hadde teke ut stemning for voldgiftsretten. Hovudforhandling var tidfesta til mars Banken aksepterte i slutten av januar 2015 ein forliksavtale som medførte så å seie fullt oppgjer. Om lag 3,5 mill. kr er innbetalt og inntektsført i Resten av oppgjeret, om lag 5 mill. kr, vil bli inntektsført i ERKLÆRING FRÅ STYRET OG ADM.DIREKTØR Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 4. kvartal 2014 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering som fastsett av EU og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden og innverknad på rekneskapen og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forhold og risikofaktorar, som banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 21 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

22 Resultatrekneskap MORBANK Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto vinst på finansielle instrument Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar Sum driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Endring estimatavvik pensjon Sum andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt Totalresultat Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

23 Balanse MORBANK EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar Sertifikat og obligasjonar Aksjar Finansielle derivat Investering i tilknytta selskap 7 9 Investering i dotterselskap Immatrielle eigedelar og goodwill Utsett skattefordel 19 2 Varige driftsmidlar Andre eigedelar Sum eigedelar GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Finansielle derivat Verdipapirgjeld Betalbar skatt Utsett skatt 0 0 Anna gjeld Avsetningar Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar Sum gjeld Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Sum eigarandelskapital Grunnfond Sum grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital 0 0 Foreslått avsett til utbytte og gåver Sum eigenkapital Sum gjeld og eigenkapital Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

24 Resultatrekneskap KONSERN I % av GSN forvaltningskapital Renteinntekter 4,14 % 4,31 % Rentekostnader 2,39 % 2,57 % Netto renteinntekter 1,74 % 1,74 % Provisjonsinntekter 0,25 % 0,28 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,04 % Netto vinst på finansielle instrument 0,18 % 0,17 % Andre inntekter 0,08 % 0,09 % Netto andre driftsinntekter 0,48 % 0,50 % Sum inntekter 2,22 % 2,24 % Lønn og andre personalkostnader 0,47 % 0,47 % Andre kostnader 0,34 % 0,36 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,06 % 0,06 % Sum driftskostnader 0,87 % 0,89 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,35 % 1,35 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,18 % 0,11 % Resultat før skatt 1,17 % 1,24 % Skattekostnad 0,27 % 0,35 % Resultat for perioden 0,90 % 0,89 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,90 % 0,89 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal -0,03 % 0,03 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon -0,08 % -0,02 % Sum andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -0,11 % 0,01 % Totalresultat 0,79 % 0,90 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

25 Kvartalvis resultatutvikling KONSERN 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 3.kv.13 2.kv.13 1.kv.13 4.kv.12 Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Utbytte og verdiendring finansielle instrument Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar Resultat før skatt Skatt Resultat verksemd /anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt Resultat etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt Estimatavvik pensjon TOTALRESULTAT Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

26 Kvartalvis resultatutvikling KONSERN I % av GSN forvaltningskapital 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 3.kv.13 2.kv.13 1.kv.13 4.kv.12 Netto renteinntekter 1,76 % 1,73 % 1,70 % 1,79 % 1,88 % 1,81 % 1,69 % 1,58 % 1,74 % Andre driftsinntekter 0,27 % 0,31 % 0,30 % 0,29 % 0,31 % 0,37 % 0,34 % 0,31 % 0,36 % Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,11 % 0,55 % 0,07 % 0,00 % 0,32 % 0,00 % 0,27 % 0,09 % 0,22 % Netto andre driftsinntekter 0,38 % 0,86 % 0,37 % 0,29 % 0,63 % 0,37 % 0,61 % 0,40 % 0,57 % Sum inntekter 2,16 % 2,60 % 2,06 % 2,05 % 2,50 % 2,18 % 2,30 % 1,98 % 2,33 % Driftskostnader 1,00 % 0,79 % 0,81 % 0,91 % 0,95 % 0,81 % 0,85 % 0,93 % 1,04 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,16 % 1,82 % 1,25 % 1,14 % 1,56 % 1,39 % 1,44 % 1,02 % 1,29 % Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,46 % 0,08 % 0,08 % 0,07 % 0,12 % 0,04 % 0,07 % 0,21 % 0,28 % Resultat før skatt 0,70% 1,73 % 1,17 % 1,08 % 1,44 % 1,34 % 1,36 % 0,81 % 1,00 % Skatt 0,13 % 0,38 % 0,31 % 0,28 % 0,40 % 0,38 % 0,38 % 0,23 % 0,19 % Resultat verksemd /anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Resultat etter skatt 0,56 % 1,36 % 0,86 % 0,79 % 1,04 % 0,96 % 0,98 % 0,58 % 0,81 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 0,05 % -0,54 % 0,05 % 0,33 % 0,09 % 0,07 % -0,03 % 0,01 % 0,01 % Estimatavvik pensjon -0,29 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % -0,10 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,07 % TOTALRESULTAT 0,32 % 0,82 % 0,91 % 1,12 % 1,04 % 1,04 % 0,95 % 0,59 % 0,83 % 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

27 OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Sparebanken Sogn og Fjordane Besøksadresse: Langebruvegen 12 Postadresse: Postboks Førde Telefon: Heimeside: E-post adresse: Føretaksnummer: Kontaktpersonar: Arvid Andenæs Adm. direktør Tlf Frank-Rune Ås Banksjef finans Tlf Frode Vasseth Dir. økonomi og finans Tlf Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)